Содержание[Скрывать][Показывать]
DeFi — это всемирная открытая финансовая система, разработанная для эпохи Интернета, — альтернатива непрозрачной, жестко управляемой системе, объединяющей технологии и процессы, которым уже несколько десятков лет.
Это дает вам контроль и видимость ваших денег. Он знакомит вас с глобальными рынками и предлагает альтернативы вашей местной валюте или банковским операциям.
Продукты DeFi предоставляют финансовые услуги всем, у кого есть подключение к Интернету, и в основном клиенты владеют ими и управляют ими. На данный момент через приложения DeFi прошли десятки миллиардов долларов в криптовалюте, и эта сумма растет с каждым днем.
А вот и Tranchess, протокол управления крипто-активами, предлагающий различные продукты с риском и доходностью.
Протокол Tranchess — это больше, чем просто автономная среда управления активами; он также включает в себя множество возможностей, которые могут быть полезны в области DeFi.
Это универсальный рынок для людей, которые хотят использовать широкий спектр услуг DeFi, таких как выращивание доходов с одного актива, заимствование и кредитование, торговля и т. д.
По мере того, как экосистема DeFi выходит за рамки исследовательской стадии, она начинает привлекать более широкий круг инвесторов с различными аппетитами к риску и возможностями риска.
Единая платформа управления токенизированными активами Tranchess отвечает этим требованиям благодаря инновационному подходу. В Binance Smart Chain он предлагает полный набор услуг DeFi, в том числе выращивание доходности одного актива, кредитование с фиксированной процентной ставкой и торговлю с кредитным плечом.
Давайте подробно изучим Trachess.
Что такое Транш?
Tranchess — это средство отслеживания активов, повышающее доходность, с различными альтернативами риска и доходности, вдохновленными траншевыми фондами, которые подходят для разных типов инвесторов с разной степенью допустимости риска.
Компания создала единственное в своем роде решение, помогающее инвесторам оптимизировать свои доходы.
Протокол содержит три токена транша (QUEEN, BISHOP и ROOK) и токен управления CHESS для каждого фонда.
- QUEEN — это долгосрочный холдинговый фонд со средним риском и нормализованной средней доходностью.
- Фонд BISHOP предназначен для стабильной прибыли: низкий риск + рискованный смарт-контракт, низкая доходность.
- Фонд ROOK — это фонд торговли криптоактивами с кредитным плечом с высокой выплатой при высоком риске.
Tranchess создает несколько матриц риска/доходности из одного основного фонда. Первичный фонд отслеживает определенный базовый актив и может быть разделен на две части.
Один субфонд предлагает высокодоходный токен инвесторам, избегающим риска, а другой предлагает доступ к базовому активу с использованием заемных средств для инвесторов, стремящихся к риску.
Основной портфель Транчесс на данный момент состоит из трех товаров.
Транш QUEEN — это биткойн-трекер с более высокой доходностью.
BISHOP — это доходный дельта-нейтральный токен, сравнимый со стабильной монетой, а ROOK — это трекер BTC с двукратным кредитным плечом.
Владельцы CHESS в настоящее время зарабатывают 50% платы за протокол и определяют спред внутренних процентных ставок, выплачиваемый держателям ROOK.
В будущем команда намерена расшириться на другие сети и включить различные базовые активы.
Жетон КОРОЛЕВА
Токен QUEEN представляет собой основной транш или основной фонд, как его называют в финансовом бизнесе старой школы.
Каждый токен QUEEN представляет собой часть основных денег. Первичный фонд — это индексный фонд, который отслеживает эффективность активов. Стоимость чистых активов QUEEN (NAV) полностью связана с ценой базового актива.
Теперь у Trachess есть два основных фонда: фонд BTCB и фонд ETH, в результате чего появились два токена QUEEN, bQUEEN и eQUEEN.
Жетон БИШОП
Токен BISHOP можно рассматривать как продукт, генерирующий USDC. Его держатели получают проценты по фиксированной ставке, которая меняется каждую неделю.
Протокол считывает процентную ставку USDC с Венеры и умножает ее на премию, выбранную голосованием сообщества каждую неделю.
Сумма становится фиксированной процентной ставкой BISHOP на следующую неделю. Процентные ставки bBISHOP и eBISHOP определяются индивидуально.
Жетон ладья
Вторая половина разделенного основного транша – это транш ROOK. Это инструмент с кредитным плечом, который не требует принудительной ликвидации.
Держатели токенов ROOK ежедневно занимают средства у держателей токенов BISHOP, чтобы приобрести основной фонд, который отслеживает базовые активы.
Держатели получают доходы и убытки основного фонда; т.е. доходность токена ROOK = прибыль и убытки основного фонда – проценты, отданные токену BISHOP.
Заимствуя капитал у Tranche BISHOP, Tranche ROOK создает портфель с использованием заемных средств.
Поскольку он берет займы внутри основного транша, Tranche ROOK не сталкивается с опасностью принудительной ликвидации, как другие инструменты с использованием заемных средств на рынке.
Как работает Транчесс?
Tranche QUEEN — это основной фонд Tranchess, который отслеживает цену BTC и включает в себя возможность выращивания урожая.
Вместо того, чтобы хранить BTC, пользователи могут использовать процесс создания, чтобы обменять BTCB (обернутые BTC на BSC) на токены QUEEN, или они могут купить на свопе Tranchess для USDC.
Вы можете заработать ШАХМАТЫ в качестве дополнительной скидки, делая ставки на QUEEN. Если вы хотите прекратить делать ставки в фонде QUEEN, просто используйте процесс выкупа, чтобы обменять свои токены QUEEN обратно на BTC.
КОРОЛЕВА может быть разделена/объединена на жетоны СЛОНА и ЛАДЬИ одновременно.
Транш BISHOP фонда QUEEN является субфондом. Он выплачивает установленную ежедневную процентную ставку, поскольку держатели BISHOP вносят наличные в Tranche ROOK.
С точки зрения среднего человека, этот процентный транш BISHOP является безрисковым, поскольку держатели BISHOP ссужают USDC держателям ROOK для увеличения своих позиций.
Годовая процентная ставка Tranche BISHOP рассчитывается с использованием еженедельной процентной ставки Венеры и голосов сообщества. На держателей BISHOP не распространяется период блокировки.
Поскольку кредит находится в основном транше, ROOK является финансовым инструментом с использованием заемных средств без принудительной ликвидации. Владельцы ладьи могут регулярно брать взаймы у держателей слона, что позволяет им использовать свое положение в основном транше ферзем.
Иными словами, держатели ладьи берут взаймы USDC у держателей слона, чтобы увеличить свое влияние на основные фонды ферзя.
Первичный рынок Tranchess используется для генерации и выкупа токенов QUEEN, а также для разделения и слияния. Этот функционал поддерживает пользователей при взаимодействии с тремя траншами.
Tranchess Swap — это основанная на платформе биржа книги заказов, которая позволяет пользователям обмениваться тремя траншами токенов непосредственно на платформе.
Ключевые преимущества Транчесс
Tranchess использует транширование, инновационный метод, используемый в структурированном финансировании для получения четких характеристик риска и доходности от основного фонда. Эти транши предназначены для разных типов инвесторов с разной устойчивостью к риску.
Токенизированный подход Trachess устраняет следующие три болевые точки DeFi:
- Инвесторы, не склонные к риску, желают получить предсказуемый доход от инвестиций и практически не иметь рыночного риска. Большинство перспектив выращивания урожая на нынешнем рынке DeFi требуют ценовых рисков как минимум двух активов и страдают от непостоянных потерь. Таким образом, такие варианты недоступны.
- Долгосрочные инвесторы в крупные активы, такие как BTC, хотят сохранить доступ к рынку более ликвидным способом, получая при этом более высокую отдачу от своих инвестиций. До сих пор биткойн-инвесторы имели доступ только к нескольким альтернативам доходного фермерства с одним активом.
- Инвесторы, склонные к риску, требуют воздействия с использованием заемных средств через деривативы с высоким использованием капитала, низкой стоимостью и отсутствием риска принудительной ликвидации (например, из-за сбоев оракула или механизма ликвидации). Перегрузка является проблемой для расчетов в сети, в отличие от централизованных бирж с механизмами сопоставления в реальном времени. В результате большинство протоколов будут налагать высокие маржинальные требования, что наносит ущерб эффективности капитала.
Заключение
Цель Tranchess на рынке DeFi — предлагать долгосрочные решения. Управление активами уже давно является жизненно важным компонентом финансовой индустрии.
Хотя в ландшафте DeFi есть и другие интригующие протоколы, Tranchess является первым в своем роде. Он служит эталонным решением для управления активами и торговой средой с передовыми инструментами как для любителей, так и для опытных трейдеров.
Я надеюсь, что эта статья даст вам четкое представление об этом интересном протоколе. Поделитесь своим мнением в комментариях.
Оставьте комментарий