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DeFi es un sistema financiero abierto mundial diseñado para la era de Internet: una alternativa a un sistema opaco, estrictamente administrado y mantenido unido por tecnología y procesos de décadas de antigüedad.
Le proporciona control y visibilidad sobre su dinero. Lo expone a los mercados globales y ofrece alternativas a su moneda local u opciones bancarias.
Los productos DeFi brindan servicios financieros a cualquier persona con conexión a Internet y, en su mayoría, los clientes los poseen y los administran. Hasta ahora, decenas de miles de millones de dólares en criptomonedas han pasado por aplicaciones DeFi, y la cantidad aumenta día a día.
Aquí viene Tranchess, un protocolo de gestión de activos criptográficos, que ofrece varios productos de riesgo-rendimiento.
El protocolo Tranchess es más que un simple entorno de gestión de activos independiente; también incluye numerosas capacidades que pueden ser útiles en el área de DeFi.
Es un mercado único para las personas que buscan hacer uso de una amplia gama de servicios DeFi, como la agricultura de rendimiento de un solo activo, los préstamos y préstamos, el comercio, etc.
A medida que el ecosistema DeFi avanza más allá de la etapa exploratoria, comienza a atraer a una gama más amplia de inversores con diferentes apetitos por el riesgo y capacidades de riesgo.
La plataforma unificada de gestión de activos tokenizados de Tranchess cumple con estas demandas en un enfoque innovador. En Binance Smart Chain, ofrece una gama completa de servicios DeFi, que incluyen la agricultura de rendimiento de un solo activo, los préstamos con tasa de interés fija y el comercio apalancado.
Exploremos Tranchess en detalle.
Que es Tramo?
Tranchess es un rastreador de activos que mejora el rendimiento con una variedad de alternativas de riesgo-rendimiento inspiradas en fondos de tramos que atraen a diferentes tipos de inversores con diferentes tolerancias al riesgo.
Ha creado una solución única para ayudar a los inversores a optimizar sus ganancias.
El protocolo contiene tres tokens de tramo (QUEEN, BISHOP y ROOK) y su token de gobierno CHESS para cada fondo.
- QUEEN es un fondo de cartera a largo plazo con un riesgo medio y una rentabilidad media normalizada.
- El fondo BISHOP es para ganancias constantes: bajo riesgo + contrato inteligente de riesgo, bajo rendimiento.
- El fondo ROOK es un fondo de comercio de activos criptográficos apalancados con una alta rentabilidad por alto riesgo.
Tranchess produce varias matrices de riesgo/rendimiento a partir de un único fondo básico. El fondo principal sigue un determinado activo subyacente y puede dividirse en mitades.
Un subfondo ofrece un token de alto rendimiento para inversores reacios al riesgo, mientras que el otro ofrece exposición apalancada al activo subyacente para inversores que buscan riesgos.
La cartera principal de Tranchess consta de tres bienes en este momento.
El tramo QUEEN es un rastreador de Bitcoin con un mayor rendimiento.
BISHOP es un token neutral delta con rendimiento comparable a una moneda estable, y ROOK es un rastreador de BTC con un apalancamiento de 2x.
Los poseedores de CHESS actualmente ganan el 50% de las tarifas de protocolo y deciden el margen de la tasa de interés interna pagadero a los poseedores de ROOK.
El equipo tiene la intención de extenderse a otras cadenas e incorporar diferentes activos subyacentes en el futuro.
ficha REINA
Token QUEEN representa el tramo principal, o fondo principal, como se le conoce en el negocio financiero de la vieja escuela.
Cada token QUEEN representa una parte del dinero principal. El fondo principal es un fondo indexado que rastrea el rendimiento de los activos. El valor liquidativo (NAV) de QUEEN está completamente asociado con el precio del activo subyacente.
Tranchess ahora tiene dos fondos principales, el fondo BTCB y el fondo ETH, lo que da como resultado dos tokens QUEEN, bQUEEN y eQUEEN.
Ficha OBISPO
Token BISHOP puede considerarse como un producto generador de USDC. Sus titulares ganan intereses a una tasa fija que varía cada semana.
El protocolo lee la tasa de interés del USDC de Venus y la multiplica por una prima elegida por votos de la comunidad, cada semana.
La suma se convierte en la tasa de interés fija de BISHOP para la próxima semana. Las tasas de interés de bBISHOP y eBISHOP se determinan individualmente.
Torre simbólica
La segunda mitad del tramo principal dividido es el Tramo ROOK. Es un instrumento apalancado que no requiere liquidación forzosa.
Los titulares de Token ROOK toman prestado de los titulares de Token BISHOP diariamente para comprar el fondo principal que monitorea los activos subyacentes.
Los tenedores obtienen las ganancias y pérdidas del fondo principal; es decir, el rendimiento de Token ROOK = las ganancias y pérdidas del fondo principal, el interés otorgado a Token BISHOP.
Al tomar prestado capital de Tranche BISHOP, Tranche ROOK crea una cartera apalancada.
Debido a que toma prestado del interior del tramo primario, Tranche ROOK no enfrenta el peligro de una liquidación forzosa, como lo hacen otros instrumentos apalancados en el mercado.
¿Cómo funciona el tramo?
Tranche QUEEN es el fondo principal de Tranchess que rastrea el precio de BTC e incluye una opción de agricultura de rendimiento.
En lugar de almacenar BTC, los usuarios pueden usar el proceso de creación para intercambiar BTCB (BTC envuelto en BSC) por tokens QUEEN, o pueden comprar en el intercambio Tranchess por USDC.
Puede ganar AJEDREZ como beneficios de reembolso adicionales apostando QUEEN. Si desea dejar de apostar en el fondo QUEEN, simplemente use el proceso de canje para cambiar sus tokens QUEEN nuevamente a BTC.
QUEEN se puede dividir/combinar en tokens BISHOP y ROOK al mismo tiempo.
El tramo BISHOP del fondo QUEEN es un subfondo. Paga una tasa de interés diaria preestablecida a medida que los titulares de BISHOP suministran efectivo al Tranche ROOK.
En los términos de la persona promedio, este interés de Tranche BISHOP está libre de riesgo ya que los titulares de BISHOP prestan USDC a los titulares de ROOK para aprovechar sus posiciones.
Y la APR de Tranche BISHOP se calcula utilizando la tasa de préstamo semanal de Venus y el voto de la comunidad. Los titulares de BISHOP no están sujetos a un período de bloqueo.
Dado que el préstamo se encuentra en el tramo primario, ROOK es un instrumento financiero apalancado sin liquidación forzosa. Los titulares de ROOK pueden pedir prestado a los titulares de BISHOP regularmente, lo que les permite aprovechar su posición en el tramo principal QUEEN.
Para decirlo de otra manera, los titulares de ROOK toman prestado USDC de los titulares de BISHOP para aumentar su exposición a los principales fondos de QUEEN.
Tranchess Primary Market se utiliza para generar y canjear tokens QUEEN, así como para dividir y fusionar. Esta funcionalidad apoya a los usuarios mientras interactúan con tres tramos.
Tranchess Swap es un intercambio de libros de pedidos basado en una plataforma que permite a los usuarios intercambiar tres tramos de tokens directamente en la plataforma.
Ventajas clave del tramo
Tranchess emplea la división en tramos, un método innovador utilizado en la financiación estructurada para obtener distintas características de riesgo-rendimiento de un fondo básico. Estos tramos atraen a diferentes tipos de inversores con diferentes tolerancias al riesgo.
El enfoque tokenizado de Tranchess aborda los siguientes tres puntos débiles de DeFi:
- Los inversores que tienen aversión al riesgo desean rendimientos de inversión que sean predecibles y tengan poco o ningún riesgo de mercado. La mayoría de las perspectivas de agricultura de rendimiento en el mercado actual de DeFi requieren riesgos de precio de al menos dos activos y sufren pérdidas impermanentes. Por lo tanto, tales opciones no están disponibles.
- Los inversores a largo plazo de grandes activos, como BTC, desean mantener la exposición al mercado de una manera más líquida mientras generan un mayor rendimiento de su inversión. Hasta ahora, los inversores de Bitcoin solo han tenido acceso a unas pocas alternativas de agricultura de rendimiento de un solo activo.
- Los inversores que toman riesgos apalancan la exposición a la demanda a través de derivados con un alto uso de capital, bajo costo y sin riesgo de liquidación forzada (por ejemplo, a través de Oracle o fallas en el motor de liquidación). La congestión es un problema para los acuerdos en cadena, a diferencia de los intercambios centralizados con motores de comparación en tiempo real. Como resultado, la mayoría de los protocolos impondrían un requisito de margen alto, lo que es perjudicial para la eficiencia del capital.
Conclusión
El objetivo de Tranchess en el mercado DeFi es ofrecer soluciones a largo plazo. La gestión de activos ha sido durante mucho tiempo un componente vital de la industria financiera.
Si bien existen otros protocolos intrigantes en el panorama DeFi, Tranchess es el primero de su tipo. Sirve como una solución de gestión de activos de referencia y un entorno comercial con herramientas de vanguardia para comerciantes aficionados y expertos.
Espero que este artículo le brinde una imagen clara de este interesante protocolo. Comparte tus puntos de vista en los comentarios.
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