DeFi este un sistem financiar deschis la nivel mondial, conceput pentru era internetului - o alternativă la un sistem care este opac, gestionat strâns și ținut împreună de tehnologii și procese vechi de zeci de ani.
Îți oferă control și vizibilitate asupra banilor tăi. Vă expune piețelor globale și oferă alternative la moneda locală sau la opțiunile bancare.
Produsele DeFi oferă servicii financiare oricui are o conexiune la internet, iar majoritatea clienților le dețin și le gestionează. Până acum, zeci de miliarde de dolari în criptomonede au trecut prin aplicațiile DeFi, iar suma crește pe zi ce trece.
Aici vine Tranchess, un protocol de gestionare a cripto-activelor, care oferă diverse produse de rentabilitate a riscurilor.
Protocolul de tranșă este mai mult decât un simplu mediu de gestionare a activelor autonom; include, de asemenea, numeroase capabilități care ar putea fi utile în zona DeFi.
Este o piață unică pentru persoanele care doresc să utilizeze o gamă largă de servicii DeFi, cum ar fi agricultura cu randament unic, împrumutul și împrumutul, tranzacționarea și așa mai departe.
Pe măsură ce ecosistemul DeFi progresează dincolo de etapa de explorare, începe să atragă o gamă mai largă de investitori cu apetite și capacități de risc diferite.
Platforma unificată de gestionare a activelor tokenizate a Tranchess îndeplinește aceste cerințe într-o abordare inovatoare. Pe Binance Smart Chain, oferă o gamă completă de servicii DeFi, inclusiv creșterea randamentului unui singur activ, împrumuturi cu dobândă fixă și tranzacționare cu efect de levier.
Să explorăm Tranchess în detaliu.
Ce este tranșea?
Tranchess este un instrument de urmărire a activelor care îmbunătățește randamentul, cu o varietate de alternative de risc-randament inspirate de fonduri de tranșe care atrag diferite tipuri de investitori cu toleranțe diferite la risc.
A creat o soluție unică pentru a ajuta investitorii să-și optimizeze câștigurile.
Protocolul conține trei jetoane de tranșă (QUEEN, BISHOP și ROOK) și jetoanele de guvernare CHESS pentru fiecare fond.
- QUEEN este un fond holding pe termen lung cu risc mediu și un randament mediu normalizat.
- Fondul BISHOP este pentru profit consistent: risc scăzut + contract inteligent de risc, randament scăzut.
- Fondul ROOK este un fond de tranzacționare a activelor cripto cu efect de levier, cu un profit ridicat pentru risc ridicat.
Tranchess produce mai multe matrice risc/randament dintr-un singur fond de bază. Fondul principal urmărește un anumit activ suport și poate fi împărțit în jumătate.
Un subfond oferă un simbol cu randament ridicat pentru investitorii care atestă riscul, în timp ce celălalt oferă o expunere cu efect de levier la activul suport investitorilor care caută riscuri.
Portofoliul de bază al tranșelor este format din trei bunuri în acest moment.
Transa QUEEN este un tracker Bitcoin cu un randament mai mare.
BISHOP este un jeton cu randament delta-neutru comparabil cu o monedă stabilă, iar ROOK este un tracker BTC cu un efect de pârghie de 2x.
Deținătorii CHESS câștigă în prezent 50% din taxele de protocol și decid marja internă a ratei dobânzii plătibile deținătorilor de ROOK.
Echipa intenționează să se extindă și la alte lanțuri și să încorporeze diferite active subiacente în viitor.
Jeton REGINA
Token QUEEN reprezintă tranșa majoră sau fondul principal, așa cum este cunoscut în afacerea financiară de odinioară.
Fiecare jeton QUEEN reprezintă o parte din banii primari. Fondul primar este un fond index care urmărește performanța activelor. Valoarea activului net (NAV) a QUEEN este în întregime asociată cu prețul activului suport.
Tranchess are acum două fonduri primare, fondul BTCB și fondul ETH, rezultând două jetoane QUEEN, bQUEEN și eQUEEN.
Token BISHOP
Tokenul BISHOP poate fi considerat ca un produs generator de USDC. Deținătorii săi câștigă dobândă la o rată fixă care variază în fiecare săptămână.
Protocolul citește rata dobânzii USDC de la Venus și o înmulțește cu o primă aleasă de voturile comunității, în fiecare săptămână.
Suma devine rata fixă a dobânzii BISHOP pentru săptămâna viitoare. bRatele dobânzilor eBISHOP și eBISHOP sunt stabilite individual.
Token ROOK
A doua jumătate a tranșei principale divizate este Tranche ROOK. Este un instrument cu efect de levier care nu necesită lichidare forțată.
Deținătorii de Token ROOK se împrumută zilnic de la deținătorii de Token BISHOP pentru a cumpăra fondul principal care monitorizează activele suport.
Deținătorii primesc câștigurile și pierderile fondului principal; adică, randamentul Token ROOK = profiturile și pierderile fondului principal – dobânda acordată Tokenului BISHOP.
Prin împrumut de capitaluri proprii de la Tranche BISHOP, Tranche ROOK creează un portofoliu cu efect de levier.
Pentru că se împrumută din interiorul tranșei primare, Tranșa ROOK nu se confruntă cu pericolul lichidării forțate, la fel ca și alte instrumente cu efect de levier de pe piață.
Cum funcționează Tranchess?
Tranche QUEEN este fondul principal al Tranchess care urmărește prețul BTC și include o opțiune de cultivare a randamentului.
În loc să stocheze BTC, utilizatorii pot folosi procesul de creare pentru a tranzacționa BTCB (înfășurat BTC pe BSC) cu jetoane QUEEN sau pot cumpăra prin schimbul Tranchess pentru USDC.
Puteți câștiga ȘAH ca beneficii suplimentare de reducere prin mizarea QUEEN. Dacă doriți să întrerupeți participarea la fondul QUEEN, trebuie doar să utilizați procesul de răscumpărare pentru a vă schimba jetoanele QUEEN înapoi în BTC.
QUEEN poate fi împărțit/combinat în jetoane BISHOP și ROOK în același timp.
Transa fondului QUEEN BISHOP este un subfond. Plătește o dobândă zilnică prestabilită, deoarece deținătorii BISHOP furnizează numerar către Tranchei ROOK.
În termenii unei persoane medii, această dobândă de tranșă BISHOP este lipsită de riscuri, deoarece deținătorii BISHOP împrumută USDC deținătorilor de ROOK pentru a le valorifica pozițiile.
Iar DAE a tranșei BISHOP este calculată folosind rata de împrumut săptămânală a lui Venus și votul comunității. Titularii BISHOP nu sunt supuși unei perioade de blocare.
Deoarece împrumutul se află în tranșa primară, ROOK este un instrument financiar cu efect de levier, fără lichidare forțată. Deținătorii de ROOK se pot împrumuta de la deținătorii BISHOP în mod regulat, permițându-le să-și folosească poziția în tranșa principală QUEEN.
Cu alte cuvinte, deținătorii de ROOK împrumută USDC de la deținătorii BISHOP pentru a-și mări expunerea la principalele fonduri QUEEN.
Tranchess Primary Market este folosită pentru generarea și răscumpărarea de jetoane QUEEN, precum și pentru împărțirea și fuzionarea. Această funcționalitate sprijină utilizatorii în timp ce interacționează cu trei tranșe.
Tranchess Swap este un schimb de comenzi bazat pe platformă, care permite utilizatorilor să schimbe pentru trei tranșe de token direct pe platformă.
Avantajele cheie ale tranșei
Tranchess folosește tranșarea, o metodă inovatoare utilizată în finanțarea structurată pentru a obține caracteristici distincte de risc-randament dintr-un fond de bază. Aceste tranșe atrag diferite tipuri de investitori cu toleranțe diferite la risc.
Abordarea tokenizată a lui Tranchess abordează următoarele trei puncte dureroase DeFi:
- Investitorii care au aversiune față de risc își doresc randamente ale investițiilor care să fie previzibile și să prezinte un risc de piață mic sau deloc. Cele mai multe perspective de producție agricole de pe actuala piață DeFi necesită riscuri de preț pentru cel puțin două active și suferă de pierderi temporare. Astfel, astfel de opțiuni nu sunt disponibile.
- Investitorii pe termen lung ai activelor mari, cum ar fi BTC, doresc să păstreze expunerea pe piață într-o manieră mai lichidă, generând în același timp o rentabilitate mai mare a investiției lor. Până acum, investitorii Bitcoin au avut acces doar la câteva alternative de agricultură cu randament unic.
- Investitorii care își asumă șansa expunerea pe bază de levier prin instrumente derivate cu utilizare mare a capitalului, costuri reduse și fără risc de lichidare forțată (de exemplu, prin defecțiuni ale motorului de lichidare sau oracol). Aglomerația este o problemă pentru decontările în lanț, spre deosebire de schimburile centralizate cu motoare de potrivire în timp real. Ca urmare, majoritatea protocoalelor ar impune o cerință de marjă ridicată, care este dăunătoare eficienței capitalului.
Concluzie
Scopul lui Tranchess pe piața DeFi este de a oferi soluții pe termen lung. Managementul activelor a fost mult timp o componentă vitală a industriei financiare.
Deși există și alte protocoale interesante în peisajul DeFi, Tranchess este primul de acest gen. Acesta servește ca o soluție de referință de gestionare a activelor și un mediu de tranzacționare cu instrumente de ultimă generație atât pentru comercianții amatori, cât și pentru cei experți.
Sper că acest articol vă oferă o imagine clară a acestui protocol interesant. Împărtășește-ți părerile în comentarii.
Lasă un comentariu