טיש פון קאָנטענץ[באַהאַלטן][ווייַזן]
DeFi איז אַ ווערלדווייד, אָפֿן פינאַנציעל סיסטעם דיזיינד פֿאַר די אינטערנעט טקופע - אַן אָלטערנאַטיוו צו אַ סיסטעם וואָס איז אָופּייק, טייטלי געראטן און געהאלטן צוזאַמען דורך דעקאַדעס אַלט טעכנאָלאָגיע און פּראַסעסאַז.
עס גיט איר קאָנטראָל און וויזאַביליטי איבער דיין געלט. עס יקספּאָוזיז איר צו גלאבאלע מארקפלעצער און אָפפערס אַלטערנאַטיוועס צו דיין היגע קראַנטקייַט אָדער באַנקינג אָפּציעס.
DeFi פּראָדוקטן צושטעלן פינאַנציעל באַדינונגס צו ווער עס יז מיט אַן אינטערנעט פֿאַרבינדונג, און מערסטנס קאַסטאַמערז פאַרמאָגן און פירן זיי. ביז איצט, טענס פון ביליאַנז פון דאָללאַרס אין קריפּטאָקוררענסי זענען דורכגעגאנגען דורך דעפי אַפּפּס, און די סומע איז רייזינג דורך די טאָג.
דאָ קומט Tranchess, אַ קריפּטאָ-אַסעץ פאַרוואַלטונג פּראָטאָקאָל, וואָס אָפפערס פאַרשידן ריזיקירן-צוריקקומען פּראָדוקטן.
טראַנטשעס פּראָטאָקאָל איז מער ווי אַ סטאַנדאַלאָנע אַסעט פאַרוואַלטונג סוויווע; עס אויך כולל פילע קייפּאַבילאַטיז וואָס קען זיין נוציק אין די DeFi געגנט.
עס איז אַ איין-האַלטן מאַרק פֿאַר מענטשן וואָס זוכן צו נוצן אַ ברייט קייט פון דעפי באַדינונגס אַזאַ ווי פאַרמינג מיט איין אַסעט טראָגן, באַראָוינג און לענדינג, טריידינג, און אַזוי אויף.
ווען די דעפי יקאָוסיסטאַם פּראָגרעסיז ווייַטער פון די יקספּלאָראַטאָרי בינע, עס הייבט צו צוציען אַ ברייט קייט פון ינוועסטערז מיט וועריינג ריזיקירן אַפּאַטייץ און ריזיקירן קייפּאַבילאַטיז.
Tranchess 'וניפיעד טאָקעניזעד אַסעט פאַרוואַלטונג פּלאַטפאָרמע טרעפן די פאדערונגען אין אַן ינאַווייטיוו צוגאַנג. אויף Binance Smart Chain, עס אָפפערס אַ פולשטענדיק מענגע פון דעפי באַדינונגס, אַרייַנגערעכנט פאַרמינג מיט איין-אַסעץ טראָגן, פאַרפעסטיקט-אינטערעס לענדינג און לעווערידזשד טריידינג.
לאָמיר ויספאָרשן טראַנטשעס אין דעטאַל.
וואָס איז טראַנטשעסס?
טראַנטשעס איז אַ ייעלנד-ענכאַנסינג אַסעט טראַקער מיט אַ פאַרשיידנקייַט פון ריזיקירן-צוריקקער אַלטערנאַטיוועס ינספּייערד דורך טראַנטש געלט וואָס אַפּעלירן צו פאַרשידענע טייפּס פון ינוועסטערז מיט פאַרשידענע ריזיקירן טאָלעראַנץ.
עס האט באשאפן אַ איין-פון-אַ-מין לייזונג צו העלפֿן ינוועסטערז אַפּטאַמייז זייער פאַרדינסט.
דער פּראָטאָקאָל כּולל דריי טראַנטש טאָקענס (QUEEN, BISHOP און ROOK) און זיין גאַווערנאַנס סימען שאָך פֿאַר יעדער פאָנד.
- QUEEN איז אַ לאַנג-טערמין האלטן פאָנד מיט מיטל ריזיקירן און אַ נאָרמאַלייזד מיטל צוריקקער.
- BISHOP פאָנד איז פֿאַר קאָנסיסטענט נוץ: נידעריק ריזיקירן + ריזיקירן קלוג קאָנטראַקט, נידעריק צוריקקער.
- ROOK פאָנד איז אַ ליווערידזשד קריפּטאָ אַסעט טריידינג פאָנד מיט אַ הויך פּייאָף פֿאַר הויך ריזיקירן.
טראַנטשעס טראגט עטלעכע ריזיקירן / צוריקקער מאַטריץ פון אַ איין האַרץ פאָנד. די ערשטיק פאָנד טראַקס אַ זיכער אַנדערלייינג אַסעט און קען זיין צעטיילט אין כאַווז.
איין סאַב-פאָנד אָפפערס אַ הויך-יעלדינג סימען צו ריזיקירן-אַוועק ינוועסטערז, בשעת די אנדערע אָפפערס לעווערידזשד ויסשטעלן צו די אַנדערלייינג אַסעט צו ריזיקירן-זוכן ינוועסטערז.
טראַנטשעס האַרץ פּאָרטפעל באשטייט פון דריי סכוירע דערווייַל.
די QUEEN טראַנטש איז אַ ביטקאָין טראַקער מיט אַ העכער טראָגן.
BISHOP איז אַ דעלטאַ-נייטראַל סימען וואָס איז פאַרגלייַכלעך מיט אַ סטאַביל מאַטבייע, און ROOK איז אַ בטק טראַקער מיט אַ 2 קס ליווערידזש.
שאָך האָלדערס דערווייַל פאַרדינען 50% פון פּראָטאָקאָל פיז און באַשליסן די ינערלעך ינטערעס קורס פאַרשפּרייטן צו ROOK האָלדערס.
די מאַנשאַפֿט בדעה צו פאַרברייטערן צו אנדערע קייטן און ינקאָרפּערייט פאַרשידענע אַנדערלייינג אַסעץ אין דער צוקונפֿט.
טאָקען QUEEN
טאָקען QUEEN רעפּראַזענץ די הויפּט טראַנטש, אָדער הויפּט פאָנד, ווי עס איז באקאנט אין די אַלט-שולע פינאַנציעל געשעפט.
יעדער QUEEN טאָקען רעפּראַזענץ אַ טייל פון די ערשטיק געלט. די ערשטיק פאָנד איז אַן אינדעקס פאָנד וואָס טראַקס די פאָרשטעלונג פון אַסעץ. QUEEN ס נעץ אַססעט ווערט (NAV) איז לעגאַמרע פֿאַרבונדן מיט די אַנדערלייינג אַסעט ס פּרייַז.
טראַנטשעס איצט האט צוויי ערשטיק געלט, די BTCB פאָנד, און די ETH פאָנד, ריזאַלטינג אין צוויי QUEEN טאָקענס, bQUEEN און eQUEEN.
טאָקען בישאָפּ
טאָקען BISHOP קען זיין געדאַנק פון אַ USDC דזשענערייטינג פּראָדוקט. זייַן האָלדערס פאַרדינען אינטערעס מיט אַ פאַרפעסטיקט קורס וואָס וועריז יעדער וואָך.
דער פּראָטאָקאָל לייענט די USDC אינטערעס קורס פון ווענוס און מאַלטאַפּלייז עס מיט אַ פּרעמיע אויסדערוויילט דורך קהל וואָוץ, יעדער וואָך.
די סאַכאַקל ווערט BISHOP ס פאַרפעסטיקט אינטערעס קורס פֿאַר דער ווייַטער וואָך. bBISHOP און eBISHOP אינטערעס ראַטעס זענען באשלאסן ינדיווידזשואַלי.
טאָקען ROOK
די צווייטע העלפט פון די צעטיילט הויפּט טראַנטש איז Tranche ROOK. עס איז אַ לעווערידזשד קיילע וואָס טוט נישט דאַרפן געצווונגען ליקווידיישאַן.
טאָקען ROOK האָלדערס באָרגן פון טאָקען בישאָפּ האָלדערס אויף אַ טעגלעך יקער אין סדר צו קויפן די ערשטיק פאָנד וואָס מאָניטאָרס די אַנדערלייינג אַסעץ.
די האָלדערס באַקומען די פאַרדינסט און לאָססעס פון הויפּט פאָנד; דאָס הייסט, דער צוריקקער פון Token ROOK = די פּראַפיץ און לאָססעס פון די הויפּט פאָנד - דער אינטערעס געגעבן צו Token BISHOP.
דורך באַראָוינג יוישער פון Tranche BISHOP, Tranche ROOK קריייץ אַ לעווערידזשד פּאָרטפעל.
ווייַל עס באָראָוז פון ין די ערשטיק טראַנטש, Tranche ROOK איז נישט פייסינג די געפאַר פון געצווונגען ליקווידיישאַן, ווי אנדערע לעווערידזשד ינסטראַמאַנץ אויף דעם מאַרק.
ווי טראַנטשעס אַרבעט?
Tranche QUEEN איז די ערשטיק פאָנד פון Tranchess וואָס טראַקס די BTC פּרייַז און כולל אַ אָפּטרעטן פאַרמינג אָפּציע.
אלא ווי סטאָרינג בטק, יוזערז קענען נוצן די שאַפונג פּראָצעס צו האַנדלען BTCB (אלנגעוויקלט בטק אויף בסק) פֿאַר QUEEN טאָקענס, אָדער זיי קענען קויפן אויף די טראַנטשעס ויסבייַטן פֿאַר USDC.
איר קען פאַרדינען שאָך ווי נאָך אַראָפּרעכענען בענעפיץ דורך סטאַקינג QUEEN. אויב איר ווילט אָפּשטעלן די QUEEN פאָנד, נאָר נוצן די גאולה פּראָצעס צו טוישן דיין QUEEN טאָקענס צוריק צו BTC.
QUEEN קענען זיין צעטיילט / מערדזשד אין BISHOP און ROOK טאָקענס אין דער זעלביקער צייט.
די QUEEN פאָנד ס טראַנטש BISHOP איז אַ סאַב-פאָנד. עס פּייַס אַ פּריסעט טעגלעך אינטערעס קורס ווי בישאָפּ האָלדערס צושטעלן געלט צו טראַנטש ROOK.
אין די טערמינען פון די דורכשניטלעך מענטש, דעם טראַנטש בישאָפּ אינטערעס איז ריזיקירן-פריי זינט בישאָפּ האָלדערס אַנטלייַען USDC צו ROOK האָלדערס צו לעווערידזש זייער שטעלעס.
און די APR פון Tranche BISHOP איז קאַמפּיוטאַד מיט ווענוס 'וויקיפּעדיע באַראָוינג קורס און קהל שטימען. בישאָפּ האָלדערס זענען נישט אונטערטעניק צו אַ לאַקאַפּ צייט.
זינט די אַנטלייַען איז אין די ערשטיק טראַנטש, ROOK איז אַ לעווערידזשד פינאַנציעל קיילע אָן געצווונגען ליקווידיישאַן. ROOK האָלדערס קענען באָרגן פון BISHOP האָלדערס קעסיידער, אַלאַוינג זיי צו לעווערידזש זייער שטעלע אין די הויפּט טראַנטש QUEEN.
צו שטעלן עס אן אנדער וועג, ROOK האָלדערס באָרגן USDC פון BISHOP האָלדערס צו פאַרגרעסערן זייער ויסשטעלן צו די הויפּט QUEEN געלט.
טראַנטשעס ערשטיק מאַרקעט איז געניצט פֿאַר QUEEN טאָקען דור און גאולה, ווי געזונט ווי ספּליטינג און מערדזשינג. די פאַנגקשאַנאַליטי שטיצט יוזערז בשעת ינטעראַקטינג מיט דריי טראַנטשעס.
טראַנטשעס סוואַפּ איז אַ פּלאַטפאָרמע-באזירט סדר-בוך וועקסל וואָס אַלאַוז ניצערס צו ויסבייַטן פֿאַר דריי סימען טראַנטשאַז גלייַך אויף דער פּלאַטפאָרמע.
טראַנטש שליסל אַדוואַנטאַגעס
טראַנטשעס ניצט טראַנטשינג, אַן ינאַווייטיוו אופֿן געניצט אין סטראַקטשערד פינאַנצן צו באַקומען בוילעט ריזיקירן-צוריקקער קעראַקטעריסטיקס פון אַ האַרץ פאָנד. די טראַנטשאַז אַפּעלירן צו פאַרשידענע טייפּס פון ינוועסטערז מיט פאַרשידענע ריזיקירן טאָלעראַנץ.
די טאָקעניזעד צוגאַנג פון טראַנטשעס אַדרעסז די פאלגענדע דריי דעפי ווייטיק פונקטן:
- ינוועסטערז וואָס זענען ריזיקירן-אַוועק פאַרלאַנג ינוועסמאַנט קערט וואָס זענען פּרידיקטאַבאַל און האָבן קליין אָדער קיין מאַרק ריזיקירן. רובֿ טראָגן פאַרמינג פּראַספּעקס אין די פאָרשטעלן דעפי מאַרק דאַרפן פּרייַז ריסקס פון בייַ מינדסטער צוויי אַסעץ און ליידן פון ימפּערמאַנאַנט אָנווער. אזוי, אַזאַ אָפּציעס זענען נישט בנימצא.
- לאנג-טערמין ינוועסטערז פון גרויס אַסעץ, ווי בטק, פאַרלאַנג צו האַלטן מאַרק ויסשטעלן אין אַ מער פליסיק שטייגער בשעת דזשענערייטינג אַ העכער צוריקקער אויף זייער ינוועסמאַנט. ביז איצט, ביטקאָין ינוועסטערז האָבן בלויז צוטריט צו אַ ביסל איין-אַסעץ טראָגן פאַרמינג אַלטערנאַטיוועס.
- שאַנסן-גענומען ינוועסטערז פאָדערן-לעווערידזשד ויסשטעלן דורך דעריוואַטיווז מיט הויך קאַפּיטאַל באַניץ, נידעריק פּרייַז און קיין ריזיקירן פון געצווונגען ליקווידיישאַן (למשל דורך אָראַקלע אָדער ליקווידיישאַן מאָטאָר פייליערז). קאַנדזשעסטשאַן איז אַ פּראָבלעם פֿאַר אויף-קייט סעטאַלמאַנץ, ווי קעגן צו סענטראַלייזד יקסטשיינדזשיז מיט פאַקטיש-צייט ענדזשאַנז. ווי אַ רעזולטאַט, רובֿ פּראָטאָקאָלס וואָלט אָנטאָן אַ הויך גרענעץ פאָדערונג, וואָס איז שעדלעך צו קאַפּיטאַל עפעקטיווקייַט.
סאָף
דער ציל פון טראַנטשעס אין די DeFi מאַרק איז צו צושטעלן לאַנג-טערמין סאַלושאַנז. אַסעץ פאַרוואַלטונג איז לאַנג געווען אַ וויטאַל קאָמפּאָנענט פון די פינאַנציעל אינדוסטריע.
כאָטש עס זענען אנדערע ינטריגינג פּראָטאָקאָלס אין די דעפי לאַנדשאַפט, טראַנטשעס איז דער ערשטער פון זיין מין. עס סערוועס ווי אַ בענטשמאַרק אַסעץ פאַרוואַלטונג לייזונג און אַ טריידינג סוויווע מיט קאַטינג-ברעג מכשירים פֿאַר ביידע ליבהאָבער און עקספּערט טריידערז.
איך האָפֿן דעם אַרטיקל גיט איר אַ קלאָר בילד פון דעם טשיקאַווע פּראָטאָקאָל. ייַנטיילן דיין קוקן אין די באַמערקונגען.
לאָזן אַ ענטפֿערן