Зміст[Сховати][Показати]
Багато з нас, у тому числі інвестори, все більше залежать від комп’ютерів і технологій, ніж будь-коли раніше. За допомогою алгоритмічної торгівлі все більше інвесторів користуються перевагами, які, на їхню думку, є оптимальними ринковими обставинами, щоб стати набагато багатшими.
Алгоритмічна торгівля, часто відома як алгоритмова торгівля, — це тип біржової торгівлі, який використовує складні математичні моделі та формули для проведення високошвидкісних, автоматизованих фінансових операцій.
Він спрямований на те, щоб допомогти інвесторам якомога швидше виконувати певні фінансові стратегії, щоб максимізувати прибуток. Хоча алгоритмічна торгівля має деякі суттєві переваги, є й певні небезпеки, які слід враховувати.
Читайте далі, щоб дізнатися все, що вам потрібно знати про алготрейдінг.
Що таке алгоритмічна торгівля?
Алгоритмічна торгівля — це метод торгівлі, який використовує складні математичні інструменти, щоб допомогти трейдерам приймати рішення щодо транзакцій на фінансових ринках. Необхідність участі людини-трейдера в системі такого типу мінімальна, що призводить до дуже швидкого прийняття рішень. Це дозволяє алгоритму використовувати будь-які шанси на отримання прибутку, які виникають на ринку задовго до того, як трейдер може їх побачити.
Оскільки великі інституційні інвестори торгують величезною кількістю акцій, вони широко використовують алгоритмічну торгівлю. Він також відомий як торгівля алгоритмами, торгівля через чорний ящик та інші подібні назви, і він сильно залежить від технологій. За останні кілька років він зріс популярність.
Алгоритмічна торгівля (також відома як алгоритм-торгівля) — це практика використання комп’ютерних математичних моделей для виконання замовлень на основі заздалегідь визначених критеріїв без використання людської взаємодії. Алгоритмічну торгівлю вперше прийняли великі фінансові організації, такі як інвестиційні банки, але лише нещодавно вона стала доступною для звичайних трейдерів.
Історія
Наприкінці 1980-х і 1990-х роках з'явилися фінансові ринки з повністю електронним виконанням і порівнянними мережами електронного зв'язку. У Сполучених Штатах децималізація, яка зменшила мінімальний розмір тику з 1/16 долара (0.0625 доларів США) до 0.01 доларів США за акцію, могла заохочувати алгоритмічну торгівлю шляхом зміни мікроструктури ринку, дозволяючи меншу різницю між цінами пропозиції та пропозиції, зменшуючи Торгові переваги маркет-мейкерів і підвищення ліквідності ринку.
До 1998 року Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) Сполучених Штатів (США) дозволяла електронні біржі, відкриваючи двері для комп'ютеризованої високочастотної торгівлі. HFT може виконувати транзакції в 1000 разів швидше, ніж людина. Відтоді високочастотна торгівля (HFT) стала популярною.
Як це працює?
Метод або сукупність заданих правил, призначених для виконання певного процесу, називається алгоритмом. Алгоритмічна торгівля використовує комп’ютерні програми для виконання угод з високими ставками та обсягами залежно від набору заздалегідь визначених параметрів, таких як ціни на акції та ринкові обставини.
Трейдер, наприклад, може використовувати алгоритмічну торгівлю, щоб швидко виконувати замовлення, коли певна акція досягає або падає нижче визначеної ціни. Виходячи з таких ситуацій, алгоритм може вирішити, скільки акцій купити чи продати. Щоразу, коли діє програма, трейдер може розслабитися і розслабитися, знаючи, що транзакції виконуватимуться автоматично, як тільки будуть задоволені попередньо визначені критерії.
Алгоритмічні стратегії торгівлі
Алгоритмічні стратегії торгівлі - це кілька методів для здійснення найбільш вигідних алгоритмічних транзакцій. Незважаючи на те, що кожна стратегія відрізняється, механізм здійснення торгівлі Algo залишається послідовним. Кожен маршрут побудований так, щоб він отримував потоки даних реального ринку від біржі, а потім генерував торгове замовлення з використанням попередньо визначеного блоку правил або логіки. Торгове замовлення включає всі характеристики, такі як сорт, сторона та кількість.
Кожна стратегія працює заздалегідь визначеним чином, щоб забезпечити трейдеру точне виконання алгоритмів для здійснення транзакції. Для кращого розуміння перегляньте наведений нижче список популярних методів та їх пояснення:
- Арбітражні стратегії
- Статистичні стратегії
- Стратегії маркетингу
- Торгові стратегії на основі настроїв
- Стратегії імпульсу
- машинне навчання торгові стратегії
Арбітражні стратегії
Цей підхід передбачає використання переваг фінансового інструменту або неправильної оцінки активів на двох різних ринках. Прикладом арбітражної стратегії є актив, який торгується за однією ціною на одному ринку, але за значно вищою на іншому ринку. У результаті, якщо ви придбали товар за нижчою ціною, тепер ви можете продати його за вищою ціною на ринку.
Таким чином, ви отримаєте прибуток, не ризикуючи. Як результат, це сценарій, за яким ви одночасно виконуєте численні транзакції з одним активом для отримання прибутку, без ризику, пов’язаного з розбіжністю цін.
Статистичні стратегії
Методи статистичного арбітражу, які ґрунтуються на гіпотезі середньої реверсії, зазвичай використовуються парами. Такі методи передбачають отримання прибутку від статистичної неправильної оцінки одного або кількох активів на основі прогнозованої вартості.
Парна торгівля є прикладом статистичного арбітражу, в якому ми дивимося на співвідношення або спреді між цінами двох коінтегрованих акцій. Якщо значення спреду перевищує передбачений діапазон, ви купуєте акції, які демонструють низькі результати, і продаєте ту, яка досягла успіху, вірячи, що спред повернеться до свого звичайного рівня. Статистичний арбітраж може функціонувати з сотнею або більше акцій у своєму портфелі, які класифікуються на основі різноманітних змінних і можуть бути повністю автоматизовані щодо аналізу та виконання.
Стратегії маркетингу
Цей прийом сприяє підвищенню ліквідності ринку. Маркет-мейкер, часто велика установа, забезпечує величезний обсяг торгових ордерів на купівлю та продаж. Причина того, що маркет-мейкери є основними інститутами, полягає в тому, що існує велика кількість цінних паперів. Як наслідок, окремий посередник може бути не в змозі забезпечити необхідний обсяг.
Під час цього процесу маркет-мейкери купують і продають акції певної групи фірм. Робота кожного маркет-мейкера включає відображення цін купівлі та продажу певної кількості акцій. Коли покупець ставить замовлення, маркет-мейкер виконує його, продаючи акції з власних запасів. Як наслідок, фінансові ринки залишаються ліквідними, що спрощує купівлю та продаж інвесторів і трейдерів. Це пояснює важливість маркет-мейкерів у забезпеченні достатньої торгівлі.
Торгові стратегії на основі настроїв
Техніка торгівлі настроями — це зайняття позиції на ринку залежно від того, чи домінують на ринку бики чи ведмеді. Ця техніка торгівлі може бути заснована на імпульсі, що означає, що ми інвестуємо високо і продаємо високо, якщо ринок бичачий, або навпаки, якщо ринок ведмежий.
Техніка торгівлі настроями може бути навіть протилежною або повертати до середньої, тобто протилежною ринковим настроям. Протилежний виходить з уявлення про те, що, коли існує певна поведінка натовпу щодо безпеки, це породжує певну невірну ціну, яку можна використати (завищення ціни і без того поширеного зростання цінності), і що за великим биком слідує падіння цін на цінні папери через виправлення або порушення. навпаки.
Стратегії імпульсу
Ці методи отримують прибуток від коливань ринку, аналізуючи ринкові тенденції. В результаті він намагається купувати дорого і продавати дорого, щоб зробити інвестиції в акції прибутковими. Коли справа доходить до інвестування у вартість, воно намагається повернутися до середнього або середнього значення, коли воно відхиляється від нього.
Інвестування імпульсу відбувається протягом цього періоду, оскільки воно відбувається до появи реверсії середнього. Імпульс діє через велику кількість емоційних суджень, зроблених іншими трейдерами на ринку, в той час як ціни відхиляються від середнього. В результаті вигода виникає через поведінкові упередження та емоційні помилки інших.
Єдина загвоздка полягає в тому, що тенденції можуть швидко повернути назад і знищити приріст імпульсу, що робить ці методи надзвичайно нестабільними. Тому дуже важливо правильно організувати купівлю та продаж, щоб запобігти збиткам. Це можна досягти за допомогою відповідних стратегій управління ризиками, які можуть правильно відстежувати інвестування та вживати заходів для захисту від поганого руху ціни.
Торгові стратегії машинного навчання
машинне навчання відноситься до вивчення алгоритмів і певного набору шаблонів, які використовують комп’ютерні системи для прийняття торгового вибору на основі ринкових даних. Цей термін походить від науки про «розпізнавання образів», і він підкреслює той факт, що комп’ютери навчаються без спеціального навчання.
Зауважте, що люди створюють/ініціалізують програмне забезпечення, а потім залежить від ШІ (Штучний Інтелект) покращувати себе з часом. Тому участь людини завжди необхідна. Перевага тут полягає в тому, що моделі на основі машинного навчання швидко оцінюють величезні обсяги даних і займаються самовдосконаленням.
Технічні вимоги
Реалізація підходу за допомогою комп’ютерної програми з подальшим тестуванням є останнім кроком в алгоритмічній торгівлі (випробування алгоритму на історичних періодах минулих показників фондового ринку, щоб перевірити, чи було б його використання вигідним).
Метою є перетворення описаного методу в інтегровану автоматизовану операцію, що включає доступ до торгового рахунку, на якому можна розміщувати ордера. Для алгоритмічної торгівлі повинні бути задоволені наступні вимоги:
- Наймані розробники або готове програмне забезпечення для торгівлі - це всі варіанти для створення необхідного торгового плану.
- Доступ до потоків ринкових даних, за якими алгоритм буде відстежувати потенційні шанси розміщення замовлень.
- Доступ до торгових систем та підключення до Інтернету для розміщення ордерів.
- Можливість та інфраструктура для тестування системи після її створення перед запуском у виробництво на реальних біржах.
- На основі складності правил алгоритму історичні дані доступні для тестування.
Найпопулярніші алгоритмічні торгові платформи
1. AlgoTrader
Технологія блокчейн змінює фінансові ринки та потреби клієнтів. Їхня торгова платформа інституційного рівня дозволяє банкам, дискреційним та кількісним фондам реалізувати весь потенціал цифрових і криптоактивів.
Вони забезпечують найкраще виконання для ваших клієнтів, дефрагментуючи ліквідність за допомогою з’єднань виконання на всьому ринку. AlgoTrader є лідером на ринку інституційної торгівлі та інфраструктури виконання, а також управління портфелем цифрових і традиційних активів завдяки безперебійному інтерфейсу з основними постачальниками послуг зберігання та основними банківськими послугами.
2. Куанц
Kuants є першим і єдиним фінансово-технічним підприємством Індії Фондова торгова платформа, надаючи індивідуальним та інституційним клієнтам розробку та автоматизацію торгових та інвестиційних стратегій.
Kuants надає повну систему тестування для розробки торгових стратегій з легкими кліками та структурою на основі виразів, яка дозволяє біржовим трейдерам та інвесторам створювати та впроваджувати методи торгівлі за лічені хвилини.
3. Альгобули
Постачальник торгової платформи, яка пропонує повністю автоматизований алгоритмічний трейдинг, а також готову до використання інформацію про фондовий ринок. Технологія компанії пропонує систематичну алгоритмічну торгівлю з повною автоматизацією та без участі оператора, що дозволяє стратегам і трейдерам здійснювати безпристрасну автоматизовану торгівлю.
профі
- Збільшена швидкість: Однією з головних переваг алгоритмічної торгівлі є підвищена швидкість, яку вона забезпечує. Алгоритми здатні за частки секунди аналізувати широкий спектр характеристик і технічних показників і миттєво виконувати транзакцію. Підвищена швидкість стає надзвичайно важливою, оскільки коливання цін можуть бути вловлені трейдерами, як тільки вони відбуваються.
- Підвищена точність: Ще одна важлива перевага алготрейдінгу полягає в тому, що він вимагає менше взаємодії з людьми. Це значно знижує ймовірність помилок. Алгоритми перевіряються і перевіряються, і людські помилки на них не впливають. Можливо, трейдер помилиться, помилково оцінить технічні показники; але в ідеальних ситуаціях комп’ютерні алгоритми не допускають таких помилок. В результаті угоди проводяться точно.
- Зниження вартості: Алготрейдинг дозволяє здійснювати велику кількість угод за короткий період часу. В результаті укладаються численні угоди, а трансакційні витрати зменшуються.
- Автоматизація процесу вибору активів: Загалом вибір активів, виконання ордерів, а також вхід і вихід стають більш систематичними за допомогою алгоритмів торгівлі. Він переходить до покрокової процедури виконання інструкцій. Завдяки цьому торгівля стає набагато об’єктивнішою і спрощеною.
- Можливість зворотного тестування: нові алгоритми спочатку перевіряються з використанням історичних даних. Це допомагає визначити, чи буде план ефективним чи ні. Стратегія може бути змінена та налаштована на основі результатів бектесту для задоволення потреб трейдера. Підхід робиться життєздатним, і всі закони є абсолютними і не можуть бути інтерпретовані.
мінуси
- Залежність від технології: Основним недоліком алготрейдінгу є його залежність від технологій. У багатьох ситуаціях торгові ордери зберігаються на комп’ютері, а не на сервері. Це означає, що якщо підключення до Інтернету не вийде, замовлення не буде виконано. Це підриває всю концепцію торгівлі алгоритмами. У таких випадках трейдери втрачають шанси і ризикують втратити гроші. Існують значні системні проблеми з торгівлею алгоритмами, які можуть призвести до масових блискавичних обвалів усього ринку.
- Вимоги до ресурсів: У той час як алгоритм-торгівля допомагає знизити трансакційні витрати, вона також додає значні витрати. Трейдери повинні бути оснащені високоякісними ресурсами, мати доступ до сервера і створювати алгоритми з використанням дорогих технологій. Іншою значною вартістю є вартість каналів даних, які допомагають у розробці внутрішньоденних стратегій.
- Розуміння процесу програмування: Алготрейдінг вимагає розробки алгоритмів трейдерами. Не всі інвестори технічно підковані. У результаті їм може знадобитися або вивчити нові процеси, або найняти когось. Через вимогу до технічних знань алготрейдінг надзвичайно складний для громадськості.
- Алгоритми мають надзвичайно короткий термін служби: Майже 98 відсотків алгоритмів мають дуже короткий термін служби. Вони працюють до тих пір, поки не підійдуть, а потім раптово перестають працювати на ринку, що швидко змінюється. В результаті їх необхідно ремонтувати або перебудовувати. Розробка алгоритму та стратегії – це безперервний процес, який включає постійний моніторинг, вдосконалення та переосмислення.
- Необхідний постійний моніторинг: Ідеальна картина алго-трейдингу полягає в тому, що алгоритми попередньо запрограмовані, і трейдер може бути далеко від свого комп’ютера протягом тривалого часу. Однак це не так. Трейдер повинен продовжувати перевіряти систему на наявність будь-яких механічних труднощів, таких як підключення, відключення електроенергії тощо.
Висновок
Алготрейдінг є висококонкурентним сектором, у якому технології відіграють вирішальну роль. За допомогою алгоритмічної системи торгівлі торговельна активність зростає швидше. Однак це повністю залежить від технології.
Незважаючи на те, що він має ряд переваг, у нього є і деякі недоліки. Перш ніж зробити вибір щодо купівлі та продажу фінансових інструментів, найкраще поєднати методи алго-трейдингу з прийняттям рішень людьми.
залишити коментар