Orodha ya Yaliyomo[Ficha][Onyesha]
Ikiwa umetumia muda wowote katika nafasi ya DeFi, huenda umesikia kuhusu dimbwi la ukwasi. Mabwawa haya mara nyingi hukuzwa kama njia ya kupata mapato ya bure kwa kutumia crypto au kama njia ya kupata zawadi fulani.
Kabla ya kurukia kuweka mali yako katika mojawapo ya itifaki nyingi za LP huko nje, ni muhimu kujua mambo ya msingi. LPs ni teknolojia muhimu katika mfumo ikolojia wa fedha uliogatuliwa ambayo inafaa kujifunza kuihusu.
Mwongozo huu utachunguza dimbwi la ukwasi ni nini, jinsi inavyofanya kazi, na kwa nini ni muhimu. Tutaangalia pia dhana ya upotezaji wa kudumu na jinsi unavyoweza kuizuia kama mwekezaji wa crypto.
Bwawa la ukwasi ni nini?
Dimbwi la maji ni mikataba mahiri ambayo inaruhusu watumiaji kubadilishana crypto bila hitaji la watengenezaji soko kuu.
Ubadilishanaji wa kati hutumia mfumo wa vitabu vya kuagiza, ambao huweka rekodi ya kununua na kuuza maagizo. Tatizo la mfumo wa kitabu cha kuagiza ni kwamba zinahitaji miundombinu ya kati ili kuendana na maagizo, ambayo hutoa safu ya ziada ya utata.
Vitabu vya kuagiza pia sio mfumo bora ambapo mtu yeyote anaweza kuunda tokeni zao wenyewe. Vitabu vya kuagiza pia huwa vigumu kutumia wakati kiasi cha biashara ni kidogo.
Badala ya kutumia mfumo wa vitabu vya kuagiza na kununua, mabwawa ya ukwasi hutumia watengenezaji wa soko otomatiki kuamua bei wakati wa kufanya biashara. Kuna kimsingi algorithm ambayo huamua bei, badala ya wauzaji na wanunuzi.
Dimbwi la maji, kama jina linamaanisha, toa ubadilishanaji ukwasi. Liquidity kimsingi ni uwezo wa sarafu kubadilishwa kuwa fiat au sarafu zingine za siri. Lakini kwa nini hasa ukwasi ni muhimu?
Kwa nini ni muhimu?
Bila mabwawa ya ukwasi, DeFi isingewezekana.
Ukwasi wa juu ni hali bora kwa fedha nyingi za crypto. Ikiwa tokeni zinapatikana, ukwasi hutuliza bei ya soko na hupunguza tete ya mali. Wakati kiasi kikubwa cha tokeni fulani kinauzwa katika kundi la ukwasi, tofauti za bei za kiotomatiki zinaweza kuwa kidogo.
Ukwasi mdogo husababisha utelezi mwingi. Slippage inarejelea tofauti kati ya bei inayotarajiwa ya kipengee na bei ambayo mtumiaji hulipa anapotekeleza muamala.
Si hivyo tu, ukosefu wa ukwasi ina maana kwamba itakuwa vigumu kuuza mali fulani. Hii ndio kesi kwa tokeni mpya ambazo zimetolewa kwa umma.
Ili miradi mipya ifanye kazi vizuri na mfumo ikolojia wa sasa wa DeFi, watengenezaji wanapaswa kuhakikisha kuwa itifaki inachochea ukwasi ili ishara ziweze kusambazwa vya kutosha.
Je, wao kazi?
Hebu tuangalie jinsi mtengenezaji wa soko otomatiki anavyofanya kazi.
Muundo wa AMM hutumia algoriti ambayo huweka bei za tokeni kulingana na uwiano wa sasa wa tokeni zinazotolewa. Kwa mfano, Kuondoa hutumia fomula ya mara kwa mara ya bidhaa x *y = k kwa jozi zake za biashara ya dimbwi la ukwasi.
Maana yake ni kwamba bei ya x na bei ya y hurekebishwa ili jumla ya thamani ya bwawa ibaki kuwa k mara kwa mara.
Kwa mfano, hebu tuseme kwamba tuna jozi ya USDC/ETH yenye 1 ETH yenye thamani ya $1000. Hebu tuchukulie kuwa dimbwi la ukwasi lina 10 ETH na 10,000 USDC. K yetu ya mara kwa mara itakuwa sawa na 10 * 10,000 = 100,000.
Ikiwa mtu angenunua ETH 1 kutoka kwa bwawa, thamani ya ETH itaongezeka na thamani ya USDC itapungua kwa njia ambayo k inabaki thabiti.
Kilimo cha Mazao
Mazao ya kilimo ni njia maarufu ya kutengeneza mapato kutoka kwa mali yako ya crypto. Hii inarejelea mchakato wa kukopesha pesa zako kwa hifadhi ya ukwasi ili kupokea zawadi.
Itifaki za hifadhi ya ukwasi hutoa zawadi au "mazao" ili kuwahamasisha watu kutoa ukwasi.
Kwa mfano, unaweza kutoa kiasi fulani cha ukwasi kwa LP na jozi ya tokeni ya USDT/BNB. Watumiaji wanaonunua na kuuza tokeni kutoka kwa LP hulipa ada isiyobadilika. Ada hii kisha kusambazwa kama zawadi kwa watoa huduma za ukwasi.
Usambazaji halisi wa zawadi hizi hutegemea itifaki, lakini mara nyingi inategemea kiasi cha ukwasi unaotoa. Kadiri unavyoweka akiba ya fedha nyingi, ndivyo mavuno yako yanavyoongezeka.
Kuna tovuti nyingi zinazokuwezesha kupata mazao ya kilimo. Curve Fedha ni itifaki maarufu kwa sababu inaangazia ubadilishaji wa stablecoin, ambao hauna tete kuliko jozi zingine za biashara. Itifaki nyingine maarufu ni Fedha za Kiwanja, ambayo hukuruhusu kukopesha na kukopa mali kupitia jukwaa lake.
Hasara ya Kudumu
Kabla ya kuweka crypto yako kwenye dimbwi la ukwasi, lazima uelewe hatari ya upotevu wa kudumu.
Ili kuiweka kwa urahisi, hasara ya kudumu ni kiasi cha pesa ambacho ungeweza kupata ikiwa ungeshikilia pesa zako badala ya kuziweka kwenye dimbwi la ukwasi.
Je, hii hutokeaje?
Kwa mfano, hebu tufikirie kuwa tuna dimbwi la ukwasi la USDC/ETH lenye uwiano sawa wa kila tokeni, na 1 ETH yenye thamani ya $100. Kama mtoaji huduma za ukwasi, unaongeza 1 ETH na 100 USDC kwenye dimbwi la ukwasi. Kiasi cha dola wakati wa kuhifadhi kina thamani ya $200 jumla.
Tuseme kuna ETH 10 na 1,000 USDC kwenye dimbwi la ukwasi. Kwa kuwa bei ya kila kipengee kwenye kundi inategemea uwiano wa hifadhi zao za ukwasi, bei zake ni tofauti na bei zinazoonekana katika kubadilishana fedha.
Wacha tuseme kwamba bei ya Ethereum inaongezeka mara mbili katika miezi sita ijayo, ikimaanisha kuwa kila ETH sasa ina thamani ya $200. Ili kuweka uwiano wa 50/50, kunapaswa kuwa na takriban 7.071 ETH na 1,414.21 USDC.
Ukijiondoa sasa, una haki ya kupokea 0.7071 ETH na 141.42 USDC, ambayo ni takriban $282. Hata hivyo, ikiwa ungeshikilia tu ETH yako, utakuwa na tokeni za thamani ya $300 ($100 ya USDC na $200 ya ETH).
Tofauti ya $18 inajulikana kama kiasi cha hasara ya kudumu uliyo nayo.
Kuna njia chache za kuzuia upotezaji wa kudumu. Kwanza, unaweza kuzingatia jozi za stablecoin, kama USDT/USDC. Huenda usipate zawadi kubwa zinazowezekana kutoka kwa jozi tete zaidi, lakini bado utapata mapato ya uhakika kutoka kwa sehemu yako ya ada za biashara.
Pili, unaweza kupata mabwawa ya ukwasi ambayo yanaauni uwiano wa mali usio sawa. Hizi ni pamoja na madimbwi ya maji ambayo yana uwiano kama vile 95/5 na 60/40.
Hitimisho
Dimbwi la maji ni mojawapo ya dhana muhimu zaidi katika nafasi ya DeFi. Bila LPs, hatungeweza kutekeleza ubadilishanaji wa madaraka, ukopeshaji na mikataba mingine ya kifedha.
Wawekezaji wa Crypto wanaweza kunufaika na dimbwi la ukwasi kutengeneza pesa kwa kutumia cryptocurrency ambayo wanaweza kuwa nayo.
Kabla ya kuwekeza katika hifadhi ya ukwasi, wawekezaji wanapaswa kutafiti ni kiasi gani cha hatari watajiweka wazi na kama hatari hiyo ina thamani ya zawadi wanazoweza kutoa.
Acha Reply