Mục lục[Ẩn giấu][Chỉ]
Nhiều người trong chúng ta, bao gồm cả các nhà đầu tư, đang trở nên phụ thuộc nhiều hơn vào máy tính và công nghệ hơn bao giờ hết. Với sự trợ giúp của giao dịch thuật toán, ngày càng có nhiều nhà đầu tư tận dụng những gì họ tin là hoàn cảnh thị trường tối ưu để trở nên giàu có hơn nhiều.
Giao dịch thuật toán, thường được gọi là giao dịch thuật toán, là một loại giao dịch chứng khoán sử dụng các mô hình và công thức toán học phức tạp để thực hiện các giao dịch tài chính tự động, tốc độ cao.
Nó nhằm mục đích hỗ trợ các nhà đầu tư thực hiện các chiến lược tài chính nhất định càng nhanh càng tốt để tối đa hóa lợi nhuận. Mặc dù có một số lợi thế đáng kể đối với giao dịch theo thuật toán, nhưng cũng có một số nguy cơ nhất định cần xem xét.
Đọc tiếp để tìm hiểu mọi thứ bạn cần biết về giao dịch bí mật.
Giao dịch thuật toán là gì?
Giao dịch theo thuật toán là một kỹ thuật giao dịch sử dụng các công cụ toán học phức tạp để giúp các nhà giao dịch đưa ra các quyết định giao dịch trên thị trường tài chính. Sự cần thiết đối với sự tham gia của con người trong hệ thống này là rất ít, dẫn đến việc ra quyết định rất nhanh chóng. Điều này cho phép thuật toán tận dụng bất kỳ cơ hội kiếm lợi nhuận nào phát sinh trên thị trường trước khi một nhà giao dịch con người có thể nhìn thấy chúng.
Bởi vì các nhà đầu tư tổ chức lớn giao dịch với một số lượng lớn cổ phiếu, họ sử dụng rộng rãi giao dịch thuật toán. Nó còn được gọi là giao dịch bí danh, giao dịch hộp đen và các tựa game tương tự khác, và nó phụ thuộc rất nhiều vào công nghệ. Nó đã trở nên phổ biến trong vài năm trước đó.
Giao dịch thuật toán (còn được gọi là giao dịch thuật toán) là hoạt động sử dụng các mô hình toán học do máy tính chạy để thực hiện các lệnh dựa trên các tiêu chí được xác định trước mà không sử dụng sự tương tác của con người. Giao dịch thuật toán lần đầu tiên được chấp nhận bởi các tổ chức tài chính lớn như ngân hàng đầu tư, nhưng gần đây nó mới chỉ được cung cấp cho các nhà giao dịch thông thường.
Lịch Sử
Vào cuối những năm 1980 và 1990, thị trường tài chính với sự thực thi hoàn toàn điện tử và các mạng liên lạc điện tử có thể so sánh được đã xuất hiện. Tại Hoa Kỳ, phép thập phân, làm giảm kích thước đánh dấu tối thiểu từ 1/16 đô la (0.0625 đô la Mỹ) xuống 0.01 đô la Mỹ cho mỗi cổ phiếu, có thể đã khuyến khích giao dịch theo thuật toán bằng cách thay đổi cấu trúc vi mô thị trường bằng cách cho phép chênh lệch nhỏ hơn giữa giá chào mua và giá chào bán, giảm các nhà tạo lập thị trường giao dịch thuận lợi và tăng tính thanh khoản cho thị trường.
Cho đến năm 1998, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) của Hoa Kỳ (US) đã cho phép các sàn giao dịch điện tử, mở đường cho giao dịch tần số cao được vi tính hóa. HFT có thể thực hiện các giao dịch nhanh hơn gấp 1000 lần so với một người. Kể từ đó, giao dịch tần suất cao (HFT) đã trở nên phổ biến.
Học như thế nào?
Một phương pháp hoặc tập hợp các quy tắc được chỉ định để thực hiện một quá trình nhất định được gọi là thuật toán. Giao dịch theo thuật toán sử dụng các chương trình máy tính để thực hiện các giao dịch với tỷ lệ và khối lượng cao tùy thuộc vào một tập hợp các thông số được xác định trước, chẳng hạn như giá cổ phiếu và hoàn cảnh thị trường.
Ví dụ: một nhà giao dịch có thể sử dụng giao dịch theo thuật toán để thực hiện các lệnh nhanh chóng khi một cổ phiếu nhất định đạt hoặc giảm xuống dưới một mức giá cụ thể. Dựa trên các tình huống như vậy, thuật toán có thể quyết định mua hoặc bán bao nhiêu cổ phiếu. Bất cứ khi nào một chương trình được thực hiện, nhà giao dịch có thể ngồi lại và thư giãn, biết rằng các giao dịch sẽ được thực hiện tự động khi các tiêu chí xác định trước được thỏa mãn.
Các chiến lược giao dịch thuật toán
Chiến lược giao dịch thuật toán là một số phương pháp để thực hiện các giao dịch thuật toán có lợi nhất. Mặc dù mỗi chiến lược là khác biệt, nhưng cơ chế để thực hiện giao dịch Algo vẫn nhất quán. Mỗi tuyến được xây dựng để nó nhận các luồng dữ liệu thị trường thực từ sàn giao dịch và sau đó tạo lệnh giao dịch bằng cách sử dụng khối quy tắc hoặc logic được xác định trước. Lệnh giao dịch bao gồm tất cả các đặc điểm, chẳng hạn như sắp xếp, bên cạnh và số lượng.
Mỗi chiến lược hoạt động theo cách thức xác định trước để cung cấp cho nhà giao dịch khả năng thực thi chính xác các thuật toán để thực hiện giao dịch. Kiểm tra danh sách các phương pháp phổ biến sau đây và giải thích của chúng để hiểu rõ hơn:
- Chiến lược kinh doanh chênh lệch giá
- Chiến lược thống kê
- Chiến lược tạo thị trường
- Chiến lược giao dịch dựa trên cảm xúc
- Chiến lược nhất thời
- Machine Learning Chiến lược giao dịch
Chiến lược kinh doanh chênh lệch giá
Cách tiếp cận này đòi hỏi phải lợi dụng việc định giá sai của một công cụ tài chính hoặc tài sản ở hai thị trường khác nhau. Một tài sản được giao dịch ở một mức giá trên một thị trường nhưng ở một mức giá cao hơn đáng kể trên thị trường khác là một ví dụ về chiến lược kinh doanh chênh lệch giá. Do đó, nếu bạn đã mua mặt hàng đó với giá thấp hơn, thì bây giờ bạn có thể bán nó với giá cao hơn trên thị trường.
Theo cách này, bạn sẽ kết thúc với lợi nhuận mà không phải chịu bất kỳ rủi ro nào. Do đó, đây là một kịch bản trong đó bạn thực hiện nhiều giao dịch trên một tài sản cùng một lúc để thu lợi nhuận, không có rủi ro liên quan do chênh lệch giá cả.
Chiến lược thống kê
Các kỹ thuật kinh doanh chênh lệch giá thống kê, dựa trên giả thuyết đảo ngược giá trị trung bình, thường được sử dụng theo cặp. Các phương pháp như vậy dự đoán thu lợi từ việc định giá sai thống kê của một hoặc nhiều tài sản dựa trên giá trị dự kiến.
Giao dịch theo cặp là một ví dụ về Kinh doanh chênh lệch thống kê, trong đó chúng tôi xem xét tỷ lệ hoặc chênh lệch giữa giá của hai cổ phiếu đồng liên kết. Nếu giá trị của mức chênh lệch vượt quá phạm vi dự đoán, bạn mua cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả và bán cổ phiếu hoạt động xuất sắc với niềm tin rằng mức chênh lệch sẽ trở lại mức bình thường. Kinh doanh chênh lệch giá theo thống kê có thể hoạt động với một trăm hoặc nhiều cổ phiếu trong danh mục đầu tư của nó được phân loại dựa trên nhiều biến số và có thể hoàn toàn tự động về cả phân tích và thực hiện.
Chiến lược tạo thị trường
Kỹ thuật này góp phần tăng tính thanh khoản cho thị trường. Một nhà tạo lập thị trường, thường là một tổ chức lớn, cho phép thực hiện một khối lượng lớn các lệnh mua và bán. Cơ sở lý luận cho việc các nhà tạo lập thị trường trở thành các tổ chức chính là vì có một số lượng lớn các loại chứng khoán tham gia. Do đó, một cá nhân trung gian có thể không thể tạo điều kiện cho khối lượng cần thiết.
Trong quá trình này, các nhà tạo lập thị trường mua và bán cổ phiếu từ một số công ty nhất định. Công việc của mỗi nhà tạo lập thị trường bao gồm hiển thị giá mua và giá bán cho một số lượng cổ phiếu cụ thể. Khi người mua đặt hàng, nhà tạo lập thị trường thực hiện bằng cách bán cổ phiếu từ kho dự trữ của chính họ. Do đó, thị trường tài chính vẫn có tính thanh khoản, giúp các nhà đầu tư và thương nhân mua và bán dễ dàng hơn. Điều này bao hàm ý nghĩa của các nhà tạo lập thị trường trong việc đảm bảo đủ giao dịch.
Chiến lược giao dịch dựa trên cảm xúc
Kỹ thuật giao dịch theo cảm tính là sử dụng các vị thế trên thị trường dựa trên việc thị trường bị chi phối bởi phe bò hay phe gấu. Kỹ thuật giao dịch này có thể dựa trên động lượng, có nghĩa là chúng ta đầu tư cao và bán cao nếu thị trường tăng hoặc ngược lại nếu thị trường giảm.
Kỹ thuật giao dịch theo cảm tính thậm chí có thể trái ngược hoặc hoàn nguyên, tức là trái ngược với tâm lý thị trường. Một người đối lập thu được lợi ích từ quan điểm rằng khi có một số hành vi đám đông nhất định liên quan đến an ninh, nó dẫn đến việc định giá sai có thể khai thác nhất định (định giá quá cao đối với sự gia tăng an ninh vốn đã phổ biến) và một đợt tăng giá lớn kéo theo sự giảm giá chứng khoán do sửa chữa hoặc sai lệch ngược lại.
Chiến lược nhất thời
Các phương pháp này thu lợi nhuận từ những biến động của thị trường bằng cách phân tích xu hướng của thị trường. Kết quả là, nó cố gắng mua cao và bán cao để đầu tư cổ phiếu có lãi. Khi nói đến đầu tư giá trị, nó cố gắng trở về mức trung bình hoặc trung bình bất cứ lúc nào nó đi chệch khỏi nó.
Đầu tư theo động lượng xảy ra trong giai đoạn này bởi vì nó xảy ra trước khi xuất hiện sự đảo ngược giá trị trung bình. Momentum hoạt động do số lượng cao các phán đoán cảm tính được đưa ra bởi các nhà giao dịch khác trên thị trường trong khi giá cả đang đi chệch khỏi mức trung bình. Kết quả là, vụ lợi xảy ra do những thành kiến về hành vi và lỗi cảm xúc của người khác.
Một trong những điểm đáng chú ý ở đây là các xu hướng có thể nhanh chóng đảo ngược và phá hủy đà tăng, làm cho các phương pháp này trở nên cực kỳ dễ bay hơi. Do đó, điều quan trọng là phải sắp xếp mua và bán một cách hợp lý để tránh bị thua lỗ. Điều này có thể được thực hiện thông qua việc sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro phù hợp có thể giám sát chính xác việc đầu tư và thực hiện các bước để bảo vệ khỏi biến động giá xấu.
Chiến lược giao dịch bằng máy học
Machine Learning đề cập đến việc nghiên cứu các thuật toán và một tập hợp các mẫu cụ thể mà hệ thống máy tính sử dụng để đưa ra các lựa chọn giao dịch dựa trên dữ liệu thị trường. Thuật ngữ này có nguồn gốc từ khoa học về "nhận dạng mẫu", và nó nhấn mạnh thực tế là máy tính học mà không được dạy một cách rõ ràng.
Lưu ý rằng con người tạo / khởi tạo phần mềm và sau đó tùy thuộc vào AI (Trí tuệ nhân tạo) để tự cải thiện theo thời gian. Do đó, sự tham gia của con người luôn cần thiết. Ưu điểm ở đây là các mô hình dựa trên Máy học đánh giá lượng dữ liệu khổng lồ ở tốc độ nhanh và tham gia vào quá trình tự cải thiện.
Yêu cầu kỹ thuật
Thực hiện phương pháp tiếp cận bằng cách sử dụng một chương trình máy tính, sau đó là backtesting, là bước cuối cùng trong giao dịch theo thuật toán (thử thuật toán trên các giai đoạn lịch sử của hiệu suất thị trường chứng khoán trong quá khứ để xem liệu việc sử dụng nó có mang lại lợi nhuận hay không).
Mục tiêu là chuyển đổi phương pháp được mô tả thành một hoạt động tự động tích hợp bao gồm quyền truy cập vào tài khoản giao dịch nơi có thể đặt lệnh. Các yêu cầu sau phải được đáp ứng cho giao dịch thuật toán:
- Các nhà phát triển được thuê hoặc phần mềm giao dịch làm sẵn là tất cả các tùy chọn để tạo kế hoạch giao dịch cần thiết.
- Truy cập vào các luồng dữ liệu thị trường, thuật toán sẽ theo dõi các cơ hội đặt hàng tiềm năng.
- Khả năng tiếp cận hệ thống giao dịch và kết nối internet để đặt lệnh.
- Khả năng và cơ sở hạ tầng để kiểm tra lại hệ thống khi nó đã được tạo ra trước khi nó được đưa vào sản xuất trên các sàn giao dịch thực tế.
- Dựa trên sự phức tạp của các quy tắc của thuật toán, dữ liệu lịch sử có sẵn để phản hồi.
Nền tảng giao dịch thuật toán hàng đầu
1. AlgoTrader
Công nghệ chuỗi khối đang biến đổi thị trường tài chính và nhu cầu của khách hàng. Nền tảng giao dịch cấp tổ chức của họ cho phép các ngân hàng, quỹ tùy ý và định lượng nhận ra toàn bộ tiềm năng của tài sản kỹ thuật số và tiền điện tử.
Họ cung cấp khả năng thực thi tốt nhất cho khách hàng của bạn bằng cách chống phân mảnh tính thanh khoản thông qua các kết nối thực thi trên toàn thị trường. AlgoTrader dẫn đầu thị trường về cơ sở hạ tầng giao dịch và thực thi thể chế, cũng như quản lý danh mục đầu tư cho tài sản kỹ thuật số và tài sản truyền thống, nhờ giao diện liền mạch với các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký và ngân hàng cốt lõi lớn.
2. Kuant
Kuants là Công nghệ tài chính đầu tiên và duy nhất của Ấn Độ Nền tảng giao dịch chứng khoán, cung cấp cho khách hàng cá nhân và tổ chức sự phát triển và tự động hóa các chiến lược giao dịch và đầu tư.
Kuants cung cấp một hệ thống phản hồi đầy đủ để phát triển các chiến lược giao dịch với các cú nhấp chuột dễ dàng và cấu trúc dựa trên biểu thức cho phép các nhà giao dịch chứng khoán và nhà đầu tư xây dựng và thực hiện các phương pháp giao dịch chỉ trong vài phút.
3. thuật toán
Nhà cung cấp nền tảng giao dịch cung cấp giao dịch theo thuật toán hoàn toàn tự động cũng như thông tin thị trường chứng khoán sẵn sàng sử dụng. Công nghệ của công ty cung cấp giao dịch theo thuật toán có hệ thống với sự tự động hóa hoàn toàn và không có sự tham gia của người điều hành, cho phép các chiến lược gia và nhà giao dịch thực hiện giao dịch tự động tùy hứng.
Ưu điểm
- Tăng tốc độ: Một trong những lợi thế chính của giao dịch bí mật là tốc độ tăng lên mà nó cung cấp. Các thuật toán có khả năng phân tích một loạt các đặc điểm và chỉ báo kỹ thuật trong một phần nhỏ của giây và thực hiện giao dịch ngay lập tức. Tốc độ nâng cao trở nên rất cần thiết vì các biến động giá có thể được các nhà giao dịch nắm bắt ngay khi chúng xảy ra.
- Tăng độ chính xác: Một lợi thế quan trọng khác của giao dịch bí mật là nó đòi hỏi ít sự tương tác của con người hơn. Điều này làm giảm đáng kể khả năng mắc sai lầm. Các thuật toán được xác minh và kiểm tra lại, và lỗi của con người không ảnh hưởng đến chúng. Có thể tưởng tượng được nhà giao dịch mắc sai lầm và đánh giá sai các chỉ số kỹ thuật; nhưng, trong các tình huống lý tưởng, các thuật toán máy tính không mắc lỗi như vậy. Kết quả là, các giao dịch được thực hiện một cách chính xác.
- Giảm chi phí: Giao dịch Algo cho phép thực hiện số lượng lớn các giao dịch trong một khoảng thời gian ngắn. Kết quả là, nhiều giao dịch được hoàn thành và giảm chi phí giao dịch.
- Tự động hóa quy trình lựa chọn tài sản: Nhìn chung, việc lựa chọn tài sản, thực hiện lệnh và ra vào trở nên có hệ thống hơn với sự hỗ trợ của giao dịch bí mật. Nó chuyển thành một quy trình từng bước để thực hiện các hướng dẫn. Giao dịch trở nên khách quan và đơn giản hơn nhiều vì điều này.
- Khả năng phản hồi: Các thuật toán mới ban đầu được kiểm tra lại bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử. Điều này giúp xác định liệu kế hoạch có hiệu quả hay không. Chiến lược có thể được thay đổi và điều chỉnh dựa trên kết quả của cuộc kiểm tra lại để đáp ứng nhu cầu của nhà giao dịch. Phương pháp này được thực hiện khả thi và tất cả các luật là tuyệt đối và không thể giải thích được.
Nhược điểm
- Sự phụ thuộc vào công nghệ: Nhược điểm chính của giao dịch bí mật là sự phụ thuộc vào công nghệ. Trong nhiều tình huống, lệnh giao dịch được lưu trữ trên máy tính chứ không phải máy chủ. Điều này ngụ ý rằng nếu kết nối internet không thành công, lệnh sẽ không được thực hiện. Điều này làm suy yếu toàn bộ khái niệm giao dịch bí mật. Trong những trường hợp như vậy, các nhà giao dịch mất cơ hội và có nguy cơ mất tiền. Có những vấn đề hệ thống quan trọng với giao dịch bí mật, có thể dẫn đến sự sụp đổ nhanh chóng của toàn bộ thị trường.
- Yêu cầu tài nguyên: Trong khi giao dịch bí mật giúp giảm chi phí giao dịch, nó cũng làm tăng thêm một lượng chi phí đáng kể. Các nhà giao dịch phải được trang bị các tài nguyên cao cấp, có quyền truy cập vào máy chủ và xây dựng các thuật toán sử dụng các công nghệ đắt tiền. Một chi phí đáng kể khác là chi phí cho nguồn cấp dữ liệu, hỗ trợ trong việc xây dựng các chiến lược trong ngày.
- Hiểu quy trình lập trình: Giao dịch Algo đòi hỏi sự phát triển của các thuật toán bởi các nhà giao dịch. Không phải tất cả các nhà đầu tư đều hiểu biết về kỹ thuật. Do đó, họ có thể cần phải học các quy trình mới hoặc tuyển dụng một người nào đó. Do yêu cầu về kiến thức kỹ thuật, giao dịch bí mật vô cùng phức tạp đối với công chúng.
- Các thuật toán có tuổi thọ cực kỳ ngắn: Gần 98% các thuật toán có tuổi thọ rất ngắn. Họ làm việc cho đến khi phù hợp, sau đó đột ngột ngừng hoạt động trong một thị trường thay đổi nhanh chóng. Kết quả là, chúng phải được sửa chữa hoặc xây dựng lại. Phát triển thuật toán và chiến lược là một quá trình liên tục bao gồm giám sát, cải tiến và tái tạo liên tục.
- Cần giám sát liên tục: Bức tranh lý tưởng về giao dịch bí mật là các thuật toán được lập trình sẵn và nhà giao dịch có thể không sử dụng máy tính của mình trong thời gian dài. Tuy nhiên, đây không phải là trường hợp . Nhà giao dịch phải tiếp tục kiểm tra hệ thống xem có bất kỳ khó khăn nào về cơ học như kết nối, mất điện, v.v. không.
Kết luận
Giao dịch Algo là một lĩnh vực có tính cạnh tranh cao, trong đó công nghệ đóng một vai trò quan trọng. Hoạt động giao dịch tăng nhanh hơn với sự hỗ trợ của hệ thống giao dịch thuật toán. Tuy nhiên, nó hoàn toàn phụ thuộc vào công nghệ.
Mặc dù nó có một số ưu điểm, nhưng cũng có một số nhược điểm khi chơi. Trước khi đưa ra lựa chọn về việc mua và bán các công cụ tài chính, tốt nhất bạn nên kết hợp các kỹ thuật giao dịch bí mật với việc ra quyết định của con người.
Bình luận