O DeFi é um sistema financeiro aberto mundial projetado para a era da Internet — uma alternativa a um sistema opaco, bem gerenciado e mantido unido por tecnologia e processos de décadas.
Ele fornece controle e visibilidade sobre seu dinheiro. Ele expõe você aos mercados globais e oferece alternativas à sua moeda local ou opções bancárias.
Os produtos DeFi fornecem serviços financeiros a qualquer pessoa com conexão à Internet e, principalmente, os clientes os possuem e os gerenciam. Até agora, dezenas de bilhões de dólares em criptomoedas passaram por aplicativos DeFi, e o valor está aumentando a cada dia.
Aí vem o Tranchess, um protocolo de gerenciamento de criptoativos, que oferece vários produtos de risco-retorno.
O protocolo de tranches é mais do que simplesmente um ambiente de gerenciamento de ativos autônomo; ele também inclui vários recursos que podem ser úteis na área DeFi.
É um mercado único para pessoas que procuram fazer uso de uma ampla gama de serviços DeFi, como agricultura de rendimento de ativo único, empréstimos e empréstimos, negociação e assim por diante.
À medida que o Ecossistema DeFi avança além do estágio exploratório, ele começa a atrair uma gama maior de investidores com apetites de risco e capacidades de risco variados.
A plataforma unificada de gerenciamento de ativos tokenizados da Tranchess atende a essas demandas com uma abordagem inovadora. Na Binance Smart Chain, ela oferece uma gama completa de serviços DeFi, incluindo agricultura de rendimento de ativo único, empréstimos com taxa de juros fixa e negociação alavancada.
Vamos explorar Tranchess em detalhes.
O que é a Tranferência?
Tranchess é um rastreador de ativos que aumenta o rendimento com uma variedade de alternativas de risco-retorno inspiradas em fundos de tranche que atraem diferentes tipos de investidores com diferentes tolerâncias ao risco.
Ela criou uma solução única para ajudar os investidores a otimizar seus ganhos.
O protocolo contém três tokens de tranche (QUEEN, BISHOP e ROOK) e seu token de governança CHESS para cada fundo.
- O QUEEN é um fundo de participação de longo prazo com risco médio e retorno médio normalizado.
- O fundo BISHOP é para lucro consistente: contrato inteligente de baixo risco + risco, baixo retorno.
- O fundo ROOK é um fundo de negociação de criptoativos alavancado com alto retorno para alto risco.
A tranche produz várias matrizes de risco/retorno de um único fundo principal. O fundo primário rastreia um determinado ativo subjacente e pode ser dividido em metades.
Um subfundo oferece um token de alto rendimento para investidores avessos ao risco, enquanto o outro oferece exposição alavancada ao ativo subjacente para investidores que buscam risco.
O portfólio principal de tranches consiste em três bens no momento.
A tranche QUEEN é um rastreador de Bitcoin com maior rendimento.
O BISHOP é um token delta neutro comparável a uma moeda estável, e o ROOK é um rastreador de BTC com alavancagem de 2x.
Os detentores de CHESS atualmente ganham 50% das taxas de protocolo e decidem o spread da taxa de juros interna a pagar aos detentores de ROOK.
A equipe pretende estender a outras cadeias e incorporar diferentes ativos subjacentes no futuro.
RAINHA Ficha
O Token QUEEN representa a parcela principal, ou fundo principal, como é conhecido no negócio financeiro da velha escola.
Cada token QUEEN representa uma parte do dinheiro principal. O fundo primário é um fundo de índice que acompanha o desempenho dos ativos. O Net Asset Value (NAV) da QUEEN está inteiramente associado ao preço do ativo subjacente.
A Tranchess agora tem dois fundos primários, o fundo BTCB e o fundo ETH, resultando em dois tokens QUEEN, bQUEEN e eQUEEN.
Ficha BISPO
O token BISHOP pode ser pensado como um produto gerador de USDC. Seus titulares ganham juros a uma taxa fixa que varia a cada semana.
O protocolo lê a taxa de juros do USDC da Vênus e a multiplica por um prêmio escolhido pelos votos da comunidade, toda semana.
A soma torna-se a taxa de juros fixa do BISHOP para a próxima semana. As taxas de juros bBISHOP e eBISHOP são determinadas individualmente.
Token ROOK
A segunda metade da tranche principal dividida é a Tranche ROOK. É um instrumento alavancado que não requer liquidação forçada.
Os detentores de Token ROOK tomam emprestado dos detentores de Token BISHOP diariamente para comprar o fundo primário que monitora os ativos subjacentes.
Os titulares recebem os ganhos e perdas do fundo principal; ou seja, o retorno do Token ROOK = lucros e perdas do fundo principal – os juros dados ao Token BISHOP.
Ao emprestar capital da Tranche BISHOP, a Tranche ROOK cria uma carteira alavancada.
Por tomar emprestado de dentro da tranche primária, a Tranche ROOK não enfrenta o perigo de liquidação forçada, como outros instrumentos alavancados no mercado.
Como funciona o tranche?
O Tranche QUEEN é o principal fundo da Tranchess que rastreia o preço do BTC e inclui uma opção de agricultura de rendimento.
Em vez de armazenar BTC, os usuários podem usar o processo de criação para negociar BTCB (BTC encapsulado em BSC) por tokens QUEEN, ou podem comprar na troca de tranches por USDC.
Você pode ganhar CHESS como benefícios de desconto adicionais apostando QUEEN. Se você deseja descontinuar a aposta no fundo QUEEN, basta usar o processo de resgate para alterar seus tokens QUEEN de volta para BTC.
QUEEN pode ser dividido/mesclado em tokens BISHOP e ROOK ao mesmo tempo.
A tranche BISHOP do fundo QUEEN é um subfundo. Ele paga uma taxa de juros diária predefinida, pois os detentores do BISHOP fornecem dinheiro para a Tranche ROOK.
Nos termos da pessoa média, esta parcela de juros BISHOP é livre de risco, uma vez que os detentores de BISHOP emprestam USDC a detentores de ROOK para alavancar suas posições.
E a TAEG da Tranche BISHOP é calculada usando a taxa de empréstimo semanal de Vênus e o voto da comunidade. Os titulares do BISPO não estão sujeitos a um período de lockup.
Como o empréstimo está na tranche primária, o ROOK é um instrumento financeiro alavancado sem liquidação forçada. Os detentores de ROOK podem pedir empréstimos aos detentores de BISHOP regularmente, permitindo-lhes alavancar sua posição na tranche principal QUEEN.
Dito de outra forma, os detentores de ROOK emprestam USDC de detentores de BISHOP para ampliar sua exposição aos principais fundos QUEEN.
O Mercado Primário de Tranchess é usado para geração e resgate de tokens QUEEN, bem como divisão e fusão. Essa funcionalidade oferece suporte aos usuários ao interagir com três tranches.
O Tranchess Swap é uma troca de livros de pedidos baseada em plataforma que permite aos usuários trocar por três tranches de tokens diretamente na plataforma.
Principais vantagens da tranche
Tranchess emprega tranches, um método inovador usado em finanças estruturadas para obter características distintas de risco-retorno de um fundo core. Essas tranches atraem diferentes tipos de investidores com diferentes tolerâncias ao risco.
A abordagem tokenizada da Tranchess aborda os três pontos problemáticos do DeFi a seguir:
- Investidores avessos ao risco desejam retornos previsíveis e com pouco ou nenhum risco de mercado. A maioria das perspectivas agrícolas de rendimento no atual mercado de DeFi exige riscos de preço de pelo menos dois ativos e sofre perdas temporárias. Assim, tais opções não estão disponíveis.
- Investidores de longo prazo de grandes ativos, como o BTC, desejam manter a exposição ao mercado de maneira mais líquida, gerando um maior retorno sobre seu investimento. Até agora, os investidores de Bitcoin só tiveram acesso a algumas alternativas agrícolas de rendimento de ativo único.
- Investidores aproveitadores de risco exigem exposição alavancada por meio de derivativos com alto uso de capital, baixo custo e sem risco de liquidação forçada (por exemplo, por meio de falhas de oráculo ou mecanismo de liquidação). O congestionamento é um problema para as liquidações on-chain, ao contrário das trocas centralizadas com mecanismos de correspondência em tempo real. Como resultado, a maioria dos protocolos imporia uma alta exigência de margem, o que é prejudicial à eficiência do capital.
Conclusão
O objetivo da Tranchess no mercado DeFi é entregar soluções de longo prazo. A gestão de ativos tem sido um componente vital do setor financeiro.
Embora existam outros protocolos intrigantes no cenário DeFi, o Tranchess é o primeiro desse tipo. Ele serve como uma solução de gerenciamento de ativos de referência e um ambiente de negociação com ferramentas de ponta para traders amadores e especialistas.
Espero que este artigo lhe dê uma visão clara deste protocolo interessante. Compartilhe suas opiniões nos comentários.
Deixe um comentário