DeFi என்பது உலகளாவிய, இணைய சகாப்தத்திற்காக வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு திறந்த நிதி அமைப்பாகும் - ஒளிபுகா, இறுக்கமாக நிர்வகிக்கப்படும் மற்றும் பல தசாப்தங்கள் பழமையான தொழில்நுட்பம் மற்றும் செயல்முறைகளால் ஒன்றாக வைத்திருக்கும் ஒரு அமைப்புக்கு மாற்றாகும்.
இது உங்கள் பணத்தின் மீதான கட்டுப்பாட்டையும் பார்வையையும் வழங்குகிறது. இது உங்களை உலகளாவிய சந்தைகளுக்கு வெளிப்படுத்துகிறது மற்றும் உங்கள் உள்ளூர் நாணயம் அல்லது வங்கி விருப்பங்களுக்கு மாற்றுகளை வழங்குகிறது.
இணைய இணைப்பு உள்ள எவருக்கும் DeFi தயாரிப்புகள் நிதிச் சேவைகளை வழங்குகின்றன, மேலும் பெரும்பாலும் வாடிக்கையாளர்கள் அவற்றைச் சொந்தமாக வைத்து நிர்வகிக்கிறார்கள். இதுவரை, கிரிப்டோகரன்சியில் பல்லாயிரக்கணக்கான பில்லியன் டாலர்கள் DeFi பயன்பாடுகள் மூலம் சென்றுள்ளன, மேலும் தொகை நாளுக்கு நாள் அதிகரித்து வருகிறது.
பல்வேறு இடர்-திரும்பத் தயாரிப்புகளை வழங்கும் கிரிப்டோ-சொத்து மேலாண்மை நெறிமுறையான டிரான்செஸ் இங்கே வருகிறது.
டிரான்செஸ் நெறிமுறை என்பது ஒரு முழுமையான சொத்து மேலாண்மை சூழலை விட அதிகம்; இது DeFi பகுதியில் பயனுள்ளதாக இருக்கும் பல திறன்களை உள்ளடக்கியது.
ஒற்றை-சொத்து மகசூல் விவசாயம், கடன் வாங்குதல் மற்றும் கடன் வழங்குதல், வர்த்தகம் மற்றும் பல போன்ற பரந்த அளவிலான DeFi சேவைகளைப் பயன்படுத்த விரும்பும் மக்களுக்கு இது ஒரு நிறுத்தச் சந்தையாகும்.
DeFi Ecosystem ஆனது ஆய்வுக் கட்டத்திற்கு அப்பால் முன்னேறும் போது, அது பல்வேறு இடர் விருப்பங்கள் மற்றும் இடர் திறன்களைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்களின் பரவலான வரம்பைக் கவரத் தொடங்குகிறது.
டிரான்செஸின் ஒருங்கிணைந்த டோக்கனைஸ்டு அசெட் மேனேஜ்மென்ட் பிளாட்ஃபார்ம் இந்த கோரிக்கைகளை ஒரு புதுமையான அணுகுமுறையில் பூர்த்தி செய்கிறது. Binance Smart Chain இல், இது ஒரு முழுமையான வரிசையான DeFi சேவைகளை வழங்குகிறது, இதில் ஒற்றை-சொத்து மகசூல் விவசாயம், நிலையான வட்டி விகிதத்தில் கடன் வழங்குதல் மற்றும் அந்நிய வர்த்தகம் ஆகியவை அடங்கும்.
ட்ரான்செஸ் பற்றி விரிவாக ஆராய்வோம்.
என்ன ட்ராஞ்சஸ்?
டிரான்செஸ் என்பது வருவாயை மேம்படுத்தும் சொத்து கண்காணிப்பு ஆகும், இது பல்வேறு இடர் சகிப்புத்தன்மையுடன் பல்வேறு வகையான முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்கும் டிரான்ச் ஃபண்டுகளால் ஈர்க்கப்பட்ட பல்வேறு இடர்-வருவாய் மாற்றுகளுடன் உள்ளது.
இது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வருவாயை மேம்படுத்த உதவும் ஒரு வகையான தீர்வை உருவாக்கியுள்ளது.
நெறிமுறையில் மூன்று ட்ரான்ச் டோக்கன்கள் (QUEEN, BISHOP மற்றும் ROOK) மற்றும் ஒவ்வொரு நிதிக்கும் அதன் நிர்வாக டோக்கன் செஸ் உள்ளது.
- QUEEN என்பது நடுத்தர ரிஸ்க் மற்றும் இயல்பான நடுத்தர வருமானம் கொண்ட நீண்ட கால சேமிப்பு நிதியாகும்.
- BISHOP நிதி என்பது நிலையான லாபத்திற்கானது: குறைந்த ஆபத்து + ரிஸ்க் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தம், குறைந்த வருமானம்.
- ROOK நிதி என்பது அதிக ரிஸ்க்கிற்கான அதிக ஊதியத்துடன் கூடிய அந்நிய கிரிப்டோ சொத்து வர்த்தக நிதியாகும்.
டிரான்செஸ் ஒரு முக்கிய நிதியிலிருந்து பல ரிஸ்க்/ரிட்டர்ன் மெட்ரிக்குகளை உருவாக்குகிறது. முதன்மை நிதியானது ஒரு குறிப்பிட்ட அடிப்படைச் சொத்தைக் கண்காணிக்கும் மற்றும் பாதியாகப் பிரிக்கப்படலாம்.
ஒரு துணை-நிதி ரிஸ்க்-எதிர்ப்பு முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக மகசூல் தரும் டோக்கனை வழங்குகிறது, மற்றொன்று ரிஸ்க் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அடிப்படைச் சொத்தின் வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது.
டிரான்செஸ் கோர் போர்ட்ஃபோலியோ இந்த நேரத்தில் மூன்று பொருட்களைக் கொண்டுள்ளது.
QUEEN ட்ரான்ச் என்பது அதிக மகசூல் கொண்ட பிட்காயின் டிராக்கராகும்.
BISHOP என்பது நிலையான நாணயத்துடன் ஒப்பிடக்கூடிய டெல்டா-நடுநிலை டோக்கன் ஆகும், மேலும் ROOK என்பது 2x லீவரேஜ் கொண்ட BTC டிராக்கராகும்.
CHESS வைத்திருப்பவர்கள் தற்போது நெறிமுறைக் கட்டணத்தில் 50% சம்பாதிக்கிறார்கள் மற்றும் ROOK வைத்திருப்பவர்களுக்கு செலுத்த வேண்டிய உள் வட்டி விகிதத்தை தீர்மானிக்கிறார்கள்.
குழு மற்ற சங்கிலிகளுக்கு நீட்டிக்க மற்றும் எதிர்காலத்தில் பல்வேறு அடிப்படை சொத்துக்களை இணைக்க விரும்புகிறது.
டோக்கன் ராணி
டோக்கன் குயின் என்பது பழைய பள்ளி நிதி வணிகத்தில் அறியப்படும் முக்கிய தவணை அல்லது முக்கிய நிதியைக் குறிக்கிறது.
ஒவ்வொரு குயின் டோக்கனும் முதன்மைப் பணத்தின் ஒரு பகுதியைக் குறிக்கிறது. முதன்மை நிதி என்பது சொத்துக்களின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கும் ஒரு குறியீட்டு நிதியாகும். QUEEN இன் நிகர சொத்து மதிப்பு (NAV) முற்றிலும் அடிப்படைச் சொத்தின் விலையுடன் தொடர்புடையது.
டிரான்செஸ் இப்போது இரண்டு முதன்மை நிதிகளைக் கொண்டுள்ளது, BTCB நிதி மற்றும் ETH நிதி, இதன் விளைவாக இரண்டு குயின் டோக்கன்கள், bQUEEN மற்றும் eQUEEN.
டோக்கன் பிஷப்
டோக்கன் பிஷப் ஒரு USDC உருவாக்கும் தயாரிப்பாகக் கருதப்படலாம். அதன் வைத்திருப்பவர்கள் ஒவ்வொரு வாரமும் மாறுபடும் நிலையான விகிதத்தில் வட்டியைப் பெறுகிறார்கள்.
நெறிமுறையானது வீனஸிலிருந்து USDC வட்டி விகிதத்தைப் படித்து ஒவ்வொரு வாரமும் சமூக வாக்குகளால் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பிரீமியத்தால் பெருக்குகிறது.
இந்தத் தொகை அடுத்த வாரத்திற்கான BISHOP இன் நிலையான வட்டி விகிதமாக மாறும். bBISHOP மற்றும் eBISHOP வட்டி விகிதங்கள் தனித்தனியாக தீர்மானிக்கப்படுகின்றன.
டோக்கன் ROOK
பிரிக்கப்பட்ட பிரதான பகுதியின் இரண்டாம் பாதியானது டிரான்ச் ரூக் ஆகும். இது வலுக்கட்டாயமான கலைப்பு தேவையில்லாத ஒரு அந்நிய கருவியாகும்.
டோக்கன் ROOK வைத்திருப்பவர்கள், அடிப்படை சொத்துக்களை கண்காணிக்கும் முதன்மை நிதியை வாங்குவதற்காக, டோக்கன் BISHOP வைத்திருப்பவர்களிடமிருந்து தினசரி அடிப்படையில் கடன் வாங்குகிறார்கள்.
முக்கிய நிதியின் வருவாய் மற்றும் இழப்புகளை வைத்திருப்பவர்கள் பெறுகிறார்கள்; அதாவது, டோக்கன் ரூக்கின் வருவாய் = முக்கிய நிதியின் லாபம் மற்றும் நஷ்டம் - டோக்கன் பிஷப்பிற்கு கொடுக்கப்பட்ட வட்டி.
Tranche BISHOP இலிருந்து சமபங்கு கடன் வாங்குவதன் மூலம், Tranche ROOK ஒரு அந்நிய போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குகிறது.
முதன்மை தவணையின் உள்ளே இருந்து கடன் வாங்குவதால், சந்தையில் உள்ள பிற அந்நியச் சாதனங்களைப் போல, கட்டாயக் கலைப்பு ஆபத்தை Tranche ROOK எதிர்கொள்ளவில்லை.
டிரான்செஸ் எப்படி வேலை செய்கிறது?
Tranche QUEEN என்பது Tranchess இன் முதன்மை நிதியாகும், இது BTC விலையைக் கண்காணிக்கும் மற்றும் ஒரு மகசூல் விவசாய விருப்பத்தை உள்ளடக்கியது.
BTC ஐ சேமிப்பதற்குப் பதிலாக, பயனர்கள் க்யூஈன் டோக்கன்களுக்கு BTCB (BSC இல் மூடப்பட்ட BTC) வர்த்தகம் செய்ய உருவாக்கும் செயல்முறையைப் பயன்படுத்தலாம் அல்லது USDCக்கான டிரான்செஸ் ஸ்வாப்பில் வாங்கலாம்.
ராணியை ஸ்டேக்கிங் செய்வதன் மூலம் கூடுதல் தள்ளுபடி பலன்களாக செஸ்ஸைப் பெறலாம். நீங்கள் குயின் நிதியில் ஸ்டாக்கிங் செய்வதை நிறுத்த விரும்பினால், உங்கள் குயின் டோக்கன்களை மீண்டும் BTCக்கு மாற்ற மீட்பு செயல்முறையைப் பயன்படுத்தவும்.
QUEEN ஐ ஒரே நேரத்தில் BISHOP மற்றும் ROOK டோக்கன்களாக பிரிக்கலாம்/இணைக்கலாம்.
குயின் நிதியின் துணுக்கு BISHOP ஒரு துணை நிதியாகும். BISHOP வைத்திருப்பவர்கள் Tranche ROOK க்கு பணத்தை வழங்குவதால், அது முன்னமைக்கப்பட்ட தினசரி வட்டி விகிதத்தை செலுத்துகிறது.
சராசரி நபரின் விதிமுறைகளில், BISHOP வைத்திருப்பவர்கள், ROOK வைத்திருப்பவர்களுக்கு USDCஐ கடனாக வழங்குவதால், இந்த டிரான்ச் பிஷப் வட்டி ஆபத்து இல்லாதது.
மற்றும் டிரான்ச் பிஷப்பின் ஏபிஆர் வீனஸின் வாராந்திர கடன் விகிதம் மற்றும் சமூக வாக்குகளைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது. BISHOP வைத்திருப்பவர்கள் லாக்கப் காலத்திற்கு உட்பட்டவர்கள் அல்ல.
கடன் முதன்மைத் தவணையில் இருப்பதால், ROOK என்பது கட்டாயக் கலைப்பு இல்லாத ஒரு அந்நிய நிதிக் கருவியாகும். ROOK வைத்திருப்பவர்கள், BISHOP வைத்திருப்பவர்களிடமிருந்து தவறாமல் கடன் வாங்கலாம், இதன் மூலம் அவர்கள் முக்கிய தவணையான QUEEN இல் தங்கள் நிலையைப் பயன்படுத்திக்கொள்ளலாம்.
வேறு விதமாகச் சொல்வதானால், ROOK வைத்திருப்பவர்கள், பெரிய குயின் நிதிகளுக்குத் தங்கள் வெளிப்பாட்டைப் பெரிதாக்க, BISHOP வைத்திருப்பவர்களிடமிருந்து USDC-ஐக் கடன் வாங்குகிறார்கள்.
Tranchess Primary Market என்பது QUEEN டோக்கன் உருவாக்கம் மற்றும் மீட்பு, அத்துடன் பிரித்தல் மற்றும் ஒன்றிணைத்தல் ஆகியவற்றிற்காக பயன்படுத்தப்படுகிறது. மூன்று தவணைகளுடன் தொடர்பு கொள்ளும்போது இந்த செயல்பாடு பயனர்களை ஆதரிக்கிறது.
டிரான்செஸ் ஸ்வாப் என்பது இயங்குதள அடிப்படையிலான ஆர்டர்-புத்தகப் பரிமாற்றம் ஆகும், இது பயனர்கள் பிளாட்ஃபார்மில் நேரடியாக மூன்று டோக்கன் ட்ரான்ச்களுக்கு இடமாற்றம் செய்ய அனுமதிக்கிறது.
டிரான்செஸ் முக்கிய நன்மைகள்
டிரான்செஸ் டிரான்சிங் பயன்படுத்துகிறது, இது ஒரு முக்கிய நிதியிலிருந்து தனித்துவமான இடர்-திரும்பப் பண்புகளைப் பெற கட்டமைக்கப்பட்ட நிதியில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு புதுமையான முறையாகும். இந்த தவணைகள் பல்வேறு இடர் சகிப்புத்தன்மை கொண்ட பல்வேறு வகையான முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்கின்றன.
டிரான்செஸ்ஸின் டோக்கனைஸ்டு அணுகுமுறை பின்வரும் மூன்று DeFi வலி புள்ளிகளைக் குறிக்கிறது:
- ஆபத்தை எதிர்க்கும் முதலீட்டாளர்கள், கணிக்கக்கூடிய மற்றும் சிறிய அல்லது சந்தை ஆபத்து இல்லாத முதலீட்டு வருமானத்தை விரும்புகிறார்கள். தற்போதைய DeFi சந்தையில் பெரும்பாலான மகசூல் விவசாய வாய்ப்புகளுக்கு குறைந்தபட்சம் இரண்டு சொத்துக்களின் விலை அபாயங்கள் தேவை மற்றும் நிரந்தர இழப்பால் பாதிக்கப்படுகின்றன. எனவே, அத்தகைய விருப்பங்கள் கிடைக்கவில்லை.
- BTC போன்ற பெரிய சொத்துக்களின் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள், தங்கள் முதலீட்டில் அதிக வருவாயை உருவாக்கும் அதே வேளையில் சந்தை வெளிப்பாட்டை மிகவும் திரவமான முறையில் வைத்திருக்க விரும்புகிறார்கள். இதுவரை, பிட்காயின் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு சில ஒற்றை சொத்து மகசூல் விவசாய மாற்றுகளை மட்டுமே அணுகியுள்ளனர்.
- அதிக மூலதனப் பயன்பாடு, குறைந்த விலை, மற்றும் கட்டாயக் கலைப்பு ஆபத்து (எ.கா. ஆரக்கிள் அல்லது லிக்விடேஷன் எஞ்சின் தோல்விகள் மூலம்) ஆகியவற்றுடன் டெரிவேடிவ்கள் மூலம் வாய்ப்பு பெறும் முதலீட்டாளர்கள் தேவை-அதிகமான வெளிப்பாடு. செயின் செட்டில்மென்ட்களுக்கு நெரிசல் ஒரு பிரச்சனையாகும், நிகழ்நேர பொருத்தம் என்ஜின்களுடன் மையப்படுத்தப்பட்ட பரிமாற்றங்களுக்கு மாறாக. இதன் விளைவாக, பெரும்பாலான நெறிமுறைகள் மூலதன செயல்திறனுக்கு தீங்கு விளைவிக்கும் அதிக விளிம்பு தேவையை விதிக்கும்.
தீர்மானம்
DeFi சந்தையில் டிரான்செஸ் இலக்கு நீண்ட கால தீர்வுகளை வழங்குவதாகும். சொத்து மேலாண்மை நீண்ட காலமாக நிதித் துறையில் ஒரு முக்கிய அங்கமாக இருந்து வருகிறது.
DeFi நிலப்பரப்பில் பிற புதிரான நெறிமுறைகள் இருந்தாலும், ட்ரான்செஸ் அதன் வகைகளில் முதன்மையானது. இது அமெச்சூர் மற்றும் நிபுணத்துவ வர்த்தகர்களுக்கு ஒரு முக்கிய சொத்து மேலாண்மை தீர்வு மற்றும் அதிநவீன கருவிகளுடன் வர்த்தக சூழலாக செயல்படுகிறது.
இந்த சுவாரஸ்யமான நெறிமுறையின் தெளிவான படத்தை இந்த கட்டுரை உங்களுக்கு வழங்கும் என்று நம்புகிறேன். கருத்துகளில் உங்கள் கருத்துக்களைப் பகிரவும்.
ஒரு பதில் விடவும்