차례[숨다][보여 주다]
DeFi는 인터넷 시대를 위해 설계된 전 세계적인 개방형 금융 시스템으로, 불투명하고 엄격하게 관리되며 수십 년 된 기술과 프로세스로 함께 유지되는 시스템의 대안입니다.
돈에 대한 통제력과 가시성을 제공합니다. 글로벌 시장에 노출되고 현지 통화 또는 은행 옵션에 대한 대안을 제공합니다.
DeFi 제품은 인터넷 연결이 있는 모든 사람에게 금융 서비스를 제공하며 대부분 고객이 소유하고 관리합니다. 지금까지 수 백억 달러의 암호화폐가 DeFi 앱을 통과했으며 그 금액은 날이 갈수록 증가하고 있습니다.
여기에 다양한 위험 반환 제품을 제공하는 암호화 자산 관리 프로토콜인 Tranchess가 있습니다.
Tranchess 프로토콜은 단순한 독립형 자산 관리 환경 그 이상입니다. 또한 DeFi 영역에서 유용할 수 있는 수많은 기능을 포함합니다.
단일 자산 수익률 농사, 대출 및 대출, 거래 등과 같은 광범위한 DeFi 서비스를 활용하려는 사람들을 위한 원스톱 시장입니다.
DeFi 생태계가 탐색 단계를 넘어 발전함에 따라 다양한 위험 성향과 위험 능력을 가진 더 넓은 범위의 투자자를 유치하기 시작합니다.
Tranchess의 통합 토큰화 자산 관리 플랫폼은 혁신적인 접근 방식으로 이러한 요구를 충족합니다. 바이낸스 스마트 체인에서는 단일 자산 수익률 농업, 고정 금리 대출 및 레버리지 거래를 포함한 완전한 DeFi 서비스를 제공합니다.
Tranchess를 자세히 살펴보겠습니다.
트랜치스?
Tranchess는 다양한 위험 허용 범위를 가진 다양한 유형의 투자자에게 어필하는 tranche 펀드에서 영감을 받은 다양한 위험 수익 대안을 제공하는 수익률 향상 자산 추적기입니다.
투자자가 수익을 최적화하는 데 도움이 되는 독특한 솔루션을 만들었습니다.
프로토콜에는 XNUMX개의 트랜치 토큰(QUEEN, BISHOP 및 ROOK)과 각 펀드에 대한 거버넌스 토큰 CHESS가 포함되어 있습니다.
- QUEEN은 중간 위험과 정규화된 중간 수익을 가진 장기 보유 펀드입니다.
- BISHOP 펀드는 일관된 수익을 추구합니다: 낮은 위험 + 위험 스마트 계약, 낮은 수익.
- ROOK 펀드는 높은 위험에 대한 높은 보상을 제공하는 레버리지 암호화 자산 거래 펀드입니다.
Tranchess는 단일 핵심 펀드에서 여러 위험/수익률 매트릭스를 생성합니다. 기본 펀드는 특정 기본 자산을 추적하며 반으로 나눌 수 있습니다.
한 하위 펀드는 위험을 회피하는 투자자에게 고수익 토큰을 제공하고 다른 하위 펀드는 위험을 추구하는 투자자에게 기초 자산에 대한 레버리지 익스포저를 제공합니다.
Tranchess의 핵심 포트폴리오는 현재 세 가지 상품으로 구성되어 있습니다.
QUEEN tranche는 수익률이 더 높은 비트코인 추적기입니다.
BISHOP은 스테이블 코인에 필적하는 델타 중립 토큰이며 ROOK는 레버리지가 2배인 BTC 추적기입니다.
CHESS 보유자는 현재 프로토콜 수수료의 50%를 벌고 ROOK 보유자에게 지불할 내부 금리 스프레드를 결정합니다.
팀은 향후 다른 체인으로 확장하고 다양한 기본 자산을 통합할 계획입니다.
토큰 퀸
Token QUEEN은 구식 금융 사업에서 알려진 주요 트랜치 또는 메인 펀드를 나타냅니다.
각 QUEEN 토큰은 기본 화폐의 일부를 나타냅니다. 기본 펀드는 자산의 성과를 추적하는 인덱스 펀드입니다. QUEEN의 순자산가치(NAV)는 전적으로 기본 자산의 가격과 관련이 있습니다.
이제 Tranchess는 BTCB 펀드와 ETH 펀드라는 두 개의 기본 펀드를 보유하고 있으며, 그 결과 bQUEEN과 eQUEEN이라는 두 개의 QUEEN 토큰이 탄생했습니다.
토큰 비숍
토큰 BISHOP은 USDC 생성 제품으로 생각할 수 있습니다. 보유자는 매주 달라지는 고정 이율로 이자를 받습니다.
이 프로토콜은 매주 Venus에서 USDC 금리를 읽고 커뮤니티 투표에서 선택한 프리미엄을 곱합니다.
그 금액은 다음 주 BISHOP의 고정 이율이 됩니다. bBISHOP 및 eBISHOP 이자율은 개별적으로 결정됩니다.
토큰 ROOK
분할된 메인 tranche의 후반부는 Tranche ROOK입니다. 강제 청산이 필요하지 않은 레버리지 수단입니다.
토큰 ROOK 보유자는 기본 자산을 모니터링하는 기본 펀드를 구매하기 위해 매일 토큰 BISHOP 보유자로부터 빌립니다.
보유자는 주요 펀드의 수익과 손실을 얻습니다. 즉, Token ROOK의 수익 = 메인 펀드의 손익 – Token BISHOP에 주어진 이자.
Tranche BISHOP에서 지분을 빌려 Tranche ROOK는 레버리지 포트폴리오를 생성합니다.
Tranche ROOK는 기본 트랜치 내부에서 차입하기 때문에 시장의 다른 레버리지 상품처럼 강제 청산의 위험에 직면하지 않습니다.
트랜치스는 어떻게 작동합니까?
Tranche QUEEN은 BTC 가격을 추적하고 수확량 농업 옵션을 포함하는 Tranchess의 기본 펀드입니다.
BTC를 저장하는 대신 사용자는 생성 프로세스를 사용하여 BTCB(BSC에서 래핑된 BTC)를 QUEEN 토큰으로 교환하거나 Tranchess 스왑에서 USDC로 구매할 수 있습니다.
QUEEN을 스테이킹하면 추가 리베이트 혜택으로 CHESS를 받을 수 있습니다. QUEEN 펀드에 대한 스테이킹을 중단하려면 상환 절차를 사용하여 QUEEN 토큰을 다시 BTC로 변경하십시오.
QUEEN은 동시에 BISHOP 및 ROOK 토큰으로 분할/병합될 수 있습니다.
QUEEN 펀드의 tranche BISHOP은 하위 펀드입니다. BISHOP 보유자가 Tranche ROOK에 현금을 공급함에 따라 미리 설정된 일일 이율을 지불합니다.
보통 사람의 관점에서 볼 때 이 Tranche BISHOP 이자는 BISHOP 보유자가 자신의 포지션을 활용하기 위해 USDC를 ROOK 보유자에게 빌려주기 때문에 위험이 없습니다.
그리고 Tranche BISHOP의 APR은 Venus의 주간 차용 비율과 커뮤니티 투표를 사용하여 계산됩니다. BISHOP 소지자는 락업 기간이 적용되지 않습니다.
대출이 기본 트랜치에 있기 때문에 ROOK는 강제 청산이 없는 레버리지 금융 상품입니다. ROOK 보유자는 BISHOP 보유자로부터 정기적으로 빌릴 수 있으므로 메인 트렌치 QUEEN에서 자신의 위치를 활용할 수 있습니다.
다시 말해 ROOK 보유자는 BISHOP 보유자로부터 USDC를 빌려 주요 QUEEN 펀드에 대한 노출을 확대합니다.
Tranchess Primary Market은 QUEEN 토큰 생성 및 상환, 분할 및 병합에 사용됩니다. 이 기능은 세 개의 트랜치와 상호 작용하는 동안 사용자를 지원합니다.
트랜체스 스왑은 사용자가 플랫폼에서 직접 XNUMX개의 트랜치 토큰으로 스왑할 수 있는 플랫폼 기반 오더북 교환입니다.
트란체스의 주요 장점
Tranchess는 핵심 펀드에서 뚜렷한 위험-수익 특성을 얻기 위해 구조화 금융에서 사용되는 혁신적인 방법인 트랜칭을 사용합니다. 이러한 트랜치는 다양한 위험 허용 범위를 가진 다양한 유형의 투자자에게 어필합니다.
Tranchess의 토큰화된 접근 방식은 다음 세 가지 DeFi 문제를 해결합니다.
- 위험을 회피하는 투자자는 예측 가능하고 시장 위험이 거의 또는 전혀 없는 투자 수익을 원합니다. 현재 DeFi 시장에서 대부분의 이자 농사 전망은 최소 두 자산의 가격 위험을 요구하며 비영구적 손실을 겪습니다. 따라서 이러한 옵션을 사용할 수 없습니다.
- BTC와 같은 큰 자산의 장기 투자자는 더 높은 투자 수익을 창출하면서 더 유동적인 방식으로 시장 노출을 유지하기를 원합니다. 지금까지 비트코인 투자자들은 몇 가지 단일 자산 수확량 농업 대안에 접근할 수 있었습니다.
- 기회를 노리는 투자자는 자본 사용량이 많고 비용이 낮으며 강제 청산의 위험이 없는 파생 상품을 통해 수요 레버리지 익스포저를 사용합니다(예: 오라클 또는 청산 엔진 실패를 통해). 정체는 실시간 매칭 엔진을 사용하는 중앙 집중식 교환과 달리 온체인 결제의 문제입니다. 결과적으로 대부분의 프로토콜은 자본 효율성에 해로운 높은 마진 요구 사항을 부과합니다.
결론
DeFi 시장에서 Tranchess의 목표는 장기적인 솔루션을 제공하는 것입니다. 자산 관리는 오랫동안 금융 산업의 핵심 요소였습니다.
DeFi 환경에는 다른 흥미로운 프로토콜이 있지만 Tranchess는 최초의 프로토콜입니다. 아마추어 및 전문 거래자 모두를 위한 최첨단 도구를 갖춘 벤치마크 자산 관리 솔루션 및 거래 환경 역할을 합니다.
이 기사가 이 흥미로운 프로토콜에 대한 명확한 그림을 제공하기를 바랍니다. 의견에 의견을 공유하십시오.
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