Inhoudsopgave[Zich verstoppen][Laten zien]
DeFi is een wereldwijd, open financieel systeem dat is ontworpen voor het internettijdperk - een alternatief voor een systeem dat ondoorzichtig is, strak wordt beheerd en bij elkaar wordt gehouden door decennia-oude technologie en processen.
Het geeft u controle en inzicht over uw geld. Het stelt u bloot aan wereldwijde markten en biedt alternatieven voor uw lokale valuta of bankopties.
DeFi-producten bieden financiële diensten aan iedereen met een internetverbinding, en de meeste klanten bezitten en beheren ze. Tot nu toe zijn tientallen miljarden dollars aan cryptocurrency door DeFi-apps gegaan en het bedrag stijgt met de dag.
Hier komt Tranchess, een protocol voor crypto-activabeheer, dat verschillende risico-rendementproducten biedt.
Het Tranchess-protocol is meer dan alleen een op zichzelf staande vermogensbeheeromgeving; het bevat ook tal van mogelijkheden die nuttig kunnen zijn op het gebied van DeFi.
Het is een one-stop-markt voor mensen die gebruik willen maken van een breed scala aan DeFi-services, zoals landbouw met één enkel actief rendement, lenen en uitlenen, handelen, enzovoort.
Naarmate het DeFi-ecosysteem verder gaat dan de verkennende fase, begint het een breder scala aan investeerders aan te trekken met verschillende risicobereidheid en risicocapaciteiten.
Tranchess' uniforme tokenized asset management platform voldoet aan deze eisen in een innovatieve aanpak. Op Binance Smart Chain biedt het een compleet scala aan DeFi-services, waaronder single-asset yield farming, leningen met vaste rente en leveraged trading.
Laten we Tranchess in detail onderzoeken.
Wat is tranches?
Tranchess is een rendementverhogende activatracker met een verscheidenheid aan risico-rendementalternatieven, geïnspireerd op tranchefondsen die verschillende soorten beleggers met verschillende risicotoleranties aanspreken.
Het heeft een unieke oplossing gecreëerd om beleggers te helpen hun inkomsten te optimaliseren.
Het protocol bevat drie tranche-tokens (QUEEN, BISHOP en ROOK) en het bijbehorende governance-token CHESS voor elk fonds.
- QUEEN is een langetermijnholdingfonds met een gemiddeld risico en een genormaliseerd gemiddeld rendement.
- BISHOP-fonds staat voor consistente winst: laag risico + risico slim contract, laag rendement.
- ROOK-fonds is een hefboomfonds voor de handel in crypto-activa met een hoge uitbetaling voor een hoog risico.
Tranchess produceert verschillende risico-rendementsmatrixen uit één kernfonds. Het primaire fonds volgt een bepaalde onderliggende waarde en kan in tweeën worden verdeeld.
Het ene compartiment biedt een hoogrentend token aan risicomijdende beleggers, terwijl het andere een hefboomblootstelling aan de onderliggende waarde biedt aan risicozoekende beleggers.
De kernportfolio van Tranchess bestaat momenteel uit drie goederen.
De QUEEN-tranche is een Bitcoin-tracker met een hoger rendement.
BISHOP is een winstgevende delta-neutrale token vergelijkbaar met een stabiele munt, en ROOK is een BTC-tracker met een hefboomwerking van 2x.
CHESS-houders verdienen momenteel 50% van de protocolvergoedingen en bepalen de interne rentespread die aan ROOK-houders moet worden betaald.
Het team is van plan om in de toekomst uit te breiden naar andere ketens en verschillende onderliggende activa op te nemen.
Token KONINGIN
Token QUEEN vertegenwoordigt de belangrijkste tranche, of hoofdfonds, zoals het bekend staat in de ouderwetse financiële sector.
Elk KONINGIN-token vertegenwoordigt een deel van het primaire geld. Het primaire fonds is een indexfonds dat de prestaties van activa volgt. De netto-inventariswaarde (NAV) van QUEEN is volledig gekoppeld aan de prijs van de onderliggende waarde.
Tranchess heeft nu twee primaire fondsen, het BTCB-fonds en het ETH-fonds, wat resulteert in twee QUEEN-tokens, bQUEEN en eQUEEN.
Token BISSCHOP
Token BISHOP kan worden gezien als een USDC-genererend product. De houders verdienen rente tegen een vaste rente die wekelijks varieert.
Het protocol leest de USDC-rentevoet van Venus en vermenigvuldigt deze elke week met een premie die wordt gekozen door stemmen van de gemeenschap.
Het bedrag wordt de vaste rentevoet van BISHOP voor de volgende week. De bBISHOP- en eBISHOP-rentetarieven worden individueel bepaald.
Teken ROOK
De tweede helft van de verdeelde hoofdtranche is Tranche ROOK. Het is een instrument met hefboomwerking dat geen gedwongen liquidatie vereist.
Token ROOK-houders lenen dagelijks van Token BISHOP-houders om het primaire fonds te kopen dat de onderliggende activa bewaakt.
De houders krijgen de inkomsten en verliezen van het hoofdfonds; dat wil zeggen, het rendement van Token ROOK = de winsten en verliezen van het hoofdfonds - de rente die aan Token BISHOP wordt gegeven.
Door aandelen te lenen van Tranche BISHOP, creëert Tranche ROOK een portefeuille met hefboomwerking.
Omdat het van binnenuit de primaire tranche leent, loopt Tranche ROOK niet het gevaar van gedwongen liquidatie, zoals bij andere instrumenten met hefboomwerking op de markt.
Hoe werkt een tranches?
Tranche QUEEN is het primaire fonds van Tranchess dat de BTC-prijs volgt en een optie voor opbrengstlandbouw omvat.
In plaats van BTC op te slaan, kunnen gebruikers het creatieproces gebruiken om BTCB (ingepakte BTC op BSC) te verhandelen voor QUEEN-tokens, of ze kunnen kopen op de Tranchess-swap voor USDC.
U kunt CHESS verdienen als extra kortingsvoordelen door QUEEN uit te zetten. Als u wilt stoppen met uitzetten in het QUEEN-fonds, gebruikt u gewoon het inwisselproces om uw QUEEN-tokens terug te zetten naar BTC.
KONINGIN kan tegelijkertijd worden verdeeld/samengevoegd in BISHOP- en ROOK-tokens.
De schijf van het QUEEN-fonds BISHOP is een compartiment. Het betaalt een vooraf ingestelde dagelijkse rente, aangezien BISHOP-houders contant geld aan Tranche ROOK leveren.
In de termen van de gemiddelde persoon is deze Tranche BISHOP-rente risicovrij, aangezien BISHOP-houders USDC lenen aan ROOK-houders om hun posities als hefboom te gebruiken.
En de APR van Tranche BISHOP wordt berekend met behulp van de wekelijkse leenrente van Venus en stemmen van de gemeenschap. BISHOP-houders zijn niet onderworpen aan een blokkeringsperiode.
Aangezien de lening zich in de primaire tranche bevindt, is ROOK een financieel instrument met hefboomwerking zonder gedwongen liquidatie. ROOK-houders kunnen regelmatig lenen van BISHOP-houders, waardoor ze hun positie in de hoofdtranche QUEEN kunnen benutten.
Anders gezegd: ROOK-houders lenen USDC van BISHOP-houders om hun blootstelling aan de belangrijkste QUEEN-fondsen te vergroten.
Tranchess Primary Market wordt gebruikt voor het genereren en inwisselen van QUEEN-tokens, evenals voor het splitsen en samenvoegen. Deze functionaliteit ondersteunt gebruikers tijdens interactie met drie tranches.
Tranchess Swap is een platformgebaseerde orderboekuitwisseling waarmee gebruikers rechtstreeks op het platform kunnen ruilen voor drie tokentranches.
Tranches Belangrijkste voordelen:
Tranchess maakt gebruik van tranching, een innovatieve methode die wordt gebruikt in gestructureerde financiering om verschillende risico-rendementskenmerken van een kernfonds te verkrijgen. Deze tranches zijn aantrekkelijk voor verschillende soorten beleggers met verschillende risicotoleranties.
De tokenized-aanpak van Tranchess pakt de volgende drie DeFi-pijnpunten aan:
- Beleggers die risicomijdend zijn, willen beleggingsrendementen die voorspelbaar zijn en weinig of geen marktrisico hebben. De meeste vooruitzichten op het gebied van opbrengstlandbouw in de huidige DeFi-markt vereisen prijsrisico's van ten minste twee activa en lijden aan tijdelijk verlies. Dergelijke opties zijn dus niet beschikbaar.
- Langetermijnbeleggers van grote activa, zoals BTC, willen de marktblootstelling op een meer liquide manier houden en tegelijkertijd een hoger rendement op hun investering behalen. Tot nu toe hebben Bitcoin-investeerders slechts toegang gehad tot enkele alternatieven voor landbouw met één enkel actief rendement.
- Beleggers die risico's nemen, vragen om een hefboomeffect via derivaten met een hoog kapitaalgebruik, lage kosten en zonder risico op gedwongen liquidatie (bijvoorbeeld door orakel- of liquidatie-enginestoringen). Congestie is een probleem voor on-chain-schikkingen, in tegenstelling tot gecentraliseerde uitwisselingen met realtime matching-engines. Als gevolg hiervan zouden de meeste protocollen een hoge marge-eis opleggen, wat schadelijk is voor de kapitaalefficiëntie.
Conclusie
Het doel van Tranchess in de DeFi-markt is het leveren van langetermijnoplossingen. Vermogensbeheer is lange tijd een essentieel onderdeel geweest van de financiële sector.
Hoewel er andere intrigerende protocollen zijn in het DeFi-landschap, is Tranchess de eerste in zijn soort. Het dient als een benchmarkoplossing voor activabeheer en een handelsomgeving met geavanceerde tools voor zowel amateur- als deskundige handelaren.
Ik hoop dat dit artikel je een duidelijk beeld geeft van dit interessante protocol. Deel uw mening in de opmerkingen.
Laat een reactie achter