INHOUDSOPGAWE[Versteek][Wys]
Baie van ons, insluitend beleggers, raak meer aangewese op rekenaars en tegnologie as ooit tevore. Met die hulp van algoritmiese handel trek 'n toenemende aantal beleggers voordeel uit wat hulle glo as optimum markomstandighede is om baie ryker te word.
Algoritmiese handel, dikwels bekend as algo-handel, is 'n tipe aandeleverhandeling wat ingewikkelde wiskundige modelle en formules gebruik om hoëspoed, outomatiese finansiële transaksies uit te voer.
Dit het ten doel om beleggers te help om sekere finansiële strategieë so vinnig moontlik uit te voer om opbrengste te maksimeer. Alhoewel daar 'n paar beduidende voordele aan algoritmiese handel is, is daar ook sekere gevare om te oorweeg.
Lees verder om alles uit te vind wat jy moet weet oor algo-handel.
Wat is algoritmiese handel?
Algoritmiese handel is 'n handelstegniek wat komplekse wiskundige gereedskap gebruik om handelaars te help om transaksiebesluite in finansiële markte te neem. Die noodsaaklikheid vir 'n menslike handelaar se deelname is minimaal in hierdie soort stelsel, wat lei tot baie vinnige besluitneming. Dit laat die algoritme toe om voordeel te trek uit enige winsmaakkanse wat in die mark ontstaan ver voordat 'n menslike handelaar dit kan sien.
Omdat groot institusionele beleggers in 'n groot aantal aandele handel dryf, maak hulle grootliks gebruik van algoritmiese handel. Dit staan ook bekend as algo-handel, swartboks-handel en ander soortgelyke titels, en dit is sterk afhanklik van tegnologie. Dit het die afgelope paar jaar in gewildheid gegroei.
Algoritmiese handel (ook bekend as algo-handel) is die praktyk om rekenaargedrewe wiskundige modelle te gebruik om bestellings uit te voer gebaseer op voorafbepaalde kriteria sonder om menslike interaksie te gebruik. Algoritmiese handel is eers deur groot finansiële organisasies soos beleggingsbanke omhels, maar dit is eers onlangs aan gewone handelaars beskikbaar gestel.
Geskiedenis
In die laat 1980's en 1990's het finansiële markte met heeltemal elektroniese uitvoering en vergelykbare elektroniese kommunikasienetwerke ontstaan. In die Verenigde State het desimalisasie, wat die minimum bosluisgrootte van 1/16 van 'n dollar (VS$0.0625) tot VS$0.01 per aandeel verminder het, moontlik algoritmiese handel aangemoedig deur markmikrostruktuur te verander deur kleiner verskille tussen bod- en aanbodpryse toe te laat, wat verminder markmakers verhandel voordeel en verhoog marklikiditeit.
Tot 1998 het die Securities and Exchange Commission (SEC) van die Verenigde State (VSA) elektroniese uitruiling toegelaat, wat die deur gebaan het vir gerekenariseerde hoëfrekwensiehandel. HFT kan transaksies 1000 keer vinniger uitvoer as 'n persoon. Sedertdien het hoëfrekwensiehandel (HFT) in gewildheid gegroei.
Hoe werk dit?
'n Metode of versameling van gespesifiseerde reëls wat bedoel is om 'n sekere proses uit te voer, word 'n algoritme genoem. Algoritmiese handel gebruik rekenaarprogramme om ambagte teen hoë tariewe en volumes uit te voer, afhangende van 'n stel voorafbepaalde parameters, soos aandeelpryse en markomstandighede.
'n Handelaar kan byvoorbeeld algoritmiese handel gebruik om bestellings vinnig uit te voer wanneer 'n sekere aandeel 'n bepaalde prys tref of daal. Op grond van sulke situasies kan die algoritme besluit hoeveel aandele om te koop of te verkoop. Wanneer 'n program in plek is, kan die handelaar terugsit en ontspan, met die wete dat transaksies outomaties uitgevoer sal word sodra die voorafbepaalde kriteria bevredig is.
Algoritmiese handelstrategieë
Algoritmiese handelstrategieë is verskeie metodes om die mees winsgewende algoritmiese transaksies uit te voer. Alhoewel elke strategie afsonderlik is, bly die meganisme vir die uitvoering van Algo-handel konsekwent. Elke roete is so gebou dat dit werklike markdatastrome van die beurs ontvang en dan 'n handelsorder genereer deur 'n voorafbepaalde blok reëls of logika te gebruik. Die handelsorder sluit al die kenmerke in, soos sorteer, kant en bedrag.
Elke strategie werk op 'n voorafbepaalde wyse om die handelaar te voorsien van 'n presiese uitvoering van algoritmes vir die maak van 'n transaksie. Ondersoek die volgende lys gewilde metodes en hul verduidelikings vir 'n beter begrip:
- Arbitrage strategieë
- Statistiese strategieë
- Markmaakstrategieë
- Sentiment-gebaseerde handel strategieë
- Momentum strategieë
- masjienleer Trading Strategies
Arbitrage strategieë
Hierdie benadering behels om voordeel te trek uit 'n finansiële instrument of bate se verkeerde prysbepaling in twee afsonderlike markplekke. 'n Bate wat teen een prys in een mark verhandel, maar teen 'n aansienlik hoër prys in 'n ander mark, is 'n voorbeeld van 'n arbitrage-strategie. Gevolglik, as jy die item teen 'n laer prys gekoop het, kan jy dit nou teen 'n hoër prys in die mark verkoop.
Op hierdie manier eindig jy met 'n wins sonder om enige risiko's te neem. Gevolglik is dit 'n scenario waarin jy terselfdertyd talle transaksies op een bate uitvoer vir 'n wins, met geen risiko verbonde aan prysverskille nie.
Statistiese strategieë
Statistiese arbitrage tegnieke, wat gebaseer is op die gemiddelde terugkeer hipotese, word tipies in pare gebruik. Sulke metodes verwag om voordeel te trek uit statistiese verkeerde prysbepaling van een of meer bates gebaseer op geprojekteerde waarde.
Paarhandel is 'n voorbeeld van Statistiese Arbitrage waarin ons kyk na 'n verhouding of verspreiding tussen die pryse van twee gekoïntegreerde aandele. As die waarde van die verspreiding die voorspelde reeks oorskry, koop jy die aandeel wat onderpresteer het en verkoop die een wat uitgeblink het in die oortuiging dat die verspreiding na sy gewone vlak sal terugkeer. Statistiese arbitrage kan funksioneer met honderd of meer aandele in sy portefeulje wat op grond van 'n verskeidenheid veranderlikes gekategoriseer is en ten volle geoutomatiseer kan word met betrekking tot beide ontleding en uitvoering.
Markmaakstrategieë
Hierdie tegniek dra by tot verhoogde marklikiditeit. 'n Markmaker, dikwels 'n groot instelling, maak 'n groot volume koop- en verkoopbestellings moontlik. Die rede waarom markmakers groot instellings is, is omdat daar 'n groot aantal sekuriteite betrokke is. Gevolglik kan 'n individuele tussenganger dalk nie die nodige volume fasiliteer nie.
Tydens hierdie proses koop en verkoop markmakers aandele van 'n sekere stel firmas. Elke markmaker se werk sluit in die vertoon van koop- en verkooppryse vir 'n spesifieke aantal aandele. Wanneer 'n koper 'n bestelling plaas, vervul die markmaker dit deur aandele uit sy eie voorraad te verkoop. Gevolglik bly finansiële markte likied, wat dit vir beleggers en handelaars makliker maak om te koop en te verkoop. Dit sluit die belangrikheid van markmakers in om genoeg handel te waarborg.
Sentiment-gebaseerde handel strategieë
'n Sentimenthandelstegniek neem posisies in die mark in op grond van of die mark deur bulle of bere oorheers word. Hierdie handelstegniek kan momentumgebaseer wees, wat beteken dat ons hoog belê en hoog verkoop as die mark bullish is, of andersom as die mark lomp is.
Die sentimenthandelstegniek kan selfs teenstrydig of gemeen-terugdraai, dws gekant teen marksentiment. 'n Teendeel vind baat by die idee dat wanneer daar sekere skare-gedrag met betrekking tot sekuriteit is, dit aanleiding gee tot sekere uitbuitbare wanpryse (oorprys 'n reeds algemene styging in sekuriteit) en dat 'n groot bul gevolg word deur 'n daling in sekuriteitspryse as gevolg van regstellings of ondeugde versa.
Momentum strategieë
Hierdie metodes trek voordeel uit markskommelings deur die mark se tendens te ontleed. As gevolg hiervan poog dit om hoog te koop en hoog te verkoop om die aandelebelegging winsgewend te maak. Wanneer dit by waardebelegging kom, probeer dit om terug te keer na die gemiddelde of gemiddelde wanneer dit daarvan afwyk.
Momentumbelegging vind gedurende hierdie tydperk plaas omdat dit plaasvind voor die opkoms van gemiddelde terugkeer. Momentum funksioneer as gevolg van die groot aantal emosionele oordele wat deur ander handelaars in die mark gemaak word terwyl pryse van die gemiddelde afwyk. As gevolg hiervan vind die voordeel plaas as gevolg van ander se gedragsvooroordele en emosionele foute.
Die een vangplek hier is dat tendense vinnig kan omkeer en momentumwinste vernietig, wat hierdie metodes uiters wisselvallig maak. Gevolglik is dit van kritieke belang om koop en verkoop behoorlik te reël om verliese te voorkom. Dit kan bewerkstellig word deur geskikte risikobestuurstrategieë te gebruik wat die belegging korrek kan monitor en stappe kan neem om teen slegte prysbewegings te beskerm.
Masjienleer-handelstrategieë
masjienleer verwys na die studie van algoritmes en 'n spesifieke stel patrone wat rekenaarstelsels gebruik om handelskeuses te maak gebaseer op markdata. Hierdie term is afgelei van die wetenskap van "patroonherkenning," en dit beklemtoon die feit dat rekenaars leer sonder om eksplisiet geleer te word.
Let daarop dat mense die sagteware skep/initialiseer, en dit is dan aan KI (Kunsmatige Intelligensie) om mettertyd op homself te verbeter. Gevolglik is menslike betrokkenheid altyd nodig. Die voordeel hier is dat Masjienleer-gebaseerde modelle massiewe hoeveelhede data teen vinnige spoed evalueer en selfverbetering doen.
Tegniese vereistes
Die implementering van die benadering met behulp van 'n rekenaarprogram, gevolg deur terugtoetsing, is die laaste stap in algoritmiese handel (probeer die algoritme op historiese tydperke van vorige aandelemarkprestasie om te sien of die gebruik daarvan winsgewend sou gewees het).
Die doel is om die beskryfde metode te omskep in 'n geïntegreerde outomatiese operasie wat toegang tot 'n handelsrekening insluit waar bestellings geplaas kan word. Die volgende vereistes moet nagekom word vir algoritmiese handel:
- Gehuurde ontwikkelaars of gereedgemaakte handelssagteware is almal opsies om die nodige handelsplan te skep.
- Toegang tot markdatastrome, wat die algoritme sal monitor vir moontlike kanse om bestellings te plaas.
- Toeganklikheid tot handelstelsels en internetverbindings vir die plasing van bestellings.
- Die vermoë en infrastruktuur om die stelsel te toets sodra dit geskep is voordat dit op werklike uitruilings in produksie geplaas word.
- Gebaseer op die ingewikkeldheid van die reëls van die algoritme, is historiese data beskikbaar vir terugtoetsing.
Top algoritmiese handelsplatforms
1. Algo Trader
Blockchain-tegnologie is besig om finansiële markte en kliëntebehoeftes te transformeer. Hul institusionele-graad verhandelingsplatform stel banke, diskresionêre en kwantitatiewe fondse in staat om die volle potensiaal van digitale en kripto-bates te verwesenlik.
Hulle bied die beste uitvoering vir u kliënte deur likiditeit te defragmenteer deur markwye uitvoeringsverbindings. AlgoTrader is die markleier in institusionele handel en uitvoering infrastruktuur, sowel as portefeuljebestuur vir digitale en tradisionele bates, danksy naatlose koppelvlakke met groot bewaring en kern bank verskaffers.
2. Kuants
Kuants is Indië se eerste en enigste finansiële tegnologie Aandele Trading platform, wat individuele en institusionele kliënte voorsien van die ontwikkeling en outomatisering van handel- en beleggingstrategieë.
Kuants bied 'n volledige terugtoetsstelsel vir die ontwikkeling van handelstrategieë met maklike kliks en 'n uitdrukking-gebaseerde struktuur wat aandelehandelaars en beleggers in staat stel om handelsmetodes binne 'n kwessie van minute te bou en te implementeer.
3. Algobulle
Verskaffer van 'n verhandelingsplatform wat heeltemal outomatiese algoritmiese handel bied sowel as gereed-vir-gebruik aandelemarkinligting. Die maatskappy se tegnologie bied sistematiese algoritmiese handel met volle outomatisering en geen operateurbetrokkenheid nie, wat strateë en handelaars toelaat om passievolle outomatiese handel uit te voer.
Pros
- Verhoogde spoed: Een van die groot voordele van algo-handel is die verhoogde spoed wat dit bied. Die algoritmes is in staat om 'n wye reeks kenmerke en tegniese aanwysers binne 'n breukdeel van 'n sekonde te ontleed en die transaksie onmiddellik uit te voer. Die verhoogde spoed word uiters noodsaaklik aangesien prysskommelings deur handelaars gevang kan word sodra dit voorkom.
- Verhoogde akkuraatheid: Nog 'n belangrike voordeel van algo-handel is dat dit minder menslike interaksie vereis. Dit verminder die waarskynlikheid van foute aansienlik. Die algoritmes word geverifieer en weer nagegaan, en menslike foute het geen effek op hulle nie. Dit is denkbaar dat 'n handelaar 'n fout maak en die tegniese aanwysers verkeerdelik beoordeel; maar in ideale situasies maak rekenaaralgoritmes nie sulke foute nie. As gevolg hiervan word transaksies presies uitgevoer.
- Verlaagde koste: Algo-handel maak voorsiening vir die uitvoering van groot hoeveelhede ambagte in 'n kort tydperk. Gevolglik word talle transaksies voltooi, en transaksiekoste word verlaag.
- Outomatisering van die bateseleksieproses: In die algemeen word bateseleksie, bestellingsuitvoering en ingang en uitgang meer sistematies met behulp van algo-handel. Dit ontaard in 'n stap-vir-stap prosedure om instruksies uit te voer. Handel word baie meer objektief en vereenvoudig as gevolg hiervan.
- Terugtoets vermoë: Nuwe algoritmes word aanvanklik teruggetoets met behulp van historiese data. Dit help om te bepaal of die plan doeltreffend sal wees of nie. Die strategie kan verander en verfyn word op grond van die uitkomste van die terugtoets om aan die behoeftes van die handelaar te voldoen. Die benadering word lewensvatbaar gemaak, en alle wette is absoluut en kan nie geïnterpreteer word nie.
Nadele
- Afhanklikheid van tegnologie: Die grootste nadeel van algo-handel is sy afhanklikheid van tegnologie. In baie situasies word handelsbestellings op die rekenaar gestoor eerder as die bediener. Dit impliseer dat indien die internetverbinding misluk, die bestelling nie uitgevoer sal word nie. Dit ondermyn die hele algo-handelskonsep. In sulke gevalle verloor handelaars kanse en loop die risiko om geld te verloor. Daar is beduidende sistemiese kwessies met algo-handel, wat kan lei tot massiewe ineenstortings van die hele mark.
- Hulpbronvereistes: Terwyl algo-handel help om transaksiekoste te verminder, voeg dit ook 'n aansienlike bedrag van uitgawes by. Die handelaars moet toegerus wees met hoë-end hulpbronne, toegang tot die bediener hê en algoritmes bou wat duur tegnologieë gebruik. Nog 'n beduidende koste is die koste van datavoere, wat help met die formulering van intradagstrategieë.
- Verstaan die programmeringsproses: Algo-handel noodsaak die ontwikkeling van algoritmes deur die handelaars. Nie alle beleggers is tegnies vaardig nie. Gevolglik moet hulle dalk óf nuwe prosesse leer óf iemand in diens neem. As gevolg van die vereiste vir tegniese kennis, is algo-handel uiters kompleks vir die publiek.
- Algoritmes het 'n uiters kort lewensduur: Byna 98 persent van algoritmes het 'n baie kort lewensduur. Hulle werk totdat hulle geskik is, en hou dan skielik op om in 'n vinnig veranderende mark te werk. Gevolglik moet hulle herstel of herbou word. Algoritme- en strategie-ontwikkeling is 'n voortdurende proses wat konstante monitering, verbetering en heruitvinding insluit.
- Konstante monitering vereis: Die ideale prentjie van algo-handel is dat die algoritmes vooraf geprogrammeer is en die handelaar vir lang tydperke van sy rekenaar kan wees. Dit is egter nie die geval nie. Die handelaar moet voortgaan om die stelsel na te gaan vir enige meganiese probleme soos verbindings, kragonderbrekings, ensovoorts.
Gevolgtrekking
Algo-handel is 'n hoogs mededingende sektor waarin tegnologie 'n kritieke rol speel. Die handelsaktiwiteit neem vinniger toe met behulp van die algoritmiese handelstelsel. Dit is egter heeltemal afhanklik van tegnologie.
Alhoewel dit verskeie voordele het, is daar ook 'n paar nadele. Voordat u 'n keuse maak oor die koop en verkoop van finansiële instrumente, is dit die beste om algo-handelstegnieke met menslike besluitneming te kombineer.
Lewer Kommentaar