មាតិកា[លាក់][បង្ហាញ]
យើងជាច្រើននាក់ រួមទាំងអ្នកវិនិយោគផង កំពុងតែពឹងផ្អែកខ្លាំងលើកុំព្យូទ័រ និងបច្ចេកវិទ្យាជាងពេលមុនៗ។ ដោយមានជំនួយពីការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ ការកើនឡើងនៃចំនួនវិនិយោគិនកំពុងទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីអ្វីដែលពួកគេជឿថាជាកាលៈទេសៈទីផ្សារល្អបំផុតដើម្បីក្លាយជាអ្នកមានកាន់តែច្រើន។
ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ ដែលជារឿយៗគេស្គាល់ថាជាការជួញដូរអាល់ហ្គោ គឺជាប្រភេទនៃការជួញដូរភាគហ៊ុនដែលប្រើគំរូ និងរូបមន្តគណិតវិទ្យាដ៏ស្មុគស្មាញដើម្បីធ្វើប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុស្វ័យប្រវត្តិដែលមានល្បឿនលឿន។
វាមានគោលបំណងជួយវិនិយោគិនក្នុងការប្រតិបត្តិយុទ្ធសាស្រ្តហិរញ្ញវត្ថុមួយចំនួនឱ្យបានលឿនតាមដែលអាចធ្វើទៅបាន ដើម្បីបង្កើនផលចំណេញ។ ខណៈពេលដែលមានគុណសម្បត្តិសំខាន់មួយចំនួនចំពោះការធ្វើពាណិជ្ជកម្មតាមក្បួនដោះស្រាយ វាក៏មានគ្រោះថ្នាក់មួយចំនួនដែលត្រូវពិចារណា។
សូមអានបន្ត ដើម្បីស្វែងយល់ពីអ្វីគ្រប់យ៉ាងដែលអ្នកត្រូវដឹងអំពីការជួញដូរអាល់ហ្គោ។
តើការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយគឺជាអ្វី?
ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយគឺជាបច្ចេកទេសជួញដូរដែលប្រើឧបករណ៍គណិតវិទ្យាដ៏ស្មុគស្មាញ ដើម្បីជួយពាណិជ្ជករធ្វើការសម្រេចចិត្តលើប្រតិបត្តិការនៅក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។ ភាពចាំបាច់សម្រាប់ការចូលរួមរបស់ពាណិជ្ជករមនុស្សគឺតិចតួចបំផុតនៅក្នុងប្រព័ន្ធប្រភេទនេះ ដែលបណ្តាលឱ្យមានការសម្រេចចិត្តយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ នេះអនុញ្ញាតឱ្យ algorithm ទាញយកប្រយោជន៍ពីឱកាសរកប្រាក់ចំណេញណាមួយដែលកើតឡើងនៅលើទីផ្សារមុនពេលដែលឈ្មួញមនុស្សអាចមើលឃើញពួកគេ។
ដោយសារតែវិនិយោគិនស្ថាប័នធំ ៗ ធ្វើពាណិជ្ជកម្មក្នុងចំនួនភាគហ៊ុនដ៏ច្រើន ពួកគេបានប្រើប្រាស់យ៉ាងទូលំទូលាយនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ។ វាត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជាការជួញដូរអាល់ហ្គោ ការជួញដូរប្រអប់ខ្មៅ និងចំណងជើងស្រដៀងគ្នាផ្សេងទៀត ហើយវាពឹងផ្អែកខ្លាំងលើបច្ចេកវិទ្យា។ វាបានកើនឡើងក្នុងប្រជាប្រិយភាពក្នុងអំឡុងពេលប៉ុន្មានឆ្នាំមុននេះ។
ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ (ត្រូវបានគេស្គាល់ថាជា algo-trading) គឺជាការអនុវត្តនៃការប្រើប្រាស់គំរូគណិតវិទ្យាដែលដំណើរការដោយកុំព្យូទ័រដើម្បីប្រតិបត្តិការបញ្ជាទិញដោយផ្អែកលើលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យដែលបានកំណត់ជាមុនដោយមិនប្រើអន្តរកម្មរបស់មនុស្ស។ ការជួញដូរជាក្បួនត្រូវបានទទួលយកជាលើកដំបូងដោយអង្គការហិរញ្ញវត្ថុធំៗ ដូចជាធនាគារវិនិយោគ ប៉ុន្តែថ្មីៗនេះវាទើបតែត្រូវបានបង្កើតឡើងសម្រាប់ពាណិជ្ជករធម្មតាប៉ុណ្ណោះ។
ប្រវត្តិសាស្រ្ត
នៅចុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1980 និងឆ្នាំ 1990 ទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុជាមួយនឹងការប្រតិបត្តិតាមអេឡិចត្រូនិកទាំងស្រុង និងបណ្តាញទំនាក់ទំនងអេឡិចត្រូនិចដែលអាចប្រៀបធៀបបានបានលេចចេញមក។ នៅសហរដ្ឋអាមេរិក ទសភាគ ដែលបានកាត់បន្ថយទំហំសញ្ញាធីកអប្បបរមាពី 1/16 នៃប្រាក់ដុល្លារ (0.0625 ដុល្លារអាមេរិក) ដល់ 0.01 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន ប្រហែលជាបានលើកទឹកចិត្តឱ្យមានការជួញដូរតាមបែបក្បួនដោយផ្លាស់ប្តូររចនាសម្ព័ន្ធទីផ្សារដោយអនុញ្ញាតឱ្យមានភាពខុសគ្នាតិចតួចរវាងការដេញថ្លៃ និងតម្លៃផ្តល់ជូន ដោយកាត់បន្ថយ។ អត្ថប្រយោជន៍នៃការជួញដូរអ្នកបង្កើតទីផ្សារ និងការបង្កើនសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលទីផ្សារ។
រហូតដល់ឆ្នាំ 1998 គណៈកម្មការមូលបត្រ (SEC) នៃសហរដ្ឋអាមេរិក (សហរដ្ឋអាមេរិក) បានអនុញ្ញាតឱ្យមានការដោះដូរអេឡិចត្រូនិច ដោយបើកទ្វារសម្រាប់ការជួញដូរប្រេកង់ខ្ពស់តាមកុំព្យូទ័រ។ HFT អាចប្រតិបត្តិប្រតិបត្តិការលឿនជាងមនុស្សម្នាក់ 1000 ដង។ ចាប់តាំងពីពេលនោះមក ការជួញដូរប្រេកង់ខ្ពស់ (HFT) បានកើនឡើងនៅក្នុងប្រជាប្រិយភាព។
តើវាដំណើរការយ៉ាងដូចម្តេច?
វិធីសាស្រ្ត ឬការប្រមូលផ្តុំនៃច្បាប់ដែលបានបញ្ជាក់សំដៅអនុវត្តដំណើរការជាក់លាក់មួយត្រូវបានគេហៅថា algorithm ។ ការជួញដូរតាមវិធីប្រើកម្មវិធីកុំព្យូទ័រដើម្បីប្រតិបត្តិការជួញដូរក្នុងអត្រាខ្ពស់ និងបរិមាណអាស្រ័យលើសំណុំនៃប៉ារ៉ាម៉ែត្រដែលបានកំណត់ជាមុន ដូចជាតម្លៃភាគហ៊ុន និងស្ថានភាពទីផ្សារ។
ជាឧទាហរណ៍ ពាណិជ្ជករម្នាក់អាចប្រើការជួញដូរតាមវិធីដើម្បីប្រតិបត្តិការបញ្ជាទិញបានយ៉ាងឆាប់រហ័ស នៅពេលដែលភាគហ៊ុនជាក់លាក់មួយឈានដល់ ឬធ្លាក់ចុះក្រោមតម្លៃដែលបានបញ្ជាក់។ ដោយផ្អែកលើស្ថានភាពបែបនេះ ក្បួនដោះស្រាយអាចសម្រេចថាតើត្រូវទិញ ឬលក់ភាគហ៊ុនចំនួនប៉ុន្មាន។ នៅពេលណាដែលមានកម្មវិធីណាមួយ ពាណិជ្ជករអាចអង្គុយចុះ ហើយសម្រាកដោយដឹងថាប្រតិបត្តិការនឹងត្រូវបានប្រតិបត្តិដោយស្វ័យប្រវត្តិនៅពេលដែលលក្ខខណ្ឌដែលបានកំណត់ទុកជាមុនត្រូវបានពេញចិត្ត។
ក្បួនដោះស្រាយយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរ
យុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរក្បួនដោះស្រាយគឺជាវិធីសាស្រ្តជាច្រើនសម្រាប់អនុវត្តប្រតិបត្តិការ algorithmic ដែលទទួលបានផលចំណេញច្រើនបំផុត។ ទោះបីជាយុទ្ធសាស្រ្តនីមួយៗមានភាពខុសប្លែកគ្នាក៏ដោយ យន្តការសម្រាប់អនុវត្តការជួញដូរ Algo នៅតែជាប់លាប់។ ផ្លូវនីមួយៗត្រូវបានសាងសង់ដើម្បីឱ្យវាទទួលបានចរន្តទិន្នន័យទីផ្សារពិតប្រាកដពីការផ្លាស់ប្តូរ ហើយបន្ទាប់មកបង្កើតការបញ្ជាទិញពាណិជ្ជកម្មដោយប្រើប្លុកនៃច្បាប់ ឬតក្កវិជ្ជាដែលបានកំណត់ទុកជាមុន។ លំដាប់ពាណិជ្ជកម្មរួមមានលក្ខណៈទាំងអស់ ដូចជា តម្រៀប ចំហៀង និងចំនួន។
យុទ្ធសាស្រ្តនីមួយៗដំណើរការក្នុងលក្ខណៈដែលបានកំណត់ទុកជាមុនដើម្បីផ្តល់ឱ្យពាណិជ្ជករនូវការអនុវត្តជាក់ស្តែងនៃក្បួនដោះស្រាយសម្រាប់ធ្វើប្រតិបត្តិការ។ ពិនិត្យមើលបញ្ជីវិធីសាស្រ្តពេញនិយមខាងក្រោម និងការពន្យល់របស់ពួកគេសម្រាប់ការយល់ដឹងកាន់តែច្បាស់៖
- យុទ្ធសាស្ត្រអាជ្ញាកណ្តាល
- យុទ្ធសាស្ត្រស្ថិតិ
- យុទ្ធសាស្ត្របង្កើតទីផ្សារ
- យុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរផ្អែកលើអារម្មណ៍
- យុទ្ធសាស្ត្រសន្ទុះ
- រៀនម៉ាស៊ីន យុទ្ធសាស្រ្តពាណិជ្ជកម្ម
យុទ្ធសាស្ត្រអាជ្ញាកណ្តាល
វិធីសាស្រ្តនេះរួមបញ្ចូលការទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ ឬការកំណត់តម្លៃទ្រព្យសកម្មនៅក្នុងទីផ្សារផ្សេងគ្នាពីរ។ ទ្រព្យសកម្មដែលជួញដូរក្នុងតម្លៃមួយក្នុងទីផ្សារមួយ ប៉ុន្តែក្នុងតម្លៃខ្ពស់ខ្លាំងនៅក្នុងទីផ្សារមួយផ្សេងទៀត គឺជាឧទាហរណ៍នៃយុទ្ធសាស្ត្រអាជ្ញាកណ្តាល។ ជាលទ្ធផល ប្រសិនបើអ្នកបានទិញទំនិញក្នុងតម្លៃទាបជាងនេះ ឥឡូវនេះ អ្នកអាចលក់វាក្នុងតម្លៃកាន់តែច្រើននៅលើទីផ្សារ។
តាមរបៀបនេះ អ្នកនឹងបញ្ចប់ដោយប្រាក់ចំណេញដោយមិនទទួលយកហានិភ័យណាមួយឡើយ។ ជាលទ្ធផល នេះគឺជាសេណារីយ៉ូមួយដែលអ្នកប្រតិបត្តិប្រតិបត្តិការជាច្រើនលើទ្រព្យសកម្មមួយក្នុងពេលតែមួយសម្រាប់ប្រាក់ចំណេញ ដោយគ្មានហានិភ័យដែលពាក់ព័ន្ធដោយសារភាពខុសគ្នានៃតម្លៃ។
យុទ្ធសាស្ត្រស្ថិតិ
បច្ចេកទេស arbitrage ស្ថិតិ ដែលផ្អែកលើសម្មតិកម្មនៃការបញ្ច្រាសមធ្យម ជាទូទៅត្រូវបានប្រើជាគូ។ វិធីសាស្រ្តបែបនេះរំពឹងថានឹងទទួលបានប្រាក់ចំណេញពីការកំណត់តម្លៃស្ថិតិមិនត្រឹមត្រូវនៃទ្រព្យសកម្មមួយ ឬច្រើនដោយផ្អែកលើតម្លៃដែលបានព្យាករណ៍។
ការជួញដូរគូគឺជាឧទាហរណ៍មួយនៃស្ថិតិអាជ្ញាកណ្តាលដែលយើងពិនិត្យមើលសមាមាត្រឬការរីករាលដាលរវាងតម្លៃនៃភាគហ៊ុនរួមបញ្ចូលគ្នាពីរ។ ប្រសិនបើតម្លៃនៃការរីករាលដាលលើសពីជួរដែលបានព្យាករណ៍ នោះអ្នកទិញភាគហ៊ុនដែលដំណើរការមិនសូវល្អ ហើយលក់ភាគហ៊ុនដែលមានប្រសិទ្ធភាពខ្ពស់ក្នុងការជឿជាក់ថាការរីករាលដាលនឹងត្រឡប់ទៅកម្រិតធម្មតារបស់វា។ អាជ្ញាកណ្តាលស្ថិតិអាចដំណើរការជាមួយភាគហ៊ុនមួយរយឬច្រើនជាងនេះនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់ខ្លួនដែលត្រូវបានចាត់ថ្នាក់ដោយផ្អែកលើអថេរផ្សេងៗ ហើយអាចដំណើរការដោយស្វ័យប្រវត្តិទាំងស្រុងទាក់ទងនឹងការវិភាគ និងការប្រតិបត្តិ។
យុទ្ធសាស្ត្របង្កើតទីផ្សារ
បច្ចេកទេសនេះរួមចំណែកដល់ការបង្កើនសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលទីផ្សារ។ អ្នកបង្កើតទីផ្សារ ជារឿយៗជាស្ថាប័នធំមួយ បើកឱ្យមានការបញ្ជាទិញ និងលក់បរិមាណដ៏ច្រើនសន្ធឹកសន្ធាប់។ ហេតុផលសម្រាប់អ្នកបង្កើតទីផ្សារជាស្ថាប័នធំៗគឺដោយសារតែមានមូលបត្រជាច្រើនដែលពាក់ព័ន្ធ។ ជាលទ្ធផល អន្តរការីបុគ្គលម្នាក់ប្រហែលជាមិនអាចជួយសម្រួលបរិមាណចាំបាច់បានទេ។
ក្នុងអំឡុងពេលដំណើរការនេះ អ្នកបង្កើតទីផ្សារទិញ និងលក់ភាគហ៊ុនពីក្រុមហ៊ុនមួយចំនួន។ ការងាររបស់អ្នកបង្កើតទីផ្សារនីមួយៗរួមមានការបង្ហាញតម្លៃទិញ និងលក់សម្រាប់ចំនួនជាក់លាក់នៃភាគហ៊ុន។ នៅពេលអ្នកទិញដាក់បញ្ជាទិញ អ្នកបង្កើតទីផ្សារបំពេញវាដោយលក់ភាគហ៊ុនពីឃ្លាំងរបស់ខ្លួន។ ជាលទ្ធផល ទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុនៅតែមានលក្ខណៈរាវ ដែលធ្វើឱ្យវាកាន់តែងាយស្រួលសម្រាប់អ្នកវិនិយោគ និងពាណិជ្ជករក្នុងការទិញ និងលក់។ នេះបង្កប់នូវសារៈសំខាន់នៃអ្នកបង្កើតទីផ្សារក្នុងការធានាពាណិជ្ជកម្មឱ្យបានគ្រប់គ្រាន់។
យុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរផ្អែកលើអារម្មណ៍
បច្ចេកទេសនៃការជួញដូរមនោសញ្ចេតនាកំពុងកាន់កាប់មុខតំណែងនៅក្នុងទីផ្សារដោយផ្អែកលើថាតើទីផ្សារត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយ bulls ឬខ្លាឃ្មុំ។ បច្ចេកទេសនៃការជួញដូរនេះប្រហែលជាផ្អែកលើសន្ទុះ ដែលមានន័យថាយើងវិនិយោគខ្ពស់ ហើយលក់ខ្ពស់ ប្រសិនបើទីផ្សារមានការកើនឡើង ឬផ្ទុយទៅវិញប្រសិនបើទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។
បច្ចេកទេសនៃការជួញដូរមនោសញ្ចេតនាអាចផ្ទុយ ឬមានន័យឡើងវិញ ពោលគឺផ្ទុយទៅនឹងមនោសញ្ចេតនាទីផ្សារ។ ការទទួលបានផ្ទុយពីគំនិតដែលថានៅពេលដែលមានអាកប្បកិរិយាហ្វូងមនុស្សជាក់លាក់ទាក់ទងនឹងសន្តិសុខ វាផ្តល់កំណើតដល់ការកេងប្រវ័ញ្ចខុសឆ្គងមួយចំនួន (តម្លៃលើសតម្លៃសន្តិសុខដែលកើនឡើងរួចទៅហើយ) ហើយគោដ៏ធំមួយត្រូវបានបន្តដោយការធ្លាក់ចុះនៃតម្លៃសន្តិសុខដោយសារការកែតម្រូវ ឬអនុ ច្រាសមកវិញ។
យុទ្ធសាស្ត្រសន្ទុះ
វិធីសាស្រ្តទាំងនេះទទួលបានផលចំណេញពីការប្រែប្រួលទីផ្សារដោយការវិភាគនិន្នាការទីផ្សារ។ ជាលទ្ធផល វាព្យាយាមទិញខ្ពស់ និងលក់ខ្ពស់ ដើម្បីធ្វើឱ្យការវិនិយោគភាគហ៊ុនទទួលបានផលចំណេញ។ នៅពេលនិយាយអំពីការវិនិយោគតម្លៃ វាព្យាយាមត្រឡប់ទៅរកមធ្យមភាគ ឬមធ្យមនៅពេលណាដែលវាងាកចេញពីវា។
ការវិនិយោគសន្ទុះកើតឡើងក្នុងអំឡុងពេលនេះ ព្រោះវាកើតឡើងមុនពេលការលេចចេញនៃការផ្លាស់ប្តូរមធ្យម។ Momentum ដំណើរការដោយសារតែចំនួនខ្ពស់នៃការវិនិច្ឆ័យអារម្មណ៍ដែលធ្វើឡើងដោយពាណិជ្ជករផ្សេងទៀតនៅក្នុងទីផ្សារខណៈពេលដែលតម្លៃកំពុងងាកចេញពីមធ្យម។ ជាលទ្ធផល អត្ថប្រយោជន៍កើតឡើងដោយសារតែភាពលំអៀងខាងអាកប្បកិរិយា និងកំហុសផ្លូវចិត្តរបស់អ្នកដទៃ។
អ្វីដែលចាប់បាននៅទីនេះគឺថានិន្នាការអាចបញ្ច្រាស់បានយ៉ាងឆាប់រហ័ស និងបំផ្លាញការកើនឡើងនៃសន្ទុះ ដែលធ្វើឱ្យវិធីសាស្រ្តទាំងនេះប្រែប្រួលយ៉ាងខ្លាំង។ ជាលទ្ធផល វាមានសារៈសំខាន់ណាស់ក្នុងការរៀបចំការទិញ និងលក់ឱ្យបានត្រឹមត្រូវ ដើម្បីការពារការខាតបង់។ នេះអាចសម្រេចបានតាមរយៈការប្រើប្រាស់យុទ្ធសាស្រ្តគ្រប់គ្រងហានិភ័យសមស្រប ដែលអាចត្រួតពិនិត្យការវិនិយោគបានត្រឹមត្រូវ និងចាត់វិធានការដើម្បីការពារប្រឆាំងនឹងចលនាតម្លៃមិនល្អ។
យុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរម៉ាស៊ីនរៀន
រៀនម៉ាស៊ីន សំដៅលើការសិក្សាអំពីក្បួនដោះស្រាយ និងសំណុំជាក់លាក់នៃគំរូដែលប្រព័ន្ធកុំព្យូទ័រប្រើដើម្បីធ្វើការជ្រើសរើសពាណិជ្ជកម្មដោយផ្អែកលើទិន្នន័យទីផ្សារ។ ពាក្យនេះគឺមកពីវិទ្យាសាស្ត្រនៃ "ការទទួលស្គាល់លំនាំ" ហើយវាសង្កត់ធ្ងន់លើការពិតដែលថាកុំព្យូទ័ររៀនដោយមិនមានការបង្រៀនច្បាស់លាស់។
ចំណាំថាមនុស្សបង្កើត/ចាប់ផ្តើមកម្មវិធី ហើយបន្ទាប់មកវាអាស្រ័យលើ AI (បញ្ញាសិប្បនិម្មិត) ដើម្បីកែលម្អខ្លួនឯងតាមពេលវេលា។ ជាលទ្ធផល ការចូលរួមរបស់មនុស្សគឺតែងតែចាំបាច់។ អត្ថប្រយោជន៍នៅទីនេះគឺថា ម៉ូដែលដែលមានមូលដ្ឋានលើ Machine Learning វាយតម្លៃបរិមាណទិន្នន័យដ៏ច្រើនក្នុងល្បឿនយ៉ាងលឿន ហើយចូលរួមក្នុងការកែលម្អខ្លួនឯង។
តម្រូវការបច្ចេកទេស
ការអនុវត្តវិធីសាស្រ្តដោយប្រើកម្មវិធីកុំព្យូទ័រ អមដោយ backtesting គឺជាជំហានចុងក្រោយក្នុងការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ (សាកល្បងប្រើក្បួនដោះស្រាយលើរយៈពេលប្រវត្តិសាស្ត្រនៃការអនុវត្តទីផ្សារភាគហ៊ុនកន្លងមក ដើម្បីមើលថាតើការប្រើប្រាស់វានឹងបានផលចំណេញឬអត់)។
គោលដៅគឺដើម្បីបំប្លែងវិធីសាស្ត្រដែលបានពិពណ៌នាទៅជាប្រតិបត្តិការស្វ័យប្រវត្តិរួមបញ្ចូលគ្នា ដែលរួមបញ្ចូលការចូលទៅកាន់គណនីជួញដូរដែលការបញ្ជាទិញអាចត្រូវបានដាក់។ តម្រូវការខាងក្រោមត្រូវតែពេញចិត្តសម្រាប់ការធ្វើពាណិជ្ជកម្មតាមក្បួនដោះស្រាយ៖
- អ្នកអភិវឌ្ឍន៍ដែលបានជួល ឬកម្មវិធីជួញដូរដែលត្រៀមរួចជាស្រេច គឺជាជម្រើសទាំងអស់សម្រាប់បង្កើតផែនការជួញដូរដែលត្រូវការ។
- ការចូលដំណើរការទៅកាន់ស្ទ្រីមទិន្នន័យទីផ្សារ ដែលក្បួនដោះស្រាយនឹងត្រួតពិនិត្យសម្រាប់ឱកាសនៃការដាក់លំដាប់ដែលមានសក្តានុពល។
- លទ្ធភាពប្រើប្រាស់ប្រព័ន្ធជួញដូរ និងការភ្ជាប់អ៊ីនធឺណិតសម្រាប់ការបញ្ជាទិញ។
- សមត្ថភាព និងហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធក្នុងការសាកល្បងប្រព័ន្ធក្រោយពេលដែលវាត្រូវបានបង្កើតឡើងមុនពេលដែលវាត្រូវបានគេដាក់ចូលទៅក្នុងការផលិតនៅលើការផ្លាស់ប្តូរជាក់ស្តែង។
- ដោយផ្អែកលើភាពស្មុគ្រស្មាញនៃច្បាប់នៃក្បួនដោះស្រាយ ទិន្នន័យប្រវត្តិសាស្ត្រអាចរកបានសម្រាប់ការធ្វើតេស្តត្រឡប់មកវិញ។
វេទិកាពាណិជ្ជកម្មកំពូលនៃក្បួនដោះស្រាយ
1. AlgoTrader
បច្ចេកវិទ្យា Blockchain កំពុងផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ និងតម្រូវការអតិថិជន។ វេទិកាពាណិជ្ជកម្មកម្រិតស្ថាប័នរបស់ពួកគេអាចឱ្យធនាគារ មូលនិធិដែលមានការសម្រេចចិត្ត និងបរិមាណដើម្បីដឹងពីសក្តានុពលពេញលេញនៃទ្រព្យសកម្មឌីជីថល និងគ្រីបតូ។
ពួកគេផ្តល់នូវការប្រតិបត្តិដ៏អស្ចារ្យបំផុតសម្រាប់អតិថិជនរបស់អ្នកដោយការ defragmenting សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលតាមរយៈការតភ្ជាប់ប្រតិបត្តិទូទាំងទីផ្សារ។ AlgoTrader គឺជាអ្នកដឹកនាំទីផ្សារក្នុងការធ្វើពាណិជ្ជកម្មតាមស្ថាប័ន និងហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធប្រតិបត្តិ ក៏ដូចជាការគ្រប់គ្រងផលប័ត្រសម្រាប់ទ្រព្យសកម្មឌីជីថល និងបែបប្រពៃណី ដោយសារចំណុចប្រទាក់គ្មានថ្នេរជាមួយអ្នកផ្តល់សេវាធនាគារសំខាន់ៗ និងអ្នកផ្តល់សេវាធនាគារស្នូល។
2. កួន
Kuants គឺជា Financial-Tech ដំបូង និងតែមួយគត់របស់ប្រទេសឥណ្ឌា វេទិកាជួញដូរភាគហ៊ុនផ្តល់អតិថិជនជាបុគ្គល និងស្ថាប័ននូវការអភិវឌ្ឍន៍ និងស្វ័យប្រវត្តិកម្មនៃយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរ និងវិនិយោគ។
Kuants ផ្តល់នូវប្រព័ន្ធ backtesting ពេញលេញសម្រាប់ការអភិវឌ្ឍយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរជាមួយនឹងការចុចងាយស្រួល និងរចនាសម្ព័ន្ធផ្អែកលើការបញ្ចេញមតិ ដែលអនុញ្ញាតឱ្យឈ្មួញភាគហ៊ុន និងអ្នកវិនិយោគបង្កើត និងអនុវត្តវិធីសាស្រ្តជួញដូរក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មាននាទី។
3. អាល់ហ្គោប៊ូល។
អ្នកផ្តល់វេទិកាពាណិជ្ជកម្មដែលផ្តល់នូវការជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិទាំងស្រុង ក៏ដូចជាព័ត៌មានទីផ្សារភាគហ៊ុនដែលត្រៀមរួចជាស្រេចក្នុងការប្រើប្រាស់។ បច្ចេកវិទ្យារបស់ក្រុមហ៊ុនផ្តល់ជូននូវការជួញដូរជាប្រព័ន្ធជាមួយនឹងស្វ័យប្រវត្តិកម្មពេញលេញ និងគ្មានការពាក់ព័ន្ធពីប្រតិបត្តិករ ដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកយុទ្ធសាស្រ្ត និងពាណិជ្ជករអាចធ្វើការជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិដោយមិនពេញចិត្ត។
គុណសម្បត្តិ
- បង្កើនល្បឿន៖ គុណសម្បត្តិចម្បងមួយនៃការធ្វើពាណិជ្ជកម្មអាល់ហ្គោគឺការបង្កើនល្បឿនដែលវាផ្តល់។ ក្បួនដោះស្រាយមានសមត្ថភាពក្នុងការវិភាគជួរដ៏ធំទូលាយនៃលក្ខណៈ និងសូចនាករបច្ចេកទេសក្នុងប្រភាគនៃវិនាទី និងប្រតិបត្តិប្រតិបត្តិការភ្លាមៗ។ ល្បឿនដែលបានធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងក្លាយជាចាំបាច់យ៉ាងខ្លាំងចាប់តាំងពីការប្រែប្រួលតម្លៃអាចត្រូវបានចាប់ដោយពាណិជ្ជករភ្លាមៗនៅពេលដែលវាកើតឡើង។
- បង្កើនភាពត្រឹមត្រូវ៖ អត្ថប្រយោជន៍សំខាន់មួយទៀតនៃការធ្វើពាណិជ្ជកម្ម algo គឺថាវាត្រូវការអន្តរកម្មរបស់មនុស្សតិច។ នេះកាត់បន្ថយយ៉ាងខ្លាំងនូវលទ្ធភាពនៃកំហុស។ ក្បួនដោះស្រាយត្រូវបានផ្ទៀងផ្ទាត់ និងត្រួតពិនិត្យឡើងវិញ ហើយកំហុសរបស់មនុស្សមិនមានឥទ្ធិពលលើពួកវាទេ។ វាអាចយល់បានសម្រាប់ពាណិជ្ជករក្នុងការធ្វើខុស ហើយវាយតម្លៃខុសលើសូចនាករបច្ចេកទេស។ ប៉ុន្តែនៅក្នុងស្ថានភាពដ៏ល្អ ក្បួនដោះស្រាយកុំព្យូទ័រមិនបង្កើតកំហុសបែបនេះទេ។ ជាលទ្ធផលកិច្ចព្រមព្រៀងត្រូវបានអនុវត្តយ៉ាងជាក់លាក់។
- កាត់បន្ថយថ្លៃដើម៖ ការជួញដូរ Algo អនុញ្ញាតឱ្យអនុវត្តការជួញដូរក្នុងបរិមាណខ្ពស់ក្នុងរយៈពេលខ្លី។ ជាលទ្ធផល កិច្ចព្រមព្រៀងជាច្រើនត្រូវបានបញ្ចប់ ហើយតម្លៃប្រតិបត្តិការត្រូវបានថយចុះ។
- ស្វ័យប្រវត្តិកម្មនៃដំណើរការជ្រើសរើសទ្រព្យសកម្ម៖ សរុបមក ការជ្រើសរើសទ្រព្យសកម្ម ប្រតិបត្តិតាមលំដាប់ និងច្រកចូល និងចេញកាន់តែមានលក្ខណៈជាប្រព័ន្ធ ដោយមានជំនួយពីការជួញដូរអាល់ហ្គោ។ វាវិវឌ្ឍទៅជានីតិវិធីជាជំហាន ៗ សម្រាប់ការអនុវត្តការណែនាំ។ ការជួញដូរកាន់តែមានគោលបំណង និងងាយស្រួលជាងមុនដោយសារតែរឿងនេះ។
- សមត្ថភាពតេស្តខាងក្រោយ៖ ក្បួនដោះស្រាយថ្មីត្រូវបានធ្វើតេស្តឡើងវិញដំបូងដោយប្រើទិន្នន័យប្រវត្តិសាស្ត្រ។ នេះជួយក្នុងការកំណត់ថាតើផែនការនេះនឹងមានប្រសិទ្ធភាពឬអត់។ យុទ្ធសាស្រ្តអាចត្រូវបានផ្លាស់ប្តូរ និងកែសម្រួលដោយផ្អែកទៅលើលទ្ធផលនៃ backtest ដើម្បីបំពេញតម្រូវការរបស់ពាណិជ្ជករ។ វិធីសាស្រ្តនេះត្រូវបានធ្វើឱ្យឋិតថេរ ហើយច្បាប់ទាំងអស់គឺដាច់ខាត និងមិនអាចបកស្រាយបានទេ។
គុណវិបត្តិ
- ការពឹងផ្អែកលើបច្ចេកវិទ្យា៖ គុណវិបត្តិចម្បងនៃការជួញដូរ algo គឺការពឹងផ្អែកលើបច្ចេកវិទ្យា។ នៅក្នុងស្ថានភាពជាច្រើន ការបញ្ជាទិញពាណិជ្ជកម្មត្រូវបានរក្សាទុកនៅលើកុំព្យូទ័រជាជាងម៉ាស៊ីនមេ។ នេះបញ្ជាក់ថា ប្រសិនបើការភ្ជាប់អ៊ីនធឺណិតបរាជ័យ ការបញ្ជាទិញនឹងមិនត្រូវបានប្រតិបត្តិទេ។ នេះធ្វើឱ្យខូចដល់គំនិតនៃការជួញដូរ algo ទាំងមូល។ ក្នុងករណីបែបនេះ ពាណិជ្ជករបាត់បង់ឱកាស និងប្រថុយនឹងការបាត់បង់ប្រាក់។ មានបញ្ហាប្រព័ន្ធសំខាន់ៗជាមួយនឹងការជួញដូរ algo ដែលអាចបណ្តាលឱ្យមានការដួលរលំដ៏ធំនៃទីផ្សារទាំងមូល។
- តម្រូវការធនធាន៖ ខណៈពេលដែលការជួញដូរ algo ជួយកាត់បន្ថយការចំណាយលើប្រតិបត្តិការ វាក៏បានបន្ថែមចំនួនដ៏ច្រើននៃការចំណាយផងដែរ។ ពាណិជ្ជករត្រូវតែត្រូវបានបំពាក់ដោយធនធានកម្រិតខ្ពស់ មានសិទ្ធិចូលប្រើម៉ាស៊ីនមេ និងបង្កើតក្បួនដោះស្រាយដែលប្រើប្រាស់បច្ចេកវិទ្យាថ្លៃៗ។ ការចំណាយដ៏សំខាន់មួយទៀតគឺថ្លៃដើមនៃទិន្នន័យព័ត៌មាន ដែលជួយក្នុងការរៀបចំយុទ្ធសាស្ត្រប្រចាំថ្ងៃ។
- ការយល់ដឹងអំពីដំណើរការសរសេរកម្មវិធី៖ ការជួញដូរ Algo ត្រូវការការអភិវឌ្ឍន៍នៃក្បួនដោះស្រាយដោយពាណិជ្ជករ។ មិនមែនអ្នកវិនិយោគទាំងអស់សុទ្ធតែមានជំនាញបច្ចេកទេសនោះទេ។ ជាលទ្ធផល ពួកគេប្រហែលជាត្រូវរៀនដំណើរការថ្មី ឬជួលនរណាម្នាក់។ ដោយសារតែតម្រូវការសម្រាប់ចំណេះដឹងបច្ចេកទេស ការជួញដូរអាល់ហ្គោគឺស្មុគស្មាញខ្លាំងសម្រាប់សាធារណជន។
- ក្បួនដោះស្រាយមានអាយុកាលខ្លីបំផុត។៖ ស្ទើរតែ 98 ភាគរយនៃក្បួនដោះស្រាយមានអាយុកាលខ្លីបំផុត។ ពួកគេធ្វើការរហូតដល់ពួកគេសមស្រប បន្ទាប់មកឈប់ធ្វើការភ្លាមៗនៅក្នុងទីផ្សារដែលផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ ជាលទ្ធផលពួកគេត្រូវតែជួសជុលឬសាងសង់ឡើងវិញ។ ក្បួនដោះស្រាយ និងការអភិវឌ្ឍន៍យុទ្ធសាស្ត្រ គឺជាដំណើរការបន្តដែលរួមមានការត្រួតពិនិត្យជាប្រចាំ ការកែលម្អ និងការច្នៃប្រឌិតឡើងវិញ។
- ត្រូវការការត្រួតពិនិត្យជាប្រចាំ៖ រូបភាពដ៏ល្អនៃការធ្វើពាណិជ្ជកម្ម algo គឺថា algorithms ត្រូវបានរៀបចំទុកជាមុន ហើយពាណិជ្ជករអាចនៅឆ្ងាយពីកុំព្យូទ័ររបស់គាត់សម្រាប់រយៈពេលយូរ។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយនេះមិនមែនជាករណីទេ។ ពាណិជ្ជករត្រូវតែបន្តត្រួតពិនិត្យប្រព័ន្ធសម្រាប់ការលំបាកផ្នែកមេកានិចដូចជាការតភ្ជាប់ ការដាច់ចរន្តអគ្គិសនីជាដើម។
សន្និដ្ឋាន
ការជួញដូរ Algo គឺជាវិស័យដែលមានការប្រកួតប្រជែងខ្ពស់ ដែលបច្ចេកវិទ្យាដើរតួនាទីយ៉ាងសំខាន់។ សកម្មភាពជួញដូរកើនឡើងលឿនជាងមុន ដោយមានជំនួយពីប្រព័ន្ធជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយវាពឹងផ្អែកទាំងស្រុងលើបច្ចេកវិទ្យា។
ខណៈដែលវាមានគុណសម្បត្តិមួយចំនួនក៏មានគុណវិបត្តិខ្លះដែរក្នុងការលេង។ មុននឹងធ្វើការជ្រើសរើសអំពីការទិញ និងលក់ឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ វាជាការល្អបំផុតក្នុងការរួមបញ្ចូលគ្នានូវបច្ចេកទេសនៃការជួញដូរ algo ជាមួយនឹងការសម្រេចចិត្តរបស់មនុស្ស។
សូមផ្ដល់យោបល់