Talaan ng nilalaman[Tago][Ipakita]
Ang DeFi ay isang pandaigdigang, bukas na sistemang pampinansyal na idinisenyo para sa panahon ng internet — isang alternatibo sa isang sistemang hindi lampasan ng liwanag, mahigpit na pinamamahalaan, at pinagsama-sama ng ilang dekada nang teknolohiya at mga proseso.
Nagbibigay ito sa iyo ng kontrol at visibility sa iyong pera. Inilalantad ka nito sa mga pandaigdigang merkado at nag-aalok ng mga alternatibo sa iyong lokal na pera o mga opsyon sa pagbabangko.
Ang mga produkto ng DeFi ay nagbibigay ng mga serbisyong pampinansyal sa sinumang may koneksyon sa internet, at karamihan sa mga customer ay nagmamay-ari at namamahala sa kanila. Sa ngayon, sampu-sampung bilyong dolyar sa cryptocurrency ang dumaan sa mga DeFi app, at ang halaga ay tumataas sa araw-araw.
Narito ang Tranchess, isang crypto-asset management protocol, na nag-aalok ng iba't ibang mga produkto ng pagbabalik ng panganib.
Ang Tranchess protocol ay higit pa sa isang standalone na asset management environment; kabilang din dito ang maraming kakayahan na maaaring maging kapaki-pakinabang sa lugar ng DeFi.
Isa itong one-stop market para sa mga taong gustong gumamit ng malawak na hanay ng mga serbisyo ng DeFi gaya ng single-asset yield farming, paghiram at pagpapautang, pangangalakal, at iba pa.
Habang ang DeFi Ecosystem ay umuusad nang lampas sa yugto ng pagsisiyasat, nagsisimula itong makaakit ng mas malawak na hanay ng mga mamumuhunan na may iba't ibang hilig sa panganib at mga kakayahan sa panganib.
Natutugunan ng pinag-isang tokenized asset management platform ng Tranchess ang mga kahilingang ito sa isang makabagong diskarte. Sa Binance Smart Chain, nag-aalok ito ng kumpletong hanay ng mga serbisyo ng DeFi, kabilang ang single-asset yield farming, fixed-interest rate lending, at leveraged trading.
Tuklasin natin ang Tranchess nang detalyado.
Ano ang Mga Tranco?
Ang Tranchess ay isang asset tracker na nagpapahusay ng ani na may iba't ibang mga alternatibong risk-return na inspirasyon ng mga tranche fund na nakakaakit sa iba't ibang uri ng mga mamumuhunan na may iba't ibang mga pagpapaubaya sa panganib.
Lumikha ito ng isang one-of-a-kind na solusyon upang matulungan ang mga mamumuhunan na i-optimize ang kanilang mga kita.
Ang protocol ay naglalaman ng tatlong tranche token (QUEEN, BISHOP, at ROOK) at ang token ng pamamahala nito na CHESS para sa bawat pondo.
- Ang QUEEN ay isang long-term holding fund na may medium risk at normalized medium return.
- Ang pondo ng BISHOP ay para sa pare-parehong kita: low risk + risk smart contract, low return.
- Ang ROOK fund ay isang leveraged crypto asset trading fund na may mataas na kabayaran para sa mataas na panganib.
Ang Tranchess ay gumagawa ng ilang risk/return matrice mula sa iisang core fund. Sinusubaybayan ng pangunahing pondo ang isang partikular na pinagbabatayan na asset at maaaring hatiin sa kalahati.
Nag-aalok ang isang sub-fund ng token na may mataas na ani sa mga mamumuhunan na umiiwas sa panganib, habang ang isa ay nag-aalok ng leverage na pagkakalantad sa pinagbabatayan na asset sa mga investor na naghahanap ng panganib.
Ang tranchess core portfolio ay binubuo ng tatlong produkto sa ngayon.
Ang QUEEN tranche ay isang Bitcoin tracker na may mas mataas na ani.
Ang BISHOP ay isang yielding delta-neutral token na maihahambing sa isang stable-coin, at ang ROOK ay isang BTC tracker na may 2x na leverage.
Kasalukuyang kumikita ang mga may hawak ng CHESS ng 50% ng mga bayarin sa protocol at nagpapasya sa panloob na rate ng interes na babayaran sa mga may hawak ng ROOK.
Nilalayon ng team na mag-extend sa iba pang chain at magsama ng iba't ibang pinagbabatayan na asset sa hinaharap.
Token QUEEN
Ang Token QUEEN ay kumakatawan sa pangunahing tranche, o pangunahing pondo, gaya ng pagkakakilala nito sa old-school financial business.
Ang bawat QUEEN Token ay kumakatawan sa isang bahagi ng pangunahing pera. Ang pangunahing pondo ay isang index fund na sumusubaybay sa pagganap ng mga asset. Ang Net Asset Value (NAV) ng QUEEN ay ganap na nauugnay sa pinagbabatayan na presyo ng asset.
Ang Tranchess ay mayroon na ngayong dalawang pangunahing pondo, ang BTCB fund, at ang ETH fund, na nagreresulta sa dalawang QUEEN token, bQUEEN at eQUEEN.
Token BISHOP
Ang Token BISHOP ay maaaring ituring na isang produkto na bumubuo ng USDC. Ang mga may hawak nito ay nakakakuha ng interes sa isang nakapirming rate na nag-iiba bawat linggo.
Binabasa ng protocol ang rate ng interes ng USDC mula sa Venus at pinaparami ito sa isang premium na pinili ng mga boto ng komunidad, bawat linggo.
Ang kabuuan ay magiging fixed interest rate ng BISHOP para sa susunod na linggo. Ang mga rate ng interes ng bBISHOP at eBISHOP ay indibidwal na tinutukoy.
Token ROOK
Ang ikalawang kalahati ng hinati na pangunahing tranche ay Tranche ROOK. Ito ay isang leveraged na instrumento na hindi nangangailangan ng sapilitang pagpuksa.
Ang mga may hawak ng Token ROOK ay humihiram sa mga may hawak ng Token BISHOP araw-araw upang mabili ang pangunahing pondo na sumusubaybay sa mga pinagbabatayan na asset.
Nakukuha ng mga may hawak ang mga kita at pagkalugi ng pangunahing pondo; ibig sabihin, ang pagbabalik ng Token ROOK = ang kita at pagkalugi ng pangunahing pondo – ang interes na ibinigay sa Token BISHOP.
Sa pamamagitan ng paghiram ng equity mula sa Tranche BISHOP, lumilikha ang Tranche ROOK ng leveraged portfolio.
Dahil humihiram ito mula sa loob ng pangunahing tranche, hindi nahaharap ang Tranche ROOK sa panganib ng sapilitang pagpuksa, gaya ng ginagawa ng iba pang mga instrumento sa merkado.
Paano Gumagana ang Tranchess?
Ang Tranche QUEEN ay pangunahing pondo ng Tranchess na sumusubaybay sa presyo ng BTC at may kasamang opsyon sa pagsasaka ng ani.
Sa halip na mag-imbak ng BTC, maaaring gamitin ng mga user ang proseso ng paglikha para i-trade ang BTCB (nakabalot na BTC sa BSC) para sa mga QUEEN token, o maaari silang bumili sa Tranchess swap para sa USDC.
Maaari kang makakuha ng CHESS bilang karagdagang benepisyo sa rebate sa pamamagitan ng pag-staking sa QUEEN. Kung gusto mong ihinto ang pag-staking sa QUEEN fund, gamitin lang ang proseso ng redemption para palitan ang iyong QUEEN token pabalik sa BTC.
Ang QUEEN ay maaaring hatiin/pagsamahin sa BISHOP at ROOK token sa parehong oras.
Ang tranche ng BISHOP ng pondo ng QUEEN ay isang sub-fund. Nagbabayad ito ng preset na pang-araw-araw na rate ng interes habang ang mga may hawak ng BISHOP ay nagbibigay ng pera sa Tranche ROOK.
Sa mga tuntunin ng karaniwang tao, ang interes ng Tranche BISHOP na ito ay walang panganib dahil ang mga may hawak ng BISHOP ay nagpapahiram ng USDC sa mga may hawak ng ROOK upang magamit ang kanilang mga posisyon.
At ang APR ng Tranche BISHOP ay kinukuwenta gamit ang lingguhang rate ng paghiram ni Venus at boto ng komunidad. Ang mga may hawak ng BISHOP ay hindi napapailalim sa isang lockup period.
Dahil ang loan ay nasa primary tranche, ang ROOK ay isang leveraged financial instrument na walang sapilitang pagpuksa. Ang mga may hawak ng ROOK ay maaaring humiram nang regular mula sa mga may hawak ng BISHOP, na nagpapahintulot sa kanila na gamitin ang kanilang posisyon sa pangunahing tranche na QUEEN.
Sa ibang paraan, ang mga may hawak ng ROOK ay humihiram ng USDC mula sa mga may hawak ng BISHOP upang palakihin ang kanilang pagkakalantad sa mga pangunahing pondo ng QUEEN.
Ginagamit ang Tranchess Primary Market para sa pagbuo at pagkuha ng QUEEN token, pati na rin sa paghahati at pagsasama. Sinusuportahan ng functionality na ito ang mga user habang nakikipag-ugnayan sa tatlong tranche.
Ang Tranchess Swap ay isang platform-based na order-book exchange na nagbibigay-daan sa mga user na magpalit para sa tatlong token tranches nang direkta sa platform.
Mga Pangunahing Kalamangan ng Tranchess
Gumagamit ang Tranchess ng tranching, isang makabagong paraan na ginagamit sa structured na pananalapi upang makakuha ng mga natatanging katangian ng risk-return mula sa isang pangunahing pondo. Ang mga tranche na ito ay umaakit sa iba't ibang uri ng mga mamumuhunan na may iba't ibang mga pagpapaubaya sa panganib.
Tinutugunan ng tokenized na diskarte ng Tranchess ang sumusunod na tatlong punto ng sakit ng DeFi:
- Ang mga mamumuhunan na ayaw sa panganib ay nagnanais ng mga return ng pamumuhunan na mahuhulaan at may kaunti o walang panganib sa merkado. Karamihan sa mga prospect ng yield farming sa kasalukuyang DeFi market ay nangangailangan ng mga panganib sa presyo ng hindi bababa sa dalawang asset at dumaranas ng hindi permanenteng pagkawala. Kaya, ang mga ganitong opsyon ay hindi magagamit.
- Ang mga pangmatagalang mamumuhunan ng malalaking asset, tulad ng BTC, ay nagnanais na panatilihin ang pagkakalantad sa merkado sa isang mas likidong paraan habang bumubuo ng mas mataas na kita sa kanilang pamumuhunan. Sa ngayon, ang mga namumuhunan ng Bitcoin ay mayroon lamang access sa ilang solong asset na yield na alternatibo sa pagsasaka.
- Ang mga mamumuhunan na kumukuha ng pagkakataon ay humihiling ng pagkakalantad sa pamamagitan ng mga derivative na may mataas na paggamit ng kapital, mababang gastos, at walang panganib ng sapilitang pagpuksa (hal. sa pamamagitan ng mga pagkabigo sa oracle o liquidation engine). Ang kasikipan ay isang problema para sa mga on-chain na settlement, kumpara sa mga sentralisadong palitan na may real-time na pagtutugma ng mga makina. Bilang resulta, ang karamihan sa mga protocol ay magpapataw ng mataas na kinakailangan sa margin, na nakakapinsala sa kahusayan ng kapital.
Konklusyon
Ang layunin ng Tranchess sa DeFi market ay maghatid ng mga pangmatagalang solusyon. Ang pamamahala ng asset ay matagal nang mahalagang bahagi ng industriya ng pananalapi.
Bagama't may iba pang nakakaintriga na mga protocol sa DeFi landscape, ang Tranchess ang una sa uri nito. Nagsisilbi itong benchmark na solusyon sa pamamahala ng asset at isang kapaligiran sa pangangalakal na may mga makabagong tool para sa parehong baguhan at dalubhasang mangangalakal.
Umaasa ako na ang artikulong ito ay nagbibigay sa iyo ng isang malinaw na larawan ng kawili-wiling protocol na ito. Ibahagi ang iyong mga pananaw sa mga komento.
Mag-iwan ng Sagot