DeFi je celosvetový, otvorený finančný systém navrhnutý pre internetovú éru – alternatíva k systému, ktorý je nepriehľadný, prísne riadený a udržiavaný pohromade desaťročiami starej technológie a procesov.
Poskytuje vám kontrolu a prehľad o vašich peniazoch. Vystavuje vás globálnym trhom a ponúka alternatívy k vašej miestnej mene alebo bankovým možnostiam.
Produkty DeFi poskytujú finančné služby komukoľvek s internetovým pripojením a väčšinou ich zákazníci vlastnia a spravujú. Doteraz prešli cez aplikácie DeFi desiatky miliárd dolárov v kryptomene a táto suma každým dňom stúpa.
Tu prichádza Tranchess, protokol správy kryptoaktív, ktorý ponúka rôzne produkty s rizikom návratnosti.
Protokol tranše je viac než len samostatné prostredie správy aktív; obsahuje tiež množstvo funkcií, ktoré môžu byť užitočné v oblasti DeFi.
Je to komplexný trh pre ľudí, ktorí chcú využívať širokú škálu služieb DeFi, ako je pestovanie výnosov z jedného majetku, požičiavanie a požičiavanie, obchodovanie atď.
Ako ekosystém DeFi postupuje za fázu prieskumu, začína priťahovať širší okruh investorov s rôznymi ochotami riskovať a rizikovými schopnosťami.
Jednotná platforma pre správu tokenizovaných aktív spoločnosti Tranchess spĺňa tieto požiadavky v inovatívnom prístupe. Na Binance Smart Chain ponúka kompletnú škálu služieb DeFi, vrátane výnosového hospodárenia s jedným aktívom, pôžičky s pevnou úrokovou sadzbou a pákového efektu.
Pozrime sa na Tranchess podrobne.
Čo je Tranše?
Tranchess je nástroj na sledovanie aktív zvyšujúci výnos s rôznymi alternatívami rizika a výnosu inšpirovanými tranžovými fondmi, ktoré oslovujú rôzne typy investorov s rôznymi toleranciami rizika.
Vytvorila jedinečné riešenie, ktoré pomôže investorom optimalizovať ich výnosy.
Protokol obsahuje tri žetóny tranže (QUEEN, BISHOP a ROOK) a jeho riadiaci žetón CHESS pre každý fond.
- QUEEN je dlhodobý holdingový fond so stredným rizikom a normalizovaným stredným výnosom.
- Fond BISHOP je pre konzistentný zisk: nízke riziko + risk smart kontrakt, nízky výnos.
- ROOK fond je pákový fond na obchodovanie s krypto aktívami s vysokou návratnosťou pre vysoké riziko.
Tranchess vytvára niekoľko matíc rizika/výnosu z jedného základného fondu. Primárny fond sleduje určité podkladové aktívum a môže byť rozdelený na polovice.
Jeden podfond ponúka vysoko výnosný token investorom, ktorí sa vyhýbajú riziku, zatiaľ čo druhý ponúka expozíciu na podkladové aktívum investorom, ktorí sa snažia o riziko.
Portfólio tranžového jadra pozostáva v súčasnosti z troch tovarov.
QUEEN tranža je bitcoinový sledovač s vyšším výnosom.
BISHOP je výnosný delta-neutrálny token porovnateľný so stable-coinmi a ROOK je BTC tracker s 2x pákovým efektom.
Držitelia ŠACHU v súčasnosti zarábajú 50 % protokolárnych poplatkov a rozhodujú o internom rozpätí úrokových sadzieb splatných držiteľom ROOK.
Tím má v úmysle rozšíriť sa na ďalšie reťazce a začleniť rôzne podkladové aktíva v budúcnosti.
Token QUEEN
Token QUEEN predstavuje hlavnú tranžu alebo hlavný fond, ako je známy v starom finančnom biznise.
Každý žetón QUEEN predstavuje časť primárnych peňazí. Primárny fond je indexový fond, ktorý sleduje výkonnosť aktív. Čistá hodnota aktív QUEEN (NAV) je úplne spojená s cenou podkladového aktíva.
Tranchess má teraz dva primárne fondy, fond BTCB a fond ETH, výsledkom čoho sú dva tokeny QUEEN, bQUEEN a eQUEEN.
Token BISHOP
Token BISHOP možno považovať za produkt generujúci USDC. Jeho držitelia získavajú úroky s pevnou sadzbou, ktorá sa mení každý týždeň.
Protokol prečíta úrokovú sadzbu USDC z Venuše a vynásobí ju prémiou zvolenou komunitnými hlasmi, každý týždeň.
Suma sa stáva pevnou úrokovou sadzbou BISHOP na nasledujúci týždeň. Úrokové sadzby bBISHOP a eBISHOP sa stanovujú individuálne.
Žetón ROOK
Druhá polovica rozdelenej hlavnej tranže je Tranche ROOK. Ide o pákový nástroj, ktorý si nevyžaduje nútenú likvidáciu.
Držitelia Token ROOK si požičiavajú od držiteľov Token BISHOP na dennej báze, aby si kúpili primárny fond, ktorý monitoruje podkladové aktíva.
Držitelia získajú výnosy a straty hlavného fondu; tj výnos Token ROOK = zisky a straty hlavného fondu – úrok pridelený Token BISHOP.
Požičaním vlastného kapitálu od Tranche BISHOP vytvára Tranche ROOK portfólio s pákovým efektom.
Keďže si požičiava zvnútra primárnej tranže, tranche ROOK nie je vystavená nebezpečenstvu nútenej likvidácie, ako aj iné nástroje s pákovým efektom na trhu.
Ako funguje tranše?
Tranche QUEEN je primárny fond spoločnosti Tranchess, ktorý sleduje cenu BTC a zahŕňa možnosť výnosového hospodárenia.
Namiesto ukladania BTC môžu používatelia použiť proces vytvárania na obchodovanie s BTCB (zabalené BTC na BSC) za tokeny QUEEN, alebo môžu nakupovať na swape tranží za USDC.
Môžete získať ŠACH ako ďalšie výhody rabatu stávkou QUEEN. Ak si prajete prerušiť stávkovanie vo fonde QUEEN, stačí použiť proces spätného odkúpenia a zmeniť svoje žetóny QUEEN späť na BTC.
QUEEN je možné rozdeliť/zlúčiť na žetóny BISHOP a ROOK súčasne.
Tranža BISHOP fondu QUEEN je podfond. Platí vopred stanovenú dennú úrokovú sadzbu, pretože držitelia BISHOP dodávajú hotovosť do tranše ROOK.
V podmienkach priemerného človeka je tento úrok BISHOP bez rizika, pretože držitelia BISHOP požičiavajú USDC držiteľom ROOK, aby využili svoje pozície.
A RPMN tranže BISHOP sa vypočítava pomocou Venušiny týždennej úrokovej sadzby pôžičiek a hlasovania komunity. Držitelia BISHOP nepodliehajú zablokovaniu.
Keďže úver je v primárnej tranži, ROOK je finančný nástroj s pákovým efektom bez nútenej likvidácie. Držitelia ROOK si môžu pravidelne požičiavať od držiteľov BISHOP, čo im umožňuje využiť svoju pozíciu v hlavnej tranži QUEEN.
Inak povedané, držitelia ROOK si požičiavajú USDC od držiteľov BISHOP, aby zvýšili svoju expozíciu voči hlavným fondom QUEEN.
Tranches Primary Market sa používa na generovanie a spätné odkúpenie tokenov QUEEN, ako aj na rozdelenie a zlúčenie. Táto funkcia podporuje používateľov pri interakcii s tromi tranžami.
Tranchess Swap je platforma založená na burze objednávok, ktorá umožňuje používateľom vymeniť si tri tranže tokenov priamo na platforme.
Kľúčové výhody tranže
Tranchess využíva tranšovanie, inovatívnu metódu používanú v štruktúrovanom financovaní na získanie odlišných charakteristík rizika a výnosu z hlavného fondu. Tieto tranže oslovujú rôzne typy investorov s rôznymi toleranciami rizika.
Tokenizovaný prístup spoločnosti Tranchess sa zameriava na nasledujúce tri bolestivé body DeFi:
- Investori, ktorí sa vyhýbajú riziku, si želajú návratnosť investícií, ktorá je predvídateľná a majú malé alebo žiadne trhové riziko. Väčšina vyhliadok výnosového poľnohospodárstva na súčasnom trhu DeFi si vyžaduje cenové riziko aspoň dvoch aktív a trpí trvalou stratou. Takéto možnosti teda nie sú k dispozícii.
- Dlhodobí investori veľkých aktív, ako je BTC, si želajú udržať trhovú expozíciu likvidnejším spôsobom a zároveň generovať vyššiu návratnosť svojich investícií. Doposiaľ mali investori do bitcoínov prístup len k niekoľkým alternatívam výnosového poľnohospodárstva s jedným aktívom.
- Investori, ktorí prijímajú náhodu, požadujú expozíciu s pákovým efektom prostredníctvom derivátov s vysokým využitím kapitálu, nízkymi nákladmi a bez rizika nútenej likvidácie (napr. v dôsledku zlyhania orákula alebo likvidačného motora). Na rozdiel od centralizovaných búrz s nástrojmi na porovnávanie v reálnom čase je problémom preťaženie v reťazci. Výsledkom je, že väčšina protokolov by vyžadovala vysokú maržu, čo je škodlivé pre kapitálovú efektívnosť.
záver
Cieľom spoločnosti Tranchess na trhu DeFi je dodávať dlhodobé riešenia. Správa aktív je už dlho dôležitou súčasťou finančného odvetvia.
Zatiaľ čo v prostredí DeFi existujú ďalšie zaujímavé protokoly, Tranchess je prvý svojho druhu. Slúži ako benchmarkové riešenie správy aktív a obchodné prostredie so špičkovými nástrojmi pre amatérskych aj skúsených obchodníkov.
Dúfam, že tento článok vám poskytne jasný obraz o tomto zaujímavom protokole. Podeľte sa o svoje názory v komentároch.
Nechaj odpoveď