DeFi internet davri uchun moʻljallangan butun dunyo boʻylab ochiq moliyaviy tizim boʻlib, u noaniq, qattiq boshqariladigan va oʻnlab yillar davomida saqlanib qolgan texnologiya va jarayonlar bilan birga saqlanadigan tizimga muqobildir.
Bu sizga pulingizni nazorat qilish va ko'rish imkonini beradi. U sizni jahon bozorlariga olib chiqadi va mahalliy valyuta yoki bank opsiyalariga muqobil variantlarni taklif qiladi.
DeFi mahsulotlari internetga ulangan har kimga moliyaviy xizmatlar ko'rsatadi va asosan mijozlar ularga egalik qiladi va boshqaradi. Hozirgacha o'nlab milliard dollarlik kriptovalyuta DeFi ilovalari orqali o'tdi va bu miqdor kundan-kunga ortib bormoqda.
Bu erda Tranchess keladi, kripto-aktivlarni boshqarish protokoli, turli xil xavf-xatarli mahsulotlarni taklif qiladi.
Tranches protokoli aktivlarni boshqarishning mustaqil muhiti emas; u shuningdek, DeFi sohasida foydali bo'lishi mumkin bo'lgan ko'plab imkoniyatlarni o'z ichiga oladi.
Bu yagona aktivli dehqonchilik, qarz olish va kreditlash, savdo va hokazolar kabi keng ko'lamli DeFi xizmatlaridan foydalanmoqchi bo'lgan odamlar uchun bir oyna bozoridir.
DeFi ekotizimining izlanish bosqichidan tashqariga chiqishi bilan u turli xil tavakkalchilik ishtahasi va tavakkalchilik qobiliyatiga ega bo'lgan kengroq sarmoyadorlarni jalb qila boshlaydi.
Tranchessning yagona tokenlashtirilgan aktivlarni boshqarish platformasi innovatsion yondashuvda ushbu talablarga javob beradi. Binance Smart Chain-da u DeFi xizmatlarining to'liq to'plamini taklif etadi, jumladan, bitta aktivli dehqonchilik, qat'iy foizli kreditlash va levered savdo.
Keling, Tranchessni batafsil ko'rib chiqaylik.
Nima bu Tranches?
Tranches - bu turli xil xavf-xatarlarga tolerantlik darajasiga ega bo'lgan har xil turdagi investorlarni jalb qiladigan transh fondlaridan ilhomlangan turli xil risk-daromadli alternativlarga ega bo'lgan daromadni oshiruvchi aktiv kuzatuvchisi.
U investorlarga o'z daromadlarini optimallashtirishga yordam beradigan yagona yechim yaratdi.
Protokolda har bir fond uchun uchta transh tokeni (QUEEN, BISHOP va ROOK) va uning boshqaruv tokeni CHESS mavjud.
- QUEEN - o'rtacha tavakkalchilik va normallashtirilgan o'rtacha daromadli uzoq muddatli xolding fondi.
- BISHOP fondi doimiy foyda uchun: past xavf + xavf aqlli shartnoma, past daromad.
- ROOK fondi - bu yuqori xavf uchun yuqori to'lovga ega bo'lgan kriptoaktivlar savdosi fondi.
Tranches bir asosiy fonddan bir nechta xavf/daromad matritsalarini ishlab chiqaradi. Asosiy fond ma'lum bir asosiy aktivni kuzatib boradi va uni ikkiga bo'lish mumkin.
Bir sub-fond tavakkal qilishni istamaydigan investorlarga yuqori daromadli tokenni taklif qiladi, ikkinchisi esa tavakkalchilikka intilayotgan investorlarga asosiy aktivga taʼsir qilish imkoniyatini taklif qiladi.
Tranchesning asosiy portfeli hozirda uchta tovardan iborat.
QUEEN transhi - bu yuqori rentabellikka ega Bitcoin kuzatuvchisi.
BISHOP barqaror tanga bilan taqqoslanadigan samarali delta-neytral token, ROOK esa 2x kaldıraçga ega BTC trekeridir.
SHAXMAT egalari hozirda protokol to'lovlarining 50 foizini oladilar va ROOK egalariga to'lanadigan ichki foiz stavkasi spredini belgilaydilar.
Jamoa kelajakda boshqa zanjirlarni kengaytirish va turli xil asosiy aktivlarni o'z ichiga olish niyatida.
Token QUEEN
Token QUEEN eski moliyaviy biznesda ma'lum bo'lganidek, asosiy transh yoki asosiy fondni ifodalaydi.
Har bir QUEEN tokeni asosiy pulning bir qismini ifodalaydi. Birlamchi fond - bu aktivlarning ishlashini kuzatuvchi indeks fondi. QUEEN ning sof aktiv qiymati (NAV) butunlay asosiy aktivning narxi bilan bog'liq.
Endi tranchesda ikkita asosiy fond bor, BTCB fondi va ETH fondi, natijada ikkita QUEEN tokeni bQUEEN va eQUEEN.
Token BISHOP
Token BISHOP USDC ishlab chiqaruvchi mahsulot sifatida qaralishi mumkin. Uning egalari har hafta o'zgarib turadigan qat'iy belgilangan stavkada foiz oladilar.
Protokol Veneradan USDC foiz stavkasini o'qiydi va uni har hafta jamoat ovozi bilan tanlangan mukofotga ko'paytiradi.
So'm keyingi hafta uchun BISHOPning belgilangan foiz stavkasiga aylanadi. bBISHOP va eBISHOP foiz stavkalari alohida belgilanadi.
Token ROOK
Bo'lingan asosiy transhning ikkinchi yarmi - Tranche ROOK. Bu majburiy tugatishni talab qilmaydigan vositadir.
Token ROOK egalari har kuni Token BISHOP egalaridan asosiy aktivlarni kuzatuvchi asosiy fondni sotib olish uchun qarz oladilar.
Mulkdorlar asosiy fondning daromadlari va zararlarini oladilar; Ya'ni, Token ROOKning daromadi = asosiy fondning foyda va zararlari – Token BISHOPga berilgan foiz.
Tranche BISHOP-dan kapitalni qarzga olib, Tranche ROOK levered portfelini yaratadi.
Birlamchi transh ichidan qarz olganligi sababli, Tranche ROOK bozordagi boshqa levered vositalar kabi majburiy tugatish xavfiga duch kelmaydi.
Tranches qanday ishlaydi?
Tranche QUEEN - bu Tranchessning asosiy fondi bo'lib, u BTC narxini kuzatib boradi va hosildorlik opsiyasini o'z ichiga oladi.
BTCni saqlash o'rniga, foydalanuvchilar yaratish jarayonidan BTCB (BSC-ga o'ralgan BTC) QUEEN tokenlari uchun savdo qilish uchun foydalanishlari mumkin yoki ular USDC uchun Tranchess svopida sotib olishlari mumkin.
QUEENni qo'shib qo'shimcha chegirma imtiyozlari sifatida SHAXMATni olishingiz mumkin. Agar siz QUEEN fondida stakingni to'xtatmoqchi bo'lsangiz, QUEEN tokenlaringizni BTCga qaytarish uchun sotib olish jarayonidan foydalaning.
QUEEN bir vaqtning o'zida BISHOP va ROOK tokenlariga bo'linishi/birlashtirilishi mumkin.
QUEEN fondining BISHOP transhi sub-fond hisoblanadi. U oldindan belgilangan kunlik foiz stavkasini to'laydi, chunki BISHOP egalari Tranche ROOKga naqd pul yetkazib beradi.
O'rtacha odam nuqtai nazaridan, bu Tranche BISHOP foizlari xavf-xatarsizdir, chunki BISHOP egalari o'z pozitsiyalaridan foydalanish uchun ROOK egalariga USDC qarz beradilar.
Tranche BISHOP APR esa Veneraning haftalik qarz stavkasi va jamoatchilik ovozi asosida hisoblanadi. BISHOP egalari blokirovka muddatiga tobe emas.
Kredit birlamchi transhda bo'lganligi sababli, ROOK majburiy tugatishsiz levered moliyaviy vositadir. ROOK egalari BISHOP egalaridan muntazam ravishda qarz olishlari mumkin, bu ularga QUEEN asosiy transhida o'z pozitsiyalaridan foydalanish imkonini beradi.
Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, ROOK egalari BISHOP egalaridan asosiy QUEEN fondlariga ta'sirini oshirish uchun USDC qarz oladilar.
Tranchess Primary Market QUEEN tokenlarini yaratish va sotib olish, shuningdek, bo'lish va birlashtirish uchun ishlatiladi. Ushbu funksiya foydalanuvchilarni uchta transh bilan o'zaro aloqada bo'lganda qo'llab-quvvatlaydi.
Tranchess Swap - bu platformaga asoslangan buyurtma kitobi almashinuvi bo'lib, foydalanuvchilarga to'g'ridan-to'g'ri platformada uchta token transhini almashtirish imkonini beradi.
Tranchesning asosiy afzalliklari
Tranches tranchingni qo'llaydi, bu asosiy fonddan risk va daromadning aniq xususiyatlarini olish uchun tuzilgan moliyada qo'llaniladigan innovatsion usul. Ushbu tranchlar turli xil xavf-xatarlarga tolerantlikka ega bo'lgan har xil turdagi investorlarga murojaat qiladi.
Tranchessning tokenlashtirilgan yondashuvi quyidagi uchta DeFi og'riqli nuqtalariga murojaat qiladi:
- Tavakkalchilikdan bosh tortadigan investorlar oldindan aytib bo'ladigan va bozor xavfi kam yoki umuman bo'lmagan investitsiya daromadlarini xohlashadi. Hozirgi DeFi bozoridagi ko'pgina hosildorlik istiqbollari kamida ikkita aktivning narx xavfini talab qiladi va doimiy yo'qotishdan aziyat chekadi. Shunday qilib, bunday variantlar mavjud emas.
- BTC kabi yirik aktivlarning uzoq muddatli investorlari o'zlarining investitsiyalaridan yuqori daromad keltiradigan holda bozor ta'sirini yanada likvidli tarzda saqlashni xohlashadi. Hozirgacha Bitcoin investorlari faqat bitta aktivli dehqonchilikning bir nechta alternativlaridan foydalanish imkoniyatiga ega bo'lishdi.
- Imkoniyatni o'z zimmasiga olgan sarmoyadorlar kapitalning yuqori sarflanishi, arzonligi va majburiy tugatish xavfi bo'lmagan (masalan, oracle yoki likvidatsiya dvigatelining ishdan chiqishi tufayli) derivativlar orqali talabga asoslangan ta'sirga ega. Haqiqiy vaqtda mos keladigan dvigatellar bilan markazlashtirilgan almashinuvlardan farqli o'laroq, tirbandlik zanjirli aholi punktlari uchun muammodir. Natijada, protokollarning aksariyati kapital samaradorligiga zararli bo'lgan yuqori marja talabini qo'yadi.
Xulosa
Tranchessning DeFi bozoridagi maqsadi uzoq muddatli yechimlarni taqdim etishdir. Aktivlarni boshqarish uzoq vaqtdan beri moliya sanoatining muhim tarkibiy qismi bo'lib kelgan.
DeFi landshaftida boshqa qiziqarli protokollar mavjud bo'lsa-da, Tranchess bu turdagi birinchi hisoblanadi. U aktivlarni boshqarishning benchmark yechimi va havaskor va tajribali treyderlar uchun zamonaviy vositalarga ega savdo muhiti bo'lib xizmat qiladi.
Umid qilamanki, ushbu maqola sizga ushbu qiziqarli protokolning aniq tasvirini beradi. Fikrlaringizni sharhlarda baham ko'ring.
Leave a Reply