DeFi është një sistem financiar mbarëbotëror, i hapur i krijuar për epokën e internetit - një alternativë ndaj një sistemi që është i errët, i menaxhuar fort dhe i mbajtur së bashku nga teknologjia dhe proceset e vjetra dekadash.
Ju siguron kontroll dhe dukshmëri mbi paratë tuaja. Ai ju ekspozon në tregjet globale dhe ofron alternativa për monedhën tuaj vendase ose opsionet bankare.
Produktet DeFi ofrojnë shërbime financiare për këdo që ka një lidhje interneti, dhe kryesisht klientët i zotërojnë dhe menaxhojnë ato. Deri më tani, dhjetëra miliarda dollarë në kriptovaluta kanë kaluar përmes aplikacioneve DeFi dhe shuma po rritet çdo ditë.
Këtu vjen Tranchess, një protokoll i menaxhimit të kripto-aseteve, që ofron produkte të ndryshme me kthim rreziku.
Protokolli i transhit është më shumë se thjesht një mjedis i pavarur i menaxhimit të aseteve; ai përfshin gjithashtu aftësi të shumta që mund të jenë të dobishme në zonën DeFi.
Është një treg me një ndalesë për njerëzit që kërkojnë të përdorin një gamë të gjerë shërbimesh DeFi, të tilla si bujqësia me rendiment të vetëm, huamarrja dhe huadhënia, tregtimi etj.
Ndërsa Ekosistemi DeFi përparon përtej fazës eksploruese, ai fillon të tërheqë një gamë më të gjerë investitorësh me oreks të ndryshëm rreziku dhe aftësi rreziku.
Platforma e unifikuar e menaxhimit të aseteve të tokenizuara të Tranchess i plotëson këto kërkesa në një qasje inovative. Në Binance Smart Chain, ai ofron një gamë të plotë shërbimesh DeFi, duke përfshirë bujqësinë e rendimentit me një aktiv, huadhënien me normë fikse të interesit dhe tregtimin me levë.
Le të eksplorojmë Tranchess në detaje.
Çfarë është Transhi?
Tranchess është një gjurmues i aktiveve që rrit rendimentin me një shumëllojshmëri alternativash të kthimit të rrezikut të frymëzuara nga fondet e këstit që tërheqin lloje të ndryshme investitorësh me toleranca të ndryshme ndaj rrezikut.
Ajo ka krijuar një zgjidhje unike për të ndihmuar investitorët të optimizojnë fitimet e tyre.
Protokolli përmban tre shenja kësti (QUEEN, BISHOP dhe ROOK) dhe tokenin e tij të qeverisjes CHESS për çdo fond.
- QUEEN është një fond mbajtës afatgjatë me rrezik mesatar dhe një kthim mesatar të normalizuar.
- Fondi BISHOP është për fitim të qëndrueshëm: rrezik i ulët + kontratë inteligjente rreziku, fitim i ulët.
- Fondi ROOK është një fond tregtar i aktiveve kripto me një fitim të lartë për rrezik të lartë.
Transshimi prodhon disa matrica rreziku/kthimi nga një fond i vetëm bazë. Fondi primar gjurmon një aktiv të caktuar themelor dhe mund të ndahet në gjysma.
Një nën-fond ofron një shenjë me rendiment të lartë për investitorët që kundërshtojnë rrezikun, ndërsa tjetri ofron ekspozim të levave ndaj aktivit bazë për investitorët që kërkojnë rrezik.
Portofoli kryesor i transhes përbëhet nga tre mallra për momentin.
Transhi i QUEEN është një gjurmues Bitcoin me një rendiment më të lartë.
BISHOP është një token neutral delta-neutral i krahasueshëm me një monedhë të qëndrueshme dhe ROOK është një gjurmues BTC me një levë 2x.
Mbajtësit e CHESS aktualisht fitojnë 50% të tarifave të protokollit dhe vendosin diferencën e normës së interesit të brendshëm që duhet t'u paguhet mbajtësve të ROOK.
Ekipi synon të shtrihet në zinxhirë të tjerë dhe të inkorporojë aktive të ndryshme themelore në të ardhmen.
MBRETËRRESHTËS SË TOKE
Token QUEEN përfaqëson këstin kryesor, ose fondin kryesor, siç njihet në biznesin financiar të shkollës së vjetër.
Çdo QUEEN Token përfaqëson një pjesë të parave kryesore. Fondi primar është një fond indeksues që gjurmon performancën e aktiveve. Vlera neto e aseteve (NAV) e QUEEN është tërësisht e lidhur me çmimin e aktivit bazë.
Tranchess tani ka dy fonde kryesore, fondin BTCB dhe fondin ETH, duke rezultuar në dy shenja QUEEN, bQUEEN dhe eQUEEN.
Token Peshkopi
Token BISHOP mund të konsiderohet si një produkt që gjeneron USDC. Mbajtësit e tij fitojnë interes me një normë fikse që ndryshon çdo javë.
Protokolli lexon normën e interesit USDC nga Venusi dhe e shumëzon atë me një çmim të zgjedhur nga votat e komunitetit, çdo javë.
Shuma bëhet norma fikse e interesit e BISHOP për javën e ardhshme. Normat e interesit bBISHOP dhe eBISHOP përcaktohen individualisht.
Token ROOK
Gjysma e dytë e këstit kryesor të ndarë është Tranche ROOK. Është një instrument me levë që nuk kërkon likuidim të detyruar.
Mbajtësit e Token ROOK marrin hua nga mbajtësit e Token BISHOP në baza ditore për të blerë fondin parësor që monitoron aktivet bazë.
Mbajtësit marrin të ardhurat dhe humbjet e fondit kryesor; dmth, kthimi i Token ROOK = fitimet dhe humbjet e fondit kryesor – interesi i dhënë Token BISHOP.
Duke huazuar kapitalin e vet nga Tranche BISHOP, Tranche ROOK krijon një portofol me levë.
Për shkak se merr hua nga brenda këstit primar, Tranche ROOK nuk përballet me rrezikun e likuidimit të detyruar, ashtu si instrumentet e tjera me levë në treg.
Si funksionon transhesi?
Tranche QUEEN është fondi kryesor i Tranchess që gjurmon çmimin e BTC dhe përfshin një opsion për kultivimin e rendimentit.
Në vend që të ruajnë BTC-në, përdoruesit mund të përdorin procesin e krijimit për të tregtuar BTCB (BTC të mbështjellë në BSC) për argumentet QUEEN, ose mund të blejnë në shkëmbimin e Tranchess për USDC.
Ju mund të fitoni shahun si përfitime shtesë zbritjeje duke vendosur QUEEN. Nëse dëshironi të ndërprisni aksionet në fondin QUEEN, thjesht përdorni procesin e shlyerjes për të ndryshuar argumentet tuaja QUEEN përsëri në BTC.
QUEEN mund të ndahet/bashkohet në token BISHOP dhe ROOK në të njëjtën kohë.
Transhi i fondit QUEEN BISHOP është një nënfond. Ai paguan një normë interesi ditor të paracaktuar pasi mbajtësit e BISHOP furnizojnë para me para në Tranche ROOK.
Në termat e një personi mesatar, ky interes BISHOP i këstit është pa rrezik pasi mbajtësit e BISHOP u japin hua USDC mbajtësve të ROOK për të përfituar pozicionet e tyre.
Dhe APR e Tranche BISHOP llogaritet duke përdorur normën javore të huamarrjes së Venusit dhe votën e komunitetit. Mbajtësit e BISHOP nuk i nënshtrohen një periudhe mbylljeje.
Meqenëse kredia është në këstin parësor, ROOK është një instrument financiar me levë pa likuidim të detyruar. Mbajtësit e ROOK mund të marrin hua nga mbajtësit e BISHOP rregullisht, duke i lejuar ata të përdorin pozicionin e tyre në këstin kryesor QUEEN.
Për ta thënë ndryshe, mbajtësit e ROOK marrin hua USDC nga mbajtësit e BISHOP për të rritur ekspozimin e tyre ndaj fondeve kryesore të QUEEN.
Tregu Primar i Tranchess përdoret për gjenerimin dhe shpengimin e tokenit QUEEN, si dhe ndarjen dhe bashkimin. Ky funksionalitet mbështet përdoruesit ndërsa ndërvepron me tre transhe.
Tranchess Swap është një shkëmbim i librave të porosive të bazuara në platformë që u lejon përdoruesve të shkëmbejnë për tre transhe token direkt në platformë.
Përparësitë kryesore të transhit
Tranchess përdor transhimin, një metodë inovative e përdorur në financat e strukturuara për të marrë karakteristika të dallueshme të rrezikut-kthimit nga një fond bazë. Këto këste apelojnë për lloje të ndryshme investitorësh me toleranca të ndryshme ndaj rrezikut.
Qasja e simbolizuar e Tranchess trajton tre pikat e mëposhtme të dhimbjes DeFi:
- Investitorët që janë të prirur ndaj rrezikut dëshirojnë kthime investimi që janë të parashikueshme dhe kanë pak ose aspak rrezik tregu. Shumica e perspektivave të bujqësisë së rendimentit në tregun aktual DeFi kërkojnë rreziqe çmimi për të paktën dy asete dhe vuajnë nga humbje të përhershme. Prandaj, opsione të tilla nuk janë të disponueshme.
- Investitorët afatgjatë të aktiveve të mëdha, si BTC, dëshirojnë të mbajnë ekspozimin e tregut në një mënyrë më likuide duke gjeneruar një kthim më të lartë në investimin e tyre. Deri më tani, investitorët e Bitcoin kanë pasur akses vetëm në disa alternativa bujqësore me rendiment të vetëm.
- Investitorët me shanse kanë ndikim në ekspozimin e kërkesës nëpërmjet derivateve me përdorim të lartë kapitali, kosto të ulët dhe pa rrezik likuidimi të detyruar (p.sh. nëpërmjet dështimeve të motorit të orakullit ose likuidimit). Bllokimi është një problem për vendbanimet në zinxhir, në krahasim me shkëmbimet e centralizuara me motorë që përputhen në kohë reale. Si rezultat, shumica e protokolleve do të impononin një kërkesë të lartë marzhi, e cila është e dëmshme për efikasitetin e kapitalit.
Përfundim
Qëllimi i Tranchess në tregun e DeFi është të ofrojë zgjidhje afatgjata. Menaxhimi i aseteve ka qenë prej kohësh një komponent jetik i industrisë financiare.
Ndërsa ka protokolle të tjera intriguese në peizazhin DeFi, Tranchess është i pari i këtij lloji. Ai shërben si një zgjidhje standarde për menaxhimin e aseteve dhe një mjedis tregtimi me mjete të avancuara si për tregtarët amatorë ashtu edhe për ata ekspertë.
Shpresoj që ky artikull t'ju japë një pamje të qartë të këtij protokolli interesant. Ndani pikëpamjet tuaja në komente.
Lini një Përgjigju