DeFi - гэта адкрытая фінансавая сістэма ва ўсім свеце, распрацаваная для эпохі Інтэрнэту - альтэрнатыва сістэме, якая з'яўляецца непразрыстай, строга кіруемай і трымаецца разам дзесяцігоддзямі тэхналогіямі і працэсамі.
Гэта забяспечвае вам кантроль і бачнасць вашых грошай. Гэта адкрывае вас на сусветных рынках і прапануе альтэрнатывы вашай мясцовай валюты або банкаўскіх варыянтаў.
Прадукты DeFi прадастаўляюць фінансавыя паслугі ўсім, хто мае падключэнне да Інтэрнэту, і ў асноўным кліенты валодаюць імі і кіруюць імі. Да гэтага часу праз прыкладанні DeFi прайшлі дзясяткі мільярдаў даляраў у криптовалюте, і сума расце з кожным днём.
Вось Tranchess, пратакол кіравання крыпта-актывамі, які прапануе розныя прадукты з рызыкай.
Пратакол траншаў - гэта больш, чым проста асобнае асяроддзе кіравання актывамі; ён таксама ўключае ў сябе шматлікія магчымасці, якія могуць быць карысныя ў вобласці DeFi.
Гэта адзіны рынак для людзей, якія жадаюць скарыстацца шырокім спектрам паслуг DeFi, такімі як вырошчванне аднаго актыву, запазычанне і крэдытаванне, гандаль і гэтак далей.
Калі экасістэма DeFi выходзіць за межы стадыі вывучэння, яна пачынае прыцягваць больш шырокае кола інвестараў з рознымі схільнасцямі да рызыкі і магчымасцямі рызыкі.
Уніфікаваная платформа кіравання токенізаванымі актывамі Tranchess адпавядае гэтым патрабаванням з дапамогай інавацыйнага падыходу. На Binance Smart Chain ён прапануе поўны спектр паслуг DeFi, уключаючы вырошчванне прыбыткаў з аднаго актыву, крэдытаванне з фіксаванай працэнтнай стаўкай і гандаль з крэдытным плячом.
Давайце падрабязна вывучым Tranches.
Што такое Транчэсі?
Tranchess - гэта сродак для адсочвання актываў для павышэння даходнасці з мноствам альтэрнатыў рызыкі і даходнасці, натхнёных траншавымі фондамі, якія звяртаюцца да розных тыпаў інвестараў з рознымі дапускамі рызыкі.
Ён стварыў адзінае ў сваім родзе рашэнне, каб дапамагчы інвестарам аптымізаваць свае даходы.
Пратакол змяшчае тры токены траншу (QUEEN, BISHOP і ROOK) і токен кіравання CHESS для кожнага фонду.
- QUEEN - гэта доўгатэрміновы холдынгавы фонд з сярэднім рызыкай і нармалізаванай сярэдняй даходнасцю.
- Фонд BISHOP прызначаны для пастаяннага прыбытку: нізкі рызыка + рызыка смарт-кантракт, нізкі прыбытак.
- ROOK fund - гэта фонд для гандлю крыпта актывамі з крэдытным плячом з высокім выйгрышам за высокі рызыка.
Tranchess вырабляе некалькі матрыц рызыкі/даходнасці з аднаго асноўнага фонду. Першасны фонд адсочвае пэўны базавы актыв і можа быць падзелены на палоўкі.
Адзін субфонд прапануе высокапрыбытковы токен для інвестараў, якія не схільныя да рызыкі, у той час як другі прапануе інвестарам, якія імкнуцца да рызыкі, да базавага актыву з крэдытным плячом.
Асноўны партфель траншаў на дадзены момант складаецца з трох тавараў.
Транш QUEEN - гэта біткойн-трэкер з больш высокай даходнасцю.
BISHOP - гэта прыбытковы дэльта-нейтральны токен, супастаўны са стабільнай манетай, а ROOK - гэта трэкер BTC з крэдытным плячом у 2 разы.
Уладальнікі CHESS у цяперашні час зарабляюць 50% пратакольных збораў і вырашаюць унутраны спрэд працэнтных ставак, які выплачваецца ўладальнікам ROOK.
Каманда мае намер пашырыцца на іншыя сеткі і ўключыць розныя асноўныя актывы ў будучыні.
Токен QUEEN
Токен QUEEN ўяўляе сабой асноўны транш, або асноўны фонд, як ён вядомы ў фінансавым бізнэсе старой школы.
Кожны жэтон QUEEN ўяўляе сабой частку першасных грошай. Асноўны фонд - гэта індэксны фонд, які адсочвае эфектыўнасць актываў. Кошт чыстых актываў QUEEN (NAV) цалкам звязаны з коштам базавага актыву.
Зараз у Tranchess ёсць два асноўных фонда, фонд BTCB і фонд ETH, у выніку чаго з'яўляюцца два токены QUEEN, bQUEEN і eQUEEN.
Токен BISHOP
Токен BISHOP можна разглядаць як прадукт, які генеруе USDC. Яго ўладальнікі атрымліваюць працэнты па фіксаванай стаўцы, якая змяняецца кожны тыдзень.
Пратакол кожны тыдзень чытае працэнтную стаўку USDC ад Венеры і памнажае яе на прэмію, абраную галасамі супольнасці.
Сума становіцца фіксаванай працэнтнай стаўкай BISHOP на наступны тыдзень. Працэнтныя стаўкі bBISHOP і eBISHOP вызначаюцца індывідуальна.
Маркер ROOK
Другая палова падзеленага асноўнага траншу - гэта транш ROOK. Гэта інструмент з крэдытным плячом, які не патрабуе прымусовай ліквідацыі.
Трымальнікі Token ROOK штодня бяруць пазыкі ў трымальнікаў Token BISHOP, каб набыць асноўны фонд, які кантралюе асноўныя актывы.
Трымальнікі атрымліваюць даходы і страты асноўнага фонду; г.зн. даходнасць Token ROOK = прыбытак і страты асноўнага фонду - працэнты, выдадзеныя Token BISHOP.
Займаючы капітал у Tranche BISHOP, Tranche ROOK стварае партфель з крэдытнымі плячамі.
Паколькі ён запазычвае ўнутры першаснага траншу, транш ROOK не сутыкаецца з небяспекай прымусовай ліквідацыі, як і іншыя інструменты з крэдытным плячом на рынку.
Як працуе транш?
Tranche QUEEN - гэта асноўны фонд Tranchess, які адсочвае цану BTC і ўключае ў сябе варыянт вырошчвання ўраджаю.
Замест таго, каб захоўваць BTC, карыстальнікі могуць выкарыстоўваць працэс стварэння, каб гандляваць BTCB (абгорнутымі BTC на BSC) на токены QUEEN, або яны могуць купіць на своп траншаў на USDC.
Вы можаце зарабіць Шахматы ў якасці дадатковай зніжкі, паставіўшы QUEEN. Калі вы хочаце спыніць стаўку ў фондзе QUEEN, проста скарыстайцеся працэсам пагашэння, каб вярнуць свае токены QUEEN на BTC.
QUEEN можна падзяліць/аб'яднаць на жэтоны BISHOP і ROOK адначасова.
Транш фонду QUEEN BISHOP з'яўляецца субфондам. Ён плаціць зададзеную штодзённую працэнтную стаўку, паколькі ўладальнікі BISHOP пастаўляюць наяўныя грошы ў транш ROOK.
З пункту гледжання звычайнага чалавека, гэты транш BISHOP працэнт безрызыкоўны, паколькі ўладальнікі BISHOP пазычаюць USDC ўладальнікам ROOK, каб выкарыстоўваць іх пазіцыі.
І гадавы транш BISHOP разлічваецца з выкарыстаннем штотыднёвай стаўкі запазычанняў Венеры і галасавання супольнасці. На ўладальнікі BISHOP не распаўсюджваецца перыяд блакіроўкі.
Паколькі крэдыт знаходзіцца ў першасным траншы, ROOK з'яўляецца фінансавым інструментам з крэдытным плячом без прымусовай ліквідацыі. Уладальнікі ROOK могуць рэгулярна пазычаць у ўладальнікаў BISHOP, што дазваляе ім выкарыстоўваць сваю пазіцыю ў асноўным траншы QUEEN.
Іншымі словамі, уладальнікі ROOK бяруць USDC у ўладальнікаў BISHOP, каб павялічыць сваю рызыку ў асноўных фондах QUEEN.
Першасны рынак траншаў выкарыстоўваецца для стварэння і выкупу токенаў QUEEN, а таксама для падзелу і зліцця. Гэта функцыя падтрымлівае карыстальнікаў пры ўзаемадзеянні з трыма траншамі.
Tranchess Swap - гэта біржа заказаў на аснове платформы, якая дазваляе карыстальнікам абменьвацца на тры траншы маркераў непасрэдна на платформе.
Асноўныя перавагі траншаў
Tranchess выкарыстоўвае траншаванне, інавацыйны метад, які выкарыстоўваецца ў структураваных фінансах для атрымання розных характарыстык рызыкі і даходнасці ад асноўнага фонду. Гэтыя траншы звяртаюцца да розных тыпаў інвестараў з рознымі дапускамі рызыкі.
Токенізаваны падыход Tranchess разглядае наступныя тры болевыя моманты DeFi:
- Інвестары, якія не схільныя да рызыкі, жадаюць прыбытку ад інвестыцый, які з'яўляецца прадказальным і не мае практычна ніякага рынкавага рызыкі. Большасць перспектыў вырошчвання ўраджаю на цяперашнім рынку DeFi патрабуе цэнавых рызык як мінімум двух актываў і пакутуюць ад нязменных страт. Такім чынам, такія варыянты недаступныя.
- Доўгатэрміновыя інвестары ў буйныя актывы, такія як BTC, жадаюць захаваць сваю экспазіцыю на рынку больш ліквідным спосабам, забяспечваючы пры гэтым больш высокую аддачу ад сваіх інвестыцый. Да гэтага часу інвестары ў біткойны мелі доступ толькі да некалькіх альтэрнатыў сельскагаспадарчай вытворчасці з адным актывам.
- Інвестары, якія рызыкуюць, карыстаюцца рычагом з дапамогай вытворных інструментаў з высокім выкарыстаннем капіталу, нізкай коштам і без рызыкі вымушанай ліквідацыі (напрыклад, праз аракул або збоі механізму ліквідацыі). Перагружанасць з'яўляецца праблемай для разлікаў у ланцужку, у адрозненне ад цэнтралізаваных біржаў з механізмамі ўзгаднення ў рэжыме рэальнага часу. У выніку большасць пратаколаў прадугледжвае высокую маржу, што шкодзіць эфектыўнасці капіталу.
заключэнне
Мэтай Tranchess на рынку DeFi з'яўляецца прадастаўленне доўгатэрміновых рашэнняў. Кіраванне актывамі ўжо даўно з'яўляецца жыццёва важным кампанентам фінансавай індустрыі.
Нягледзячы на тое, што ў ландшафте DeFi ёсць і іншыя інтрыгуючыя пратаколы, Tranchess з'яўляецца першым у сваім родзе. Ён служыць эталонным рашэннем для кіравання актывамі і гандлёвай асяроддзем з перадавымі інструментамі як для трэйдараў-аматараў, так і для экспертаў.
Я спадзяюся, што гэты артыкул дае вам дакладнае ўяўленне аб гэтым цікавым пратаколе. Падзяліцеся сваімі меркаваннямі ў каментарах.
Пакінуць каментар