DeFi 是一个为互联网时代设计的全球开放金融系统——它是一个不透明、严格管理并由数十年历史的技术和流程保持在一起的系统的替代品。
它为您提供对资金的控制和可见性。 它让您接触全球市场,并为您提供当地货币或银行选项的替代品。
DeFi 产品为任何有互联网连接的人提供金融服务,并且大多数是客户拥有和管理它们。 到目前为止,已有数百亿美元的加密货币通过 DeFi 应用程序,并且金额与日俱增。
Tranchess 是一种加密资产管理协议,提供各种风险回报产品。
Tranchess 协议不仅仅是一个独立的资产管理环境; 它还包括许多可能在 DeFi 领域有用的功能。
对于希望使用单一资产收益农业、借贷、交易等广泛 DeFi 服务的人们来说,这是一个一站式市场。
随着 DeFi 生态系统超越探索阶段,它开始吸引具有不同风险偏好和风险能力的更广泛的投资者。
Tranchess 统一的代币化资产管理平台以创新的方式满足了这些需求。 在币安智能链上,它提供了一系列完整的 DeFi 服务,包括单一资产收益农业、固定利率借贷和杠杆交易。
让我们详细探索 Tranchess。
什么是 档次?
Tranchess 是一种提高收益的资产跟踪器,具有多种风险回报替代方案,其灵感来自于具有不同风险承受能力的不同类型的投资者。
它创造了一种独一无二的解决方案来帮助投资者优化他们的收益。
该协议包含三个部分代币(QUEEN、BISHOP 和 ROOK)以及每个基金的治理代币 CHESS。
- QUEEN是一只风险中等、回报率中等的长期持有基金。
- BISHOP基金是为了持续盈利:低风险+风险智能合约,低回报。
- ROOK基金是高风险高回报的杠杆加密资产交易基金。
Tranchess 从单个核心基金中生成多个风险/回报矩阵。 主要基金跟踪某个标的资产,并可能分成两半。
一个子基金向规避风险的投资者提供高收益代币,而另一个子基金向寻求风险的投资者提供标的资产的杠杆敞口。
Tranchess 的核心投资组合目前包括三种商品。
QUEEN tranche 是一款收益率更高的比特币追踪器。
BISHOP 是与稳定币相当的收益率中性代币,ROOK 是具有 2 倍杠杆的 BTC 跟踪器。
CHESS 持有者目前赚取 50% 的协议费用,并决定应付给 ROOK 持有者的内部利差。
该团队打算在未来扩展到其他链并纳入不同的基础资产。
令牌女王
代币 QUEEN 代表主要部分或主要基金,正如它在老式金融业务中所熟知的那样。
每个 QUEEN 代币代表主要货币的一部分。 一级基金是跟踪资产表现的指数基金。 QUEEN 的资产净值 (NAV) 完全与标的资产的价格相关。
Tranchess 现在有两个主要基金,BTCB 基金和 ETH 基金,产生了两个 QUEEN 代币,bQUEEN 和 eQUEEN。
代币主教
代币 BISHOP 可以被认为是生成 USDC 的产品。 它的持有人以每周变化的固定利率赚取利息。
该协议每周从 Venus 读取 USDC 利率,并将其乘以社区投票选择的溢价。
总和成为 BISHOP 下周的固定利率。 bBISHOP 和 eBISHOP 利率分别确定。
令牌车
被分割的主要部分的后半部分是Tranche ROOK。 它是一种不需要强制平仓的杠杆工具。
Token ROOK 持有者每天向 Token BISHOP 持有者借款,以购买监控标的资产的一级基金。
持有人获得主基金的盈亏; 即Token ROOK的收益=主基金盈亏-给予Token BISHOP的利息。
通过从 Tranche BISHOP 借入股权,Tranche ROOK 创建了一个杠杆投资组合。
因为它从初级部分内部借款,所以 Ranche ROOK 不会像市场上的其他杠杆工具那样面临强制清算的危险。
Tranchess如何运作?
Tranche QUEEN 是 Tranchess 的主要基金,用于跟踪 BTC 价格并包括收益农业选项。
用户可以使用创建过程将 BTCB(在 BSC 上包装的 BTC)换成 QUEEN 代币,而不是存储 BTC,或者他们可以在 Tranchess 交易所购买 USDC。
您可以通过质押 QUEEN 来赚取 CHESS 作为额外的回扣收益。 如果您希望停止质押 QUEEN 基金,只需使用赎回流程将您的 QUEEN 代币改回 BTC。
QUEEN 可以同时拆分/合并为 BISHOP 和 ROOK 代币。
QUEEN 基金的部分 BISHOP 是一个子基金。 它支付预设的每日利率,因为 BISHOP 持有人向 Tranche ROOK 提供现金。
用普通人的话说,这批 BISHOP 的利息是无风险的,因为 BISHOP 持有人将 USDC 借给 ROOK 持有人以利用他们的头寸。
并且 Tranche BISHOP 的 APR 是使用 Venus 的每周借款利率和社区投票计算得出的。 BISHOP 持有者不受锁定期的限制。
由于贷款处于初级阶段,ROOK 是一种没有强制清算的杠杆金融工具。 ROOK 持有人可以定期向 BISHOP 持有人借款,从而使他们能够利用其在主要部分 QUEEN 中的地位。
换句话说,ROOK 持有者从 BISHOP 持有者那里借用 USDC,以扩大他们对主要 QUEEN 基金的敞口。
Tranchess Primary Market 用于 QUEEN 代币的生成和赎回,以及拆分和合并。 此功能在与三个部分交互时支持用户。
Tranchess Swap 是一个基于平台的订单簿交换,允许用户直接在平台上交换三个代币批次。
分期主要优势
Tranchess 采用 tranching,这是一种用于结构融资的创新方法,用于从核心基金中获得独特的风险回报特征。 这些部分吸引了具有不同风险承受能力的不同类型的投资者。
Tranchess 的代币化方法解决了以下三个 DeFi 痛点:
- 规避风险的投资者希望投资回报可预测且市场风险很小或没有。 当前 DeFi 市场中的大多数单产农业前景都需要至少两种资产的价格风险,并遭受无常损失。 因此,此类选项不可用。
- 大型资产(如 BTC)的长期投资者希望以更具流动性的方式保持市场敞口,同时获得更高的投资回报。 到目前为止,比特币投资者只能获得少数单一资产收益农业替代方案。
- 冒险的投资者通过资本使用率高、成本低且没有强制清算风险(例如通过预言机或清算引擎故障)的衍生品进行需求杠杆敞口。 拥塞是链上结算的一个问题,而不是具有实时匹配引擎的中心化交易所。 结果,大多数协议都会施加高保证金要求,这对资本效率有害。
结论
Tranchess 在 DeFi 市场的目标是提供长期解决方案。 资产管理长期以来一直是金融业的重要组成部分。
尽管 DeFi 领域还有其他有趣的协议,但 Tranchess 是此类协议中的第一个。 它作为基准资产管理解决方案和交易环境,为业余和专家交易者提供尖端工具。
我希望这篇文章能让你清楚地了解这个有趣的协议。 在评论中分享您的观点。
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