Мазмұны[Жасыру][Көрсету]
Біздің көпшілігіміз, соның ішінде инвесторлар да компьютерлер мен технологияларға бұрынғыдан да көбірек тәуелді болып барады. Алгоритмдік сауданың көмегімен инвесторлардың көбеюі әлдеқайда бай болу үшін оңтайлы нарықтық жағдайларды пайдаланады.
Алгоритмдік сауда, көбінесе algo trading ретінде белгілі, жоғары жылдамдықты, автоматтандырылған қаржылық операцияларды жүргізу үшін күрделі математикалық модельдер мен формулаларды пайдаланатын биржалық сауда түрі.
Ол кірісті барынша арттыру үшін инвесторларға белгілі бір қаржылық стратегияларды мүмкіндігінше жылдам орындауға көмектесуге бағытталған. Алгоритмдік сауда-саттықтың кейбір маңызды артықшылықтары бар болса да, ескеру қажет белгілі қауіптер де бар.
Algo саудасы туралы білу қажет барлық нәрсені білу үшін оқыңыз.
Алгоритмдік сауда дегеніміз не?
Алгоритмдік сауда – бұл трейдерлерге қаржы нарықтарында мәміле туралы шешім қабылдауға көмектесу үшін күрделі математикалық құралдарды пайдаланатын сауда әдісі. Мұндай жүйеде адам трейдерінің қатысу қажеттілігі өте аз, бұл өте жылдам шешім қабылдауға әкеледі. Бұл алгоритмге нарықта пайда болатын кез келген пайда табу мүмкіндіктерін адам трейдер көре алмас бұрын пайдалануға мүмкіндік береді.
Ірі институционалдық инвесторлар акциялардың үлкен санымен сауда жасайтындықтан, олар алгоритмдік сауданы кеңінен пайдаланады. Ол сондай-ақ алго саудасы, қара жәшік саудасы және басқа ұқсас атаулар ретінде белгілі және ол технологияға қатты тәуелді. Ол соңғы бірнеше жылда танымал болды.
Алгоритмдік сауда (алго-сауда ретінде де белгілі) — адам әрекетін пайдаланбай, алдын ала анықталған критерийлер негізінде тапсырыстарды орындау үшін компьютерлік математикалық модельдерді пайдалану тәжірибесі. Алгоритмдік сауда-саттықты алғаш рет инвестициялық банктер сияқты ірі қаржы ұйымдары қабылдады, бірақ ол соңғы уақытта қарапайым трейдерлерге қолжетімді болды.
Тарих
1980 жылдардың аяғы мен 1990 жылдардың аяғында толығымен электронды орындалуы және салыстырмалы электронды байланыс желілері бар қаржы нарықтары пайда болды. Америка Құрама Штаттарында таңбаның минималды өлшемін бір доллардың 1/16 бөлігінен (0.0625 АҚШ доллары) акцияға 0.01 АҚШ долларына дейін қысқартқан ондық айыру нарықтың микроқұрылымын өзгерту арқылы алгоритмдік сауданы ынталандырып, ұсыныс пен ұсыныс бағалары арасындағы кішігірім айырмашылықтарға жол беріп, маркет-мейкерлердің сауда артықшылығы және нарық өтімділігін арттыру.
1998 жылға дейін Америка Құрама Штаттарының (АҚШ) Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы (SEC) электронды биржаларға рұқсат берді, бұл компьютерленген жоғары жиілікті саудаға есік ашты. HFT транзакцияларды адамға қарағанда 1000 есе жылдам орындай алады. Содан бері жоғары жиілікті сауда (HFT) танымал болды.
Бұл қалай жұмыс істейді?
Белгілі бір процесті орындауға арналған әдіс немесе белгілі ережелер жиынтығы алгоритм деп аталады. Алгоритмдік сауда-саттық акциялардың бағалары мен нарықтық жағдайлар сияқты алдын ала анықталған параметрлер жинағына байланысты сауда-саттықты жоғары қарқынмен және көлемде орындау үшін компьютерлік бағдарламаларды пайдаланады.
Мысалы, трейдер белгілі бір акция белгіленген бағадан төмен түскен немесе төмендеген кезде тапсырыстарды жылдам орындау үшін алгоритмдік сауданы қолдана алады. Осындай жағдайларға байланысты алгоритм қанша акцияны сатып алу немесе сату туралы шешім қабылдауы мүмкін. Бағдарлама болған кезде трейдер алдын ала анықталған критерийлер қанағаттандырылғаннан кейін транзакциялар автоматты түрде орындалатынын біле отырып, отыруға және демалуға болады.
Алгоритмдік сауда стратегиялары
Алгоритмдік сауда стратегиялары ең тиімді алгоритмдік транзакцияларды жүзеге асырудың бірнеше әдісі болып табылады. Әрбір стратегия бөлек болғанымен, Algo саудасын орындау механизмі тұрақты болып қалады. Әрбір бағыт биржадан нақты нарықтық деректер ағындарын алатындай етіп құрастырылған, содан кейін алдын ала анықталған ережелер блогын немесе логиканы пайдаланып сауда тапсырысын жасайды. Сауда тәртібі сұрыптау, жағы және сомасы сияқты барлық сипаттамаларды қамтиды.
Әрбір стратегия трейдерге транзакция жасау алгоритмдерінің нақты орындалуын қамтамасыз ету үшін алдын ала анықталған тәртіпте жұмыс істейді. Жақсырақ түсіну үшін танымал әдістердің келесі тізімін және олардың түсіндірмелерін қарастырыңыз:
- Арбитраж стратегиялары
- Статистикалық стратегиялар
- Нарық құру стратегиялары
- Сезімге негізделген сауда стратегиялары
- Импульстік стратегиялар
- Машина жасау Сауда стратегиясы
Арбитраж стратегиялары
Бұл тәсіл екі түрлі нарықта қаржы құралының немесе активтің қате бағалануының артықшылығын пайдалануды талап етеді. Бір нарықта бір бағамен, бірақ басқа нарықта айтарлықтай жоғары бағамен сатылатын актив арбитраж стратегиясының мысалы болып табылады. Нәтижесінде, егер сіз тауарды төмен бағамен сатып алсаңыз, енді оны нарықта жоғары бағаға сата аласыз.
Осылайша сіз тәуекелге бармай-ақ табыспен аяқтайсыз. Нәтижеде, бұл баға айырмашылығына байланысты тәуекелсіз пайда алу үшін бір актив бойынша бір уақытта көптеген транзакцияларды орындайтын сценарий.
Статистикалық стратегиялар
Орташа қайтару гипотезасына негізделген статистикалық арбитраж әдістері әдетте жұпта қолданылады. Мұндай әдістер болжамды құн негізінде бір немесе бірнеше активтердің статистикалық қате бағалануынан пайда табуды болжайды.
Жұптық сауда статистикалық арбитраждың мысалы болып табылады, онда біз екі коинтеграцияланған акциялардың бағалары арасындағы арақатынасты немесе спрэдті қарастырамыз. Егер спрэдтің мәні болжанған диапазоннан асып кетсе, сіз төмен орындалған акцияны сатып алып, спрэд өзінің әдеттегі деңгейіне оралады деген сеніммен жақсырақ болған акцияны сатасыз. Статистикалық арбитраж портфолиосында әртүрлі айнымалылар негізінде жіктелген және талдау мен орындауға қатысты толық автоматтандырылған жүз немесе одан да көп акциялармен жұмыс істей алады.
Нарық құру стратегиялары
Бұл әдіс нарық өтімділігін арттыруға ықпал етеді. Маркет-мейкер, көбінесе үлкен мекеме, сатып алу-сату сауда-саттық тапсырыстарының үлкен көлеміне мүмкіндік береді. Маркет-мейкерлердің ірі институттар болуының себебі бағалы қағаздардың үлкен санының қатысуы болып табылады. Нәтижесінде жеке делдал қажетті көлемді жеңілдете алмауы мүмкін.
Бұл процесс барысында маркет-мейкерлер белгілі бір фирмалар жиынтығынан акцияларды сатып алады және сатады. Әрбір маркет-мейкердің жұмысы белгілі бір акциялар санына сатып алу және сату бағаларын көрсетуді қамтиды. Сатып алушы тапсырыс берген кезде маркет-мейкер оны өз қорындағы акцияларды сату арқылы орындайды. Нәтижесінде қаржы нарықтары өтімді болып қалады, бұл инвесторлар мен трейдерлердің сатып алу және сатуын жеңілдетеді. Бұл маркет-мейкерлердің жеткілікті саудаға кепілдік берудегі маңыздылығын қамтиды.
Сезімге негізделген сауда стратегиялары
Сезіммен сауда әдісі нарықта бұқалар немесе аюлар үстемдік ететініне негізделген нарықта позицияларды алу болып табылады. Бұл сауда әдісі импульске негізделген болуы мүмкін, яғни нарық өсімтал болса, біз жоғары инвестиция саламыз және жоғары сатамыз немесе нарық аюлы болса, керісінше.
Сезіммен сауда жасау техникасы тіпті қарама-қайшы немесе орташа кері болуы мүмкін, яғни нарықтық көңіл-күйге қарсы. Қауіпсіздікке қатысты тобырдың белгілі бір мінез-құлқы болған кезде, ол белгілі бір пайдаланатын қате бағаларды (қауіпсіздіктің кең таралған өсуін асыра бағалау) тудырады және үлкен бұқа түзетулер немесе қателіктер салдарынан бағалы қағаздар бағасының төмендеуімен аяқталады деген түсініктен шығады. керісінше.
Импульстік стратегиялар
Бұл әдістер нарық трендін талдау арқылы нарықтық ауытқулардан пайда табады. Нәтижесінде ол акцияларды инвестициялауды тиімді ету үшін жоғары сатып алуға және жоғары сатуға тырысады. Құнды инвестициялау туралы сөз болғанда, ол одан ауытқыған кез келген уақытта орташа немесе орташа мәнге оралуға тырысады.
Импульсті инвестициялау осы кезеңде орын алады, себебі ол орташа реверсияның пайда болуына дейін орын алады. Momentum нарықтағы басқа трейдерлер жасаған эмоционалды пікірлердің көп болуына байланысты жұмыс істейді, ал бағалар орташа мәннен ауытқиды. Нәтижесінде, пайда басқалардың мінез-құлқындағы бейімділіктер мен эмоционалдық қателіктерге байланысты пайда болады.
Мұндағы бір нәрсе - трендтер жылдам өсу қарқынын кері қайтарып, жойып, бұл әдістерді өте құбылмалы етеді. Нәтижесінде шығындарды болдырмау үшін сатып алу мен сатуды дұрыс ұйымдастыру өте маңызды. Бұл инвестицияны дұрыс бақылай алатын және бағаның нашар қозғалысынан қорғау үшін қадамдар жасай алатын сәйкес тәуекелдерді басқару стратегияларын пайдалану арқылы жүзеге асырылуы мүмкін.
Машиналық оқытудың сауда стратегиялары
Машина жасау компьютерлік жүйелер нарықтық деректер негізінде сауда таңдауын жасау үшін пайдаланатын алгоритмдерді және белгілі бір үлгілер жинағын зерттеуге қатысты. Бұл термин «үлгілерді тану» ғылымынан алынған және ол компьютерлердің нақты оқытылмай-ақ үйренетіндігіне баса назар аударады.
Адамдар бағдарламалық жасақтаманы жасайды/инициализациялайды, содан кейін ол AI-ге (Жасанды интеллект) уақыт өте келе өзін жақсарту. Нәтижесінде адамның қатысуы әрқашан қажет. Мұндағы артықшылық - Machine Learning негізіндегі модельдер деректердің үлкен көлемін жылдам жылдамдықпен бағалайды және өзін-өзі жетілдірумен айналысады.
Техникалық талаптар
Компьютерлік бағдарламаны қолдану арқылы тәсілді іске асыру, содан кейін кері тестілеу алгоритмдік сауданың соңғы қадамы болып табылады (оны пайдалану тиімді болатын-болмайтынын білу үшін өткен қор нарығының тарихи кезеңдері бойынша алгоритмді сынап көру).
Мақсат - сипатталған әдісті тапсырыстар орналастырылуы мүмкін сауда шотына кіруді қамтитын біріктірілген автоматтандырылған операцияға айналдыру. Алгоритмдік сауда үшін келесі талаптар орындалуы керек:
- Жалданған әзірлеушілер немесе дайын сауда бағдарламалық құралы - бұл қажетті сауда жоспарын құрудың барлық нұсқалары.
- Алгоритм әлеуетті тапсырысты орналастыру мүмкіндіктерін бақылайтын нарықтық деректер ағындарына қол жеткізу.
- Сауда жүйелеріне және тапсырыстарды орналастыруға арналған интернет қосылымдарына қолжетімділік.
- Жүйені нақты биржаларда өндіріске енгізгенге дейін жасалғаннан кейін оны кері сынақтан өткізу мүмкіндігі мен инфрақұрылымы.
- Алгоритм ережелерінің күрделілігіне негізделген тарихи деректер кері тестілеу үшін қол жетімді.
Үздік алгоритмдік сауда платформалары
1. AlgoTrader
Блокчейн технологиясы қаржы нарықтары мен клиенттердің қажеттіліктерін өзгертеді. Олардың институционалдық деңгейдегі сауда платформасы банктерге, дискрециялық және сандық қорларға цифрлық және крипто-активтердің толық әлеуетін іске асыруға мүмкіндік береді.
Олар нарықтық орындау қосылымдары арқылы өтімділікті дефрагментациялау арқылы клиенттеріңіз үшін ең жоғары нәтижені қамтамасыз етеді. AlgoTrader негізгі сақтау және негізгі банк провайдерлерімен үздіксіз интерфейстердің арқасында институционалдық сауда және орындау инфрақұрылымында, сондай-ақ цифрлық және дәстүрлі активтерге арналған портфельді басқаруда нарық көшбасшысы болып табылады.
2. Қуанттар
Kuants - Үндістандағы бірінші және жалғыз қаржылық технология Биржалық сауда платформасы, жеке және институционалдық клиенттерге сауда және инвестициялық стратегияларды әзірлеу және автоматтандыруды қамтамасыз ету.
Kuants оңай басу арқылы сауда стратегияларын әзірлеуге арналған толық кері тестілеу жүйесін және биржалық трейдерлер мен инвесторларға бірнеше минут ішінде сауда әдістерін құруға және енгізуге мүмкіндік беретін өрнекке негізделген құрылымды ұсынады.
3. Алгобульдер
Толық автоматтандырылған алгоритмдік сауданы, сондай-ақ пайдалануға дайын қор нарығы туралы ақпаратты ұсынатын сауда алаңының провайдері. Компанияның технологиясы толық автоматтандырылған және оператордың қатысуынсыз жүйелі алгоритмдік сауданы ұсынады, бұл стратегтер мен трейдерлерге бейтарап автоматтандырылған сауда жүргізуге мүмкіндік береді.
артықшылықтары
- Жоғары жылдамдық: Algo саудасының басты артықшылықтарының бірі - ол қамтамасыз ететін жоғары жылдамдық. Алгоритмдер секундтың бір бөлігінде сипаттамалар мен техникалық көрсеткіштердің кең ауқымын талдауға және транзакцияны лезде орындауға қабілетті. Жақсартылған жылдамдық өте маңызды болады, өйткені бағаның ауытқуы пайда болған бойда трейдерлер тарапынан байқалуы мүмкін.
- Дәлдіктің жоғарылауы: Algo саудасының тағы бір маңызды артықшылығы - ол адамның өзара әрекеттесуін аз талап етеді. Бұл қателер ықтималдығын айтарлықтай төмендетеді. Алгоритмдер тексеріліп, қайта тексеріледі және адам қателері оларға әсер етпейді. Трейдер қателесіп, техникалық көрсеткіштерді қате бағалауы мүмкін; бірақ идеалды жағдайларда компьютерлік алгоритмдер мұндай қателерді жібермейді. Нәтижесінде мәмілелер дәл орындалады.
- Төмендетілген құны: Algo саудасы қысқа мерзімде сауданың жоғары көлемін орындауға мүмкіндік береді. Нәтижесінде көптеген мәмілелер аяқталды және транзакциялық шығындар азаяды.
- Активтерді таңдау процесін автоматтандыру: Тұтастай алғанда, algo саудасының көмегімен активтерді таңдау, тапсырыстарды орындау, кіру және шығу жүйелі болады. Ол нұсқауларды орындаудың қадамдық процедурасына айналады. Осыған байланысты сауда әлдеқайда объективті және жеңілдетілген болады.
- Бекіту мүмкіндігі: Жаңа алгоритмдер бастапқыда тарихи деректер арқылы кері сынақтан өтеді. Бұл жоспардың тиімді болатынын немесе болмайтынын анықтауға көмектеседі. Стратегия трейдердің қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін бэктест нәтижелеріне негізделген өзгертілуі және дәл реттелуі мүмкін. Тәсіл өміршең және барлық заңдар абсолютті және оларды түсіндіру мүмкін емес.
Минус
- Технологияға тәуелділік: Algo саудасының негізгі кемшілігі оның технологияға тәуелділігі болып табылады. Көптеген жағдайларда сауда тапсырыстары серверде емес, компьютерде сақталады. Бұл интернет қосылымы сәтсіз болса, тапсырыс орындалмайтынын білдіреді. Бұл бүкіл algo сауда тұжырымдамасын бұзады. Мұндай жағдайларда трейдерлер мүмкіндігін жоғалтады және ақша жоғалту қаупі бар. Алго саудасында маңызды жүйелі мәселелер бар, бұл бүкіл нарықтың жаппай құлдырауына әкелуі мүмкін.
- Ресурстарға қойылатын талаптар: Algo саудасы транзакциялық шығындарды азайтуға көмектескенімен, ол сонымен қатар шығындардың айтарлықтай мөлшерін қосады. Трейдерлер жоғары деңгейлі ресурстармен жабдықталуы, серверге қол жеткізуі және қымбат технологияларды қолданатын алгоритмдерді құруы керек. Тағы бір маңызды шығындар - күндізгі стратегияларды құруға көмектесетін деректер арналарының құны.
- Бағдарламалау процесін түсіну: Algo саудасы трейдерлердің алгоритмдерді әзірлеуін қажет етеді. Барлық инвесторлар техникалық жағынан сауатты емес. Нәтижесінде оларға жаңа процестерді үйрену немесе біреуді жұмысқа алу қажет болуы мүмкін. Техникалық білімді талап ететіндіктен, algo саудасы халық үшін өте күрделі.
- Алгоритмдердің қызмет ету мерзімі өте қысқа: Алгоритмдердің 98 пайызының дерлік қызмет ету мерзімі өте қысқа. Олар қолайлы болғанша жұмыс істейді, содан кейін тез өзгеретін нарықта кенеттен жұмысын тоқтатады. Нәтижесінде оларды жөндеу немесе қайта құру қажет. Алгоритм мен стратегияны әзірлеу – тұрақты бақылауды, жетілдіруді және қайта ойлап табуды қамтитын үздіксіз процесс.
- Тұрақты бақылау қажет: Algo саудасының тамаша көрінісі - алгоритмдер алдын ала бағдарламаланған және трейдер ұзақ уақыт бойы компьютерден алыс болуы мүмкін. Алайда, бұл олай емес. Трейдер жүйені қосылымдар, электр қуатын өшіру және т.б. сияқты механикалық қиындықтарға тексеруді жалғастыруы керек.
қорытынды
Algo саудасы - бұл технология маңызды рөл атқаратын бәсекеге қабілетті сектор. Сауда белсенділігі алгоритмдік сауда жүйесінің көмегімен тезірек артады. Дегенмен, ол толығымен технологияға байланысты.
Оның бірнеше артықшылығы болғанымен, ойында кейбір кемшіліктер де бар. Қаржы құралдарын сатып алу және сату туралы таңдау жасамас бұрын, algo сауда әдістерін адамның шешім қабылдауымен біріктірген дұрыс.
пікір қалдыру