Përmbajtje[Fshih][Shfaqje]
Shumë prej nesh, duke përfshirë investitorët, po bëhen më të varur nga kompjuterët dhe teknologjia se kurrë më parë. Me ndihmën e tregtimit algoritmik, një numër në rritje investitorësh po përfitojnë nga ato që ata besojnë se janë rrethanat optimale të tregut për t'u bërë shumë më të pasur.
Tregtimi algoritmik, i njohur shpesh si tregtimi algo, është një lloj tregtimi i aksioneve që përdor modele dhe formula të ndërlikuara matematikore për të kryer transaksione financiare të automatizuara me shpejtësi të lartë.
Ai synon të ndihmojë investitorët në ekzekutimin e strategjive të caktuara financiare sa më shpejt të jetë e mundur për të maksimizuar kthimet. Ndërsa ka disa avantazhe të rëndësishme për tregtimin algoritmik, ka edhe rreziqe të caktuara për t'u marrë parasysh.
Lexoni më tej për të zbuluar gjithçka që duhet të dini për tregtimin algo.
Çfarë është tregtimi algoritmik?
Tregtimi algoritmik është një teknikë tregtare që përdor mjete komplekse matematikore për të ndihmuar tregtarët të marrin vendime për transaksionet në tregjet financiare. Nevoja për pjesëmarrjen e një tregtari njerëzor është minimale në këtë lloj sistemi, duke rezultuar në një vendimmarrje shumë të shpejtë. Kjo i lejon algoritmit të përfitojë nga çdo shans për fitim që lind në treg shumë përpara se një tregtar njerëzor t'i shohë ato.
Për shkak se investitorët e mëdhenj institucionalë tregtojnë në një numër të madh aksionesh, ata përdorin gjerësisht tregtimin algoritmik. Njihet gjithashtu si tregtimi algo, tregtia me kuti të zeza dhe tituj të tjerë të ngjashëm, dhe varet shumë nga teknologjia. Është rritur në popullaritet gjatë viteve të mëparshme.
Tregtimi algoritmik (i njohur gjithashtu si algo-tregti) është praktika e përdorimit të modeleve matematikore të drejtuara nga kompjuteri për të ekzekutuar urdhrat bazuar në kritere të paracaktuara pa përdorur ndërveprimin njerëzor. Tregtimi algoritmik fillimisht u përqafua nga organizata të mëdha financiare si bankat e investimeve, por vetëm kohët e fundit është vënë në dispozicion të tregtarëve të rregullt.
Histori
Në fund të viteve 1980 dhe 1990, u shfaqën tregjet financiare me ekzekutim plotësisht elektronik dhe rrjete të krahasueshme të komunikimit elektronik. Në Shtetet e Bashkuara, dhjetorizimi, i cili zvogëloi madhësinë minimale të shenjës nga 1/16 e një dollari (0.0625 USD) në 0.01 USD për aksion, mund të ketë inkurajuar tregtimin algoritmik duke ndryshuar mikrostrukturën e tregut duke lejuar diferenca më të vogla midis çmimeve të ofertës dhe ofertës, duke ulur avantazhin tregtar të krijuesve të tregut dhe rritjen e likuiditetit të tregut.
Deri në vitin 1998, Komisioni i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbime (SEC) i Shteteve të Bashkuara (SHBA) lejoi shkëmbimet elektronike, duke hapur derën për tregtimin e kompjuterizuar me frekuencë të lartë. HFT mund të ekzekutojë transaksione 1000 herë më shpejt se një person. Që atëherë, tregtimi me frekuencë të lartë (HFT) është rritur në popullaritet.
Si funksionon kjo gjë?
Një metodë ose koleksion rregullash të specifikuara që synojnë të kryejnë një proces të caktuar quhet algoritëm. Tregtimi algoritmik përdor programe kompjuterike për të ekzekutuar tregti me ritme dhe vëllime të larta në varësi të një sërë parametrash të paracaktuar, siç janë çmimet e aksioneve dhe rrethanat e tregut.
Një tregtar, për shembull, mund të përdorë tregtimin algoritmik për të ekzekutuar urdhrat shpejt kur një aksion i caktuar arrin ose bie nën një çmim të caktuar. Bazuar në situata të tilla, algoritmi mund të vendosë se sa aksione do të blejë ose shesë. Sa herë që ekziston një program, tregtari mund të ulet dhe të relaksohet, duke ditur që transaksionet do të ekzekutohen automatikisht pasi të plotësohen kriteret e paracaktuara.
Strategjitë algoritmike të tregtimit
Strategjitë algoritmike të tregtimit janë disa metoda për kryerjen e transaksioneve algoritmike më fitimprurëse. Megjithëse secila strategji është e veçantë, mekanizmi për kryerjen e tregtimit Algo mbetet i qëndrueshëm. Çdo rrugë është ndërtuar në mënyrë që të marrë rrjedha të të dhënave reale të tregut nga shkëmbimi dhe më pas të gjenerojë një porosi tregtare duke përdorur një bllok të paracaktuar rregullash ose logjike. Urdhri i tregtisë përfshin të gjitha karakteristikat, të tilla si lloji, ana dhe shuma.
Çdo strategji funksionon në një mënyrë të paracaktuar për t'i siguruar tregtarit një ekzekutim të saktë të algoritmeve për kryerjen e një transaksioni. Shqyrtoni listën e mëposhtme të metodave të njohura dhe shpjegimet e tyre për një kuptim më të mirë:
- Strategjitë e arbitrazhit
- Strategjitë Statistikore
- Strategjitë e krijimit të tregut
- Strategjitë tregtare të bazuara në ndjenja
- Strategjitë e momentit
- Mësim Machine Strategjitë Trading
Strategjitë e arbitrazhit
Kjo qasje përfshin përfitimin e një instrumenti financiar ose një çmimi të gabuar të një aktivi në dy tregje të ndryshme. Një aktiv që tregtohet me një çmim në një treg, por me një çmim shumë më të lartë në një treg tjetër, është një shembull i një strategjie arbitrazhi. Si rezultat, nëse e kishit blerë artikullin me një çmim më të ulët, tani mund ta shisni për një çmim më të lartë në treg.
Në këtë mënyrë, ju do të përfundoni me një fitim pa marrë ndonjë rrezik. Si rezultat, ky është një skenar në të cilin ju kryeni transaksione të shumta në një aktiv në të njëjtën kohë për një fitim, pa rrezik të lidhur për shkak të pabarazive të çmimeve.
Strategjitë Statistikore
Teknikat statistikore të arbitrazhit, të cilat bazohen në hipotezën e kthimit mesatar, përdoren zakonisht në çifte. Metoda të tilla parashikojnë përfitimin nga çmimi i gabuar statistikor i një ose më shumë aktiveve bazuar në vlerën e parashikuar.
Tregtimi në çift është një shembull i arbitrazhit statistikor në të cilin ne shikojmë një raport ose diferencë midis çmimeve të dy aksioneve të bashkëintegruara. Nëse vlera e diferencës tejkalon diapazonin e parashikuar, ju blini aksionin që ka pasur nën performancë dhe shisni atë që ka shkëlqyer me besimin se diferenca do të kthehet në nivelin e tij të zakonshëm. Arbitrazhi statistikor mund të funksionojë me njëqind ose më shumë aksione në portofolin e tij që kategorizohen në bazë të një sërë variablash dhe mund të automatizohen plotësisht në lidhje me analizën dhe ekzekutimin.
Strategjitë e krijimit të tregut
Kjo teknikë kontribuon në rritjen e likuiditetit të tregut. Një krijues tregu, shpesh një institucion i madh, mundëson një vëllim të madh të porosive tregtare për blerje dhe shitje. Arsyeja që krijuesit e tregut janë institucione të mëdha është sepse ka një numër të madh letrash me vlerë të përfshira. Si rezultat, një ndërmjetës individual mund të mos jetë në gjendje të lehtësojë volumin e nevojshëm.
Gjatë këtij procesi, krijuesit e tregut blejnë dhe shesin aksione nga një grup i caktuar firmash. Puna e çdo krijuesi të tregut përfshin shfaqjen e çmimeve të blerjes dhe shitjes për një numër specifik aksionesh. Kur një blerës bën një porosi, krijuesi i tregut e përmbush atë duke shitur aksione nga stoku i tij. Si pasojë, tregjet financiare mbeten likuide, duke e bërë më të thjeshtë për investitorët dhe tregtarët blerjen dhe shitjen. Kjo përmbledh rëndësinë e krijuesve të tregut në garantimin e tregtisë së mjaftueshme.
Strategjitë tregtare të bazuara në ndjenja
Një teknikë e tregtimit të ndjenjave po merr pozicione në treg bazuar në faktin nëse tregu dominohet nga demat apo arinjtë. Kjo teknikë e tregtimit mund të bazohet në momentum, që do të thotë se ne investojmë lartë dhe shesim lartë nëse tregu është rritës, ose anasjelltas nëse tregu është me rënie.
Teknika e tregtimit të ndjenjave mund të jetë edhe e kundërta ose rikthyese, dmth në kundërshtim me ndjenjën e tregut. E kundërta përfiton nga nocioni se kur ka një sjellje të caktuar të turmës në lidhje me sigurinë, ajo lind disa çmime të gabuara të shfrytëzueshme (mbiçmimi i një rritjeje tashmë mbizotëruese të sigurisë) dhe se një dem i madh pasohet nga një rënie e çmimeve të letrave me vlerë për shkak të korrigjimeve ose ves. anasjelltas.
Strategjitë e momentit
Këto metoda përfitojnë nga luhatjet e tregut duke analizuar tendencën e tregut. Si rezultat, ajo përpiqet të blejë dhe të shesë lartë në mënyrë që të bëjë investimin e aksioneve fitimprurës. Kur bëhet fjalë për investimin me vlerë, ai përpiqet të kthehet në mesataren ose mesataren sa herë që devijon prej tij.
Investimi i momentit ndodh gjatë kësaj periudhe sepse ndodh përpara shfaqjes së kthimit mesatar. Momenti funksionon për shkak të numrit të madh të gjykimeve emocionale të bëra nga tregtarët e tjerë në treg, ndërkohë që çmimet po devijojnë nga mesatarja. Si rezultat, përfitimi vjen për shkak të paragjykimeve të sjelljes dhe gabimeve emocionale të të tjerëve.
Gjëja kryesore këtu është se tendencat mund të ndryshojnë shpejt dhe të shkatërrojnë fitimet e momentit, duke i bërë këto metoda jashtëzakonisht të paqëndrueshme. Si rezultat, është thelbësore që të organizohen siç duhet blerjet dhe shitja për të parandaluar humbjet. Kjo mund të arrihet nëpërmjet përdorimit të strategjive të përshtatshme të menaxhimit të rrezikut që mund të monitorojnë saktë investimin dhe të ndërmarrin hapa për të mbrojtur kundër lëvizjes së keqe të çmimeve.
Strategjitë e Tregtimit të Mësimit të Makinerisë
Mësim Machine i referohet studimit të algoritmeve dhe një grupi specifik modelesh që përdorin sistemet kompjuterike për të bërë zgjedhje tregtare bazuar në të dhënat e tregut. Ky term rrjedh nga shkenca e "njohjes së modelit" dhe thekson faktin që kompjuterët mësojnë pa u mësuar në mënyrë eksplicite.
Vini re se njerëzit krijojnë/inicializojnë softuerin dhe më pas varet nga AI (Inteligjenca artificiale) për të përmirësuar veten me kalimin e kohës. Si rezultat, përfshirja njerëzore është gjithmonë e nevojshme. Avantazhi këtu është se modelet e bazuara në Learning Machine vlerësojnë sasi masive të të dhënave me shpejtësi të shpejtë dhe përfshihen në vetë-përmirësim.
Kërkesa teknike
Zbatimi i qasjes duke përdorur një program kompjuterik, i ndjekur nga testimi prapa, është hapi i fundit në tregtimin algoritmik (provimi i algoritmit në periudhat historike të performancës së mëparshme të tregut të aksioneve për të parë nëse përdorimi i tij do të kishte qenë fitimprurës).
Qëllimi është transformimi i metodës së përshkruar në një operacion të integruar të automatizuar që përfshin aksesin në një llogari tregtare ku mund të vendosen porositë. Kërkesat e mëposhtme duhet të plotësohen për tregtimin algoritmik:
- Zhvilluesit e punësuar ose programet e gatshme të tregtimit janë të gjitha opsionet për krijimin e planit të nevojshëm tregtar.
- Qasje në rrjedhat e të dhënave të tregut, të cilat algoritmi do t'i monitorojë për shanset e mundshme të vendosjes së porosive.
- Aksesueshmëria në sistemet e tregtimit dhe lidhjet e internetit për vendosjen e porosive.
- Aftësia dhe infrastruktura për të testuar prapa sistemin pasi të jetë krijuar përpara se të vihet në prodhim në shkëmbimet aktuale.
- Bazuar në ndërlikimin e rregullave të algoritmit, të dhënat historike janë të disponueshme për testim prapa.
Platformat më të mira të tregtimit algoritmik
1. AlgoTrader
Teknologjia Blockchain po transformon tregjet financiare dhe nevojat e klientëve. Platforma e tyre tregtare e nivelit institucional u mundëson bankave, fondeve diskrecionale dhe sasiore të realizojnë potencialin e plotë të aktiveve dixhitale dhe kripto.
Ato ofrojnë ekzekutimin më të madh për klientët tuaj duke defragmentuar likuiditetin përmes lidhjeve të ekzekutimit në të gjithë tregun. AlgoTrader është lider i tregut në infrastrukturën e tregtimit dhe ekzekutimit institucional, si dhe në menaxhimin e portofolit për asetet dixhitale dhe tradicionale, falë ndërfaqeve të pandërprera me kujdestarinë kryesore dhe ofruesit kryesorë të bankave.
2. Kuants
Kuants është i pari dhe i vetmi Financial-Tech në Indi Platforma e tregtimit të aksioneve, duke u ofruar klientëve individualë dhe institucionalë zhvillimin dhe automatizimin e strategjive të tregtimit dhe investimit.
Kuants ofron një sistem të plotë backtesting për zhvillimin e strategjive tregtare me klikime të lehta dhe një strukturë të bazuar në shprehje që lejon tregtarët dhe investitorët e aksioneve të ndërtojnë dhe zbatojnë metoda tregtimi në pak minuta.
3. Algobullat
Ofruesi i një platforme tregtare që ofron tregtim algoritmik plotësisht të automatizuar, si dhe informacione të gatshme për përdorim të tregut të aksioneve. Teknologjia e kompanisë ofron tregti sistematike algoritmike me automatizim të plotë dhe pa përfshirje operatori, duke i lejuar strategët dhe tregtarët të kryejnë tregti të automatizuar pa pasion.
rekuizitë
- Shpejtësia e rritur: Një nga avantazhet kryesore të algo trading është rritja e shpejtësisë që ofron. Algoritmet janë në gjendje të analizojnë një gamë të gjerë karakteristikash dhe treguesish teknikë në një fraksion të sekondës dhe të ekzekutojnë transaksionin në çast. Shpejtësia e rritur bëhet shumë thelbësore pasi luhatjet e çmimeve mund të kapen nga tregtarët sapo të ndodhin.
- Rritja e saktësisë: Një tjetër avantazh i rëndësishëm i algo trading është se kërkon më pak ndërveprim njerëzor. Kjo zvogëlon ndjeshëm mundësinë e gabimeve. Algoritmet verifikohen dhe rikontrollohen dhe gabimet njerëzore nuk kanë asnjë efekt mbi to. Është e mundur që një tregtar të bëjë një gabim dhe të vlerësojë gabimisht treguesit teknikë; por, në situata ideale, algoritmet kompjuterike nuk bëjnë gabime të tilla. Si rezultat, marrëveshjet kryhen saktësisht.
- Ulur koston: Tregtimi Algo mundëson kryerjen e sasive të larta të tregtimeve në një periudhë të shkurtër kohore. Si rezultat, shumë marrëveshje përfundojnë dhe kostot e transaksionit janë ulur.
- Automatizimi i procesit të përzgjedhjes së aseteve: Në përgjithësi, zgjedhja e aseteve, ekzekutimi i porosive dhe hyrja dhe dalja bëhen më sistematike me ndihmën e algo trading. Ai kalon në një procedurë hap pas hapi për zbatimin e udhëzimeve. Tregtimi bëhet shumë më objektiv dhe i thjeshtuar për shkak të kësaj.
- Aftësia për të testuar prapa: Algoritmet e reja fillimisht testohen prapa duke përdorur të dhëna historike. Kjo ndihmon në përcaktimin nëse plani do të jetë apo jo efektiv. Strategjia mund të ndryshohet dhe të rregullohet në bazë të rezultateve të testit prapa për të përmbushur nevojat e tregtarit. Qasja është bërë e zbatueshme dhe të gjitha ligjet janë absolute dhe nuk mund të interpretohen.
Cons
- Varësia nga teknologjia: Disavantazhi kryesor i algo trading është mbështetja e tij në teknologji. Në shumë situata, urdhrat e tregtimit ruhen në kompjuter dhe jo në server. Kjo nënkupton që nëse lidhja e internetit dështon, porosia nuk do të ekzekutohet. Kjo minon të gjithë konceptin e tregtimit algo. Në raste të tilla, tregtarët humbasin shanset dhe rrezikojnë të humbasin para. Ka probleme të rëndësishme sistematike me algo trading, të cilat mund të rezultojnë në kolaps masiv të të gjithë tregut.
- Kërkesat për burime: Ndërsa tregtimi algo ndihmon në uljen e kostove të transaksionit, ai gjithashtu shton një sasi të konsiderueshme shpenzimesh. Tregtarët duhet të pajisen me burime të nivelit të lartë, të kenë akses në server dhe të ndërtojnë algoritme duke përdorur teknologji të shtrenjta. Një tjetër kosto e rëndësishme është kostoja e furnizimit të të dhënave, të cilat ndihmojnë në formulimin e strategjive brenda ditës.
- Kuptimi i procesit të programimit: Tregtimi algo kërkon zhvillimin e algoritmeve nga tregtarët. Jo të gjithë investitorët janë teknikisht të zgjuar. Si rezultat, ata mund të kenë nevojë ose të mësojnë procese të reja ose të punësojnë dikë. Për shkak të kërkesës për njohuri teknike, tregtimi algo është jashtëzakonisht kompleks për publikun.
- Algoritmet kanë një jetëgjatësi jashtëzakonisht të shkurtër: Pothuajse 98 për qind e algoritmeve kanë një jetëgjatësi shumë të shkurtër. Ata punojnë derisa të jenë të përshtatshëm, pastaj papritmas pushojnë së punuari në një treg që ndryshon me shpejtësi. Si rezultat, ato duhet të riparohen ose rindërtohen. Zhvillimi i algoritmit dhe strategjisë është një proces i vazhdueshëm që përfshin monitorim, përmirësim dhe rishpikje të vazhdueshme.
- Kërkohet monitorim i vazhdueshëm: Pamja ideale e tregtimit algo është se algoritmet janë të para-programuara dhe tregtari mund të jetë larg kompjuterit të tij për periudha të gjata. Megjithatë, ky nuk është rasti. Tregtari duhet të vazhdojë të kontrollojë sistemin për çdo vështirësi mekanike si lidhjet, ndërprerjet e energjisë elektrike etj.
Përfundim
Tregtimi Algo është një sektor shumë konkurrues në të cilin teknologjia luan një rol kritik. Aktiviteti tregtar rritet më shpejt me ndihmën e sistemit algoritmik të tregtimit. Megjithatë, ajo varet tërësisht nga teknologjia.
Ndërsa ka disa avantazhe, ka edhe disa disavantazhe në lojë. Përpara se të bëni një zgjedhje për blerjen dhe shitjen e instrumenteve financiare, është më mirë të kombinoni teknikat e tregtimit algo me vendimmarrjen njerëzore.
Lini një Përgjigju