DeFi – интернет дәуіріне арналған дүниежүзілік, ашық қаржы жүйесі — бұлыңғыр, қатаң басқарылатын және ондаған жылдар бойы қалыптасқан технологиялар мен процестер біріктіретін жүйеге балама.
Ол сізге ақшаңызды бақылауды және көруді қамтамасыз етеді. Ол сізді жаһандық нарықтарға шығарады және жергілікті валютаға немесе банктік опцияларға балама ұсынады.
DeFi өнімдері интернет байланысы бар кез келген адамға қаржылық қызметтерді ұсынады және негізінен тұтынушылар оларды иеленеді және басқарады. Осы уақытқа дейін ондаған миллиард доллар криптовалюта DeFi қолданбалары арқылы өтті және сома күн санап артып келеді.
Мұнда әртүрлі тәуекелді қайтаратын өнімдерді ұсынатын Tranchess, крипто-активтерді басқару протоколы келеді.
Транш протоколы активтерді басқарудың жеке ортасы емес; ол сонымен қатар DeFi аймағында пайдалы болуы мүмкін көптеген мүмкіндіктерді қамтиды.
Бұл DeFi қызметтерінің кең ауқымын пайдаланғысы келетін адамдар үшін бір терезе нарығы, мысалы, бір активті кірісті ауыл шаруашылығы, қарыз алу және несиелеу, сауда және т.б.
DeFi экожүйесі барлау сатысынан шыққан сайын, тәуекелге аппетиті мен тәуекел мүмкіндіктері әртүрлі инвесторлардың кең ауқымын тарта бастайды.
Tranchess 'бірыңғай таңбаланған активтерді басқару платформасы инновациялық көзқараста осы талаптарға жауап береді. Binance Smart Chain-де ол DeFi қызметтерінің толық жиынтығын ұсынады, соның ішінде бір активті кірісті фермерлік, тіркелген пайыздық мөлшерлемемен несиелеу және левереджді сауда.
Траншесті егжей-тегжейлі зерттейік.
қандай Транштар?
Траншес – тәуекелге төзімділігі әртүрлі инвесторлардың әртүрлі түрлеріне ұнайтын транштық қорлардан шабыттандырылған тәуекел-рентабельдік баламалары бар кірісті арттыратын актив трекері.
Ол инвесторларға табыстарын оңтайландыруға көмектесетін бірегей шешім жасады.
Хаттамада үш транш таңбалауышы (QUEEN, BISHOP және ROOK) және оның әрбір қор үшін CHESS басқару белгісі бар.
- QUEEN – орташа тәуекелді және қалыпты орташа табыстылығы бар ұзақ мерзімді холдингтік қор.
- BISHOP қоры тұрақты пайдаға арналған: төмен тәуекел + тәуекел смарт келісімшарт, төмен кіріс.
- ROOK қоры – жоғары тәуекел үшін жоғары төлемі бар левереджді криптовалюталық активтермен сауда қоры.
Траншес бір негізгі қордан бірнеше тәуекел/табыс матрицаларын шығарады. Бастапқы қор белгілі бір негізгі активті қадағалайды және оны екіге бөлуге болады.
Бір қосалқы қор тәуекелге бейім инвесторларға жоғары табысты белгіні ұсынады, ал екіншісі тәуекелге ұмтылатын инвесторларға негізгі активке левереджді әсер етуді ұсынады.
Траншейдің негізгі портфелі қазіргі уақытта үш тауардан тұрады.
QUEEN транш - кірістілігі жоғары Bitcoin трекері.
BISHOP – тұрақты монетамен салыстыруға болатын кірісті дельта-бейтарап токен, ал ROOK – 2x левереджі бар BTC трекері.
ШАХМАТ иелері қазіргі уақытта хаттамалық алымдардың 50% алады және ROOK иелеріне төленетін ішкі пайыздық спредті шешеді.
Команда болашақта басқа тізбектерге таралып, әртүрлі негізгі активтерді біріктіруді көздеп отыр.
Token QUEEN
Token QUEEN негізгі траншты немесе ескі қаржы бизнесінде белгілі негізгі қорды білдіреді.
Әрбір QUEEN таңбалауышы негізгі ақшаның бір бөлігін білдіреді. Бастапқы қор – активтердің өнімділігін бақылайтын индекстік қор. QUEEN's Net Asset Value (NAV) толығымен негізгі активтің бағасымен байланысты.
Қазір транштың екі негізгі қоры бар, BTCB қоры және ETH қоры, нәтижесінде екі QUEEN токендері, bQUEEN және eQUEEN.
Төкен БИШОП
Token BISHOP USDC өндіретін өнім ретінде қарастырылуы мүмкін. Оның иелері апта сайын өзгеретін тіркелген мөлшерлеме бойынша пайыз алады.
Хаттама Венерадан USDC пайыздық мөлшерлемесін оқиды және оны апта сайын қауымдастық дауыстарымен таңдалған сыйлықақыға көбейтеді.
Бұл сома BISHOP-тың келесі аптадағы тіркелген пайыздық мөлшерлемесі болады. bBISHOP және eBISHOP пайыздық мөлшерлемелері жеке анықталады.
Төкен ROOK
Бөлінген негізгі транштың екінші жартысы транш ROOK болып табылады. Бұл мәжбүрлеп жоюды қажет етпейтін левереджді құрал.
Token ROOK иелері негізгі активтерді бақылайтын негізгі қорды сатып алу үшін Token BISHOP иелерінен күнделікті қарыз алады.
Ұстаушылар негізгі қордың кірістері мен шығындарын алады; яғни, Token ROOK табысы = негізгі қордың пайдасы мен шығыны – Token BISHOP-қа берілген пайыз.
Tranche BISHOP-тен меншікті капиталды қарызға алу арқылы Tranche ROOK левереджді портфельді жасайды.
Бастапқы транштың ішінен қарыз алатындықтан, Tranche ROOK нарықтағы басқа левереджді құралдар сияқты мәжбүрлеп жою қаупіне тап болмайды.
Траншес қалай жұмыс істейді?
Транш QUEEN - бұл BTC бағасын қадағалайтын және кірістілікті өсіру опциясын қамтитын Tranchess-тің негізгі қоры.
BTC сақтаудың орнына, пайдаланушылар QUEEN токендері үшін BTCB (BSC бойынша оралған BTC) саудасы үшін жасау процесін пайдалана алады немесе олар USDC үшін Траншес свопында сатып ала алады.
QUEEN ойынына қатысу арқылы сіз қосымша жеңілдіктер ретінде ШАХМАТ ала аласыз. QUEEN қорындағы ставканы тоқтатқыңыз келсе, QUEEN токендерін BTC-ге қайта өзгерту үшін өтеу процесін пайдаланыңыз.
QUEEN бір уақытта BISHOP және ROOK таңбалауыштарына бөлуге/біріктіруге болады.
QUEEN қорының BISHOP траншы қосалқы қор болып табылады. Ол алдын ала белгіленген күнделікті пайыздық мөлшерлемені төлейді, өйткені BISHOP иелері Tranche ROOK-ке қолма-қол ақша береді.
Орташа адам тұрғысынан алғанда, бұл Транш BISHOP пайызы тәуекелсіз, өйткені BISHOP иелері өз ұстанымдарын пайдалану үшін ROOK иелеріне USDC несие береді.
Ал Транш BISHOP-тың APR көрсеткіші Венераның апта сайынғы қарыз алу мөлшерлемесі мен қауымдастықтың дауысы арқылы есептеледі. BISHOP иелеріне тыйым салу мерзімі қолданылмайды.
Несие негізгі траншта болғандықтан, ROOK мәжбүрлеп жоюсыз левереджді қаржы құралы болып табылады. ROOK иелері BISHOP ұстаушыларынан тұрақты түрде қарыз ала алады, бұл оларға QUEEN негізгі траншындағы позицияларын пайдалануға мүмкіндік береді.
Басқаша айтқанда, ROOK иелері BISHOP ұстаушыларынан негізгі QUEEN қорларына әсерін ұлғайту үшін USDC қарыз алады.
Tranchess Primary Market QUEEN токендерін жасау және өтеу, сондай-ақ бөлу және біріктіру үшін пайдаланылады. Бұл функция үш траншпен әрекеттесу кезінде пайдаланушыларға қолдау көрсетеді.
Tranchess Swap – пайдаланушыларға үш таңбалауышты траншқа тікелей платформада айырбастауға мүмкіндік беретін платформаға негізделген тапсырыстар кітабының биржасы.
Траншейдің негізгі артықшылықтары
Траншес траншингті пайдаланады, бұл құрылымдық қаржыда негізгі қордан нақты тәуекел-рентабельділік сипаттамаларын алу үшін қолданылатын инновациялық әдіс. Бұл транштар тәуекелге төзімділігі әртүрлі инвесторлардың әртүрлі түрлеріне жүгінеді.
Траншестің таңбаланған тәсілі келесі үш DeFi ауыртпалығын қарастырады:
- Тәуекелге бейім инвесторлар болжамды және нарықтық тәуекелі аз немесе мүлдем жоқ инвестициялық кірісті қалайды. Қазіргі DeFi нарығындағы егіншіліктің көптеген перспективалары кем дегенде екі активтің баға тәуекелін талап етеді және тұрақты жоғалтудан зардап шегеді. Осылайша, мұндай опциялар қол жетімді емес.
- BTC сияқты ірі активтердің ұзақ мерзімді инвесторлары өздерінің инвестициясынан жоғары кірісті қамтамасыз ете отырып, нарықтық экспозицияны өтімді түрде сақтағысы келеді. Әзірге биткоин инвесторлары тек бірнеше бір активті кірістілік баламаларына қол жеткізе алды.
- Мүмкіндікке ие инвесторлар капиталды жоғары пайдалануы, төмен құны бар және мәжбүрлеп жою қаупі жоқ туынды құралдар арқылы сұранысқа негізделген тәуекелге ұшырайды (мысалы, oracle немесе жою қозғалтқышының істен шығуы арқылы). Нақты уақытта сәйкес келетін қозғалтқыштары бар орталықтандырылған алмасуларға қарағанда, кептеліс желілік есеп айырысулар үшін проблема болып табылады. Нәтижесінде, хаттамалардың көпшілігі капиталдың тиімділігіне зиян келтіретін жоғары маржа талаптарын қояды.
қорытынды
DeFi нарығындағы транштың мақсаты - ұзақ мерзімді шешімдерді жеткізу. Активтерді басқару ұзақ уақыт бойы қаржы индустриясының маңызды құрамдас бөлігі болды.
DeFi ландшафтында басқа да қызықты хаттамалар бар болса да, Траншес - бұл түрдегі бірінші. Ол активтерді басқарудың эталондық шешімі және әуесқой және сарапшы трейдерлер үшін озық құралдары бар сауда ортасы ретінде қызмет етеді.
Бұл мақала сізге осы қызықты хаттаманың нақты бейнесін береді деп үміттенемін. Пікірлерде өз пікірлеріңізбен бөлісіңіз.
пікір қалдыру