Cuprins[Ascunde][Spectacol]
Mulți dintre noi, inclusiv investitorii, devin din ce în ce mai dependenți de computere și tehnologie decât oricând. Cu ajutorul tranzacționării algoritmice, un număr tot mai mare de investitori profită de ceea ce ei consideră a fi circumstanțe optime de piață pentru a deveni mult mai bogați.
Tranzacționarea algoritmică, cunoscută adesea sub denumirea de tranzacționare algoritmică, este un tip de tranzacționare cu acțiuni care utilizează modele și formule matematice complicate pentru a efectua tranzacții financiare automate de mare viteză.
Acesta își propune să asiste investitorii în executarea anumitor strategii financiare cât mai rapid posibil pentru a maximiza randamentele. Deși există câteva avantaje semnificative ale tranzacționării algoritmice, există și anumite pericole de luat în considerare.
Citiți mai departe pentru a afla tot ce trebuie să știți despre algo trading.
Ce este tranzacționarea algoritmică?
Tranzacționarea algoritmică este o tehnică de tranzacționare care utilizează instrumente matematice complexe pentru a ajuta comercianții să ia decizii privind tranzacțiile pe piețele financiare. Necesitatea participării unui comerciant uman este minimă în acest tip de sistem, rezultând în luarea deciziilor foarte rapidă. Acest lucru permite algoritmului să valorifice orice șanse de a obține profit care apar pe piață cu mult înainte ca un comerciant uman să le poată vedea.
Deoarece marii investitori instituționali tranzacționează un număr mare de acțiuni, aceștia folosesc pe scară largă tranzacționarea algoritmică. Este, de asemenea, cunoscut sub denumirea de algo trading, tranzacționare cu casete negre și alte titluri similare și se bazează în mare măsură pe tehnologie. A crescut în popularitate în ultimii ani.
Tranzacționarea algoritmică (cunoscută și sub denumirea de algo-trading) este practica utilizării modelelor matematice gestionate de computer pentru a executa ordine pe baza unor criterii predefinite, fără a utiliza interacțiunea umană. Tranzacționarea algoritmică a fost adoptată pentru prima dată de marile organizații financiare, cum ar fi băncile de investiții, dar a fost pusă la dispoziție abia în ultimul timp pentru comercianții obișnuiți.
Istorie
La sfârșitul anilor 1980 și 1990, au apărut piețe financiare cu execuție complet electronică și rețele de comunicații electronice comparabile. În Statele Unite, zecimalizarea, care a redus dimensiunea minimă a căpuțelor de la 1/16 dintr-un dolar (0.0625 USD) la 0.01 USD pe acțiune, ar fi încurajat tranzacționarea algoritmică prin modificarea microstructurii pieței, permițând diferențe mai mici între prețurile de ofertă și prețurile de ofertă, reducând operatorii de piață comercializează avantajul și creșterea lichidității pieței.
Până în 1998, Securities and Exchange Commission (SEC) din Statele Unite (SUA) a permis schimburile electronice, deschizând ușa pentru tranzacționarea computerizată de înaltă frecvență. HFT poate executa tranzacții de 1000 de ori mai rapid decât o persoană. De atunci, tranzacționarea de înaltă frecvență (HFT) a crescut în popularitate.
Cum functioneaza?
O metodă sau o colecție de reguli specificate menite să efectueze un anumit proces se numește algoritm. Tranzacționarea algoritmică utilizează programe de calculator pentru a executa tranzacții la rate și volume ridicate, în funcție de un set de parametri predefiniti, cum ar fi prețurile acțiunilor și circumstanțele pieței.
Un comerciant, de exemplu, poate folosi tranzacții algoritmice pentru a executa ordinele rapid atunci când un anumit stoc atinge sau scade sub un preț specificat. Pe baza unor astfel de situații, algoritmul poate decide câte acțiuni să cumpere sau să vândă. Ori de câte ori există un program, comerciantul se poate relaxa, știind că tranzacțiile vor fi executate automat odată ce criteriile predefinite sunt îndeplinite.
Strategii de tranzacționare algoritmică
Strategiile de tranzacționare algoritmică sunt mai multe metode de realizare a celor mai profitabile tranzacții algoritmice. Deși fiecare strategie este distinctă, mecanismul de efectuare a tranzacționării Algo rămâne consecvent. Fiecare rută este construită astfel încât să primească fluxuri de date pe piața reală de la bursă și apoi să genereze un ordin comercial utilizând un bloc predefinit de reguli sau logică. Ordinul comercial include toate caracteristicile, cum ar fi sortarea, partea și cantitatea.
Fiecare strategie funcționează într-o manieră predeterminată pentru a oferi comerciantului o execuție exactă a algoritmilor pentru efectuarea unei tranzacții. Examinați următoarea listă de metode populare și explicațiile acestora pentru o mai bună înțelegere:
- Strategii de arbitraj
- Strategii Statistice
- Strategii de creare a pieței
- Strategii de tranzacționare bazate pe sentimente
- Strategii de impuls
- Invatare mecanica Strategii de tranzacționare
Strategii de arbitraj
Această abordare presupune profitarea de prețuri greșite a unui instrument financiar sau a unui activ pe două piețe distincte. Un activ care se tranzacționează la un preț pe o piață, dar la un preț substanțial mai mare pe o altă piață este un exemplu de strategie de arbitraj. Ca urmare, dacă ați cumpărat articolul la un preț mai mic, îl puteți vinde acum la un preț mai mare pe piață.
În acest fel, vei termina cu un profit fără să-ți asumi niciun risc. Ca urmare, acesta este un scenariu în care executați numeroase tranzacții pe un activ în același timp pentru un profit, fără niciun risc asociat din cauza disparităților de preț.
Strategii Statistice
Tehnicile de arbitraj statistic, care se bazează pe ipoteza reversiunii medii, sunt utilizate de obicei în perechi. Astfel de metode anticipează profitul din prețul statistic eronat al unuia sau mai multor active pe baza valorii proiectate.
Tranzacționarea perechilor este un exemplu de arbitraj statistic în care ne uităm la un raport sau un spread între prețurile a două acțiuni cointegrate. Dacă valoarea spread-ului depășește intervalul estimat, achiziționați acțiunile care a avut performanțe slabe și îl vindeți pe cel care a excelat în convingerea că spread-ul va reveni la nivelul obișnuit. Arbitrajul statistic poate funcționa cu o sută sau mai multe acțiuni din portofoliul său, care sunt clasificate pe baza unei varietăți de variabile și pot fi complet automatizate atât în ceea ce privește analiza, cât și execuția.
Strategii de creare a pieței
Această tehnică contribuie la creșterea lichidității pieței. Un creator de piață, adesea o instituție mare, permite un volum uriaș de ordine de tranzacționare de cumpărare și vânzare. Motivul pentru care creatorii de piață sunt instituții importante este că există un număr mare de titluri implicate. Ca urmare, un intermediar individual poate să nu poată facilita volumul necesar.
În timpul acestui proces, creatorii de piață cumpără și vând acțiuni de la un anumit set de firme. Sarcina fiecărui creator de piață include afișarea prețurilor de cumpărare și vânzare pentru un anumit număr de acțiuni. Când un cumpărător plasează o comandă, market maker-ul o îndeplinește prin vânzarea de acțiuni din stocul propriu. În consecință, piețele financiare rămân lichide, ceea ce face mai ușor pentru investitori și comercianți să cumpere și să vândă. Acest lucru încapsulează importanța creatorilor de piață în garantarea comerțului suficient.
Strategii de tranzacționare bazate pe sentimente
O tehnică de tranzacționare sentimentală este luarea de poziții pe piață în funcție de faptul că piața este dominată de tauri sau de ursi. Această tehnică de tranzacționare ar putea fi bazată pe impuls, ceea ce înseamnă că investim ridicat și vindem mare dacă piața este optimistă sau invers dacă piața este de urs.
Tehnica de tranzacționare a sentimentului poate fi chiar contrarie sau inversă, adică opusă sentimentului pieței. Un contrariant câștigă din ideea că atunci când există un anumit comportament al mulțimii în ceea ce privește securitatea, dă naștere unor prețuri greșite exploatabile (suprapreciere o creștere deja predominantă a securității) și că un taur mare este urmat de o scădere a prețurilor securității din cauza corecțiilor sau viciului. invers.
Strategii de impuls
Aceste metode profită de fluctuațiile pieței analizând tendința pieței. Ca urmare, încearcă să cumpere și să vândă mare pentru a face investiția în acțiuni profitabilă. Când vine vorba de investiții cu valoare, încearcă să revină la medie ori de câte ori se abate de la aceasta.
Investiția de impuls are loc în această perioadă, deoarece are loc înainte de apariția reversiunii medii. Momentum funcționează din cauza numărului mare de judecăți emoționale făcute de alți comercianți de pe piață, în timp ce prețurile deviază de la medie. Ca rezultat, beneficiul apare din cauza prejudecăților comportamentale și a erorilor emoționale ale altora.
Singura captură aici este că tendințele se pot inversa rapid și pot distruge câștigurile de impuls, făcând aceste metode extrem de volatile. Ca urmare, este esențial să organizați în mod corespunzător cumpărăturile și vânzările pentru a preveni pierderile. Acest lucru poate fi realizat prin utilizarea unor strategii adecvate de gestionare a riscurilor care pot monitoriza corect investiția și pot lua măsuri pentru a se proteja împotriva mișcării negative a prețurilor.
Strategii de tranzacționare de învățare automată
Invatare mecanica se referă la studiul algoritmilor și al unui set specific de modele pe care sistemele informatice le folosesc pentru a face alegeri de tranzacționare bazate pe datele pieței. Acest termen este derivat din știința „recunoașterii modelelor” și subliniază faptul că computerele învață fără a fi predate în mod explicit.
Rețineți că oamenii creează/inițializează software-ul și apoi depinde de AI (Inteligenta Artificiala) pentru a se îmbunătăți în timp. Drept urmare, implicarea umană este întotdeauna necesară. Avantajul aici este că modelele bazate pe Machine Learning evaluează cantități masive de date la viteze rapide și se angajează în auto-îmbunătățire.
Cerinte tehnice
Implementarea abordării folosind un program de calculator, urmată de backtesting, este pasul final în tranzacționarea algoritmică (încercarea algoritmului pe perioade istorice ale performanței bursiere anterioare pentru a vedea dacă utilizarea acestuia ar fi fost profitabilă).
Scopul este de a transforma metoda descrisă într-o operațiune automată integrată care include acces la un cont de tranzacționare în care pot fi plasate comenzi. Următoarele cerințe trebuie îndeplinite pentru tranzacționarea algoritmică:
- Dezvoltatorii angajați sau software-ul de tranzacționare gata făcut sunt toate opțiuni pentru crearea planului de tranzacționare necesar.
- Acces la fluxurile de date de piață, pe care algoritmul le va monitoriza pentru șansele potențiale de plasare a comenzilor.
- Accesibilitate la sistemele de tranzacționare și conexiuni la internet pentru plasarea comenzilor.
- Capacitatea și infrastructura de a testa sistemul după ce acesta a fost creat înainte de a fi pus în producție în schimburile reale.
- Pe baza complexității regulilor algoritmului, datele istorice sunt disponibile pentru backtesting.
Cele mai bune platforme de tranzacționare algoritmică
1. AlgoTrader
Tehnologia Blockchain transformă piețele financiare și nevoile clienților. Platforma lor de tranzacționare de nivel instituțional permite băncilor, fondurilor discreționare și cantitative să realizeze întregul potențial al activelor digitale și cripto.
Ele oferă clienților dumneavoastră cea mai bună execuție prin defragmentarea lichidității prin conexiuni de execuție la nivelul pieței. AlgoTrader este lider de piață în infrastructura de tranzacționare și execuție instituțională, precum și în gestionarea portofoliului de active digitale și tradiționale, datorită interfețelor fără întreruperi cu principalii furnizori de servicii bancare și de custodie.
2. Kuants
Kuants este primul și singurul Financial-Tech din India Platformă de tranzacționare pe acțiuni, oferind clienților individuali și instituționali dezvoltarea și automatizarea strategiilor de tranzacționare și investiții.
Kuants oferă un sistem complet de backtesting pentru dezvoltarea strategiilor de tranzacționare cu clicuri ușoare și o structură bazată pe expresii, care permite comercianților de acțiuni și investitorilor să construiască și să implementeze metode de tranzacționare în câteva minute.
3. Algobulls
Furnizor al unei platforme de tranzacționare care oferă tranzacționare algoritmică complet automatizată, precum și informații gata de utilizare ale bursei. Tehnologia companiei oferă tranzacționare algoritmică sistematică, cu automatizare completă și fără implicarea operatorului, permițând strategilor și comercianților să efectueze tranzacții automate nepasionale.
Pro-uri
- Viteză mărită: Unul dintre avantajele majore ale tranzacționării algo este viteza crescută pe care o oferă. Algoritmii sunt capabili să analizeze o gamă largă de caracteristici și indicatori tehnici într-o fracțiune de secundă și să execute tranzacția instantaneu. Viteza îmbunătățită devine extrem de esențială, deoarece fluctuațiile prețurilor pot fi surprinse de comercianți de îndată ce apar.
- Precizie crescută: Un alt avantaj important al tranzacționării algo este că necesită mai puțină interacțiune umană. Acest lucru reduce semnificativ probabilitatea de greșeli. Algoritmii sunt verificați și verificați din nou, iar erorile umane nu au niciun efect asupra lor. Este de imaginat ca un comerciant să greșească și să evalueze în mod eronat indicatorii tehnici; dar, în situații ideale, algoritmii informatici nu fac astfel de erori. Ca urmare, tranzacțiile sunt efectuate cu precizie.
- Cost redus: Tranzacționarea algoritmilor permite executarea unor cantități mari de tranzacții într-o perioadă scurtă de timp. Ca urmare, numeroase tranzacții sunt finalizate, iar costurile tranzacțiilor sunt reduse.
- Automatizarea procesului de selecție a activelor: În general, selecția activelor, executarea ordinelor și intrarea și ieșirea devin mai sistematice cu ajutorul algo-trading. Se transformă într-o procedură pas cu pas pentru executarea instrucțiunilor. Tranzacționarea devine mult mai obiectivă și simplificată din această cauză.
- Capacitate de backtesting: Algoritmii noi sunt testați inițial folosind date istorice. Acest lucru ajută la determinarea dacă planul va fi sau nu eficient. Strategia poate fi schimbată și ajustată pe baza rezultatelor backtest-ului pentru a satisface nevoile comerciantului. Abordarea devine viabilă, iar toate legile sunt absolute și nu pot fi interpretate.
Contra
- Dependenta de tehnologie: Principalul dezavantaj al tranzacționării algo este dependența sa de tehnologie. În multe situații, ordinele de tranzacționare sunt stocate mai degrabă pe computer decât pe server. Aceasta înseamnă că, dacă conexiunea la internet eșuează, comanda nu va fi executată. Acest lucru subminează întregul concept de tranzacționare algo. În astfel de cazuri, comercianții pierd șanse și riscă să piardă bani. Există probleme sistemice semnificative cu tranzacționarea algo, care pot duce la prăbușiri masive ale întregii piețe.
- Cerințe de resurse: În timp ce tranzacționarea algoritmilor ajută la reducerea costurilor de tranzacție, adaugă și o sumă semnificativă de cheltuieli. Comercianții trebuie să fie echipați cu resurse de vârf, să aibă acces la server și să construiască algoritmi care folosesc tehnologii scumpe. Un alt cost semnificativ este costul fluxurilor de date, care ajută la formularea strategiilor intraday.
- Înțelegerea procesului de programare: Tranzacționarea cu algoritmi necesită dezvoltarea de algoritmi de către comercianți. Nu toți investitorii sunt pricepuți din punct de vedere tehnic. Ca rezultat, ar putea fi nevoiți fie să învețe noi procese, fie să angajeze pe cineva. Din cauza cerințelor de cunoștințe tehnice, algo trading este extrem de complex pentru public.
- Algoritmii au o durată de viață extrem de scurtă: Aproape 98% dintre algoritmi au o durată de viață foarte scurtă. Ele lucrează până când sunt potrivite, apoi încetează brusc să funcționeze pe o piață în schimbare rapidă. Ca urmare, acestea trebuie reparate sau reconstruite. Dezvoltarea algoritmului și a strategiei este un proces continuu care include monitorizare constantă, îmbunătățire și reinventare.
- Este necesară monitorizarea constantă: Imaginea ideală a tranzacționării algoritmilor este aceea că algoritmii sunt preprogramați și comerciantul poate fi departe de computerul său pentru perioade lungi de timp. Cu toate acestea, acesta nu este cazul. Comerciantul trebuie să continue să verifice sistemul pentru orice dificultăți mecanice, cum ar fi conexiuni, întreruperi de curent și așa mai departe.
Concluzie
Tranzacționarea algoritmilor este un sector extrem de competitiv în care tehnologia joacă un rol esențial. Activitatea de tranzacționare crește mai rapid cu ajutorul sistemului algoritmic de tranzacționare. Cu toate acestea, depinde în întregime de tehnologie.
Deși are câteva avantaje, există și unele dezavantaje în joc. Înainte de a face o alegere cu privire la cumpărarea și vânzarea instrumentelor financiare, cel mai bine este să combinați tehnicile de tranzacționare algo cu luarea deciziilor umane.
Lasă un comentariu