Atọka akoonu[Fipamọ][Ifihan]
Ti o ba ti lo akoko eyikeyi ni aaye DeFi, o le ti gbọ ti adagun oloomi kan. Awọn adagun-odo wọnyi nigbagbogbo ni igbega bi ọna lati jo'gun owo oya palolo pẹlu crypto tabi bi ọna lati jo'gun awọn ere kan.
Ṣaaju ki o to fo sinu fifipamọ awọn ohun-ini rẹ sinu ọkan ninu ọpọlọpọ awọn ilana LP ti o wa nibẹ, o ṣe pataki lati mọ awọn ipilẹ. Awọn LP jẹ imọ-ẹrọ to ṣe pataki ni ilolupo eto inawo ti a ti sọ di mimọ ti o tọ lati kọ ẹkọ nipa.
Itọsọna yii yoo ṣawari kini adagun omi oloomi jẹ, bii o ṣe n ṣiṣẹ, ati idi ti o ṣe pataki. A yoo tun wo inu imọran ti pipadanu aipe ati bii o ṣe le ṣe idiwọ rẹ bi oludokoowo crypto.
Kini adagun oloomi?
Awọn adagun omi olomi jẹ awọn adehun ọlọgbọn pataki ti o gba awọn olumulo laaye lati ṣe paṣipaarọ crypto laisi iwulo fun awọn oluṣe ọja aarin.
Awọn pasipaaro aarin lo eto iwe aṣẹ, eyiti o tọju igbasilẹ ti rira ati tita awọn aṣẹ. Iṣoro pẹlu eto iwe aṣẹ ni pe wọn nilo awọn amayederun agbedemeji lati baamu awọn aṣẹ, eyiti o pese ipele afikun ti idiju.
Awọn iwe aṣẹ tun kii ṣe eto pipe nibiti ẹnikẹni le ṣẹda awọn ami tiwọn. Awọn iwe aṣẹ tun di soro lati lo nigbati awọn iwọn iṣowo ba lọ silẹ.
Dipo ki o lo rira ati ta eto iwe aṣẹ, awọn adagun omi oloomi lo awọn oluṣe ọja adaṣe lati pinnu iye owo nigbati iṣowo. Ni pataki algorithm kan ti o pinnu idiyele, dipo awọn ti o ntaa ati awọn ti onra.
Awọn adagun omi olomi, gẹgẹbi orukọ naa ṣe tumọ si, fun awọn iyipada oloomi. Liquidity jẹ pataki agbara fun owo kan lati paarọ si fiat tabi awọn owo nẹtiwoki miiran. Ṣugbọn kilode gangan ni oloomi ṣe pataki?
Kini idi ti wọn ṣe ṣe pataki?
Laisi awọn adagun omi oloomi, DeFi kii yoo ṣee ṣe nirọrun.
Oloomi giga jẹ ipo pipe fun ọpọlọpọ awọn owo nẹtiwoki. Ti awọn ami ba wa, oloomi ṣe iduro idiyele ọja ati dinku ailagbara ti dukia naa. Nigbati iye nla ti ami ami kan ba n taja ni adagun oloomi, awọn iyatọ idiyele adaṣe le di aifiyesi.
Oloomi kekere nyorisi isokuso giga. Slippage n tọka si iyatọ laarin idiyele ti a nireti ti dukia ati idiyele ti olumulo n san lori ṣiṣe iṣowo naa.
Kii ṣe iyẹn nikan, aini oloomi tumọ si pe yoo nira lati ta dukia kan. Eyi jẹ esan ọran fun awọn ami tuntun ti a ti tu silẹ fun gbogbo eniyan.
Ni ibere fun awọn iṣẹ akanṣe tuntun lati ṣiṣẹ daradara pẹlu ilolupo ilolupo DeFi lọwọlọwọ, awọn olupilẹṣẹ ni lati rii daju pe ilana naa ṣe iwuri oloomi ki awọn ami le ti pin kaakiri.
Bawo ni wọn ṣe ṣiṣẹ?
Jẹ ká wo sinu bi aládàáṣiṣẹ oja alagidi ṣiṣẹ.
Awoṣe AMM nlo algoridimu kan ti o ṣeto awọn idiyele àmi ti o da lori ipin lọwọlọwọ ti awọn ami ti a pese. Fun apere, Yọọ kuro nlo awọn ibakan ọja agbekalẹ x * y = k fun awọn oniwe-oloomi pool iṣowo orisii.
Ohun ti eyi tumọ si ni pe iye owo x ati idiyele y ti wa ni titunse ki apapọ iye ti adagun-odo naa wa ni igbagbogbo k.
Fun apẹẹrẹ, jẹ ki a sọ pe a ni bata USDC/ETH pẹlu 1 ETH tọ $1000. Jẹ ki a ro pe adagun omi oloomi ni 10 ETH ati 10,000 USDC. K igbagbogbo wa yoo dọgba si 10 * 10,000 = 100,000.
Ti ẹnikan ba ra 1 ETH lati inu adagun-odo, iye ETH yoo pọ si ati pe iye USDC yoo dinku ni iru ọna ti k duro nigbagbogbo.
Ikore Egbin
Ikore ogbin jẹ ọna olokiki ti ṣiṣẹda owo oya palolo lati awọn ohun-ini crypto rẹ. Eyi tọka si ilana ti yiya owo rẹ si adagun oloomi lati le gba awọn ere.
Awọn ilana adagun omi olomi n funni ni awọn ere tabi “ikore” lati gba eniyan ni iyanju lati pese oloomi.
Fun apẹẹrẹ, o le pese iye oloomi kan si LP kan pẹlu ami meji USDT/BNB. Awọn olumulo ti o ra ati ta awọn ami lati LP san owo ti o wa titi. Owo yii pin pin bi awọn ere si awọn olupese oloomi.
Pipin gangan ti awọn ere wọnyi da lori ilana naa, ṣugbọn nigbagbogbo da lori iye oloomi ti o pese. Awọn diẹ crypto ti o fi sii, ti o ga julọ ikore rẹ.
Ọpọlọpọ awọn oju opo wẹẹbu wa ti o gba ọ laaye lati fun oko. Curve Isuna jẹ ilana ti o gbajumọ nitori pe o dojukọ swapping stablecoin, eyiti o kere pupọ si iyipada ju awọn orisii iṣowo miiran lọ. Ilana olokiki miiran ni Iṣowo Isuna, eyiti o fun ọ laaye lati yawo ati ya awọn ohun-ini nipasẹ pẹpẹ rẹ.
Adanu Ainipẹkun
Ṣaaju ki o to fi crypto rẹ sinu adagun oloomi, o gbọdọ loye eewu ti pipadanu ailopin.
Lati sọ ni ṣoki, pipadanu aipe ni iye owo ti o le ṣe ti o ba ti mu owo rẹ nirọrun kuku ju fifisilẹ sinu adagun oloomi kan.
Bawo ni eyi ṣe n ṣẹlẹ?
Fun apẹẹrẹ, jẹ ki a fojuinu pe a ni adagun oloomi USDC/ETH pẹlu ipin dogba ti ami ami kọọkan, pẹlu 1 ETH tọ $100. Gẹgẹbi olupese oloomi, o ṣafikun 1 ETH ati 100 USDC si adagun oloomi. Iye dola nigba idogo jẹ tọ $200 lapapọ.
Ṣebi pe 10 ETH ati 1,000 USDC wa ninu adagun oloomi. Niwọn igba ti idiyele ti dukia kọọkan ninu adagun da lori awọn ipin ti awọn adagun omi oloomi wọn, awọn idiyele wọn yatọ si awọn idiyele ti a rii ni awọn paṣipaarọ.
Jẹ ki a sọ pe iye owo Ethereum ni ilọpo meji ni osu mẹfa to nbọ, afipamo pe ETH kọọkan jẹ bayi tọ $ 200. Lati tọju ipin 50/50, o yẹ ki o jẹ nipa 7.071 ETH ati 1,414.21 USDC.
Ti o ba yọkuro ni bayi, o ni ẹtọ lati gba 0.7071 ETH ati 141.42 USDC, eyiti o jẹ nipa $282. Bibẹẹkọ, ti o ba nirọrun duro si ETH rẹ, iwọ yoo ni iye $300 ti awọn ami-ami ($100 ti USDC ati $200 ti ETH).
Iyatọ ti $ 18 ni a mọ bi iye pipadanu aipe ti o ni.
Awọn ọna diẹ lo wa lati yago fun isonu aipe. Ni akọkọ, o le dojukọ awọn orisii stablecoin, gẹgẹbi USDT/USDC. O le ma gba awọn ere nla ṣee ṣe lati awọn orisii iyipada diẹ sii, ṣugbọn o tun gba owo-wiwọle idaniloju lati ipin rẹ ti awọn idiyele iṣowo naa.
Ẹlẹẹkeji, o le wa awọn adagun omi oloomi ti o ṣe atilẹyin awọn ipin iye dukia aiṣedeede. Iwọnyi pẹlu awọn adagun-odo rọ ti o ni awọn ipin bii 95/5 ati 60/40.
ipari
Awọn adagun omi olomi jẹ ọkan ninu awọn imọran pataki julọ ni aaye DeFi. Laisi awọn LP, a kii yoo ni anfani lati ṣe awọn paṣipaaro isọdọtun, yiya, ati awọn adehun inawo miiran.
Awọn oludokoowo Crypto le lo anfani ti awọn adagun omi oloomi lati ṣe owo palolo pẹlu cryptocurrency ti wọn le ni tẹlẹ.
Ṣaaju ki o to ṣe idoko-owo ni adagun oloomi, awọn oludokoowo yẹ ki o ṣe iwadii iye eewu ti wọn yoo fi ara wọn han ati boya eewu naa tọsi awọn ere ti wọn le mu jade.
Fi a Reply