DeFi 是一個為互聯網時代設計的全球開放金融系統——它是一個不透明、嚴格管理並由數十年曆史的技術和流程保持在一起的系統的替代品。
它為您提供對資金的控制和可見性。 它讓您接觸全球市場,並為您提供當地貨幣或銀行選項的替代品。
DeFi 產品為任何有互聯網連接的人提供金融服務,並且大多數是客戶擁有和管理它們。 到目前為止,已有數百億美元的加密貨幣通過 DeFi 應用程序,並且金額與日俱增。
Tranchess 是一種加密資產管理協議,提供各種風險回報產品。
Tranchess 協議不僅僅是一個獨立的資產管理環境; 它還包括許多可能在 DeFi 領域有用的功能。
對於希望使用廣泛的 DeFi 服務(例如單一資產收益農業、借貸、交易等)的人們來說,這是一個一站式市場。
隨著 DeFi 生態系統超越探索階段,它開始吸引具有不同風險偏好和風險能力的更廣泛的投資者。
Tranchess 統一的代幣化資產管理平台以創新的方式滿足了這些需求。 在幣安智能鏈上,它提供了一系列完整的 DeFi 服務,包括單一資產收益農業、固定利率借貸和槓桿交易。
讓我們詳細探索 Tranchess。
什麼是 檔次?
Tranchess 是一種提高收益的資產跟踪器,具有多種風險回報替代方案,其靈感來自於具有不同風險承受能力的不同類型的投資者。
它創造了一種獨一無二的解決方案來幫助投資者優化他們的收益。
該協議包含三個部分代幣(QUEEN、BISHOP 和 ROOK)以及每個基金的治理代幣 CHESS。
- QUEEN是一隻風險中等、回報率中等的長期持有基金。
- BISHOP基金是為了持續盈利:低風險+風險智能合約,低迴報。
- ROOK基金是高風險高回報的槓桿加密資產交易基金。
Tranchess 從單個核心基金中生成多個風險/回報矩陣。 主要基金跟踪某個標的資產,並可能分成兩半。
一個子基金向規避風險的投資者提供高收益代幣,而另一個子基金向尋求風險的投資者提供標的資產的槓桿敞口。
Tranchess 的核心投資組合目前包括三種商品。
QUEEN tranche 是一款收益率更高的比特幣追踪器。
BISHOP 是與穩定幣相當的收益率中性代幣,ROOK 是具有 2 倍槓桿的 BTC 跟踪器。
CHESS 持有者目前賺取 50% 的協議費用,並決定應付給 ROOK 持有者的內部利差。
該團隊打算在未來擴展到其他鏈並納入不同的基礎資產。
令牌女王
代幣 QUEEN 代表主要部分或主要基金,正如它在老式金融業務中所熟知的那樣。
每個 QUEEN 代幣代表主要貨幣的一部分。 一級基金是跟踪資產表現的指數基金。 QUEEN 的資產淨值 (NAV) 完全與標的資產的價格相關。
Tranchess 現在有兩個主要基金,BTCB 基金和 ETH 基金,產生了兩個 QUEEN 代幣,bQUEEN 和 eQUEEN。
代幣主教
代幣 BISHOP 可以被認為是生成 USDC 的產品。 它的持有人以每週變化的固定利率賺取利息。
該協議每週從 Venus 讀取 USDC 利率,並將其乘以社區投票選擇的溢價。
總和成為 BISHOP 下週的固定利率。 bBISHOP 和 eBISHOP 利率分別確定。
令牌車
被分割的主要部分的後半部分是Tranche ROOK。 它是一種不需要強制平倉的槓桿工具。
Token ROOK 持有者每天向 Token BISHOP 持有者藉款,以購買監控標的資產的一級基金。
持有人獲得主基金的盈虧; 即Token ROOK的收益=主基金盈虧-給予Token BISHOP的利息。
通過從 Tranche BISHOP 借入股權,Tranche ROOK 創建了一個槓桿投資組合。
因為它從初級部分借款,所以 Ranche ROOK 不會像市場上的其他槓桿工具那樣面臨強制清算的危險。
Tranchess如何運作?
Tranche QUEEN 是 Tranchess 的主要基金,用於跟踪 BTC 價格並包括收益農業選項。
用戶可以使用創建過程將 BTCB(在 BSC 上包裝的 BTC)換成 QUEEN 代幣,而不是存儲 BTC,或者他們可以在 Tranchess 交易所購買 USDC。
您可以通過質押 QUEEN 來賺取 CHESS 作為額外的回扣福利。 如果您希望停止在 QUEEN 基金中質押,只需使用贖回流程將您的 QUEEN 代幣改回 BTC。
QUEEN 可以同時拆分/合併為 BISHOP 和 ROOK 代幣。
QUEEN 基金的部分 BISHOP 是一個子基金。 它支付預設的每日利率,因為 BISHOP 持有人向 Tranche ROOK 提供現金。
用普通人的話說,這批 BISHOP 的利息是無風險的,因為 BISHOP 持有人將 USDC 借給 ROOK 持有人以利用他們的頭寸。
Tranche BISHOP 的 APR 是使用 Venus 的每週借款利率和社區投票計算得出的。 BISHOP 持有者不受鎖定期的限制。
由於貸款處於初級階段,ROOK 是一種沒有強制清算的槓桿金融工具。 ROOK 持有者可以定期向 BISHOP 持有者藉款,從而使他們能夠利用他們在主要部分 QUEEN 中的位置。
換句話說,ROOK 持有者從 BISHOP 持有者那裡借用 USDC,以擴大他們對主要 QUEEN 基金的敞口。
Tranchess Primary Market 用於 QUEEN 代幣的生成和贖回,以及拆分和合併。 此功能在與三個部分交互時支持用戶。
Tranchess Swap 是一個基於平台的訂單簿交換,允許用戶直接在平台上交換三個代幣批次。
分期主要優勢
Tranchess 採用 tranching,這是一種用於結構融資的創新方法,用於從核心基金中獲得獨特的風險回報特徵。 這些部分吸引了具有不同風險承受能力的不同類型的投資者。
Tranchess 的代幣化方法解決了以下三個 DeFi 痛點:
- 規避風險的投資者希望投資回報可預測且市場風險很小或沒有。 當前 DeFi 市場中的大多數單產農業前景都需要至少兩種資產的價格風險,並遭受無常損失。 因此,此類選項不可用。
- 大型資產(如 BTC)的長期投資者希望以更具流動性的方式保持市場敞口,同時獲得更高的投資回報。 到目前為止,比特幣投資者只能獲得少數單一資產收益農業替代方案。
- 冒險的投資者通過資本使用率高、成本低且沒有強制清算風險(例如通過預言機或清算引擎故障)的衍生品進行需求槓桿敞口。 擁塞是鏈上結算的一個問題,而不是具有實時匹配引擎的中心化交易所。 結果,大多數協議都會施加高保證金要求,這對資本效率有害。
結論
Tranchess 在 DeFi 市場的目標是提供長期解決方案。 資產管理長期以來一直是金融業的重要組成部分。
雖然 DeFi 領域還有其他有趣的協議,但 Tranchess 是此類協議中的第一個。 它作為基準資產管理解決方案和為業餘和專家交易者提供尖端工具的交易環境。
我希望這篇文章能讓你清楚地了解這個有趣的協議。 在評論中分享您的觀點。
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