İçindekiler[Saklamak][Göstermek]
DeFi, şeffaf olmayan, sıkı bir şekilde yönetilen ve onlarca yıllık teknoloji ve süreçler tarafından bir arada tutulan bir sisteme alternatif olarak, internet çağı için tasarlanmış dünya çapında, açık bir finansal sistemdir.
Size paranız üzerinde kontrol ve görünürlük sağlar. Sizi küresel pazarlara açar ve yerel para biriminize veya bankacılık seçeneklerinize alternatifler sunar.
DeFi ürünleri, internet bağlantısı olan herkese finansal hizmetler sunar ve çoğunlukla müşteriler bunlara sahip olur ve yönetir. Şimdiye kadar, DeFi uygulamalarından on milyarlarca dolarlık kripto para birimi geçti ve miktar gün geçtikçe artıyor.
İşte çeşitli risk-getiri ürünleri sunan bir kripto varlık yönetimi protokolü olan Tranchess geliyor.
Tranchess protokolü, bağımsız bir varlık yönetimi ortamından daha fazlasıdır; ayrıca DeFi alanında faydalı olabilecek çok sayıda yetenek içerir.
Tek varlıklı verim çiftçiliği, borçlanma ve borç verme, ticaret vb. gibi çok çeşitli DeFi hizmetlerinden yararlanmak isteyen insanlar için tek durak bir pazardır.
DeFi Ekosistemi, keşif aşamasının ötesine geçtikçe, değişen risk iştahlarına ve risk yeteneklerine sahip daha geniş bir yatırımcı yelpazesini çekmeye başlar.
Tranchess'in birleşik tokenleştirilmiş varlık yönetimi platformu, bu talepleri yenilikçi bir yaklaşımla karşılıyor. Binance Smart Chain'de, tek varlıklı getiri çiftçiliği, sabit faizli borç verme ve kaldıraçlı ticaret dahil olmak üzere eksiksiz bir DeFi hizmetleri yelpazesi sunar.
Tranchess'i detaylı olarak inceleyelim.
Nedir dilim?
Tranchess, farklı risk toleranslarına sahip farklı yatırımcı türlerine hitap eden dilim fonlarından ilham alan çeşitli risk-getiri alternatiflerine sahip getiri artırıcı bir varlık takipçisidir.
Yatırımcıların kazançlarını optimize etmelerine yardımcı olmak için türünün tek örneği bir çözüm yarattı.
Protokol, her fon için üç dilim belirteci (QUEEN, BISHOP ve ROOK) ve yönetişim belirteci SATRANÇ içerir.
- QUEEN, orta riskli ve normalleştirilmiş orta getiriye sahip uzun vadeli bir holding fonudur.
- BISHOP fonu tutarlı kâr içindir: düşük risk + riskli akıllı sözleşme, düşük getiri.
- ROOK fonu, yüksek risk için yüksek getirisi olan kaldıraçlı bir kripto varlık alım satım fonudur.
Tranchess, tek bir çekirdek fondan birkaç risk/getiri matrisi üretir. Birincil fon, belirli bir temel varlığı izler ve yarıya bölünebilir.
Bir alt fon, riskten kaçınan yatırımcılara yüksek getirili bir token sunarken, diğeri risk arayan yatırımcılara dayanak varlığa kaldıraçlı maruz kalma sunar.
Dilim çekirdek portföyü şu anda üç maldan oluşmaktadır.
QUEEN dilimi, daha yüksek verime sahip bir Bitcoin takipçisidir.
BISHOP, istikrarlı bir madeni parayla karşılaştırılabilir, verimli bir delta-nötr jetondur ve ROOK, 2 kat kaldıraçlı bir BTC takipçisidir.
SATRANÇ sahipleri şu anda protokol ücretlerinin %50'sini kazanıyor ve ROOK sahiplerine ödenecek iç faiz oranı marjına karar veriyor.
Ekip, gelecekte diğer zincirlere yayılmayı ve farklı temel varlıkları dahil etmeyi planlıyor.
jeton KRALIÇE
Token QUEEN, eski okul finans işinde bilindiği gibi, ana dilimi veya ana fonu temsil eder.
Her QUEEN Token, birincil paranın bir bölümünü temsil eder. Birincil fon, varlıkların performansını izleyen bir endeks fonudur. QUEEN'in Net Varlık Değeri (NAV) tamamen dayanak varlığın fiyatı ile ilişkilidir.
Tranchess'in şu anda iki ana fonu, BTCB fonu ve ETH fonu var ve bu da iki QUEEN tokeni, bQUEEN ve eQUEEN ile sonuçlanıyor.
jeton piskopos
Token BISHOP, USDC üreten bir ürün olarak düşünülebilir. Sahipleri, her hafta değişen sabit bir oranda faiz kazanır.
Protokol, USDC faiz oranını Venüs'ten okur ve bunu her hafta topluluk oylarıyla seçilen bir primle çarpar.
Toplam, BISHOP'un gelecek haftaki sabit faiz oranı olur. bBISHOP ve eBISHOP faiz oranları ayrı ayrı belirlenir.
jeton kalesi
Bölünmüş ana dilimin ikinci yarısı, Tranche ROOK'tur. Zorla tasfiye gerektirmeyen kaldıraçlı bir araçtır.
Token ROOK sahipleri, temel varlıkları izleyen birincil fonu satın almak için Token BISHOP sahiplerinden günlük olarak borç alır.
Sahipler, ana fonun kazanç ve zararlarını alırlar; yani, Token ROOK'un getirisi = ana fonun kar ve zararları – Token BISHOP'a verilen faiz.
Tranche BISHOP'tan öz sermaye ödünç alarak, Tranche ROOK kaldıraçlı bir portföy oluşturur.
Tranche ROOK, birincil dilimin içinden borç aldığı için, piyasadaki diğer kaldıraçlı araçlarda olduğu gibi zorunlu tasfiye tehlikesiyle karşı karşıya değildir.
Tranches Nasıl Çalışır?
Tranche QUEEN, Tranchess'in BTC fiyatını izleyen ve bir verim çiftçiliği seçeneği içeren birincil fonudur.
Kullanıcılar, BTC'yi depolamak yerine, QUEEN jetonları için BTCB (BSC'de sarılmış BTC) ticareti yapmak için oluşturma sürecini kullanabilir veya USDC için Tranchess takasında satın alabilirler.
QUEEN'i stake ederek ek indirim avantajları olarak SATRANÇ kazanabilirsiniz. QUEEN fonunda stake etmeyi durdurmak istiyorsanız, QUEEN jetonlarınızı tekrar BTC'ye çevirmek için geri ödeme sürecini kullanın.
QUEEN, aynı anda BISHOP ve ROOK jetonlarına bölünebilir/birleştirilebilir.
QUEEN fonunun BISHOP dilimi bir alt fondur. BISHOP sahipleri Tranche ROOK'a nakit sağladığından, önceden belirlenmiş bir günlük faiz oranı öder.
Ortalama bir kişinin şartlarında, bu Dilim BISHOP faizi risksizdir, çünkü BISHOP sahipleri pozisyonlarından yararlanmak için ROOK sahiplerine USDC ödünç verir.
Ve Tranche BISHOP'un Nisan ayı, Venüs'ün haftalık borçlanma oranı ve topluluk oyu kullanılarak hesaplanır. BISHOP sahipleri bir kilitlenme süresine tabi değildir.
Kredi birincil dilimde olduğundan, ROOK zorunlu tasfiye olmayan kaldıraçlı bir finansal araçtır. ROOK sahipleri, BISHOP sahiplerinden düzenli olarak ödünç alabilirler ve bu onların KRALİÇE ana dilimindeki konumlarını güçlendirmelerine olanak tanır.
Başka bir deyişle, ROOK sahipleri, büyük QUEEN fonlarına olan maruziyetlerini büyütmek için BISHOP sahiplerinden USDC ödünç alırlar.
Tranchess Birincil Pazarı, QUEEN belirteci oluşturma ve geri ödemenin yanı sıra bölme ve birleştirme için kullanılır. Bu işlevsellik, kullanıcıları üç dilimle etkileşim kurarken destekler.
Tranchess Swap, kullanıcıların doğrudan platformda üç jeton dilimi için takas yapmalarına olanak tanıyan, platform tabanlı bir sipariş defteri değişimidir.
Geçiş Anahtar Avantajları
Tranchess, bir çekirdek fondan farklı risk-getiri özellikleri elde etmek için yapılandırılmış finansmanda kullanılan yenilikçi bir yöntem olan dilimlemeyi kullanır. Bu dilimler, farklı risk toleranslarına sahip farklı yatırımcı türlerine hitap etmektedir.
Tranchess'in tokenleştirilmiş yaklaşımı, aşağıdaki üç DeFi sorunlu noktasını ele alıyor:
- Riskten kaçınan yatırımcılar, öngörülebilir ve çok az veya hiç piyasa riski olmayan yatırım getirileri ister. Mevcut DeFi pazarındaki verim çiftçiliği beklentilerinin çoğu, en az iki varlığın fiyat risklerini gerektirir ve kalıcı kayıplardan muzdariptir. Bu nedenle, bu tür seçenekler mevcut değildir.
- BTC gibi büyük varlıkların uzun vadeli yatırımcıları, yatırımlarından daha yüksek bir getiri elde ederken piyasa riskini daha likit bir şekilde tutmak isterler. Şimdiye kadar, Bitcoin yatırımcıları yalnızca birkaç tek varlıklı verim çiftçiliği alternatifine erişebildi.
- Şansı değerlendiren yatırımcılar, yüksek sermaye kullanımına sahip, düşük maliyetli ve zorunlu tasfiye riski olmayan (örneğin, kahin veya tasfiye motoru arızaları yoluyla) türevler yoluyla kaldıraçlı risk talep etmektedir. Tıkanıklık, gerçek zamanlı eşleştirme motorlarına sahip merkezi borsaların aksine, zincir üzerindeki yerleşimler için bir sorundur. Sonuç olarak, çoğu protokol, sermaye verimliliğine zararlı olan yüksek bir marj gereksinimi getirecektir.
Sonuç
Tranchess'in DeFi pazarındaki hedefi, uzun vadeli çözümler sunmaktır. Varlık yönetimi uzun zamandır finans endüstrisinin hayati bir bileşeni olmuştur.
DeFi ortamında başka ilgi çekici protokoller olsa da, Tranchess türünün ilk örneğidir. Hem amatör hem de uzman tüccarlar için bir referans varlık yönetimi çözümü ve son teknoloji araçlarla bir ticaret ortamı olarak hizmet eder.
Umarım bu makale size bu ilginç protokolün net bir resmini verir. Görüşlerinizi yorumlarda paylaşın.
Yorum bırak