DeFi ir vispasaules atvērta finanšu sistēma, kas izstrādāta interneta laikmetam — alternatīva sistēmai, kas ir necaurredzama, stingri pārvaldīta un ko satur gadu desmitiem vecas tehnoloģijas un procesi.
Tas nodrošina jums kontroli un redzamību pār savu naudu. Tas pakļauj jūs globālajiem tirgiem un piedāvā alternatīvas jūsu vietējai valūtai vai banku iespējām.
DeFi produkti sniedz finanšu pakalpojumus ikvienam, kam ir interneta pieslēgums, un pārsvarā tie pieder un pārvalda klientiem. Līdz šim desmitiem miljardu dolāru kriptovalūtā ir izgājušas cauri DeFi lietotnēm, un summa ar katru dienu pieaug.
Šeit nāk Tranchess, kriptoaktīvu pārvaldības protokols, kas piedāvā dažādus riska un atdeves produktus.
Tranchess protokols ir vairāk nekā vienkārši atsevišķa aktīvu pārvaldības vide; tajā ir iekļautas arī daudzas iespējas, kas varētu būt noderīgas DeFi zonā.
Tas ir vienas pieturas tirgus cilvēkiem, kuri vēlas izmantot plašu DeFi pakalpojumu klāstu, piemēram, viena aktīva ienesīguma lauksaimniecību, aizņemšanos un aizdošanu, tirdzniecību un tā tālāk.
DeFi ekosistēmai ejot tālāk par izpētes posmu, tā sāk piesaistīt plašāku investoru loku ar atšķirīgu riska apetīti un riska iespējām.
Tranchess vienotā tokenizētā aktīvu pārvaldības platforma atbilst šīm prasībām novatoriskā pieejā. Vietnē Binance Smart Chain tas piedāvā pilnu DeFi pakalpojumu klāstu, tostarp viena aktīva ienesīguma audzēšanu, fiksētu procentu likmju aizdevumus un piesaistīto tirdzniecību.
Izpētīsim Tranchess sīkāk.
Kas ir Pienācība?
Tranchess ir ienesīgumu paaugstinošs aktīvu izsekotājs ar dažādām riska un atdeves alternatīvām, ko iedvesmojuši laidienu fondi, kas patīk dažāda veida investoriem ar atšķirīgu riska toleranci.
Tas ir radījis unikālu risinājumu, lai palīdzētu investoriem optimizēt savus ienākumus.
Protokolā ir iekļauti trīs daļas marķieri (QUEEN, BISHOP un ROOK) un tā pārvaldības marķieris CHESS katram fondam.
- QUEEN ir ilgtermiņa līdzdalības fonds ar vidēju risku un normalizētu vidēju ienesīgumu.
- BISHOP fonds ir paredzēts pastāvīgai peļņai: zems risks + riska viedais līgums, zema atdeve.
- ROOK fonds ir piesaistīts kriptovalūtu aktīvu tirdzniecības fonds ar augstu atdevi augsta riska gadījumā.
Tranchess veido vairākas riska/atdeves matricas no viena pamatfonda. Primārais fonds izseko noteiktu bāzes aktīvu un var tikt sadalīts uz pusēm.
Viens apakšfonds piedāvā augsta ienesīguma žetonu investoriem, kas izvairās no riska, bet otrs piedāvā piesaistīto bāzes aktīva ekspozīciju tiem ieguldītājiem, kas vēlas risku.
Tranchess pamatportfelis šobrīd sastāv no trim precēm.
QUEEN daļa ir Bitcoin izsekotājs ar lielāku ienesīgumu.
BISHOP ir delta-neitrāla žetons, kas ir salīdzināms ar stabilu monētu, un ROOK ir BTC izsekotājs ar 2x sviras efektu.
CHESS īpašnieki šobrīd nopelna 50% no protokola maksām un nosaka iekšējo procentu likmju starpību, kas maksājama ROOK turētājiem.
Komanda plāno paplašināties uz citām ķēdēm un nākotnē iekļaut dažādus pamatā esošos aktīvus.
Žetons QUEEN
Token QUEEN pārstāv lielāko daļu jeb galveno fondu, kā tas ir zināms vecās skolas finanšu biznesā.
Katrs QUEEN Token ir daļa no primārās naudas. Primārais fonds ir indeksu fonds, kas izseko aktīvu darbību. QUEEN neto aktīvu vērtība (NAV) ir pilnībā saistīta ar bāzes aktīva cenu.
Tranchess tagad ir divi primārie fondi, BTCB fonds un ETH fonds, kā rezultātā ir divi QUEEN žetoni, bQUEEN un eQUEEN.
Žetons BISHOP
Token BISHOP var uzskatīt par USDC ģenerējošu produktu. Tās īpašnieki nopelna procentus pēc fiksētas likmes, kas mainās katru nedēļu.
Protokols katru nedēļu nolasa USDC procentu likmi no Venēras un reizina to ar kopienas balsojumu izvēlēto prēmiju.
Summa kļūst par BISHOP fiksēto procentu likmi nākamajai nedēļai. bBISHOP un eBISHOP procentu likmes tiek noteiktas individuāli.
Žetons ROOK
Sadalītās galvenās daļas otrā puse ir Tranche ROOK. Tas ir sviras instruments, kam nav nepieciešama piespiedu likvidācija.
Token ROOK turētāji katru dienu aizņemas no Token BISHOP īpašniekiem, lai iegādātos primāro fondu, kas uzrauga pamatā esošos aktīvus.
Turētāji gūst galvenā fonda ienākumus un zaudējumus; ti, Token ROOK atdeve = galvenā fonda peļņa un zaudējumi – Token BISHOP piešķirtie procenti.
Aizņemoties pašu kapitālu no Tranche BISHOP, Tranche ROOK izveido portfeli ar aizņemtiem līdzekļiem.
Tā kā Tranche ROOK aizņemas no primārā laidiena iekšpuses, tā nesaskaras ar piespiedu likvidācijas draudiem, tāpat kā citiem tirgū pieejamiem instrumentiem, kuriem ir piesaistīti līdzekļi.
Kā darbojas daļa?
Tranche QUEEN ir Tranchess primārais fonds, kas izseko BTC cenu un ietver ražas audzēšanas iespēju.
Tā vietā, lai glabātu BTC, lietotāji var izmantot izveides procesu, lai apmainītu BTCB (iesaiņotu BTC uz BSC) pret QUEEN marķieriem, vai arī viņi var iepirkties, izmantojot Tranchess mijmaiņas darījumu pret USDC.
Jūs varat nopelnīt CHESS kā papildu atlaides priekšrocības, izliekot QUEEN. Ja vēlaties pārtraukt dalību QUEEN fondā, vienkārši izmantojiet izpirkšanas procesu, lai mainītu savus QUEEN žetonus atpakaļ uz BTC.
QUEEN vienlaikus var sadalīt/apvienot BISHOP un ROOK žetonos.
QUEEN fonda daļa BISHOP ir apakšfonds. Tā maksā iepriekš noteiktu dienas procentu likmi, jo BISHOP turētāji piegādā naudu Tranche ROOK.
Vidusmēra cilvēka izteiksmē šīs BISHOP daļas procentu likmes ir bezriska, jo BISHOP turētāji aizdod USDC ROOK turētājiem, lai piesaistītu savas pozīcijas.
Un Tranche BISHOP GPL tiek aprēķināta, izmantojot Venus iknedēļas aizņēmuma likmi un kopienas balsojumu. BISHOP turētāji nav pakļauti bloķēšanas periodam.
Tā kā aizdevums ir primārajā daļā, ROOK ir piesaistīts finanšu instruments bez piespiedu likvidācijas. ROOK turētāji var regulāri aizņemties no BISHOP turētājiem, ļaujot viņiem izmantot savu pozīciju galvenajā daļā QUEEN.
Citiem vārdiem sakot, ROOK turētāji aizņemas USDC no BISHOP turētājiem, lai palielinātu savu ietekmi uz galvenajiem QUEEN fondiem.
Tranchess Primary Market tiek izmantots QUEEN marķiera ģenerēšanai un izpirkšanai, kā arī sadalīšanai un apvienošanai. Šī funkcionalitāte atbalsta lietotājus, mijiedarbojoties ar trim daļām.
Tranchess Swap ir uz platformu balstīta pasūtījumu grāmatas apmaiņa, kas ļauj lietotājiem apmainīt pret trim marķiera daļām tieši platformā.
Daļas galvenās priekšrocības
Tranchess izmanto laidienu sadali, novatorisku metodi, ko izmanto strukturētajā finansējumā, lai iegūtu atšķirīgus riska un atdeves raksturlielumus no pamatfonda. Šie laidieni patīk dažāda veida investoriem ar atšķirīgu riska pielaidi.
Tranchess marķierizētā pieeja risina šādus trīs DeFi sāpju punktus:
- Investori, kas izvairās no riska, vēlas prognozējamu ieguldījumu atdevi un ar nelielu tirgus risku vai bez tā. Lielākajai daļai ražas lauksaimniecības perspektīvu pašreizējā DeFi tirgū ir nepieciešams vismaz divu aktīvu cenu risks un tie cieš no nepārejošiem zaudējumiem. Tādējādi šādas iespējas nav pieejamas.
- Lielu aktīvu ilgtermiņa investori, piemēram, BTC, vēlas saglabāt tirgus ekspozīciju likvīdākā veidā, vienlaikus nodrošinot lielāku ieguldījumu atdevi. Līdz šim Bitcoin investoriem ir bijusi piekļuve tikai dažām viena aktīva ienesīguma lauksaimniecības alternatīvām.
- Ieguldītāji, kas izmanto iespēju, izmantoja sviras risku, izmantojot atvasinātos instrumentus ar augstu kapitāla izmantošanu, zemām izmaksām un bez piespiedu likvidācijas riska (piemēram, orākula vai likvidācijas dzinēja kļūmes). Sastrēgumi ir problēma ķēdes norēķiniem, pretstatā centralizētai apmaiņai ar reāllaika saskaņošanas dzinējiem. Rezultātā lielākā daļa protokolu uzliktu augstu rezerves prasību, kas kaitē kapitāla efektivitātei.
Secinājumi
Tranchess mērķis DeFi tirgū ir nodrošināt ilgtermiņa risinājumus. Aktīvu pārvaldība jau sen ir bijusi būtiska finanšu nozares sastāvdaļa.
Lai gan DeFi ainavā ir arī citi intriģējoši protokoli, Tranchess ir pirmais šāda veida protokols. Tas kalpo kā etalons aktīvu pārvaldības risinājums un tirdzniecības vide ar vismodernākajiem rīkiem gan amatieru, gan ekspertu tirgotājiem.
Es ceru, ka šis raksts sniegs jums skaidru priekšstatu par šo interesanto protokolu. Dalieties savos viedokļos komentāros.
Atstāj atbildi