Kazalo[Skrij][Pokaži]
Mnogi od nas, vključno z vlagatelji, postajajo vse bolj odvisni od računalnikov in tehnologije kot kdaj koli prej. S pomočjo algoritemskega trgovanja vse več vlagateljev izkorišča prednosti, za katere menijo, da so optimalne tržne okoliščine, da postanejo veliko bogatejši.
Algoritemsko trgovanje, pogosto znano kot algo trgovanje, je vrsta trgovanja z delnicami, ki uporablja zapletene matematične modele in formule za izvajanje hitrih, avtomatiziranih finančnih transakcij.
Njegov cilj je pomagati vlagateljem pri čim hitrejši izvedbi določenih finančnih strategij, da bi povečali donos. Čeprav obstaja nekaj pomembnih prednosti algoritemskega trgovanja, je treba upoštevati tudi nekatere nevarnosti.
Preberite, če želite izvedeti vse, kar morate vedeti o trgovanju z algo.
Kaj je algoritemsko trgovanje?
Algoritemsko trgovanje je tehnika trgovanja, ki uporablja zapletena matematična orodja za pomoč trgovcem pri sprejemanju transakcijskih odločitev na finančnih trgih. Potreba po sodelovanju človeka trgovca je v tovrstnem sistemu minimalna, kar ima za posledico zelo hitro sprejemanje odločitev. To omogoča algoritmu, da izkoristi vse možnosti za ustvarjanje dobička, ki se pojavijo na trgu, daleč preden jih lahko vidi trgovec.
Ker veliki institucionalni vlagatelji trgujejo z ogromnim številom delnic, v veliki meri uporabljajo algoritemsko trgovanje. Poznan je tudi kot trgovanje z algo, trgovanje s črno skrinjico in drugi podobni naslovi in je močno odvisen od tehnologije. V zadnjih nekaj letih je postala priljubljena.
Algoritemsko trgovanje (znano tudi kot algo-trgovanje) je praksa uporabe računalniško vodenih matematičnih modelov za izvajanje naročil na podlagi vnaprej določenih meril brez uporabe človeške interakcije. Algoritemsko trgovanje so najprej sprejele velike finančne organizacije, kot so investicijske banke, šele pred kratkim pa je bilo na voljo navadnim trgovcem.
Zgodovina
V poznih 1980. in 1990. letih prejšnjega stoletja so se pojavili finančni trgi s popolnoma elektronsko izvedbo in primerljivimi elektronskimi komunikacijskimi omrežji. V Združenih državah Amerike je decimalizacija, ki je zmanjšala najmanjšo velikost kljuke z 1/16 dolarja (0.0625 USD) na 0.01 USD na delnico, morda spodbudila algoritemsko trgovanje s spremembo mikrostrukture trga, tako da je omogočila manjše razlike med ponudbenimi in ponudbenimi cenami ter zmanjšala tržne prednosti in povečanje likvidnosti trga.
Do leta 1998 je Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) Združenih držav (ZDA) dovoljevala elektronske izmenjave, s čimer je utrla vrata za računalniško visokofrekvenčno trgovanje. HFT lahko izvede transakcije 1000-krat hitreje kot oseba. Od takrat je visokofrekvenčno trgovanje (HFT) postalo vse bolj priljubljeno.
Kako deluje?
Metoda ali zbirka določenih pravil, namenjenih izvajanju določenega procesa, se imenuje algoritem. Algoritemsko trgovanje uporablja računalniške programe za izvajanje poslov po visokih stopnjah in obsegu, odvisno od niza vnaprej določenih parametrov, kot so cene delnic in tržne okoliščine.
Trgovec lahko na primer uporabi algoritemsko trgovanje za hitro izvršitev naročil, ko določena delnica doseže določeno ceno ali pade pod določeno ceno. Na podlagi takšnih situacij se lahko algoritem odloči, koliko delnic bo kupil ali prodal. Kadar koli je program vzpostavljen, se lahko trgovec umiri in se sprosti, saj ve, da bodo transakcije izvedene samodejno, ko bodo izpolnjena vnaprej določena merila.
Algoritemske strategije trgovanja
Algoritemske strategije trgovanja so različne metode za izvajanje najbolj donosnih algoritemskih transakcij. Čeprav je vsaka strategija ločena, mehanizem za izvajanje Algo trgovanja ostaja dosleden. Vsaka pot je zasnovana tako, da iz borze prejme tokove podatkov realnega trga in nato generira trgovalno naročilo z uporabo vnaprej določenega bloka pravil ali logike. Trgovsko naročilo vključuje vse značilnosti, kot so vrsta, stran in znesek.
Vsaka strategija deluje na vnaprej določen način, da trgovcu zagotovi natančno izvedbo algoritmov za izvedbo transakcije. Za boljše razumevanje preglejte naslednji seznam priljubljenih metod in njihovih razlag:
- Strategije arbitraže
- Statistične strategije
- Strategije oblikovanja trga
- Strategije trgovanja, ki temeljijo na čustvih
- Strategije zagona
- strojno učenje Trgovalni Strategije
Strategije arbitraže
Ta pristop vključuje izkoriščanje napačne cene finančnega instrumenta ali sredstva na dveh različnih trgih. Sredstvo, s katerim se trguje po eni ceni na enem trgu, vendar po bistveno višji ceni na drugem trgu, je primer arbitražne strategije. Posledično, če ste izdelek kupili po nižji ceni, ga lahko zdaj prodate po višji ceni na trgu.
Na ta način boste končali z dobičkom, ne da bi tvegali. Posledično je to scenarij, v katerem izvedete številne transakcije z enim sredstvom hkrati za dobiček, brez tveganja zaradi nesorazmerja cen.
Statistične strategije
Statistične arbitražne tehnike, ki temeljijo na hipotezi o srednji reverziji, se običajno uporabljajo v parih. Takšne metode predvidevajo dobiček od statistične napačne cene enega ali več sredstev na podlagi predvidene vrednosti.
Trgovanje s pari je primer statistične arbitraže, v kateri gledamo razmerje ali razpon med cenami dveh kointegriranih delnic. Če vrednost razpona preseže predvideni razpon, kupite delnico, ki je bila slabše, in prodate tisto, ki je bila uspešna v prepričanju, da se bo razpon vrnil na običajno raven. Statistična arbitraža lahko deluje s sto ali več delnicami v svojem portfelju, ki so kategorizirane na podlagi različnih spremenljivk in so lahko popolnoma avtomatizirane tako glede analize kot izvedbe.
Strategije oblikovanja trga
Ta tehnika prispeva k večji likvidnosti trga. Upravljavec trga, pogosto velika institucija, omogoča velik obseg nakupnih in prodajnih naročil. Utemeljitev, da so oblikovalci trga glavne institucije, je, ker je vključenih veliko vrednostnih papirjev. Posledično posamezni posrednik morda ne bo mogel omogočiti potrebnega obsega.
Med tem procesom oblikovalci trga kupujejo in prodajajo delnice določenega niza podjetij. Naloga vsakega oblikovalca trga vključuje prikaz nakupnih in prodajnih cen za določeno število delnic. Ko kupec odda naročilo, ga oblikovalec trga izpolni s prodajo delnic iz lastnih zalog. Posledično ostajajo finančni trgi likvidni, kar vlagateljem in trgovcem olajša nakup in prodajo. To zajema pomen oblikovalcev trga pri zagotavljanju zadostne trgovine.
Strategije trgovanja, ki temeljijo na čustvih
Tehnika trgovanja s čustvi je zavzemanje pozicij na trgu glede na to, ali na trgu prevladujejo biki ali medvedi. Ta tehnika trgovanja lahko temelji na zagonu, kar pomeni, da vlagamo visoko in prodajamo visoko, če je trg bikovski, ali obratno, če je trg medved.
Tehnika trgovanja z razpoloženjem je lahko celo nasprotna ali obrača povprečno vrednost, tj. v nasprotju s tržnim sentimentom. Nasprotno pridobi iz ideje, da če obstaja določeno vedenje množice v zvezi z varnostjo, to povzroči določene napačne cene, ki jih je mogoče izkoriščati (previsoka cena že tako prevladujočega dviga vrednostnih papirjev) in da velikemu biku sledi padec cen vrednostnih papirjev zaradi popravkov ali vice. obratno.
Strategije zagona
Te metode izkoristijo tržna nihanja z analizo tržnih trendov. Posledično poskuša kupiti visoko in prodati visoko, da bi bila naložba v delnice donosna. Ko gre za vlaganje vrednosti, se poskuša vrniti na povprečje ali povprečje, kadar koli odstopa od tega.
V tem obdobju pride do vlaganja zagona, ker se zgodi pred pojavom povprečne reverzije. Momentum deluje zaradi velikega števila čustvenih sodb drugih trgovcev na trgu, medtem ko cene odstopajo od povprečja. Posledično se korist pojavi zaradi vedenjskih pristranskosti in čustvenih napak drugih.
Ena od zank je, da lahko trendi hitro obrnejo in uničijo pridobivanje zagona, zaradi česar so te metode izjemno nestanovitne. Posledično je ključnega pomena, da pravilno uredimo nakupe in prodaje, da preprečimo izgube. To je mogoče doseči z uporabo ustreznih strategij za obvladovanje tveganj, ki lahko pravilno spremljajo naložbe in sprejmejo ukrepe za zaščito pred slabim gibanjem cen.
Strategije trgovanja s strojnim učenjem
strojno učenje se nanaša na preučevanje algoritmov in posebnega nabora vzorcev, ki jih računalniški sistemi uporabljajo za odločanje o trgovanju na podlagi tržnih podatkov. Ta izraz izhaja iz znanosti o »prepoznavanju vzorcev« in poudarja dejstvo, da se računalniki učijo, ne da bi bili izrecno poučeni.
Upoštevajte, da ljudje ustvarijo/inicializirajo programsko opremo, nato pa je odvisno od AI (Umetna inteligenca), da se sčasoma izboljša. Zato je človeško sodelovanje vedno potrebno. Prednost je v tem, da modeli, ki temeljijo na strojnem učenju, ocenjujejo ogromne količine podatkov s hitrimi hitrostmi in se samoizboljšujejo.
Tehnične zahteve
Izvajanje pristopa z uporabo računalniškega programa, ki mu sledi testiranje za nazaj, je zadnji korak v algoritemskem trgovanju (preizkus algoritma na zgodovinskih obdobjih preteklega delovanja na borzi, da bi ugotovili, ali bi bila njegova uporaba donosna).
Cilj je opisano metodo preoblikovati v integrirano avtomatizirano operacijo, ki vključuje dostop do trgovalnega računa, kjer se lahko oddajo naročila. Za algoritemsko trgovanje morajo biti izpolnjene naslednje zahteve:
- Najeti razvijalci ali že pripravljena programska oprema za trgovanje so vse možnosti za ustvarjanje potrebnega načrta trgovanja.
- Dostop do tokov tržnih podatkov, ki jih bo algoritem spremljal za morebitne možnosti oddaje naročil.
- Dostopnost do trgovalnih sistemov in internetnih povezav za oddajo naročil.
- Zmogljivost in infrastruktura za testiranje sistema, ko je bil ustvarjen, preden se da v proizvodnjo na dejanskih izmenjavah.
- Na podlagi zapletenosti pravil algoritma so zgodovinski podatki na voljo za testiranje za nazaj.
Vrhunske platforme za algoritemsko trgovanje
1. AlgoTrader
Tehnologija veriženja blokov spreminja finančne trge in potrebe strank. Njihova platforma za trgovanje na institucionalnem nivoju omogoča bankam, diskrecijskim in kvantitativnim skladom, da izkoristijo celoten potencial digitalnih in kripto sredstev.
Zagotavljajo največjo izvedbo za vaše stranke z defragmentiranjem likvidnosti prek povezav izvajanja na celotnem trgu. AlgoTrader je vodilni na trgu na področju institucionalne infrastrukture za trgovanje in izvrševanje ter upravljanja portfelja za digitalna in tradicionalna sredstva, zahvaljujoč brezhibnim vmesnikom z glavnimi skrbniškimi in osnovnimi ponudniki bančništva.
2. Kuants
Kuants je prva in edina finančna tehnologija v Indiji Platforma za trgovanje z delnicami, ki individualnim in institucionalnim strankam zagotavlja razvoj in avtomatizacijo trgovalnih in naložbenih strategij.
Kuants ponuja popoln sistem testiranja nazaj za razvoj strategij trgovanja z enostavnimi kliki in strukturo, ki temelji na izrazu, ki borznim trgovcem in vlagateljem omogoča, da zgradijo in implementirajo metode trgovanja v nekaj minutah.
3. Algobulls
Ponudnik trgovalne platforme, ki ponuja popolnoma avtomatizirano algoritemsko trgovanje in informacije o borzi, ki so pripravljene za uporabo. Tehnologija podjetja ponuja sistematično algoritemsko trgovanje s popolno avtomatizacijo in brez sodelovanja operaterja, kar omogoča strategom in trgovcem, da izvajajo nepristrasno avtomatizirano trgovanje.
Prednosti
- Povečana hitrost: Ena od glavnih prednosti algo trgovanja je povečana hitrost, ki jo zagotavlja. Algoritmi so sposobni analizirati širok nabor značilnosti in tehničnih kazalnikov v delčku sekunde in takoj izvesti transakcijo. Povečana hitrost postane zelo pomembna, saj lahko trgovci ujamejo nihanja cen takoj, ko se pojavijo.
- Povečana natančnost: Druga pomembna prednost algo trgovanja je, da zahteva manj človeške interakcije. To znatno zmanjša verjetnost napak. Algoritmi so preverjeni in ponovno preverjeni, človeške napake pa nanje ne vplivajo. Možno je, da trgovec naredi napako in napačno oceni tehnične kazalnike; vendar v idealnih situacijah računalniški algoritmi ne delajo takšnih napak. Posledično se posli izvajajo natančno.
- Zmanjšani stroški: Algo trgovanje omogoča izvedbo velikih količin poslov v kratkem času. Posledično se sklenejo številni posli in znižajo transakcijski stroški.
- Avtomatizacija postopka izbire sredstev: Na splošno postanejo izbira sredstev, izvedba naročil ter vstop in izstop s pomočjo algo trgovanja bolj sistematični. Prehaja v postopek po korakih za izvajanje navodil. Zaradi tega postaja trgovanje veliko bolj objektivno in poenostavljeno.
- Zmožnost testiranja nazaj: Novi algoritmi so prvotno testirani z uporabo preteklih podatkov. To pomaga pri ugotavljanju, ali bo načrt učinkovit ali ne. Strategijo je mogoče spremeniti in natančno prilagoditi na podlagi rezultatov testiranja nazaj, da bo ustrezala potrebam trgovca. Pristop je izvedljiv, vsi zakoni pa so absolutni in jih ni mogoče razlagati.
Proti
- Odvisnost od tehnologije: Glavna pomanjkljivost algo trgovanja je njegova odvisnost od tehnologije. V mnogih primerih so naročila za trgovanje shranjena v računalniku in ne v strežniku. To pomeni, da če internetna povezava ne uspe, naročilo ne bo izvedeno. To spodkopava celoten koncept trgovanja z algo. V takih primerih trgovci izgubijo priložnosti in tvegajo izgubo denarja. Obstajajo pomembne sistemske težave pri trgovanju z algo, ki lahko povzročijo velike hitre zlome celotnega trga.
- Zahteve po virih: Medtem ko trgovanje z algo pomaga zmanjšati transakcijske stroške, dodaja tudi znaten znesek stroškov. Trgovci morajo biti opremljeni z vrhunskimi viri, imeti dostop do strežnika in graditi algoritme z uporabo dragih tehnologij. Drug pomemben strošek so stroški podatkovnih virov, ki pomagajo pri oblikovanju strategij znotraj dneva.
- Razumevanje procesa programiranja: Algo trgovanje zahteva razvoj algoritmov s strani trgovcev. Vsi vlagatelji niso tehnično podkovani. Posledično se bodo morda morali naučiti novih procesov ali zaposliti nekoga. Zaradi zahteve po tehničnem znanju je algo trgovanje za javnost izjemno zapleteno.
- Algoritmi imajo izjemno kratko življenjsko dobo: Skoraj 98 odstotkov algoritmov ima zelo kratko življenjsko dobo. Delujejo, dokler niso primerni, nato pa nenadoma prenehajo delovati na hitro spreminjajočem se trgu. Posledično jih je treba popraviti ali obnoviti. Razvoj algoritma in strategije je stalen proces, ki vključuje stalno spremljanje, izboljševanje in ponovno izumljanje.
- Potrebno je stalno spremljanje: Idealna slika algo trgovanja je, da so algoritmi vnaprej programirani in da je trgovec lahko dalj časa stran od svojega računalnika. Vendar temu ni tako. Trgovec mora še naprej preverjati sistem za morebitne mehanske težave, kot so povezave, izpadi električne energije itd.
zaključek
Algo trgovanje je zelo konkurenčen sektor, v katerem igra tehnologija ključno vlogo. Trgovalna aktivnost se hitreje povečuje s pomočjo algoritemskega sistema trgovanja. Vendar je v celoti odvisno od tehnologije.
Čeprav ima več prednosti, je v igri tudi nekaj slabosti. Preden se odločite za nakup in prodajo finančnih instrumentov, je najbolje kombinirati tehnike algo trgovanja s človeškim odločanjem.
Pustite Odgovori