Содержание[Скрывать][Показывать]
Многие из нас, в том числе инвесторы, становятся более зависимыми от компьютеров и технологий, чем когда-либо прежде. С помощью алгоритмического трейдинга все большее число инвесторов используют то, что они считают оптимальными рыночными обстоятельствами, чтобы стать намного богаче.
Алгоритмическая торговля, часто известная как алготрейдинг, представляет собой тип торговли акциями, в котором используются сложные математические модели и формулы для проведения высокоскоростных автоматизированных финансовых транзакций.
Он направлен на то, чтобы помочь инвесторам как можно быстрее реализовать определенные финансовые стратегии для максимизации прибыли. Хотя у алгоритмической торговли есть ряд существенных преимуществ, необходимо учитывать и определенные опасности.
Читайте дальше, чтобы узнать все, что вам нужно знать об алготрейдинге.
Что такое алгоритмическая торговля?
Алгоритмическая торговля — это метод торговли, в котором используются сложные математические инструменты, помогающие трейдерам принимать решения о сделках на финансовых рынках. Необходимость участия человека-трейдера в такой системе минимальна, что приводит к очень быстрому принятию решений. Это позволяет алгоритму извлекать выгоду из любых шансов на получение прибыли, возникающих на рынке, задолго до того, как их увидит трейдер-человек.
Поскольку крупные институциональные инвесторы торгуют огромным количеством акций, они широко используют алгоритмическую торговлю. Он также известен как алго-трейдинг, торговля черным ящиком и другие подобные названия, и он в значительной степени зависит от технологий. За последние несколько лет его популярность возросла.
Алгоритмическая торговля (также известная как алготрейдинг) — это практика использования компьютерных математических моделей для выполнения заказов на основе заранее определенных критериев без участия человека. Алгоритмическая торговля была впервые принята крупными финансовыми организациями, такими как инвестиционные банки, но только недавно она стала доступна для обычных трейдеров.
История
В конце 1980-х и 1990-х годах появились финансовые рынки с полностью электронным исполнением и сопоставимыми электронными коммуникационными сетями. В Соединенных Штатах десятичная система счисления, которая уменьшила минимальный размер тика с 1/16 доллара (0.0625 доллара США) до 0.01 доллара США за акцию, могла стимулировать алгоритмическую торговлю, изменяя микроструктуру рынка, допуская меньшую разницу между ценами покупки и продажи, уменьшая торговое преимущество маркет-мейкеров и повышение ликвидности рынка.
До 1998 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Соединенных Штатов (США) разрешала электронные биржи, открывая путь для компьютеризированной высокочастотной торговли. HFT может выполнять транзакции в 1000 раз быстрее, чем человек. С тех пор популярность высокочастотного трейдинга (HFT) выросла.
Как это работает?
Метод или набор определенных правил, предназначенных для выполнения определенного процесса, называется алгоритмом. Алгоритмическая торговля использует компьютерные программы для совершения сделок с высокими ставками и объемами в зависимости от набора предопределенных параметров, таких как цены акций и рыночные обстоятельства.
Трейдер, например, может использовать алгоритмическую торговлю для быстрого исполнения ордеров, когда определенная акция достигает или падает ниже указанной цены. На основе таких ситуаций алгоритм может решить, сколько акций покупать или продавать. Всякий раз, когда программа работает, трейдер может сесть и расслабиться, зная, что транзакции будут выполняться автоматически, как только будут выполнены заранее определенные критерии.
Алгоритмические торговые стратегии
Алгоритмические торговые стратегии – это несколько методов проведения наиболее прибыльных алгоритмических сделок. Несмотря на то, что каждая стратегия уникальна, механизм торговли алгоритмами остается неизменным. Каждый маршрут построен таким образом, что он получает потоки реальных рыночных данных с биржи, а затем генерирует торговый ордер, используя предопределенный блок правил или логику. Торговый ордер включает в себя все характеристики, такие как сорт, сторона и сумма.
Каждая стратегия работает заранее заданным образом, чтобы предоставить трейдеру точное выполнение алгоритмов совершения сделки. Изучите следующий список популярных методов и их пояснения для лучшего понимания:
- Арбитражные стратегии
- Статистические стратегии
- Стратегии создания рынка
- Торговые стратегии на основе настроений
- Импульсные стратегии
- Машинное обучение Торговые стратегии
Арбитражные стратегии
Этот подход влечет за собой использование в своих интересах неправильной оценки финансового инструмента или актива на двух различных рынках. Актив, который торгуется по одной цене на одном рынке, но по значительно более высокой цене на другом рынке, является примером арбитражной стратегии. В результате, если вы купили предмет по более низкой цене, теперь вы можете продать его на рынке по более высокой цене.
Таким образом, вы закончите с прибылью, не рискуя. В результате это сценарий, в котором вы выполняете несколько сделок с одним активом одновременно для получения прибыли, без риска, связанного с несоответствием цен.
Статистические стратегии
Методы статистического арбитража, основанные на гипотезе возврата к среднему, обычно используются парами. Такие методы предполагают получение прибыли от статистической неверной оценки одного или нескольких активов на основе прогнозируемой стоимости.
Парная торговля является примером статистического арбитража, в котором мы смотрим на соотношение или спред между ценами двух коинтегрированных акций. Если значение спреда выходит за пределы прогнозируемого диапазона, вы покупаете акции, показавшие себя хуже, и продаете те, которые показали отличные результаты, полагая, что спред вернется к своему обычному уровню. Статистический арбитраж может работать с сотней или более акциями в своем портфеле, которые классифицируются на основе множества переменных и могут быть полностью автоматизированы как в отношении анализа, так и исполнения.
Стратегии создания рынка
Этот прием способствует повышению ликвидности рынка. Маркет-мейкер, часто крупная организация, позволяет размещать огромные объемы торговых ордеров на покупку и продажу. Обоснование того, что маркет-мейкеры являются крупными организациями, заключается в том, что задействовано огромное количество ценных бумаг. В результате отдельный посредник может быть не в состоянии обеспечить необходимый объем.
В ходе этого процесса маркет-мейкеры покупают и продают акции определенного набора фирм. Работа каждого маркет-мейкера включает в себя отображение цен покупки и продажи определенного количества акций. Когда покупатель размещает заказ, маркет-мейкер выполняет его, продавая акции из собственного запаса. Как следствие, финансовые рынки остаются ликвидными, что упрощает покупку и продажу для инвесторов и трейдеров. Это заключает в себе значение маркет-мейкеров в обеспечении достаточной торговли.
Торговые стратегии на основе настроений
Техника торговли на основе настроений заключается в открытии позиций на рынке в зависимости от того, доминируют ли на рынке быки или медведи. Этот метод торговли может быть основан на моментуме, что означает, что мы инвестируем дорого и продаем дорого, если рынок бычий, или наоборот, если рынок медвежий.
Техника торговли по настроениям может быть даже противоположной или возвращающей к среднему, т. е. противоречащей рыночным настроениям. Сторонник противоположного мнения извлекает выгоду из представления о том, что когда существует определенное поведение толпы в отношении ценных бумаг, это порождает определенное неправильное ценообразование (переоценка уже преобладающего повышения цен) и что за большим быком следует падение цен на ценные бумаги из-за коррекций или недостатков. наоборот
Импульсные стратегии
Эти методы извлекают выгоду из рыночных колебаний, анализируя рыночную тенденцию. В результате он пытается покупать дорого и продавать дорого, чтобы сделать инвестиции в акции прибыльными. Когда дело доходит до стоимостного инвестирования, оно пытается вернуться к среднему или среднему всякий раз, когда отклоняется от него.
Моментум-инвестирование происходит в этот период, потому что оно происходит до появления возврата к среднему. Импульс действует из-за большого количества эмоциональных суждений, сделанных другими трейдерами на рынке, в то время как цены отклоняются от среднего. В результате выгода возникает из-за чужих поведенческих предубеждений и эмоциональных ошибок.
Одна загвоздка здесь в том, что тренды могут быстро развернуться и разрушить полученный импульс, что делает эти методы чрезвычайно неустойчивыми. В результате очень важно правильно организовывать покупки и продажи, чтобы предотвратить убытки. Это может быть достигнуто с помощью подходящих стратегий управления рисками, которые могут правильно контролировать инвестирование и принимать меры для защиты от плохого движения цены.
Торговые стратегии машинного обучения
Машинное обучение относится к изучению алгоритмов и определенного набора паттернов, которые компьютерные системы используют для принятия торговых решений на основе рыночных данных. Этот термин происходит от науки о «распознавании образов» и подчеркивает тот факт, что компьютеры учатся без явного обучения.
Обратите внимание, что люди создают/инициализируют программное обеспечение, а затем все зависит от ИИ (Artificial Intelligence), чтобы улучшить себя с течением времени. Поэтому участие человека всегда необходимо. Преимущество здесь в том, что модели, основанные на машинном обучении, оценивают огромные объемы данных на высоких скоростях и занимаются самосовершенствованием.
Технические требования
Реализация подхода с использованием компьютерной программы с последующим тестированием на исторических данных является последним шагом в алгоритмической торговле (испытание алгоритма на исторических периодах прошлых показателей фондового рынка, чтобы увидеть, будет ли его использование прибыльным).
Цель состоит в том, чтобы преобразовать описанный метод в комплексную автоматизированную операцию, включающую доступ к торговому счету, на котором могут размещаться ордера. Для алгоритмической торговли должны быть выполнены следующие требования:
- Наемные разработчики или готовое программное обеспечение для торговли — все это варианты создания необходимого торгового плана.
- Доступ к потокам рыночных данных, которые алгоритм будет отслеживать на предмет потенциальных шансов на размещение ордеров.
- Доступ к торговым системам и подключение к интернету для размещения ордеров.
- Возможность и инфраструктура для тестирования системы на исторических данных после ее создания, прежде чем она будет запущена в эксплуатацию на реальных биржах.
- Из-за сложности правил алгоритма исторические данные доступны для тестирования на исторических данных.
Лучшие алгоритмические торговые платформы
1. АлгоТрейдер
Технология блокчейн меняет финансовые рынки и потребности клиентов. Их торговая платформа институционального уровня позволяет банкам, дискреционным и количественным фондам реализовать весь потенциал цифровых и криптоактивов.
Они обеспечивают наилучшее исполнение для ваших клиентов за счет дефрагментации ликвидности через рыночные соединения исполнения. AlgoTrader является лидером на рынке инфраструктуры для институциональной торговли и исполнения, а также управления портфелем цифровых и традиционных активов благодаря беспрепятственному взаимодействию с основными поставщиками депозитарных и основных банковских услуг.
2. Куанц
Kuants — первая и единственная в Индии компания Financial-Tech. Платформа для торговли акциями, предоставляя индивидуальным и институциональным клиентам разработку и автоматизацию торговых и инвестиционных стратегий.
Kuants предоставляет полную систему тестирования на исторических данных для разработки торговых стратегий с помощью простых щелчков мыши и структуру на основе выражений, которая позволяет биржевым трейдерам и инвесторам создавать и внедрять торговые методы за считанные минуты.
3. альгобуллы
Поставщик торговой платформы, которая предлагает полностью автоматизированную алгоритмическую торговлю, а также готовую к использованию информацию о фондовом рынке. Технология компании предлагает систематическую алгоритмическую торговлю с полной автоматизацией и без участия оператора, что позволяет стратегам и трейдерам осуществлять беспристрастную автоматическую торговлю.
Плюсы
- Повышенная скорость: Одним из основных преимуществ алготрейдинга является повышенная скорость, которую он обеспечивает. Алгоритмы способны анализировать широкий спектр характеристик и технических индикаторов за доли секунды и мгновенно выполнять транзакцию. Повышенная скорость становится очень важной, поскольку трейдеры могут улавливать колебания цен, как только они происходят.
- Повышенная точность: Еще одно важное преимущество алготрейдинга заключается в том, что он требует меньшего участия человека. Это значительно снижает вероятность ошибок. Алгоритмы проверяются и перепроверяются, и человеческий фактор на них не влияет. Трейдер может совершить ошибку и ошибочно оценить технические индикаторы; но в идеальных ситуациях компьютерные алгоритмы не делают таких ошибок. В результате сделки выполняются точно.
- Сниженная стоимость: алгоритмическая торговля позволяет совершать большое количество сделок за короткий период времени. В результате совершается множество сделок, а транзакционные издержки снижаются.
- Автоматизация процесса подбора активов: В целом выбор активов, исполнение ордеров, вход и выход становятся более систематизированными с помощью алготрейдинга. Он превращается в пошаговую процедуру выполнения инструкций. Благодаря этому торговля становится гораздо более объективной и упрощенной.
- Возможность тестирования на истории: новые алгоритмы изначально тестируются на исторических данных. Это помогает определить, будет ли план эффективным. Стратегия может быть изменена и доработана на основе результатов тестирования на исторических данных для удовлетворения потребностей трейдера. Подход сделан жизнеспособным, а все законы абсолютны и не поддаются интерпретации.
Минусы
- Зависимость от технологии: Основным недостатком алготрейдинга является его зависимость от технологий. Во многих случаях торговые приказы хранятся на компьютере, а не на сервере. Это означает, что в случае сбоя интернет-соединения заказ не будет выполнен. Это подрывает всю концепцию алготрейдинга. В таких случаях трейдеры теряют шансы и рискуют потерять деньги. Существуют серьезные системные проблемы с алготрейдингом, которые могут привести к массовым внезапным обвалам всего рынка.
- Требования к ресурсам: хотя алготрейдинг помогает снизить транзакционные издержки, он также увеличивает расходы. Трейдеры должны быть оснащены высококлассными ресурсами, иметь доступ к серверу и строить алгоритмы с использованием дорогостоящих технологий. Еще одна значительная статья расходов — это стоимость потоков данных, которые помогают в разработке внутридневных стратегий.
- Понимание процесса программирования: Алготрейдинг требует разработки алгоритмов трейдерами. Не все инвесторы технически подкованы. В результате им может потребоваться либо изучить новые процессы, либо нанять кого-то. Из-за требований к техническим знаниям алгоритмическая торговля чрезвычайно сложна для общественности.
- Алгоритмы имеют чрезвычайно короткую продолжительность жизни: почти 98 процентов алгоритмов имеют очень короткий срок службы. Они работают до тех пор, пока не подходят, а затем резко перестают работать на быстро меняющемся рынке. В результате они должны быть отремонтированы или восстановлены. Алгоритм и разработка стратегии — это непрерывный процесс, который включает в себя постоянный мониторинг, улучшение и переосмысление.
- Требуется постоянный мониторинг: Идеальная картина алготрейдинга состоит в том, что алгоритмы запрограммированы заранее, и трейдер может долгое время находиться вдали от своего компьютера. Тем не менее, это не так . Трейдер должен продолжать проверять систему на наличие каких-либо механических проблем, таких как соединения, перебои в подаче электроэнергии и т. д.
Заключение
Алготрейдинг — это высококонкурентный сектор, в котором технологии играют решающую роль. Торговая активность увеличивается быстрее с помощью алгоритмической торговой системы. Однако это полностью зависит от технологии.
Несмотря на ряд преимуществ, есть и некоторые недостатки. Прежде чем сделать выбор в отношении покупки и продажи финансовых инструментов, лучше всего сочетать методы алготрейдинга с принятием решений человеком.
Оставьте комментарий