DeFi là một hệ thống tài chính mở trên toàn thế giới được thiết kế cho kỷ nguyên internet - một giải pháp thay thế cho một hệ thống không rõ ràng, được quản lý chặt chẽ và được lưu giữ với nhau bằng công nghệ và quy trình hàng thập kỷ.
Nó cung cấp cho bạn quyền kiểm soát và khả năng hiển thị tiền của bạn. Nó đưa bạn đến các thị trường toàn cầu và cung cấp các lựa chọn thay thế cho nội tệ hoặc các tùy chọn ngân hàng của bạn.
Các sản phẩm của DeFi cung cấp các dịch vụ tài chính cho bất kỳ ai có kết nối internet và hầu hết là khách hàng sở hữu và quản lý chúng. Cho đến nay, hàng chục tỷ đô la tiền điện tử đã được chuyển qua các ứng dụng DeFi và số tiền này đang tăng lên từng ngày.
Ở đây có Tranchess, một giao thức quản lý tài sản tiền điện tử, cung cấp các sản phẩm hoàn trả rủi ro khác nhau.
Giao thức Tranchess không chỉ đơn giản là một môi trường quản lý tài sản độc lập; nó cũng bao gồm nhiều khả năng có thể hữu ích trong khu vực DeFi.
Đây là thị trường một cửa cho những người muốn sử dụng một loạt các dịch vụ DeFi như canh tác năng suất tài sản đơn lẻ, vay và cho vay, giao dịch, v.v.
Khi Hệ sinh thái DeFi phát triển vượt ra ngoài giai đoạn khám phá, nó bắt đầu thu hút nhiều nhà đầu tư hơn với các khẩu vị rủi ro và khả năng rủi ro khác nhau.
Nền tảng quản lý tài sản mã hóa hợp nhất của Tranchess đáp ứng những nhu cầu này theo một cách tiếp cận sáng tạo. Trên Chuỗi thông minh Binance, nó cung cấp một loạt các dịch vụ DeFi hoàn chỉnh, bao gồm canh tác lợi suất tài sản đơn lẻ, cho vay lãi suất cố định và giao dịch đòn bẩy.
Hãy cùng Tranchess khám phá chi tiết.
Là gì Tranch?
Tranchess là một công cụ theo dõi tài sản nâng cao lợi suất với nhiều lựa chọn thay thế hoàn trả rủi ro được lấy cảm hứng từ các quỹ phân nhánh thu hút các loại nhà đầu tư khác nhau với các mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau.
Nó đã tạo ra một giải pháp độc nhất vô nhị để giúp các nhà đầu tư tối ưu hóa thu nhập của họ.
Giao thức chứa ba mã thông báo đợt (QUEEN, BISHOP và ROOK) và mã thông báo quản trị CHESS cho mỗi quỹ.
- QUEEN là quỹ nắm giữ dài hạn với rủi ro trung bình và lợi tức trung bình được chuẩn hóa.
- Quỹ BISHOP là vì lợi nhuận nhất quán: rủi ro thấp + rủi ro hợp đồng thông minh, lợi nhuận thấp.
- Quỹ ROOK là một quỹ giao dịch tài sản tiền điện tử có đòn bẩy với mức chi trả cao cho rủi ro cao.
Tranchess tạo ra một số ma trận rủi ro / lợi nhuận từ một quỹ lõi duy nhất. Quỹ chính theo dõi một tài sản cơ bản nhất định và có thể được chia thành các nửa.
Một quỹ phụ cung cấp mã thông báo năng suất cao cho các nhà đầu tư không thích rủi ro, trong khi quỹ còn lại cung cấp khả năng tiếp xúc với tài sản cơ bản cho các nhà đầu tư tìm kiếm rủi ro.
Danh mục đầu tư cốt lõi của Tranchess bao gồm ba hàng hóa vào thời điểm hiện tại.
Giai đoạn QUEEN là một công cụ theo dõi Bitcoin với lợi suất cao hơn.
BISHOP là một mã thông báo trung lập năng suất tương đương với một đồng tiền ổn định và ROOK là một công cụ theo dõi BTC với đòn bẩy gấp 2 lần.
Người nắm giữ CHESS hiện kiếm được 50% phí giao thức và quyết định mức chênh lệch lãi suất nội bộ phải trả cho người nắm giữ ROOK.
Nhóm dự định mở rộng sang các chuỗi khác và kết hợp các tài sản cơ bản khác nhau trong tương lai.
Mã thông báo QUEEN
Token QUEEN đại diện cho đợt chính, hoặc quỹ chính, như nó được biết đến trong kinh doanh tài chính kiểu cũ.
Mỗi Mã thông báo QUEEN đại diện cho một phần của tiền chính. Quỹ chính là một quỹ chỉ số theo dõi hoạt động của tài sản. Giá trị tài sản ròng (NAV) của QUEEN hoàn toàn gắn liền với giá của tài sản cơ bản.
Tranchess hiện có hai quỹ chính, quỹ BTCB và quỹ ETH, dẫn đến hai mã thông báo QUEEN, bQUEEN và eQUEEN.
Mã thông báo BISHOP
Token BISHOP có thể được coi là một sản phẩm tạo USDC. Người nắm giữ nó kiếm được lãi suất cố định thay đổi hàng tuần.
Giao thức đọc lãi suất USDC từ Venus và nhân nó với mức phí bảo hiểm được chọn bởi các phiếu bầu của cộng đồng, hàng tuần.
Số tiền này sẽ trở thành lãi suất cố định của BISHOP cho tuần tiếp theo. Lãi suất bBISHOP và eBISHOP được xác định riêng lẻ.
ROOK mã thông báo
Nửa sau của giai đoạn chính được chia là Tranche ROOK. Nó là một công cụ đòn bẩy không yêu cầu thanh lý bắt buộc.
Người nắm giữ Token ROOK vay từ những người nắm giữ Token BISHOP hàng ngày để mua quỹ chính theo dõi các tài sản cơ bản.
Người nắm giữ nhận được các khoản thu nhập và lỗ của quỹ chính; tức là, lợi nhuận của Token ROOK = lãi và lỗ của quỹ chính - lãi suất được trao cho Token BISHOP.
Bằng cách vay vốn chủ sở hữu từ Tranche BISHOP, Tranche ROOK tạo ra một danh mục đầu tư có đòn bẩy.
Bởi vì nó vay từ bên trong đợt chính, Tranche ROOK không phải đối mặt với nguy cơ buộc phải thanh lý, cũng như các công cụ đòn bẩy khác trên thị trường.
Tranchess hoạt động như thế nào?
Tranche QUEEN là quỹ chính của Tranchess theo dõi giá BTC và bao gồm tùy chọn canh tác lợi nhuận.
Thay vì lưu trữ BTC, người dùng có thể sử dụng quy trình tạo để giao dịch BTCB (BTC được bao bọc trên BSC) lấy mã thông báo QUEEN hoặc họ có thể mua trên giao dịch hoán đổi Tranchess để lấy USDC.
Bạn có thể kiếm được CHESS như là lợi ích hoàn lại bổ sung bằng cách đặt cược QUEEN. Nếu bạn muốn ngừng đặt cược vào quỹ QUEEN, chỉ cần sử dụng quy trình đổi thưởng để đổi mã QUEEN của bạn trở lại BTC.
QUEEN có thể được chia / hợp nhất thành các mã thông báo BISHOP và ROOK cùng một lúc.
BISHOP của quỹ QUEEN là một quỹ phụ. Nó trả lãi suất hàng ngày đặt trước khi chủ sở hữu BISHOP cung cấp tiền mặt cho Tranche ROOK.
Theo điều kiện của người bình thường, lãi suất Tranche BISHOP này là không có rủi ro vì chủ sở hữu BISHOP cho chủ sở hữu ROOK vay USDC để tận dụng vị thế của họ.
Và APR của Tranche BISHOP được tính toán bằng cách sử dụng tỷ lệ vay hàng tuần của Venus và phiếu bầu của cộng đồng. Chủ sở hữu BISHOP không phải chịu thời gian khóa tài khoản.
Vì khoản vay nằm trong giai đoạn chính, ROOK là một công cụ tài chính có đòn bẩy tài chính mà không cần thanh lý bắt buộc. Những người nắm giữ ROOK có thể vay thường xuyên từ những người nắm giữ BISHOP, cho phép họ tận dụng vị thế của mình trong đợt chính QUEEN.
Nói một cách khác, những người nắm giữ ROOK vay USDC từ những người nắm giữ BISHOP để tăng khả năng hiển thị của họ với các quỹ QUEEN lớn.
Thị trường sơ cấp của Tranchess được sử dụng để tạo và mua lại mã thông báo QUEEN, cũng như chia tách và hợp nhất. Chức năng này hỗ trợ người dùng trong khi tương tác với ba đợt.
Tranchess Swap là một sàn giao dịch đặt hàng dựa trên nền tảng cho phép người dùng hoán đổi cho ba đợt mã thông báo trực tiếp trên nền tảng.
Ưu điểm chính của Tranchess
Tranchess sử dụng phương pháp phân nhánh, một phương pháp sáng tạo được sử dụng trong tài chính có cấu trúc để có được các đặc điểm hoàn trả rủi ro khác biệt từ một quỹ cốt lõi. Các giai đoạn này thu hút các loại nhà đầu tư khác nhau với mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau.
Phương pháp mã hóa của Tranchess giải quyết ba điểm khó khăn của DeFi sau:
- Các nhà đầu tư không thích rủi ro mong muốn lợi nhuận đầu tư có thể dự đoán được và có ít hoặc không có rủi ro thị trường. Hầu hết các triển vọng canh tác năng suất trên thị trường DeFi hiện tại đều đòi hỏi rủi ro về giá của ít nhất hai tài sản và chịu tổn thất vô thường. Do đó, các tùy chọn như vậy không có sẵn.
- Các nhà đầu tư dài hạn của các tài sản lớn, như BTC, mong muốn giữ cho thị trường tiếp cận với tính thanh khoản cao hơn trong khi tạo ra lợi tức đầu tư cao hơn của họ. Cho đến nay, các nhà đầu tư Bitcoin chỉ có quyền truy cập vào một số lựa chọn thay thế canh tác năng suất tài sản đơn lẻ.
- Các nhà đầu tư chớp nhoáng yêu cầu tiếp xúc với đòn bẩy thông qua các công cụ phái sinh với mức sử dụng vốn cao, chi phí thấp và không có rủi ro buộc phải thanh lý (ví dụ: thông qua lỗi động cơ tiên tri hoặc thanh lý). Tắc nghẽn là một vấn đề đối với các khu định cư trên chuỗi, trái ngược với các sàn giao dịch tập trung với các công cụ khớp thời gian thực. Do đó, hầu hết các giao thức sẽ đặt ra yêu cầu ký quỹ cao, điều này có hại cho hiệu quả sử dụng vốn.
Kết luận
Mục tiêu của Tranchess trong thị trường DeFi là cung cấp các giải pháp lâu dài. Quản lý tài sản từ lâu đã trở thành một thành phần quan trọng của ngành tài chính.
Mặc dù có những giao thức hấp dẫn khác trong bối cảnh DeFi, nhưng Tranchess là giao thức đầu tiên thuộc loại này. Nó phục vụ như một giải pháp quản lý tài sản chuẩn và một môi trường giao dịch với các công cụ tiên tiến cho cả nhà giao dịch nghiệp dư và chuyên gia.
Tôi hy vọng bài viết này cung cấp cho bạn một bức tranh rõ ràng về giao thức thú vị này. Chia sẻ quan điểm của bạn trong các bình luận.
Bình luận