DeFi เป็นระบบการเงินแบบเปิดทั่วโลกที่ออกแบบมาสำหรับยุคอินเทอร์เน็ต ซึ่งเป็นทางเลือกแทนระบบที่ไม่ชัดเจน มีการจัดการที่รัดกุม และดูแลร่วมกันด้วยเทคโนโลยีและกระบวนการที่มีอายุหลายสิบปี
ช่วยให้คุณควบคุมและมองเห็นเงินของคุณ มันนำคุณไปสู่ตลาดโลกและเสนอทางเลือกให้กับสกุลเงินท้องถิ่นหรือตัวเลือกการธนาคารของคุณ
ผลิตภัณฑ์ DeFi ให้บริการทางการเงินแก่ทุกคนที่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต และลูกค้าส่วนใหญ่เป็นเจ้าของและจัดการบริการเหล่านี้ จนถึงตอนนี้ เงินดิจิตอลหลายหมื่นล้านดอลลาร์ได้ผ่านแอพ DeFi และจำนวนก็เพิ่มขึ้นทุกวัน
มาแล้ว Tranchess ซึ่งเป็นโปรโตคอลการจัดการสินทรัพย์ crypto ที่นำเสนอผลิตภัณฑ์คืนความเสี่ยงต่างๆ
โปรโตคอล Tranchess เป็นมากกว่าสภาพแวดล้อมการจัดการสินทรัพย์แบบสแตนด์อโลน นอกจากนี้ยังมีความสามารถมากมายที่อาจเป็นประโยชน์ในพื้นที่ DeFi
เป็นตลาดแบบครบวงจรสำหรับผู้ที่ต้องการใช้บริการ DeFi ที่หลากหลาย เช่น การทำฟาร์มให้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เดียว การยืมและให้ยืม การค้าขาย และอื่นๆ
ในขณะที่ระบบนิเวศ DeFi ก้าวหน้าไปไกลกว่าขั้นตอนการสำรวจ ระบบจะเริ่มดึงดูดนักลงทุนในวงกว้างขึ้นด้วยความเสี่ยงและความสามารถในการรับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน
แพลตฟอร์มการจัดการสินทรัพย์โทเค็นแบบรวมของ Tranchess ตอบสนองความต้องการเหล่านี้ในแนวทางที่เป็นนวัตกรรมใหม่ บน Binance Smart Chain นั้นให้บริการ DeFi ที่หลากหลาย รวมถึงการทำฟาร์มให้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เดียว การให้กู้ยืมอัตราดอกเบี้ยคงที่ และการซื้อขายแบบเลเวอเรจ
มาดูรายละเอียดของ Tranches กัน
ความหมายของ ทรานเชส?
Tranchess เป็นเครื่องมือติดตามสินทรัพย์ที่เพิ่มผลตอบแทนด้วยทางเลือกผลตอบแทนจากความเสี่ยงที่หลากหลายซึ่งได้รับแรงบันดาลใจจากกองทุนชุดที่ดึงดูดนักลงทุนประเภทต่างๆ ที่ยอมรับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน
ได้สร้างโซลูชันที่ไม่ซ้ำแบบใครเพื่อช่วยให้นักลงทุนเพิ่มประสิทธิภาพรายได้ของตน
โปรโตคอลประกอบด้วยโทเค็นสามชุด (QUEEN, BISHOP และ ROOK) และโทเค็นการกำกับดูแล CHESS สำหรับแต่ละกองทุน
- QUEEN เป็นกองทุนโฮลดิ้งระยะยาวที่มีความเสี่ยงปานกลางและผลตอบแทนปานกลางในระดับปกติ
- กองทุน BISHOP มีกำไรสม่ำเสมอ: สัญญาสมาร์ทความเสี่ยงต่ำ + ความเสี่ยงผลตอบแทนต่ำ
- กองทุน ROOK เป็นกองทุนซื้อขายสินทรัพย์เข้ารหัสลับที่มีผลตอบแทนสูงสำหรับความเสี่ยงสูง
Tranchess สร้างเมทริกซ์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนจากกองทุนหลักเดียว กองทุนหลักติดตามสินทรัพย์อ้างอิงบางอย่างและอาจแบ่งออกเป็นครึ่งหนึ่ง
กองทุนย่อยหนึ่งกองทุนให้โทเค็นที่ให้ผลตอบแทนสูงแก่นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง ในขณะที่อีกกองทุนหนึ่งเสนอการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์อ้างอิงสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาความเสี่ยง
ผลงานหลักของ Tranches ประกอบด้วยสินค้าสามรายการในขณะนี้
QUEEN tranche เป็นเครื่องมือติดตาม Bitcoin ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า
BISHOP เป็นโทเค็นเดลต้าเป็นกลางที่ให้ผลตอบแทนเทียบเท่ากับเหรียญที่มีเสถียรภาพ และ ROOK เป็นเครื่องมือติดตาม BTC ที่มีเลเวอเรจ 2 เท่า
ปัจจุบันผู้ถือ CHESS จะได้รับ 50% ของค่าธรรมเนียมโปรโตคอล และกำหนดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยภายในที่จ่ายให้กับผู้ถือ ROOK
ทีมงานตั้งใจที่จะขยายไปยังเครือข่ายอื่นและรวมสินทรัพย์อ้างอิงที่แตกต่างกันในอนาคต
โทเค็น QUEEN
Token QUEEN เป็นตัวแทนของกลุ่มหลักหรือกองทุนหลัก ซึ่งเป็นที่รู้จักในธุรกิจการเงินแบบเก่า
QUEEN Token แต่ละอันแสดงถึงส่วนหนึ่งของเงินหลัก กองทุนหลักคือกองทุนดัชนีที่ติดตามประสิทธิภาพของสินทรัพย์ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของ QUEEN (NAV) เกี่ยวข้องกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิงทั้งหมด
ขณะนี้ Tranchess มีกองทุนหลักสองกองทุน ได้แก่ กองทุน BTCB และกองทุน ETH ส่งผลให้มีโทเค็น QUEEN สองรายการ ได้แก่ bQUEEN และ eQUEEN
โทเค็น BISHOP
Token BISHOP อาจถูกมองว่าเป็นผลิตภัณฑ์ที่สร้าง USDC ผู้ถือจะได้รับดอกเบี้ยในอัตราคงที่ซึ่งแตกต่างกันไปทุกสัปดาห์
โปรโตคอลจะอ่านอัตราดอกเบี้ย USDC จาก Venus และคูณด้วยค่าพรีเมียมที่เลือกจากการโหวตของชุมชนทุกสัปดาห์
ผลรวมจะกลายเป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่ของ BISHOP ในสัปดาห์หน้า อัตราดอกเบี้ย bBISHOP และ eBISHOP กำหนดเป็นรายบุคคล
โทเค็น ROOK
ช่วงครึ่งหลังของชุดหลักที่ถูกแบ่งคือ Tranche ROOK เป็นเครื่องมือที่มีเลเวอเรจที่ไม่ต้องการการบังคับชำระบัญชี
ผู้ถือ Token ROOK ยืมจากผู้ถือ Token BISHOP ทุกวันเพื่อซื้อกองทุนหลักที่ตรวจสอบสินทรัพย์อ้างอิง
ผู้ถือจะได้รับรายได้และขาดทุนของกองทุนหลัก กล่าวคือ ผลตอบแทนของ Token ROOK = ผลกำไรและขาดทุนของกองทุนหลัก – ดอกเบี้ยที่มอบให้ Token BISHOP
โดยการยืมทุนจาก Tranche BISHOP Tranche ROOK จะสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีเลเวอเรจ
เนื่องจากยืมมาจากภายในชุดหลัก Tranche ROOK จึงไม่ต้องเผชิญกับอันตรายจากการถูกบังคับชำระบัญชี เช่นเดียวกับตราสารหนี้อื่นๆ ในตลาด
Tranches ทำงานอย่างไร?
Tranche QUEEN เป็นกองทุนหลักของ Tranchess ที่ติดตามราคา BTC และรวมตัวเลือกการทำฟาร์มให้ผลตอบแทน
แทนที่จะเก็บ BTC ผู้ใช้อาจใช้กระบวนการสร้างเพื่อแลกเปลี่ยน BTCB (ห่อ BTC บน BSC) สำหรับโทเค็น QUEEN หรือพวกเขาสามารถซื้อในการแลกเปลี่ยน Tranchess สำหรับ USDC
คุณอาจได้รับ CHESS เป็นผลประโยชน์ส่วนลดเพิ่มเติมโดยการปักหลัก QUEEN หากคุณต้องการยกเลิกการเดิมพันในกองทุน QUEEN เพียงใช้กระบวนการแลกรับเพื่อเปลี่ยนโทเค็น QUEEN ของคุณกลับเป็น BTC
QUEEN สามารถแบ่ง/รวมเป็นโทเค็น BISHOP และ ROOK ได้พร้อมกัน
BISHOP ของกองทุน QUEEN เป็นกองทุนย่อย จ่ายอัตราดอกเบี้ยรายวันที่ตั้งไว้ล่วงหน้าเนื่องจากผู้ถือ BISHOP จัดหาเงินสดให้กับ Tranche ROOK
ในแง่ของบุคคลทั่วไป ดอกเบี้ย Tranche BISHOP นี้ไม่มีความเสี่ยงเนื่องจากผู้ถือ BISHOP ให้ USDC ยืมผู้ถือ ROOK เพื่อใช้ประโยชน์จากตำแหน่งของตน
และ APR ของ Tranche BISHOP คำนวณโดยใช้อัตราการยืมรายสัปดาห์ของ Venus และการโหวตของชุมชน ผู้ถือ BISHOP จะไม่ถูกกักขัง
เนื่องจากเงินกู้อยู่ในงวดหลัก ROOK เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีเลเวอเรจโดยไม่มีการบังคับชำระบัญชี ผู้ถือ ROOK สามารถยืมจากผู้ถือ BISHOP ได้อย่างสม่ำเสมอ ทำให้พวกเขาสามารถใช้ตำแหน่งของตนในกลุ่มหลัก QUEEN
กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้ถือ ROOK ยืม USDC จากผู้ถือ BISHOP เพื่อขยายความเสี่ยงต่อกองทุนหลักของ QUEEN
Tranchess Primary Market ใช้สำหรับการสร้างและแลกโทเค็น QUEEN ตลอดจนการแยกและการรวม ฟังก์ชันนี้สนับสนุนผู้ใช้ในขณะที่โต้ตอบกับสามชุด
Tranchess Swap คือการแลกเปลี่ยนคำสั่งซื้อตามแพลตฟอร์มที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถสลับชุดโทเค็นสามชุดได้โดยตรงบนแพลตฟอร์ม
ข้อได้เปรียบที่สำคัญของ Tranches
Tranches ใช้ tranching ซึ่งเป็นวิธีการใหม่ที่ใช้ในการเงินที่มีโครงสร้างเพื่อให้ได้ลักษณะการคืนความเสี่ยงที่ชัดเจนจากกองทุนหลัก งวดเหล่านี้ดึงดูดนักลงทุนประเภทต่างๆ ที่ยอมรับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน
แนวทางโทเค็นของ Tranchess ระบุจุดปวด DeFi สามจุดต่อไปนี้:
- นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงต้องการผลตอบแทนจากการลงทุนที่คาดการณ์ได้และมีความเสี่ยงด้านตลาดเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย โอกาสในการทำฟาร์มที่ให้ผลผลิตส่วนใหญ่ในตลาด DeFi ปัจจุบันต้องการความเสี่ยงด้านราคาอย่างน้อยสองสินทรัพย์และประสบกับความสูญเสียที่ไม่ถาวร จึงไม่มีตัวเลือกดังกล่าว
- นักลงทุนระยะยาวในสินทรัพย์ขนาดใหญ่ เช่น BTC ต้องการให้ตลาดมีสภาพคล่องมากขึ้นในขณะที่สร้างผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้น จนถึงตอนนี้ นักลงทุน Bitcoin ได้เข้าถึงทางเลือกการทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เดียวเพียงไม่กี่ตัวเท่านั้น
- นักลงทุนที่ฉกฉวยโอกาสเรียกร้องความเสี่ยงจากการกู้ยืมผ่านอนุพันธ์ที่มีการใช้เงินทุนสูง ต้นทุนต่ำ และไม่มีความเสี่ยงจากการถูกบังคับชำระบัญชี (เช่น ผ่าน oracle หรือความล้มเหลวของกลไกการชำระบัญชี) ความแออัดเป็นปัญหาสำหรับการตั้งถิ่นฐานแบบ on-chain เมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ด้วยเครื่องมือจับคู่แบบเรียลไทม์ เป็นผลให้โปรโตคอลส่วนใหญ่จะกำหนดข้อกำหนดมาร์จิ้นที่สูง ซึ่งเป็นอันตรายต่อประสิทธิภาพของเงินทุน
สรุป
เป้าหมายของ Tranches ในตลาด DeFi คือการนำเสนอโซลูชั่นระยะยาว การจัดการสินทรัพย์เป็นองค์ประกอบสำคัญของอุตสาหกรรมการเงินมาอย่างยาวนาน
แม้ว่าจะมีโปรโตคอลที่น่าสนใจอื่นๆ ในแนว DeFi แต่ Tranchess เป็นโปรโตคอลแรกในประเภทนี้ มันทำหน้าที่เป็นโซลูชันการจัดการสินทรัพย์มาตรฐานและสภาพแวดล้อมการซื้อขายด้วยเครื่องมือที่ทันสมัยสำหรับผู้ค้าทั้งมือสมัครเล่นและผู้เชี่ยวชาญ
ฉันหวังว่าบทความนี้จะช่วยให้คุณเห็นภาพที่ชัดเจนเกี่ยวกับโปรโตคอลที่น่าสนใจนี้ แบ่งปันมุมมองของคุณในความคิดเห็น
เขียนความเห็น