Daptar eusi[Sumputkeun][Témbongkeun]
Upami anjeun parantos nyéépkeun waktos dina rohangan DeFi, anjeun panginten kantos nguping kolam renang likuiditas. Kolam renang ieu sering dipromosikeun salaku cara pikeun kéngingkeun panghasilan pasip sareng crypto atanapi minangka sarana pikeun nampi ganjaran anu tangtu.
Sateuacan anjeun luncat kana deposit aset anjeun kana salah sahiji seueur protokol LP di luar, penting pikeun terang dasarna. LP mangrupikeun téknologi penting dina ékosistem kauangan desentralisasi anu patut diajar.
Pituduh ieu bakal ngajalajah naon kolam renang likuiditas, kumaha jalanna, sareng kunaon éta penting. Urang ogé bakal ningali kana konsép leungitna impermanén sareng kumaha anjeun tiasa nyegah éta salaku investor crypto.
Naon kolam renang likuiditas?
Kolam likuiditas dasarna mangrupikeun kontrak pinter anu ngamungkinkeun para pangguna tukeur crypto tanpa peryogi produsén pasar terpusat.
Bursa terpusat nganggo sistem buku pesenan, anu nyimpen rékaman pesenan jual sareng jual. Masalah sareng sistem buku pesenan nyaeta aranjeunna merlukeun infrastruktur perantara pikeun pesenan cocog, nu nyadiakeun lapisan tambahan tina pajeulitna.
Buku pesenan ogé sanés sistem idéal dimana saha waé tiasa nyiptakeun token sorangan. Buku pesenan ogé janten sesah dianggo nalika volume dagang rendah.
Tinimbang nganggo sistem buku pesenan jual sareng jual, pools likuiditas nganggo tukang pasar otomatis pikeun nangtukeun harga nalika dagang. Aya dasarna hiji algoritma nu nangtukeun harga, tinimbang sellers sarta pembeli.
Pools liquidity, sakumaha ngaranna ngakibatkeun, masihan bursa liquidity. Likuiditas dasarna nyaéta kamampuan koin pikeun disilihtukeurkeun kana fiat atanapi mata uang kripto anu sanés. Tapi naha persis liquidity penting?
Naha éta penting?
Tanpa pools liquidity, DeFi ngan saukur teu mungkin.
Likuiditas tinggi mangrupikeun kaayaan idéal pikeun seueur mata uang kripto. Mun tokens sadia, liquidity stabilizes harga pasar jeung lowers volatility of asset teh. Nalika sajumlah ageung token anu didagangkeun dina kolam renang likuiditas, bédana harga otomatis tiasa diabaikan.
Liquidity low ngabalukarkeun slippage tinggi. Slippage ngarujuk kana bédana antara harga ekspektasi tina hiji aset sareng harga anu dibayar ku pangguna nalika ngalaksanakeun transaksi.
Henteu ngan éta, kurangna likuiditas hartosna bakal sesah ngajual aset anu tangtu. Ieu pasti kasus pikeun token anyar anu nembé dileupaskeun ka umum.
Supados proyék-proyék énggal tiasa dianggo saé sareng ékosistem DeFi ayeuna, pamekar kedah mastikeun yén protokol ngadorong likuiditas supados token tiasa disebarkeun cekap.
Kumaha sabab tiasa dianggo?
Hayu urang tingali kumaha jalanna produsén pasar otomatis.
Model AMM ngagunakeun algoritma anu netepkeun harga token dumasar kana rasio ayeuna token anu disayogikeun. Salaku conto, uniswap ngagunakeun rumus produk konstan x * y = k pikeun pasangan dagang pool liquidity na.
Naon ieu hartina éta harga x jeung harga y disaluyukeun supados nilai total kolam renang tetep k konstan.
Contona, anggap urang boga pasangan USDC/ETH kalawan 1 ETH patut $1000. Hayu urang nganggap yen pool liquidity boga 10 ETH na 10,000 USDC. k konstan kami bakal sarua jeung 10 * 10,000 = 100,000.
Upami aya anu mésér 1 ETH tina kolam renang, nilai ETH bakal ningkat sareng nilai USDC bakal turun ku cara anu k tetep konstan.
Ngahasilkeun Ladang
Ngahasilkeun tani mangrupikeun metode populér pikeun nyiptakeun panghasilan pasip tina aset crypto anjeun. Ieu nujul kana prosés nginjeumkeun artos anjeun ka kolam renang likuiditas pikeun nampi ganjaran.
Protokol kolam renang liquidity masihan ganjaran atawa "ngahasilkeun" pikeun incentivize jalma nyadiakeun liquidity.
Salaku conto, anjeun tiasa nyayogikeun jumlah likuiditas ka LP kalayan pasangan token USDT / BNB. Pamaké anu meuli jeung ngajual tokens ti LP mayar fee tetep. fee ieu lajeng disebarkeun salaku ganjaran ka panyadia liquidity.
Sebaran sabenerna ganjaran ieu gumantung kana protokol, tapi mindeng dumasar kana jumlah liquidity anjeun nyadiakeun. Beuki crypto anjeun deposit, langkung luhur ngahasilkeun anjeun.
Aya seueur situs wéb anu ngamungkinkeun anjeun ngahasilkeun kebon. Keuangan Kurva mangrupakeun protokol populér sabab museurkeun kana swapping stablecoin, nu tebih kirang volatile ti pasangan dagang lianna. protokol populér sejen nyaeta Kompaun Kauangan, nu ngidinan Anjeun pikeun nginjeumkeun jeung nginjeum aset ngaliwatan platform na.
Karugian Teu Tetep
Sateuacan anjeun deposit crypto anjeun dina kolam renang liquidity, anjeun kedah ngartos résiko tina leungitna teu permanén.
Sacara basajan, leungitna impermanent nyaéta jumlah duit anu anjeun tiasa laksanakeun upami anjeun ngan saukur nahan artos anjeun tinimbang nempatkeun kana kolam renang likuiditas.
Kumaha carana ieu lumangsung?
Contona, hayu urang ngabayangkeun yen urang boga kolam renang liquidity USDC/ETH kalawan babandingan sarua unggal token, kalawan 1 ETH patut $100. Salaku panyadia likuiditas, anjeun nambihan 1 ETH sareng 100 USDC kana kolam renang likuiditas. Jumlah dollar salila deposit patut $200 total.
Anggap aya 10 ETH sareng 1,000 USDC dina kolam renang likuiditas. Kusabab harga unggal asset di kolam renang gumantung kana babandingan pools liquidity maranéhanana, harga maranéhanana misah ti harga ditempo dina séntral.
Hayu urang nyebutkeun yén harga Ethereum dua kali lipat dina genep bulan hareup, hartina unggal ETH ayeuna patut $200. Pikeun ngajaga rasio 50/50, kedah aya ngeunaan 7.071 ETH sareng 1,414.21 USDC.
Upami anjeun mundur ayeuna, anjeun ngagaduhan hak nampi 0.7071 ETH sareng 141.42 USDC, sakitar $282. Nanging, upami anjeun ngan saukur nyekel ETH anjeun, anjeun bakal ngagaduhan token $300 ($100 USDC sareng $200 ETH).
Beda $18 katelah jumlah leungitna impermanent anjeun gaduh.
Aya sababaraha cara pikeun ngahindarkeun leungitna teu permanén. Kahiji, anjeun tiasa difokuskeun pasangan stablecoin, kayaning USDT / USDC. Anjeun panginten henteu kéngingkeun ganjaran ageung tina pasangan anu langkung volatil, tapi anjeun tetep nampi panghasilan anu dijamin tina bagian anjeun tina biaya dagang.
Kadua, anjeun tiasa mendakan kolam renang likuiditas anu ngadukung rasio aset anu henteu rata. Ieu kaasup pools fléksibel nu boga babandingan kayaning 95/5 jeung 60/40.
kacindekan
Kolam likuiditas mangrupikeun salah sahiji konsép anu paling penting dina rohangan DeFi. Tanpa LP, urang moal tiasa nerapkeun séntral desentralisasi, pinjaman, sareng kontrak kauangan sanés.
Investor Crypto tiasa ngamangpaatkeun kolam renang likuiditas pikeun ngadamel artos pasip sareng cryptocurrency anu aranjeunna parantos gaduh.
Sateuacan investasi dina kolam renang likuiditas, investor kedah naliti sabaraha résiko anu bakal aranjeunna ngalaan diri sareng naha résiko éta patut ganjaran anu aranjeunna tiasa ngahasilkeun.
Leave a Reply