Inhoudsopgave[Zich verstoppen][Laten zien]
Velen van ons, inclusief investeerders, worden afhankelijker van computers en technologie dan ooit tevoren. Met behulp van algoritmische handel profiteren steeds meer beleggers van wat volgens hen optimale marktomstandigheden zijn om veel rijker te worden.
Algoritmische handel, ook wel algohandel genoemd, is een vorm van handelen in aandelen waarbij ingewikkelde wiskundige modellen en formules worden gebruikt om snelle, geautomatiseerde financiële transacties uit te voeren.
Het is bedoeld om beleggers te helpen bepaalde financiële strategieën zo snel mogelijk uit te voeren om het rendement te maximaliseren. Hoewel algoritmische handel een aantal belangrijke voordelen heeft, zijn er ook bepaalde gevaren waarmee rekening moet worden gehouden.
Lees verder om alles te weten te komen over algohandel.
Wat is algoritmische handel?
Algoritmische handel is een handelstechniek die complexe wiskundige hulpmiddelen gebruikt om handelaren te helpen bij het nemen van transactiebeslissingen op financiële markten. De noodzaak voor deelname van een menselijke handelaar is minimaal in dit soort systemen, wat resulteert in zeer snelle besluitvorming. Hierdoor kan het algoritme profiteren van winstkansen die zich in de markt voordoen, lang voordat een menselijke handelaar ze kan zien.
Omdat grote institutionele beleggers in een groot aantal aandelen handelen, maken ze veel gebruik van algoritmische handel. Het staat ook bekend als algo-handel, black-box-handel en andere soortgelijke titels, en het is sterk afhankelijk van technologie. Het is de afgelopen jaren in populariteit gegroeid.
Algoritmische handel (ook bekend als algo-trading) is de praktijk van het gebruik van computergestuurde wiskundige modellen om orders uit te voeren op basis van vooraf gedefinieerde criteria zonder menselijke tussenkomst. Algoritmische handel werd voor het eerst omarmd door grote financiële organisaties zoals investeringsbanken, maar is pas sinds kort beschikbaar voor reguliere handelaren.
Geschiedenis
Eind jaren tachtig en negentig ontstonden financiële markten met volledig elektronische uitvoering en vergelijkbare elektronische communicatienetwerken. In de Verenigde Staten heeft decimalisatie, die de minimale tikgrootte verkleinde van 1980/1990 van een dollar (US $ 1) tot US $ 16 per aandeel, algoritmische handel mogelijk aangemoedigd door de microstructuur van de markt te veranderen door kleinere verschillen tussen bied- en laatprijzen toe te staan, het handelsvoordeel van marktmakers te verkleinen en de marktliquiditeit te vergroten.
Tot 1998 stond de Securities and Exchange Commission (SEC) van de Verenigde Staten (VS) elektronische uitwisselingen toe, wat de deur vrijmaakte voor geautomatiseerde hoogfrequente handel. HFT kan transacties 1000 keer sneller uitvoeren dan een mens. Sindsdien is hoogfrequente handel (HFT) in populariteit gegroeid.
Hoe werkt het?
Een methode of verzameling gespecificeerde regels die bedoeld zijn om een bepaald proces uit te voeren, wordt een algoritme genoemd. Algoritmische handel maakt gebruik van computerprogramma's om transacties uit te voeren tegen hoge tarieven en volumes, afhankelijk van een reeks vooraf gedefinieerde parameters, zoals aandelenkoersen en marktomstandigheden.
Een handelaar kan bijvoorbeeld algoritmische handel gebruiken om orders snel uit te voeren wanneer een bepaald aandeel een bepaalde prijs bereikt of onderschrijdt. Op basis van dergelijke situaties kan het algoritme beslissen hoeveel aandelen er worden gekocht of verkocht. Wanneer er een programma aanwezig is, kan de handelaar achterover leunen en ontspannen, wetende dat transacties automatisch worden uitgevoerd zodra aan de vooraf gedefinieerde criteria is voldaan.
Algoritmische handelsstrategieën
Algoritmische handelsstrategieën zijn verschillende methoden om de meest winstgevende algoritmische transacties uit te voeren. Hoewel elke strategie anders is, blijft het mechanisme voor het uitvoeren van Algo-handel consistent. Elke route is zo geconstrueerd dat deze gegevensstromen uit de echte markt van de beurs ontvangt en vervolgens een handelsorder genereert met behulp van een vooraf gedefinieerd blok regels of logica. De handelsorder bevat alle kenmerken, zoals soort, zijde en bedrag.
Elke strategie werkt op een vooraf bepaalde manier om de handelaar een exacte uitvoering van algoritmen te bieden voor het uitvoeren van een transactie. Bestudeer de volgende lijst met populaire methoden en hun uitleg voor een beter begrip:
- Arbitragestrategieën
- Statistische strategieën
- Strategieën voor het maken van markten
- Op sentiment gebaseerde handelsstrategieën
- Momentumstrategieën
- Machine leren Trading Strategies
Arbitragestrategieën
Deze aanpak houdt in dat er wordt geprofiteerd van de verkeerde prijsstelling van een financieel instrument of activum op twee verschillende marktplaatsen. Een actief dat tegen één prijs op de ene markt wordt verhandeld, maar tegen een aanzienlijk hogere prijs op een andere markt, is een voorbeeld van een arbitragestrategie. Als gevolg hiervan, als u het artikel tegen een lagere prijs had gekocht, kunt u het nu voor een hogere prijs op de markt verkopen.
Op deze manier eindig je met winst zonder risico's te nemen. Als gevolg hiervan is dit een scenario waarin u met winst meerdere transacties op één activum tegelijkertijd uitvoert, zonder risico's vanwege prijsverschillen.
Statistische strategieën
Statistische arbitragetechnieken, die zijn gebaseerd op de mean reversion-hypothese, worden meestal in paren gebruikt. Dergelijke methoden anticiperen op het profiteren van statistische verkeerde prijzen van een of meer activa op basis van de verwachte waarde.
Pair trading is een voorbeeld van statistische arbitrage waarbij we kijken naar een ratio of spread tussen de prijzen van twee samengevoegde aandelen. Als de waarde van de spread het voorspelde bereik overschrijdt, koopt u het aandeel dat ondermaats heeft gepresteerd en verkoopt u het aandeel dat uitblonk in de overtuiging dat de spread zal terugkeren naar het gebruikelijke niveau. Statistische arbitrage kan werken met honderd of meer aandelen in zijn portefeuille die zijn gecategoriseerd op basis van een verscheidenheid aan variabelen en kan volledig worden geautomatiseerd met betrekking tot zowel analyse als uitvoering.
Strategieën voor het maken van markten
Deze techniek draagt bij aan een grotere marktliquiditeit. Een market maker, vaak een grote instelling, maakt een enorm aantal koop- en verkooporders mogelijk. De grondgedachte voor het feit dat market makers grote instellingen zijn, is dat er een groot aantal effecten bij betrokken zijn. Hierdoor is het mogelijk dat een individuele intermediair het benodigde volume niet kan faciliteren.
Tijdens dit proces kopen en verkopen market makers aandelen van een bepaalde groep bedrijven. De taak van elke market maker omvat het weergeven van koop- en verkoopprijzen voor een specifiek aantal aandelen. Wanneer een koper een order plaatst, vervult de market maker deze door aandelen uit zijn eigen voorraad te verkopen. Als gevolg hiervan blijven de financiële markten liquide, waardoor het voor investeerders en handelaren eenvoudiger wordt om te kopen en te verkopen. Dit vat het belang samen van marktmakers bij het garanderen van voldoende handel.
Op sentiment gebaseerde handelsstrategieën
Een techniek voor sentimenthandel is het innemen van posities in de markt op basis van het feit of de markt wordt gedomineerd door stieren of beren. Deze handelstechniek kan op momentum zijn gebaseerd, wat betekent dat we hoog beleggen en hoog verkopen als de markt bullish is, of vice versa als de markt bearish is.
De techniek voor het verhandelen van sentimenten kan zelfs tegendraads of gemeen zijn, dwz tegengesteld aan het marktsentiment. Een tegendraadse winst uit het idee dat wanneer er een bepaald gedrag van de menigte is met betrekking tot veiligheid, dit aanleiding geeft tot bepaalde exploiteerbare verkeerde prijzen (te hoge prijzen en een reeds heersende stijging van de veiligheid) en dat een grote stier wordt gevolgd door een daling van de veiligheidsprijzen als gevolg van correcties of vice versa.
Momentumstrategieën
Deze methoden profiteren van marktschommelingen door de trend van de markt te analyseren. Als gevolg hiervan probeert het hoog te kopen en hoog te verkopen om de aandeleninvestering winstgevend te maken. Als het gaat om waardebeleggen, probeert het op elk moment dat het daarvan afwijkt, terug te keren naar het gemiddelde of gemiddelde.
Momentumbeleggen vindt plaats tijdens deze periode omdat het plaatsvindt vóór de opkomst van mean reversion. Momentum werkt vanwege het grote aantal emotionele beoordelingen van andere handelaren op de markt, terwijl de prijzen afwijken van het gemiddelde. Als gevolg hiervan treedt het voordeel op vanwege de gedragsvooroordelen en emotionele fouten van anderen.
De enige vangst hier is dat trends snel kunnen omkeren en momentumwinsten kunnen vernietigen, waardoor deze methoden extreem vluchtig worden. Daarom is het van cruciaal belang om aan- en verkopen op de juiste manier te regelen om verliezen te voorkomen. Dit kan worden bereikt door geschikte risicobeheerstrategieën te gebruiken die de belegging correct kunnen volgen en stappen kunnen ondernemen om te beschermen tegen slechte prijsbewegingen.
Machine Learning handelsstrategieën
Machine leren verwijst naar de studie van algoritmen en een specifieke reeks patronen die computersystemen gebruiken om handelskeuzes te maken op basis van marktgegevens. Deze term is afgeleid van de wetenschap van 'patroonherkenning' en benadrukt het feit dat computers leren zonder expliciet te worden aangeleerd.
Merk op dat mensen de software maken/initialiseren, en het is dan aan AI (Artificial Intelligence) om zichzelf in de loop van de tijd te verbeteren. Daardoor is menselijke betrokkenheid altijd nodig. Het voordeel hier is dat op machine learning gebaseerde modellen enorme hoeveelheden gegevens met hoge snelheden evalueren en zichzelf verbeteren.
Technische benodigdheden
Het implementeren van de aanpak met behulp van een computerprogramma, gevolgd door backtesting, is de laatste stap in algoritmische handel (het uitproberen van het algoritme op historische perioden van eerdere beursprestaties om te zien of het gebruik ervan winstgevend zou zijn geweest).
Het doel is om de beschreven methode om te zetten in een geïntegreerde geautomatiseerde operatie die toegang biedt tot een handelsaccount waar bestellingen kunnen worden geplaatst. Voor algoritmische handel moet aan de volgende vereisten worden voldaan:
- Ingehuurde ontwikkelaars of kant-en-klare handelssoftware zijn allemaal opties om het benodigde handelsplan te maken.
- Toegang tot marktgegevensstromen, die het algoritme controleert op mogelijke kansen op het plaatsen van orders.
- Toegankelijkheid tot handelssystemen en internetverbindingen voor het plaatsen van orders.
- De mogelijkheid en infrastructuur om het systeem te backtesten nadat het is gemaakt voordat het in productie wordt genomen op daadwerkelijke beurzen.
- Op basis van de complexiteit van de regels van het algoritme zijn historische gegevens beschikbaar voor backtesting.
Top algoritmische handelsplatforms
1. IetsHandelaar
Blockchain-technologie transformeert financiële markten en klantbehoeften. Hun institutionele handelsplatform stelt banken, discretionaire en kwantitatieve fondsen in staat om het volledige potentieel van digitale en crypto-activa te realiseren.
Ze bieden de beste uitvoering voor uw klanten door liquiditeit te defragmenteren via marktbrede uitvoeringsverbindingen. AlgoTrader is de marktleider op het gebied van institutionele handels- en uitvoeringsinfrastructuur, evenals portefeuillebeheer voor digitale en traditionele activa, dankzij naadloze interfaces met grote aanbieders van bewaring en kernbankieren.
2. Kuanten
Kuants is India's eerste en enige financiële technologie Aandelenhandelsplatform, die individuele en institutionele klanten voorziet van de ontwikkeling en automatisering van handels- en investeringsstrategieën.
Kuants biedt een volledig backtest-systeem voor het ontwikkelen van handelsstrategieën met eenvoudige klikken en een op uitdrukkingen gebaseerde structuur waarmee aandelenhandelaren en investeerders in enkele minuten handelsmethoden kunnen bouwen en implementeren.
3. Algostieren
Aanbieder van een handelsplatform dat volledig geautomatiseerde algoritmische handel en kant-en-klare beursinformatie biedt. De technologie van het bedrijf biedt systematische algoritmische handel met volledige automatisering en zonder tussenkomst van een operator, waardoor strategen en handelaren nuchtere geautomatiseerde handel kunnen uitvoeren.
VOORDELEN
- Verhoogde snelheid: Een van de grote voordelen van algohandel is de verhoogde snelheid die het biedt. De algoritmen zijn in staat om in een fractie van een seconde een breed scala aan kenmerken en technische indicatoren te analyseren en de transactie onmiddellijk uit te voeren. De verbeterde snelheid wordt zeer essentieel, aangezien prijsschommelingen door handelaren kunnen worden opgevangen zodra ze zich voordoen.
- Verhoogde nauwkeurigheid: Een ander belangrijk voordeel van algohandel is dat er minder menselijke interactie voor nodig is. Dit verkleint de kans op fouten aanzienlijk. De algoritmen worden geverifieerd en opnieuw gecontroleerd en menselijke fouten hebben er geen invloed op. Het is denkbaar dat een handelaar een fout maakt en de technische indicatoren verkeerd beoordeelt; maar in ideale situaties maken computeralgoritmen dergelijke fouten niet. Hierdoor worden deals nauwkeurig uitgevoerd.
- Lagere kosten: Algohandel maakt de uitvoering van grote hoeveelheden transacties in korte tijd mogelijk. Als gevolg hiervan worden tal van deals gesloten en worden transactiekosten verlaagd.
- Automatisering van het activaselectieproces: Over het algemeen worden de selectie van activa, de uitvoering van orders en het in- en uitstappen systematischer met behulp van algohandel. Het gaat over in een stapsgewijze procedure voor het uitvoeren van instructies. Handelen wordt hierdoor veel objectiever en eenvoudiger.
- Backtesting-mogelijkheid: Nieuwe algoritmen worden in eerste instantie getest met behulp van historische gegevens. Dit helpt bij het bepalen of het plan al dan niet effectief zal zijn. De strategie kan worden gewijzigd en verfijnd op basis van de resultaten van de backtest om aan de behoeften van de handelaar te voldoen. De aanpak wordt levensvatbaar gemaakt en alle wetten zijn absoluut en kunnen niet worden geïnterpreteerd.
NADELEN
- Afhankelijkheid van technologie: Het grootste nadeel van algohandel is de afhankelijkheid van technologie. In veel situaties worden handelsorders op de computer opgeslagen in plaats van op de server. Dit houdt in dat als de internetverbinding wegvalt, de bestelling niet wordt uitgevoerd. Dit ondermijnt het hele algo-handelsconcept. In dergelijke gevallen lopen handelaren kansen mis en lopen ze het risico geld te verliezen. Er zijn aanzienlijke systemische problemen met algohandel, wat kan resulteren in massale ineenstorting van de hele markt.
- Benodigde bronnen: Hoewel algohandel helpt om de transactiekosten te verlagen, voegt het ook een aanzienlijk bedrag aan kosten toe. De handelaren moeten worden uitgerust met hoogwaardige middelen, toegang hebben tot de server en algoritmen bouwen met behulp van dure technologieën. Een andere belangrijke kostenpost zijn de kosten van datafeeds, die helpen bij het formuleren van intraday-strategieën.
- Het programmeerproces begrijpen: Algohandel vereist de ontwikkeling van algoritmen door de handelaren. Niet alle beleggers zijn technisch onderlegd. Als gevolg hiervan moeten ze mogelijk nieuwe processen leren of iemand in dienst nemen. Vanwege de vereiste technische kennis is algohandel uiterst complex voor het publiek.
- Algoritmen hebben een extreem korte levensduur: Bijna 98 procent van de algoritmen heeft een zeer korte levensduur. Ze werken tot ze geschikt zijn en houden dan abrupt op met werken in een snel veranderende markt. Als gevolg hiervan moeten ze worden gerepareerd of herbouwd. Algoritme- en strategieontwikkeling is een continu proces dat constante monitoring, verbetering en heruitvinding omvat.
- Constante bewaking vereist: Het ideale beeld van algohandel is dat de algoritmen voorgeprogrammeerd zijn en dat de handelaar langere tijd niet achter zijn computer kan zitten. Dit is echter niet het geval. De handelaar moet het systeem blijven controleren op mechanische problemen zoals verbindingen, stroomuitval, enzovoort.
Conclusie
Algohandel is een zeer competitieve sector waarin technologie een cruciale rol speelt. De handelsactiviteit neemt sneller toe met behulp van het algoritmische handelssysteem. Het is echter volledig afhankelijk van technologie.
Hoewel het verschillende voordelen heeft, zijn er ook enkele nadelen in het spel. Voordat u een keuze maakt over het kopen en verkopen van financiële instrumenten, kunt u het beste algo-handelstechnieken combineren met menselijke besluitvorming.
Laat een reactie achter