DeFi е световна, отворена финансова система, създадена за ерата на интернет – алтернатива на система, която е непрозрачна, строго управлявана и поддържана заедно от десетилетни технологии и процеси.
Той ви осигурява контрол и видимост върху парите ви. Той ви излага на глобалните пазари и предлага алтернативи на вашата местна валута или опции за банкиране.
Продуктите на DeFi предоставят финансови услуги на всеки с интернет връзка и предимно клиентите ги притежават и управляват. Досега десетки милиарди долари в криптовалута са преминали през DeFi приложенията и сумата нараства с всеки изминал ден.
Тук идва Tranchess, протокол за управление на крипто активи, предлагащ различни продукти за възвръщаемост на риска.
Протоколът за транш е нещо повече от самостоятелна среда за управление на активи; той също така включва множество възможности, които могат да бъдат полезни в областта на DeFi.
Това е пазар на едно гише за хора, които искат да се възползват от широк спектър от услуги на DeFi, като отглеждане на доходи от един актив, заемане и отпускане на заеми, търговия и т.н.
Тъй като DeFi екосистемата напредва отвъд етапа на проучване, тя започва да привлича по-широк кръг от инвеститори с различни рискови апетити и възможности за риск.
Обединената платформа за управление на токенизирани активи на Tranchess отговаря на тези изисквания чрез иновативен подход. На Binance Smart Chain той предлага пълен набор от услуги за DeFi, включително отглеждане на доходи от един актив, заеми с фиксиран лихвен процент и търговия с ливъридж.
Нека разгледаме Tranchess подробно.
Какво е Траншес?
Tranchess е средство за проследяване на активи за повишаване на доходността с различни алтернативи на риска и възвръщаемостта, вдъхновени от траншовите фондове, които се харесват на различни видове инвеститори с различни толеранси на риска.
Той създаде единствено по рода си решение, което да помогне на инвеститорите да оптимизират печалбите си.
Протоколът съдържа три токена за транш (QUEEN, BISHOP и ROOK) и неговия токен за управление CHESS за всеки фонд.
- QUEEN е дългосрочен холдингов фонд със среден риск и нормализирана средна доходност.
- Фондът BISHOP е за постоянна печалба: нисък риск + риск смарт договор, ниска възвръщаемост.
- ROOK fund е фонд за търговия с крипто активи с ливъридж с висока печалба за висок риск.
Tranchess произвежда няколко матрици риск/възвръщаемост от един основен фонд. Първичният фонд проследява определен основен актив и може да бъде разделен на половини.
Единият подфонд предлага токен с висока доходност на инвеститори, склонни към риск, докато другият предлага експозиция с ливъридж към основния актив на търсещи риск инвеститори.
Основното портфолио на транша се състои от три стоки в момента.
Траншът QUEEN е биткойн тракер с по-висока доходност.
BISHOP е доходоносен делта-неутрален токен, сравним със стабилна монета, а ROOK е BTC тракер с 2x ливъридж.
Понастоящем притежателите на Шах печелят 50% от протоколните такси и решават вътрешния лихвен спред, дължим на притежателите на ROOK.
Екипът възнамерява да се разшири и до други вериги и да включи различни основни активи в бъдеще.
Токен КРАЛИЦА
Токенът QUEEN представлява основния транш или основен фонд, както е известен във финансовия бизнес от старата школа.
Всеки жетон QUEEN представлява част от първичните пари. Първичният фонд е индексен фонд, който проследява ефективността на активите. Нетната стойност на активите (NAV) на QUEEN е изцяло свързана с цената на базовия актив.
Tranchess вече има два основни фонда, фонд BTCB и фонд ETH, което води до два токена QUEEN, bQUEEN и eQUEEN.
Токен BISHOP
Токен BISHOP може да се разглежда като продукт, генериращ USDC. Неговите притежатели печелят лихва с фиксиран лихвен процент, който варира всяка седмица.
Протоколът чете лихвения процент на USDC от Венера и го умножава по премия, избрана от гласовете на общността, всяка седмица.
Сумата става фиксирана лихва на BISHOP за следващата седмица. Лихвените проценти на bBISHOP и eBISHOP се определят индивидуално.
Токен ROOK
Втората половина на разделения основен транш е транш ROOK. Това е инструмент с ливъридж, който не изисква принудителна ликвидация.
Притежателите на Token ROOK заемат от притежателите на Token BISHOP ежедневно, за да закупят основния фонд, който наблюдава основните активи.
Притежателите получават печалбите и загубите на основния фонд; т.е. възвръщаемостта на Token ROOK = печалбите и загубите на основния фонд – лихвата, дадена на Token BISHOP.
Чрез заемане на собствен капитал от Tranche BISHOP, Tranche ROOK създава портфейл с ливъридж.
Тъй като взема заеми от първичния транш, Tranche ROOK не е изправен пред опасността от принудителна ликвидация, както други инструменти с ливъридж на пазара.
Как работи траншът?
Tranche QUEEN е основният фонд на Tranchess, който проследява цената на BTC и включва опция за отглеждане на добив.
Вместо да съхраняват BTC, потребителите могат да използват процеса на създаване, за да търгуват с BTCB (опаковани BTC върху BSC) за токени QUEEN или могат да купуват на суап за транш за USDC.
Можете да спечелите Шах като допълнителни отстъпки, като заложите QUEEN. Ако искате да спрете да залагате във фонда QUEEN, просто използвайте процеса на обратно изкупуване, за да промените вашите QUEEN жетони обратно към BTC.
QUEEN може да бъде разделена/обединена в жетони BISHOP и ROOK едновременно.
Траншът на QUEEN BISHOP е подфонд. Той плаща предварително зададен дневен лихвен процент, тъй като притежателите на BISHOP доставят пари в брой на Tranche ROOK.
От гледна точка на обикновения човек, този транш BISHOP лихва е безрискова, тъй като притежателите на BISHOP дават заем на USDC на притежателите на ROOK, за да използват своите позиции.
А ГПР на Tranche BISHOP се изчислява с помощта на седмичния процент на заеми на Венера и гласуването на общността. Притежателите на BISHOP не подлежат на период на блокиране.
Тъй като заемът е в първичния транш, ROOK е финансов инструмент с ливъридж без принудителна ликвидация. Притежателите на ROOK могат да заемат редовно от притежателите на BISHOP, което им позволява да увеличат позицията си в основния транш QUEEN.
Казано по друг начин, притежателите на ROOK заемат USDC от притежателите на BISHOP, за да увеличат експозицията си към основните фондове на QUEEN.
Първичният пазар на транш се използва за генериране и изкупуване на токени QUEEN, както и за разделяне и сливане. Тази функционалност поддържа потребителите, докато взаимодействат с три транша.
Tranchess Swap е базирана на платформа борса за поръчки, която позволява на потребителите да разменят три транша с токени директно в платформата.
Основни предимства на транша
Tranchess използва транширане, иновативен метод, използван в структурното финансиране за получаване на отчетливи характеристики на риска и доходността от основен фонд. Тези траншове се харесват на различни видове инвеститори с различни толеранси на риска.
Токенизираният подход на Tranchess адресира следните три болкови точки на DeFi:
- Инвеститорите, които не са склонни към риска, желаят възвръщаемост на инвестициите, която е предвидима и има малък или никакъв пазарен риск. Повечето перспективи за отглеждане на добив на настоящия пазар на DeFi изискват ценови рискове от поне два актива и страдат от непостоянна загуба. Следователно такива опции не са налични.
- Дългосрочните инвеститори в големи активи, като BTC, желаят да запазят пазарната си експозиция по по-ликвиден начин, като същевременно генерират по-висока възвръщаемост на инвестицията си. Досега инвеститорите в биткойн са имали достъп само до няколко алтернативи за отглеждане на единичен актив.
- Инвеститорите, които рискуват, изискват експозиция с ливъридж чрез деривати с високо използване на капитал, ниска цена и без риск от принудителна ликвидация (например чрез оракул или откази на механизма за ликвидация). Претоварването е проблем за сетълментите във веригата, за разлика от централизираните обмени с механизми за съпоставяне в реално време. В резултат на това повечето протоколи биха наложили изискване за висок марж, което е вредно за капиталовата ефективност.
Заключение
Целта на Tranchess на пазара на DeFi е да предоставя дългосрочни решения. Управлението на активи отдавна е жизненоважен компонент на финансовата индустрия.
Въпреки че има други интригуващи протоколи в пейзажа на DeFi, Tranchess е първият по рода си. Той служи като еталонно решение за управление на активи и среда за търговия с авангардни инструменти както за любители, така и за експертни търговци.
Надявам се тази статия да ви даде ясна представа за този интересен протокол. Споделете вашите мнения в коментарите.
Оставете коментар