Werrej[Aħbi][Uri]
Ħafna minna, inklużi l-investituri, qed isiru aktar dipendenti fuq il-kompjuters u t-teknoloġija minn qatt qabel. Bl-għajnuna tal-kummerċ algoritmiku, numru dejjem jikber ta 'investituri qed jieħdu vantaġġ minn dawk li jemmnu li huma l-aħjar ċirkostanzi tas-suq biex isiru ħafna aktar sinjuri.
Il-kummerċ algoritmiku, ħafna drabi magħruf bħala algo trading, huwa tip ta 'negozjar ta' stokks li juża mudelli u formuli matematiċi kkumplikati biex iwettaq transazzjonijiet finanzjarji awtomatizzati b'veloċità għolja.
Għandha l-għan li tassisti lill-investituri fl-eżekuzzjoni ta' ċerti strateġiji finanzjarji malajr kemm jista' jkun biex timmassimizza r-redditu. Filwaqt li hemm xi vantaġġi sinifikanti għall-kummerċ algoritmiku, hemm ukoll ċerti perikli li għandek tikkonsidra.
Kompli aqra biex issir taf dak kollu li għandek bżonn tkun taf dwar l-algo trading.
X'inhu l-kummerċ algoritmiku?
Il-kummerċ algoritmiku huwa teknika ta 'kummerċ li tuża għodod matematiċi kumplessi biex tgħin lin-negozjanti jieħdu deċiżjonijiet ta' tranżazzjoni fis-swieq finanzjarji. Il-ħtieġa għall-parteċipazzjoni ta' negozjant uman hija minima f'din it-tip ta' sistema, li tirriżulta f'teħid ta' deċiżjonijiet malajr ħafna. Dan jippermetti lill-algoritmu jikkapitalizza fuq kwalunkwe ċans ta 'qligħ li jinqala' fis-suq ferm qabel negozjant uman jista 'jarahom.
Minħabba li investituri istituzzjonali kbar jinnegozjaw f'numru kbir ta 'ishma, jagħmlu użu estensiv mill-kummerċ algoritmiku. Huwa magħruf ukoll bħala algo trading, black-box trading, u titoli oħra simili, u jiddependi ħafna fuq it-teknoloġija. Hija kibret fil-popolarità matul il-ftit snin preċedenti.
Il-kummerċ algoritmiku (magħruf ukoll bħala algo-trading) huwa l-prattika li jintużaw mudelli matematiċi mmexxija mill-kompjuter biex tesegwixxi ordnijiet ibbażati fuq kriterji predefiniti mingħajr ma tuża l-interazzjoni umana. Il-kummerċ algoritmiku l-ewwel ġie mħaddan minn organizzazzjonijiet finanzjarji ewlenin bħal banek ta 'investiment, iżda dan l-aħħar sar disponibbli għal negozjanti regolari.
storja
Fl-aħħar tas-snin 1980 u 1990, ħarġu swieq finanzjarji b'eżekuzzjoni kompletament elettronika u netwerks ta' komunikazzjoni elettronika komparabbli. Fl-Istati Uniti, id-deċimalizzazzjoni, li naqqset id-daqs minimu tal-qurdien minn 1/16 ta’ dollaru (US $ 0.0625) għal US $ 0.01 għal kull sehem, setgħet ħeġġet il-kummerċ algoritmiku billi bidlet il-mikrostruttura tas-suq billi ppermettiet differenzi iżgħar bejn il-prezzijiet tal-offerta u tal-offerta, u tnaqqas dawk li jfasslu s-suq jinnegozjaw vantaġġ u jżidu l-likwidità tas-suq.
Sal-1998, il-Kummissjoni tat-Titoli u l-Kambju (SEC) tal-Istati Uniti (US) ippermettiet skambji elettroniċi, u twittiet il-bieb għal kummerċ kompjuterizzat ta 'frekwenza għolja. HFT jista' jesegwixxi tranżazzjonijiet 1000 darba aktar malajr minn persuna. Minn dakinhar, il-kummerċ ta 'frekwenza għolja (HFT) kiber fil-popolarità.
Kif taħdem?
Metodu jew ġabra ta 'regoli speċifikati maħsuba biex iwettqu ċertu proċess jissejjaħ algoritmu. Il-kummerċ algoritmiku juża programmi tal-kompjuter biex iwettaq kummerċ b'rati u volumi għoljin skont sett ta 'parametri predefiniti, bħall-prezzijiet tal-istokks u ċ-ċirkostanzi tas-suq.
Negozjant, pereżempju, jista 'jimpjega kummerċ algoritmiku biex jesegwixxi ordnijiet malajr meta ċertu stokk jolqot jew jaqa' taħt prezz speċifikat. Ibbażat fuq sitwazzjonijiet bħal dawn, l-algoritmu jista 'jiddeċiedi kemm ishma jixtru jew ibigħu. Kull meta jkun hemm programm fis-seħħ, il-kummerċjant jista 'joqgħod lura u jirrilassaw, jaf li t-tranżazzjonijiet se jiġu eżegwiti awtomatikament ladarba l-kriterji predefiniti jkunu sodisfatti.
Strateġiji ta' kummerċ algoritmiku
L-istrateġiji ta 'kummerċ algoritmiku huma diversi metodi għat-twettiq tat-tranżazzjonijiet algoritmiċi l-aktar profittabbli. Għalkemm kull strateġija hija distinta, il-mekkaniżmu għat-twettiq tal-kummerċ ta 'Algo jibqa' konsistenti. Kull rotta hija mibnija sabiex tirċievi flussi ta 'dejta tas-suq reali mill-iskambju u mbagħad tiġġenera ordni ta' kummerċ bl-użu ta 'blokk predefinit ta' regoli jew loġika. L-ordni tal-kummerċ tinkludi l-karatteristiċi kollha, bħal tip, naħa, u ammont.
Kull strateġija topera b'mod predeterminat biex tipprovdi lin-negozjant b'eżekuzzjoni eżatta ta 'algoritmi biex tagħmel tranżazzjoni. Eżamina l-lista li ġejja ta 'metodi popolari u l-ispjegazzjonijiet tagħhom għal fehim aħjar:
- Strateġiji ta' Arbitraġġ
- Strateġiji Statistiċi
- Strateġiji għat-Tgħid tas-Suq
- Strateġiji ta' Kummerċ Ibbażat fuq Sentimenti
- Strateġiji Momentum
- Tagħlim bil-Magni Strateġiji Trading
Strateġiji ta' Arbitraġġ
Dan l-approċċ jinvolvi li jittieħed vantaġġ mill-ipprezzar ħażin ta' strument finanzjarju jew assi f'żewġ swieq distinti. Assi li jinnegozja bi prezz wieħed f'suq wieħed iżda bi prezz sostanzjalment ogħla f'suq ieħor huwa eżempju ta 'strateġija ta' arbitraġġ. Bħala riżultat, jekk inti xtrajt l-oġġett bi prezz aktar baxx, issa tista 'tbigħha għal prezz akbar fis-suq.
B'dan il-mod, tispiċċa bi profitt mingħajr ma tieħu l-ebda riskju. Bħala riżultat, dan huwa xenarju li fih tesegwixxi bosta tranżazzjonijiet fuq assi wieħed fl-istess ħin għal profitt, mingħajr ebda riskju assoċjat minħabba disparitajiet fil-prezzijiet.
Strateġiji Statistiċi
Tekniki ta' arbitraġġ statistiku, li huma bbażati fuq l-ipoteżi tar-riverżjoni medja, huma tipikament użati f'pari. Metodi bħal dawn jantiċipaw il-profitt mill-ipprezzar ħażin statistiku ta' assi wieħed jew aktar ibbażati fuq il-valur ipproġettat.
Il-kummerċ tal-pari huwa eżempju ta' Arbitraġġ Statistiku li fih inħarsu lejn proporzjon jew firxa bejn il-prezzijiet ta' żewġ ekwitajiet kointegrati. Jekk il-valur tal-firxa jaqbeż il-firxa mbassra, tixtri l-istokk li ma rnexxilux u tbigħ dak li eċċella fit-twemmin li l-firxa se terġa 'lura għal-livell tas-soltu. L-arbitraġġ statistiku jista' jiffunzjona b'mitt ħażniet jew aktar fil-portafoll tiegħu li huma kategorizzati abbażi ta' varjetà ta' varjabbli u jistgħu jiġu awtomatizzati bis-sħiħ kemm fir-rigward tal-analiżi kif ukoll tal-eżekuzzjoni.
Strateġiji għat-Tgħid tas-Suq
Din it-teknika tikkontribwixxi għal żieda fil-likwidità tas-suq. Market maker, ħafna drabi istituzzjoni kbira, jippermetti volum kbir ta 'xiri u bejgħ ta' ordnijiet ta 'kummerċ. Ir-raġuni biex dawk li jfasslu s-suq ikunu istituzzjonijiet ewlenin huwa minħabba li hemm numru kbir ta 'titoli involuti. B'riżultat ta' dan, intermedjarju individwali jista' ma jkunx jista' jiffaċilita l-volum meħtieġ.
Matul dan il-proċess, dawk li jfasslu s-suq jixtru u jbigħu ishma minn ċertu sett ta’ ditti. Ix-xogħol ta' kull market maker jinkludi l-wiri tal-prezzijiet tax-xiri u tal-bejgħ għal numru speċifiku ta' stokks. Meta xerrej jagħmel ordni, dak li jfassal is-suq iwettaqha billi jbigħ ishma mill-ħażniet tiegħu stess. Bħala konsegwenza, is-swieq finanzjarji jibqgħu likwidi, u jagħmluha aktar sempliċi għall-investituri u n-negozjanti biex jixtru u jbigħu. Dan jiġbor fih is-sinifikat ta' dawk li jfasslu s-suq biex jiggarantixxu biżżejjed kummerċ.
Strateġiji ta' Kummerċ Ibbażat fuq Sentimenti
Teknika tal-kummerċ tas-sentiment qed tieħu pożizzjonijiet fis-suq ibbażati fuq jekk is-suq huwiex iddominat minn barrin jew orsijiet. Din it-teknika tal-kummerċ tista 'tkun ibbażata fuq il-momentum, li jfisser li ninvestu għoli u nbiegħu għoli jekk is-suq huwa bullish, jew viċi versa jekk is-suq huwa bearish.
It-teknika tal-kummerċ tas-sentiment tista 'saħansitra tkun contrarian jew mean-reverting, jiġifieri opposta għas-sentiment tas-suq. A kuntrarju jiggwadanja mill-idea li meta jkun hemm ċerta imġieba tal-folla fir-rigward tas-sigurtà, tagħti bidu għal ċertu prezzijiet ħażin sfruttabbli (prezz żejjed, żieda diġà prevalenti fis-sigurtà) u li barri kbir ikun segwit minn tnaqqis fil-prezzijiet tas-sigurtà minħabba korrezzjonijiet jew viċi. versa.
Strateġiji Momentum
Dawn il-metodi japprofittaw mill-varjazzjonijiet tas-suq billi janalizzaw ix-xejra tas-suq. Bħala riżultat, tipprova tixtri għolja u tbigħ għolja sabiex tagħmel l-investiment fl-istokk profittabbli. Meta niġu għall-investiment tal-valur, jipprova jirritorna għall-medja jew il-medja kull meta tiddevja minnha.
L-investiment tal-momentum iseħħ matul dan il-perjodu minħabba li jseħħ qabel il-ħolqien ta 'riverżjoni medja. Il-momentum jopera minħabba n-numru għoli ta 'ġudizzji emozzjonali magħmula minn negozjanti oħra fis-suq filwaqt li l-prezzijiet qed jiddevjaw mill-medja. Bħala riżultat, il-benefiċċju jseħħ minħabba preġudizzji fl-imġieba u żbalji emozzjonali ta 'oħrajn.
Il-qabda waħda hawnhekk hija li t-tendenzi jistgħu jreġġgħu lura malajr u jeqirdu l-qligħ tal-momentum, u jagħmlu dawn il-metodi estremament volatili. Bħala riżultat, huwa kritiku li tirranġa b'mod xieraq ix-xiri u l-bejgħ biex jiġi evitat it-telf. Dan jista 'jsir permezz tal-użu ta' strateġiji xierqa ta 'ġestjoni tar-riskju li jistgħu jimmonitorjaw b'mod korrett l-investiment u jieħdu passi biex jipproteġu kontra ċaqliq ħażin tal-prezz.
Strateġiji tal-Kummerċ tat-Tagħlim tal-Magni
Tagħlim bil-Magni tirreferi għall-istudju ta 'algoritmi u sett speċifiku ta' mudelli li s-sistemi tal-kompjuter jużaw biex jagħmlu għażliet ta 'kummerċ ibbażati fuq data tas-suq. Dan it-terminu huwa derivat mix-xjenza ta '"rikonoxximent tal-mudelli", u jenfasizza l-fatt li l-kompjuters jitgħallmu mingħajr ma jiġu mgħallma b'mod espliċitu.
Innota li l-bnedmin joħolqu/jibdew is-softwer, u mbagħad huwa f'idejn l-AI (Intelliġenza Artifiċjali) biex ittejjeb ruħha maż-żmien. Bħala riżultat, l-involviment tal-bniedem huwa dejjem meħtieġ. Il-vantaġġ hawnhekk huwa li l-mudelli bbażati fuq it-Tagħlim tal-Machine jevalwaw kwantitajiet massivi ta 'dejta b'veloċitajiet rapidi u jidħlu f'awto-titjib.
Rekwiżiti tekniċi
L-implimentazzjoni tal-approċċ bl-użu ta 'programm tal-kompjuter, segwit minn backtesting, huwa l-aħħar pass fil-kummerċ algoritmiku (li tipprova l-algoritmu fuq perjodi storiċi tal-prestazzjoni tal-istokk tas-suq tal-passat biex tara jekk l-użu tiegħu kienx ikun profittabbli).
L-għan huwa li jittrasforma l-metodu deskritt f'operazzjoni awtomatizzata integrata li tinkludi aċċess għal kont ta 'kummerċ fejn jistgħu jitqiegħdu ordnijiet. Ir-rekwiżiti li ġejjin għandhom jiġu sodisfatti għall-kummerċ algoritmiku:
- Iżviluppaturi mikrija jew softwer tal-kummerċ lest huma kollha għażliet għall-ħolqien tal-pjan tal-kummerċ meħtieġ.
- Aċċess għal flussi ta 'dejta tas-suq, li l-algoritmu se jimmonitorja għal ċansijiet potenzjali ta' tqegħid ta 'ordnijiet.
- Aċċessibilità għal sistemi ta 'kummerċ u konnessjonijiet tal-internet għat-tqegħid ta' ordnijiet.
- Il-kapaċità u l-infrastruttura li backtest is-sistema ladarba tkun inħolqot qabel ma titqiegħed fil-produzzjoni fuq skambji attwali.
- Ibbażat fuq l-intricacy tar-regoli tal-algoritmu, data storika hija disponibbli għall-backtesting.
L-aqwa pjattaformi tal-kummerċ algoritmiku
1. AlgoTrader
It-teknoloġija Blockchain qed tittrasforma s-swieq finanzjarji u l-ħtiġijiet tal-klijenti. Il-pjattaforma tal-kummerċ ta 'grad istituzzjonali tagħhom tippermetti lill-banek, lill-fondi diskrezzjonali u kwantitattivi jirrealizzaw il-potenzjal sħiħ tal-assi diġitali u kripto.
Huma jipprovdu l-akbar eżekuzzjoni għall-klijenti tiegħek billi jiddeframmentaw il-likwidità permezz ta 'konnessjonijiet ta' eżekuzzjoni fis-suq kollu. AlgoTrader huwa l-mexxej tas-suq fil-kummerċ istituzzjonali u l-infrastruttura ta 'eżekuzzjoni, kif ukoll il-ġestjoni tal-portafoll għal assi diġitali u tradizzjonali, grazzi għal interfaces bla xkiel ma' kustodja ewlenin u fornituri ewlenin tal-banek.
2. Kuants
Kuants huwa l-ewwel u l-uniku Financial-Tech tal-Indja Pjattaforma tal-kummerċ tal-istokk, jipprovdu lill-klijenti individwali u istituzzjonali bl-iżvilupp u l-awtomazzjoni ta 'strateġiji ta' kummerċ u investiment.
Kuants jipprovdi sistema sħiħa ta 'backtesting għall-iżvilupp ta' strateġiji ta 'kummerċ bi klikks faċli u struttura bbażata fuq l-espressjoni li tippermetti lin-negozjanti tal-istokk u l-investituri biex jibnu u jimplimentaw metodi ta' kummerċ fi ftit minuti.
3. Algobulls
Fornitur ta' pjattaforma ta' kummerċ li toffri kummerċ algoritmiku kompletament awtomatizzat kif ukoll informazzjoni lesta għall-użu tas-suq tal-ishma. It-teknoloġija tal-kumpanija toffri kummerċ algoritmiku sistematiku b'awtomazzjoni sħiħa u l-ebda involviment tal-operatur, li tippermetti li strateġisti u negozjanti jwettqu kummerċ awtomatizzat dispassionat.
Prosperità
- Żieda fil-veloċità: Wieħed mill-vantaġġi ewlenin tal-kummerċ algo huwa l-veloċità miżjuda li tipprovdi. L-algoritmi huma kapaċi janalizzaw firxa wiesgħa ta 'karatteristiċi u indikaturi tekniċi fi frazzjoni ta' sekonda u jeżegwixxu t-tranżazzjoni istantanjament. Il-veloċità msaħħa ssir essenzjali ħafna peress li l-varjazzjonijiet fil-prezz jistgħu jinqabdu min-negozjanti hekk kif iseħħu.
- Aktar preċiżjoni: Vantaġġ ieħor importanti tal-kummerċ algo huwa li jeħtieġ inqas interazzjoni umana. Dan inaqqas b'mod sinifikanti l-probabbiltà ta 'żbalji. L-algoritmi huma vverifikati u verifikati mill-ġdid, u l-iżbalji umani m'għandhom l-ebda effett fuqhom. Huwa konċepibbli għal negozjant li jagħmel żball, u jivvaluta bi żball l-indikaturi tekniċi; iżda, f'sitwazzjonijiet ideali, algoritmi tal-kompjuter ma jagħmlux żbalji bħal dawn. B'riżultat ta 'dan, ftehimiet jitwettqu b'mod preċiż.
- Spiża mnaqqsa: Il-kummerċ ta 'l-algo jippermetti l-eżekuzzjoni ta' kwantitajiet kbar ta 'snajja' f'perjodu qasir ta' żmien. Bħala riżultat, jitlestew bosta ftehimiet, u l-ispejjeż tat-tranżazzjonijiet jonqsu.
- Awtomazzjoni tal-proċess tal-għażla tal-assi: B'mod ġenerali, l-għażla tal-assi, l-eżekuzzjoni tal-ordnijiet, u d-dħul u l-ħruġ isiru aktar sistematiċi bl-għajnuna tal-kummerċ algo. Jiddevolja fi proċedura pass pass għat-twettiq tal-istruzzjonijiet. Il-kummerċ isir ħafna aktar oġġettiv u ssimplifikat minħabba dan.
- Kapaċità ta 'backtesting: Algoritmi ġodda huma inizjalment ittestjati b'lura bl-użu ta 'dejta storika. Dan jgħin biex jiġi determinat jekk il-pjan ikunx effettiv jew le. L-istrateġija tista 'tiġi mibdula u rfinata bbażata fuq ir-riżultati tal-backtest biex tissodisfa l-ħtiġijiet tan-negozjant. L-approċċ isir vijabbli, u l-liġijiet kollha huma assoluti u ma jistgħux jiġu interpretati.
cons
- Dipendenza fuq it-teknoloġija: L-iżvantaġġ ewlieni tal-kummerċ algo huwa d-dipendenza tiegħu fuq it-teknoloġija. F'ħafna sitwazzjonijiet, l-ordnijiet tal-kummerċ huma maħżuna fuq il-kompjuter aktar milli fuq is-server. Dan jimplika li jekk il-konnessjoni tal-internet tonqos, l-ordni ma tiġix esegwita. Dan jimmina l-kunċett kollu tal-kummerċ algo. F'każijiet bħal dawn, in-negozjanti jitilfu ċansijiet u jirriskjaw li jitilfu l-flus. Hemm kwistjonijiet sistemiċi sinifikanti mal-kummerċ tal-algo, li jistgħu jirriżultaw fi kollass flash massivi tas-suq kollu.
- Rekwiżiti tar-riżorsi: Filwaqt li l-kummerċ tal-algo jgħin biex jitnaqqsu l-ispejjeż tat-tranżazzjoni, iżid ukoll ammont sinifikanti ta 'spejjeż. In-negozjanti għandhom ikunu mgħammra b'riżorsi high-end, ikollhom aċċess għas-server, u jibnu algoritmi li jħaddmu teknoloġiji għaljin. Spiża sinifikanti oħra hija l-ispiża tad-data feeds, li tgħin fil-formulazzjoni ta 'strateġiji intraday.
- Nifhmu l-proċess tal-ipprogrammar: Il-kummerċ tal-algo jeħtieġ l-iżvilupp ta 'algoritmi min-negozjanti. Mhux l-investituri kollha huma teknikament sofistikati. Bħala riżultat, jista 'jkollhom bżonn jew jitgħallmu proċessi ġodda jew jimpjegaw lil xi ħadd. Minħabba r-rekwiżit għall-għarfien tekniku, l-algo trading huwa estremament kumpless għall-pubbliku.
- L-algoritmi għandhom ħajja estremament qasira: Kważi 98 fil-mija tal-algoritmi għandhom ħajja qasira ħafna. Jaħdmu sakemm ikunu adattati, imbagħad f'daqqa ma jibqgħux jaħdmu f'suq li qed jinbidel malajr. Bħala riżultat, għandhom jiġu msewwija jew mibnija mill-ġdid. L-iżvilupp tal-algoritmu u l-istrateġija huwa proċess kontinwu li jinkludi monitoraġġ kostanti, titjib u invenzjoni mill-ġdid.
- Monitoraġġ kostanti meħtieġ: L-istampa ideali tal-kummerċ tal-algo hija li l-algoritmi huma pprogrammati minn qabel u n-negozjant jista 'jkun 'il bogħod mill-kompjuter tiegħu għal perjodi estiżi. Madankollu, dan mhuwiex il-każ. In-negozjant għandu jkompli jiċċekkja s-sistema għal kwalunkwe diffikultajiet mekkaniċi bħal konnessjonijiet, qtugħ tad-dawl, eċċ.
konklużjoni
Il-kummerċ tal-algo huwa settur kompetittiv ħafna li fih it-teknoloġija għandha rwol kritiku. L-attività tal-kummerċ tiżdied aktar malajr bl-għajnuna tas-sistema tal-kummerċ algoritmika. Madankollu, huwa kompletament dipendenti fuq it-teknoloġija.
Filwaqt li għandu diversi vantaġġi, hemm xi żvantaġġi wkoll. Qabel ma tagħmel għażla dwar ix-xiri u l-bejgħ ta 'strumenti finanzjarji, huwa aħjar li tgħaqqad it-tekniki tal-kummerċ algo mat-teħid ta' deċiżjonijiet tal-bniedem.
Ħalli Irrispondi