Spis treści[Ukryć][Pokazać]
DeFi to ogólnoświatowy, otwarty system finansowy zaprojektowany z myślą o erze Internetu — alternatywa dla systemu, który jest nieprzejrzysty, ściśle zarządzany i utrzymywany razem dzięki technologii i procesom sprzed dziesięcioleci.
Zapewnia kontrolę i wgląd w Twoje pieniądze. Naraża Cię na globalne rynki i oferuje alternatywy dla lokalnej waluty lub opcji bankowych.
Produkty DeFi zapewniają usługi finansowe każdemu, kto ma połączenie z Internetem, a głównie klienci są właścicielami i zarządzają nimi. Do tej pory przez aplikacje DeFi przeszły dziesiątki miliardów dolarów w kryptowalutach, a ich kwota rośnie z dnia na dzień.
Nadchodzi Tranchess, protokół zarządzania kryptowalutami, oferujący różne produkty ryzyka i zwrotu.
Protokół transz jest czymś więcej niż tylko samodzielnym środowiskiem zarządzania aktywami; zawiera również liczne możliwości, które mogą być przydatne w obszarze DeFi.
Jest to kompleksowy rynek dla osób, które chcą skorzystać z szerokiej gamy usług DeFi, takich jak uprawa pojedynczych aktywów, zaciąganie pożyczek, handel i tak dalej.
W miarę jak ekosystem DeFi wykracza poza etap eksploracyjny, zaczyna przyciągać większą liczbę inwestorów o różnych apetytach na ryzyko i możliwościach podejmowania ryzyka.
Ujednolicona platforma do zarządzania aktywami tokenizowanymi firmy Tranchess spełnia te wymagania w innowacyjny sposób. Binance Smart Chain oferuje pełną gamę usług DeFi, w tym uprawę pojedynczych aktywów, pożyczki o stałym oprocentowaniu i handel lewarowany.
Przyjrzyjmy się szczegółowo Transchess.
Co to jest Transza?
Tranchess to narzędzie do śledzenia aktywów zwiększające zyski z różnymi alternatywami ryzyka i zwrotu inspirowanymi funduszami transzowymi, które przemawiają do różnych typów inwestorów o różnych tolerancjach ryzyka.
Stworzyła jedyne w swoim rodzaju rozwiązanie, które pomaga inwestorom zoptymalizować ich zarobki.
Protokół zawiera trzy tokeny transzy (QUEEN, BISHOP i ROOK) oraz jego token zarządzania CHESS dla każdego funduszu.
- QUEEN to długoterminowy fundusz holdingowy o średnim ryzyku i znormalizowanej średniej stopie zwrotu.
- Fundusz BISHOP jest dla stałego zysku: niskie ryzyko + ryzyko smart kontrakt, niski zwrot.
- Fundusz ROOK to lewarowany fundusz handlu aktywami kryptograficznymi z wysoką wypłatą za wysokie ryzyko.
Transza tworzy kilka macierzy ryzyka/zwrotu z jednego funduszu podstawowego. Fundusz podstawowy śledzi określone aktywa bazowe i może być podzielony na połowy.
Jeden subfundusz oferuje wysokodochodowy token inwestorom unikającym ryzyka, podczas gdy drugi oferuje lewarowaną ekspozycję na aktywa bazowe inwestorom poszukującym ryzyka.
Podstawowy portfel transz składa się obecnie z trzech towarów.
Transza QUEEN to tracker Bitcoin o wyższej wydajności.
BISHOP jest przynoszącym zyski tokenem delta neutralnym, porównywalnym do stabilnej monety, a ROOK to tracker BTC z dźwignią 2x.
Posiadacze CHESS zarabiają obecnie 50% opłat protokolarnych i decydują o wewnętrznej rozpiętości stóp procentowych należnej posiadaczom ROOK.
Zespół zamierza w przyszłości rozszerzyć działalność na inne sieci i włączyć różne aktywa bazowe.
Żeton KRÓLOWA
Token QUEEN reprezentuje główną transzę lub główny fundusz, jak nazywa się to w starej szkole finansowej.
Każdy żeton KRÓLOWEJ reprezentuje część podstawowych pieniędzy. Fundusz podstawowy jest funduszem indeksowym, który śledzi wyniki aktywów. Wartość aktywów netto QUEEN (NAV) jest całkowicie powiązana z ceną aktywów bazowych.
Transchess ma teraz dwa fundusze podstawowe, fundusz BTCB i fundusz ETH, co daje dwa tokeny QUEEN, bQUEEN i eQUEEN.
Żeton BISKUP
Token BISHOP może być traktowany jako produkt generujący USDC. Jego posiadacze zarabiają odsetki według stałej stopy, która zmienia się co tydzień.
Protokół co tydzień odczytuje stopę procentową USDC z Wenus i mnoży ją przez premię wybraną w głosowaniu społeczności.
Suma staje się stałą stopą procentową BISHOP na następny tydzień. Oprocentowanie bBISHOP i eBISHOP ustalane jest indywidualnie.
Tokenowa wieża
Druga połowa podzielonej transzy głównej to Transza ROOK. Jest to instrument lewarowany, który nie wymaga przymusowej likwidacji.
Posiadacze Token ROOK pożyczają codziennie od posiadaczy Token BISHOP w celu zakupu funduszu podstawowego, który monitoruje aktywa bazowe.
Posiadacze otrzymują dochody i straty głównego funduszu; tj. zwrot Token ROOK = zyski i straty głównego funduszu – odsetki udzielone Tokenowi BISHOP.
Pożyczając kapitał od Transzy BISHOP, Transza ROOK tworzy portfel lewarowany.
Ze względu na pożyczanie środków z transzy pierwotnej, Transza ROOK nie jest narażona na niebezpieczeństwo przymusowej likwidacji, tak jak inne instrumenty lewarowane na rynku.
Jak działa transza?
Tranche QUEEN jest głównym funduszem Tranchess, który śledzi cenę BTC i obejmuje opcję uprawy plonów.
Zamiast przechowywać BTC, użytkownicy mogą wykorzystać proces tworzenia do handlu BTCB (opakowany BTC na BSC) na tokeny QUEEN lub mogą kupić na transzę swap na USDC.
Możesz zdobyć SZACHY jako dodatkowe korzyści rabatowe, obstawiając QUEEN. Jeśli chcesz zrezygnować z obstawiania w funduszu QUEEN, po prostu skorzystaj z procesu umorzenia, aby zmienić swoje tokeny QUEEN z powrotem na BTC.
QUEEN można podzielić/połączyć jednocześnie na żetony BISKUP i WIEŻA.
Transza funduszu QUEEN BISHOP jest subfunduszem. Płaci ustaloną dzienną stopę procentową, ponieważ posiadacze BISHOP dostarczają gotówkę do Transzy ROOK.
W kategoriach przeciętnej osoby, ta Transza BISHOP jest wolna od ryzyka, ponieważ posiadacze BISHOP pożyczają USDC posiadaczom ROOK, aby wykorzystać swoje pozycje.
APR transzy BISHOP jest obliczany przy użyciu tygodniowej stopy pożyczkowej Wenus i głosowania społeczności. Posiadacze BISHOP nie podlegają okresowi blokady.
Ponieważ pożyczka znajduje się w pierwszej transzy, ROOK jest lewarowanym instrumentem finansowym bez przymusowej likwidacji. Posiadacze ROOK mogą regularnie pożyczać od posiadaczy BISHOP, co pozwala im wykorzystać swoją pozycję w głównej transzy QUEEN.
Innymi słowy, posiadacze ROOK pożyczają USDC od posiadaczy BISHOP, aby zwiększyć swoją ekspozycję na główne fundusze QUEEN.
Transzowy Rynek Pierwotny służy do generowania i umarzania tokenów QUEEN, a także dzielenia i łączenia. Funkcjonalność ta wspiera użytkowników podczas interakcji z trzema transzami.
Tranchess Swap to oparta na platformie wymiana księgi zamówień, która umożliwia użytkownikom wymianę na trzy transze tokenów bezpośrednio na platformie.
Kluczowe zalety transzy
Tranchess wykorzystuje transzę, innowacyjną metodę stosowaną w finansowaniu strukturyzowanym w celu uzyskania odrębnych cech ryzyka i zwrotu z funduszu podstawowego. Transze te są atrakcyjne dla różnych typów inwestorów o różnych tolerancjach ryzyka.
Stokenizowane podejście Tranchess rozwiązuje następujące trzy problemy DeFi:
- Inwestorzy, którzy mają awersję do ryzyka, pragną zwrotów z inwestycji, które są przewidywalne i niosą ze sobą niewielkie lub żadne ryzyko rynkowe. Większość perspektyw uprawy plonów na obecnym rynku DeFi wymaga ryzyka cenowego co najmniej dwóch aktywów i wiąże się z nietrwałą stratą. Dlatego takie opcje nie są dostępne.
- Inwestorzy długoterminowi w duże aktywa, takie jak BTC, chcą utrzymać ekspozycję rynkową w bardziej płynny sposób, jednocześnie generując wyższy zwrot z inwestycji. Do tej pory inwestorzy Bitcoin mieli dostęp tylko do kilku alternatyw uprawnych z pojedynczymi aktywami.
- Przypadkowi inwestorzy wykorzystują ekspozycję na popyt poprzez instrumenty pochodne o wysokim wykorzystaniu kapitału, niskich kosztach i bez ryzyka przymusowej likwidacji (np. przez awarie wyroczni lub silnika likwidacyjnego). Przeciążenie jest problemem dla rozliczeń w sieci, w przeciwieństwie do scentralizowanych wymian z silnikami dopasowującymi w czasie rzeczywistym. W rezultacie większość protokołów nakładałaby wymóg wysokiego depozytu zabezpieczającego, co jest szkodliwe dla efektywności kapitałowej.
Wnioski
Celem Transchess na rynku DeFi jest dostarczanie długoterminowych rozwiązań. Zarządzanie aktywami od dawna jest istotnym elementem branży finansowej.
Chociaż w krajobrazie DeFi istnieją inne intrygujące protokoły, Tranchess jest pierwszym w swoim rodzaju. Służy jako wzorcowe rozwiązanie do zarządzania aktywami i środowisko handlowe z najnowocześniejszymi narzędziami zarówno dla inwestorów amatorów, jak i ekspertów.
Mam nadzieję, że ten artykuł daje jasny obraz tego interesującego protokołu. Podziel się swoimi poglądami w komentarzach.
Dodaj komentarz