Jadual Kandungan[Sembunyi][Tunjukkan]
Ramai daripada kita, termasuk pelabur, menjadi lebih bergantung kepada komputer dan teknologi berbanding sebelum ini. Dengan bantuan perdagangan algoritma, semakin ramai pelabur mengambil kesempatan daripada apa yang mereka percaya sebagai keadaan pasaran optimum untuk menjadi lebih kaya.
Dagangan algoritma, sering dikenali sebagai perdagangan algo, ialah sejenis perdagangan saham yang menggunakan model dan formula matematik yang rumit untuk menjalankan urus niaga kewangan automatik berkelajuan tinggi.
Ia bertujuan untuk membantu pelabur dalam melaksanakan strategi kewangan tertentu secepat mungkin untuk memaksimumkan pulangan. Walaupun terdapat beberapa kelebihan penting untuk perdagangan algoritma, terdapat juga bahaya tertentu untuk dipertimbangkan.
Teruskan membaca untuk mengetahui semua yang anda perlu tahu tentang perdagangan algo.
Apakah perdagangan algoritma?
Dagangan algoritma ialah teknik dagangan yang menggunakan alat matematik yang kompleks untuk membantu peniaga membuat keputusan transaksi dalam pasaran kewangan. Keperluan untuk penyertaan seorang peniaga manusia adalah minimum dalam sistem seperti ini, yang mengakibatkan pembuatan keputusan yang sangat pantas. Ini membolehkan algoritma untuk memanfaatkan sebarang peluang membuat keuntungan yang timbul dalam pasaran jauh sebelum peniaga manusia dapat melihatnya.
Oleh kerana pelabur institusi besar berdagang dalam sejumlah besar saham, mereka menggunakan perdagangan algoritma secara meluas. Ia juga dikenali sebagai perdagangan algo, perdagangan kotak hitam, dan tajuk lain yang serupa, dan ia sangat bergantung pada teknologi. Ia telah berkembang popular dalam beberapa tahun sebelumnya.
Perdagangan algoritma (juga dikenali sebagai perdagangan algo) ialah amalan menggunakan model matematik yang dikendalikan oleh komputer untuk melaksanakan pesanan berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan tanpa menggunakan interaksi manusia. Dagangan algoritma mula-mula diterima oleh organisasi kewangan utama seperti bank pelaburan, tetapi baru-baru ini ia hanya disediakan kepada pedagang biasa.
Sejarah
Pada akhir 1980-an dan 1990-an, pasaran kewangan dengan pelaksanaan elektronik sepenuhnya dan rangkaian komunikasi elektronik yang setanding muncul. Di Amerika Syarikat, perpuluhan, yang mengurangkan saiz tanda minimum daripada 1/16 dolar (AS$0.0625) kepada AS$0.01 sesaham, mungkin telah menggalakkan perdagangan algoritma dengan mengubah struktur mikro pasaran dengan membenarkan perbezaan yang lebih kecil antara harga tawaran dan tawaran, mengurangkan kelebihan dagangan pembuat pasaran dan meningkatkan kecairan pasaran.
Sehingga 1998, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) Amerika Syarikat (AS) membenarkan pertukaran elektronik, membuka pintu kepada perdagangan frekuensi tinggi berkomputer. HFT boleh melaksanakan transaksi 1000 kali lebih cepat daripada seseorang. Sejak itu, dagangan frekuensi tinggi (HFT) semakin popular.
Bagaimana ia berfungsi?
Kaedah atau koleksi peraturan tertentu yang dimaksudkan untuk menjalankan proses tertentu dipanggil algoritma. Dagangan algoritma menggunakan program komputer untuk melaksanakan dagangan pada kadar dan volum yang tinggi bergantung pada set parameter yang dipratentukan, seperti harga saham dan keadaan pasaran.
Seorang peniaga, sebagai contoh, boleh menggunakan perdagangan algoritma untuk melaksanakan pesanan dengan cepat apabila saham tertentu mencecah atau jatuh di bawah harga yang ditentukan. Berdasarkan situasi sedemikian, algoritma mungkin menentukan jumlah saham yang hendak dibeli atau dijual. Setiap kali program disediakan, peniaga boleh duduk dan berehat, mengetahui bahawa urus niaga akan dilaksanakan secara automatik setelah kriteria yang telah ditetapkan dipenuhi.
Strategi perdagangan algoritma
Strategi perdagangan algoritma adalah beberapa kaedah untuk menjalankan transaksi algoritma yang paling menguntungkan. Walaupun setiap strategi adalah berbeza, mekanisme untuk melaksanakan perdagangan Algo kekal konsisten. Setiap laluan dibina supaya ia menerima aliran data pasaran sebenar daripada bursa dan kemudian menjana pesanan perdagangan menggunakan blok peraturan atau logik yang telah ditetapkan. Pesanan dagangan merangkumi semua ciri, seperti jenis, sisi dan jumlah.
Setiap strategi beroperasi dengan cara yang telah ditetapkan untuk menyediakan pedagang dengan pelaksanaan algoritma yang tepat untuk membuat transaksi. Periksa senarai kaedah popular berikut dan penjelasannya untuk pemahaman yang lebih baik:
- Strategi Arbitraj
- Strategi Perangkaan
- Strategi Membuat Pasaran
- Strategi Perdagangan Berasaskan Sentimen
- Strategi Momentum
- mesin Pembelajaran Strategi Trading
Strategi Arbitraj
Pendekatan ini memerlukan mengambil kesempatan daripada instrumen kewangan atau salah harga aset dalam dua pasaran yang berbeza. Aset yang berdagang pada satu harga dalam satu pasaran tetapi pada harga yang jauh lebih tinggi dalam pasaran lain ialah contoh strategi arbitraj. Akibatnya, jika anda telah membeli item tersebut pada harga yang lebih rendah, anda kini boleh menjualnya pada harga yang lebih tinggi di pasaran.
Dengan cara ini, anda akan selesai dengan keuntungan tanpa mengambil sebarang risiko. Akibatnya, ini ialah senario di mana anda melaksanakan banyak urus niaga pada satu aset pada masa yang sama untuk mendapatkan keuntungan, tanpa risiko yang berkaitan disebabkan perbezaan harga.
Strategi Perangkaan
Teknik arbitraj statistik, yang berdasarkan hipotesis pembalikan min, biasanya digunakan secara berpasangan. Kaedah sedemikian menjangkakan keuntungan daripada salah harga statistik bagi satu atau lebih aset berdasarkan nilai unjuran.
Dagangan pasangan ialah contoh Timbang Tara Statistik di mana kita melihat nisbah atau sebaran antara harga dua ekuiti bersepadu. Jika nilai spread melebihi julat yang diramalkan, anda membeli saham yang berprestasi rendah dan menjual saham yang cemerlang dengan kepercayaan bahawa spread akan kembali ke tahap biasa. Arbitraj statistik mungkin berfungsi dengan seratus atau lebih saham dalam portfolionya yang dikategorikan berdasarkan pelbagai pembolehubah dan boleh diautomatikkan sepenuhnya mengenai kedua-dua analisis dan pelaksanaan.
Strategi Membuat Pasaran
Teknik ini menyumbang kepada peningkatan kecairan pasaran. Pembuat pasaran, selalunya merupakan institusi besar, membolehkan jumlah pesanan dagangan beli dan jual yang besar. Rasional untuk pembuat pasaran menjadi institusi utama adalah kerana terdapat sejumlah besar sekuriti yang terlibat. Akibatnya, perantara individu mungkin tidak dapat memudahkan volum yang diperlukan.
Semasa proses ini, pembuat pasaran membeli dan menjual saham daripada set firma tertentu. Tugas setiap pembuat pasaran termasuk memaparkan harga beli dan jual untuk bilangan saham tertentu. Apabila pembeli membuat pesanan, pembuat pasaran memenuhinya dengan menjual saham daripada stok simpanannya sendiri. Akibatnya, pasaran kewangan kekal cair, menjadikannya lebih mudah bagi pelabur dan peniaga untuk membeli dan menjual. Ini merangkumi kepentingan pembuat pasaran dalam menjamin perdagangan yang mencukupi.
Strategi Perdagangan Berasaskan Sentimen
Teknik perdagangan sentimen adalah mengambil kedudukan dalam pasaran berdasarkan sama ada pasaran dikuasai oleh kenaikan harga atau penurunan. Teknik dagangan ini mungkin berasaskan momentum, yang bermaksud kami melabur tinggi dan menjual tinggi jika pasaran menaik, atau sebaliknya jika pasaran menurun.
Teknik dagangan sentimen mungkin bertentangan atau berbalik arah, iaitu bertentangan dengan sentimen pasaran. Seorang yang berlawanan mendapat keuntungan daripada tanggapan bahawa apabila terdapat tingkah laku orang ramai mengenai keselamatan, ia melahirkan salah harga tertentu yang boleh dieksploitasi (terlebih harga kenaikan yang sudah lazim dalam keselamatan) dan bahawa lembu besar yang besar diikuti dengan kejatuhan harga keselamatan akibat pembetulan atau keburukan. sebaliknya.
Strategi Momentum
Kaedah ini mendapat keuntungan daripada turun naik pasaran dengan menganalisis arah aliran pasaran. Akibatnya, ia cuba membeli tinggi dan menjual tinggi untuk menjadikan pelaburan saham menguntungkan. Apabila ia datang kepada pelaburan nilai, ia cuba untuk kembali kepada min atau purata pada bila-bila masa ia menyimpang daripadanya.
Pelaburan momentum berlaku dalam tempoh ini kerana ia berlaku sebelum kemunculan pulangan min. Momentum beroperasi kerana bilangan pertimbangan emosi yang tinggi yang dibuat oleh peniaga lain di pasaran manakala harga menyimpang daripada min. Akibatnya, faedah berlaku kerana kecenderungan tingkah laku dan kesilapan emosi orang lain.
Satu tangkapan di sini ialah trend boleh berbalik dengan cepat dan memusnahkan keuntungan momentum, menjadikan kaedah ini sangat tidak menentu. Akibatnya, adalah penting untuk mengatur pembelian dan penjualan dengan sewajarnya untuk mengelakkan kerugian. Ini boleh dicapai dengan menggunakan strategi pengurusan risiko yang sesuai yang boleh memantau pelaburan dengan betul dan mengambil langkah untuk melindungi daripada pergerakan harga yang buruk.
Strategi Perdagangan Pembelajaran Mesin
mesin Pembelajaran merujuk kepada kajian algoritma dan set corak tertentu yang digunakan oleh sistem komputer untuk membuat pilihan perdagangan berdasarkan data pasaran. Istilah ini berasal daripada sains "pengiktirafan corak," dan ia menekankan fakta bahawa komputer belajar tanpa diajar secara eksplisit.
Ambil perhatian bahawa manusia mencipta/memulakan perisian, dan kemudiannya terpulang kepada AI (Kepintaran Buatan) untuk memperbaiki dirinya dari semasa ke semasa. Akibatnya, penglibatan manusia sentiasa diperlukan. Kelebihan di sini ialah model berasaskan Pembelajaran Mesin menilai kuantiti data yang besar pada kelajuan yang pantas dan terlibat dalam peningkatan diri.
Keperluan teknikal
Melaksanakan pendekatan menggunakan program komputer, diikuti dengan ujian belakang, ialah langkah terakhir dalam perdagangan algoritma (mencuba algoritma pada tempoh sejarah prestasi pasaran saham yang lalu untuk melihat sama ada menggunakannya akan menguntungkan).
Matlamatnya adalah untuk mengubah kaedah yang diterangkan kepada operasi automatik bersepadu yang merangkumi akses kepada akaun dagangan di mana pesanan boleh dibuat. Keperluan berikut mesti dipenuhi untuk perdagangan algoritma:
- Pembangun yang diupah atau perisian dagangan sedia adalah semua pilihan untuk mencipta pelan dagangan yang diperlukan.
- Akses kepada aliran data pasaran, yang akan dipantau oleh algoritma untuk kemungkinan peluang penempatan pesanan.
- Kebolehcapaian kepada sistem perdagangan dan sambungan internet untuk membuat pesanan.
- Keupayaan dan infrastruktur untuk menguji semula sistem sebaik sahaja ia dibuat sebelum ia dimasukkan ke dalam pengeluaran di bursa sebenar.
- Berdasarkan kerumitan peraturan algoritma, data sejarah tersedia untuk ujian balik.
Platform dagangan algoritma teratas
1. AlgoTrader
Teknologi Blockchain sedang mengubah pasaran kewangan dan keperluan pelanggan. Platform dagangan gred institusi mereka membolehkan bank, dana mengikut budi bicara dan kuantitatif merealisasikan potensi penuh aset digital dan kripto.
Mereka menyediakan pelaksanaan terbaik untuk pelanggan anda dengan menyahpecah kecairan melalui sambungan pelaksanaan seluruh pasaran. AlgoTrader ialah peneraju pasaran dalam perdagangan institusi dan infrastruktur pelaksanaan, serta pengurusan portfolio untuk aset digital dan tradisional, berkat antara muka yang lancar dengan penjagaan utama dan penyedia perbankan teras.
2. Kuants
Kuants ialah Teknologi Kewangan pertama dan satu-satunya di India Platform Dagangan Saham, menyediakan pelanggan individu dan institusi dengan pembangunan dan automasi strategi perdagangan dan pelaburan.
Kuants menyediakan sistem ujian belakang penuh untuk membangunkan strategi dagangan dengan klik mudah dan struktur berasaskan ekspresi yang membolehkan pedagang saham dan pelabur membina dan melaksanakan kaedah dagangan dalam masa beberapa minit.
3. Algobulls
Pembekal platform dagangan yang menawarkan dagangan algoritma automatik sepenuhnya serta maklumat pasaran saham sedia untuk digunakan. Teknologi syarikat menawarkan perdagangan algoritma yang sistematik dengan automasi penuh dan tiada penglibatan pengendali, membolehkan ahli strategi dan pedagang melakukan perdagangan automatik yang tidak memihak.
Kelebihan
- Kelajuan meningkat: Salah satu kelebihan utama perdagangan algo ialah peningkatan kelajuan yang disediakannya. Algoritma ini mampu menganalisis pelbagai ciri dan penunjuk teknikal dalam pecahan sesaat dan melaksanakan transaksi dengan serta-merta. Kelajuan yang dipertingkatkan menjadi sangat penting kerana turun naik harga mungkin ditangkap oleh peniaga sebaik sahaja ia berlaku.
- Peningkatan ketepatan: Satu lagi kelebihan penting dalam perdagangan algo ialah ia memerlukan kurang interaksi manusia. Ini dengan ketara mengurangkan kemungkinan kesilapan. Algoritma telah disahkan dan disemak semula, dan ralat manusia tidak mempunyai kesan ke atasnya. Adalah boleh dibayangkan untuk peniaga membuat kesilapan, dan tersilap menilai penunjuk teknikal; tetapi, dalam situasi yang ideal, algoritma komputer tidak membuat ralat sedemikian. Akibatnya, tawaran dijalankan dengan tepat.
- Mengurangkan kos: Dagangan Algo membolehkan pelaksanaan kuantiti dagangan yang tinggi dalam tempoh masa yang singkat. Akibatnya, banyak tawaran telah diselesaikan dan kos urus niaga berkurangan.
- Automasi proses pemilihan aset: Secara keseluruhan, pemilihan aset, pelaksanaan pesanan, dan keluar masuk menjadi lebih sistematik dengan bantuan perdagangan algo. Ia bertukar menjadi prosedur langkah demi langkah untuk melaksanakan arahan. Dagangan menjadi lebih objektif dan dipermudahkan kerana ini.
- Keupayaan ujian belakang: Algoritma baharu pada mulanya diuji balik menggunakan data sejarah. Ini membantu dalam menentukan sama ada rancangan itu akan berkesan atau tidak. Strategi boleh diubah dan diperhalusi berdasarkan hasil ujian belakang untuk memenuhi keperluan pedagang. Pendekatan dibuat berdaya maju, dan semua undang-undang adalah mutlak dan tidak boleh ditafsirkan.
Kekurangan
- Kebergantungan kepada teknologi: Kelemahan utama perdagangan algo ialah pergantungannya pada teknologi. Dalam banyak situasi, pesanan dagangan disimpan pada komputer dan bukannya pelayan. Ini menunjukkan bahawa jika sambungan internet gagal, pesanan tidak akan dilaksanakan. Ini menjejaskan keseluruhan konsep perdagangan algo. Dalam keadaan sedemikian, peniaga kehilangan peluang dan berisiko kehilangan wang. Terdapat isu sistemik yang ketara dengan perdagangan algo, yang boleh mengakibatkan keruntuhan besar-besaran seluruh pasaran.
- Keperluan sumber: Walaupun perdagangan algo membantu mengurangkan kos transaksi, ia juga menambah jumlah perbelanjaan yang besar. Pedagang mesti dilengkapi dengan sumber mewah, mempunyai akses kepada pelayan, dan membina algoritma menggunakan teknologi mahal. Satu lagi kos penting ialah kos suapan data, yang membantu dalam penggubalan strategi intrahari.
- Memahami proses pengaturcaraan: Dagangan algo memerlukan pembangunan algoritma oleh peniaga. Tidak semua pelabur arif dari segi teknikal. Akibatnya, mereka mungkin perlu sama ada mempelajari proses baharu atau menggaji seseorang. Kerana keperluan untuk pengetahuan teknikal, perdagangan algo adalah sangat kompleks untuk orang ramai.
- Algoritma mempunyai jangka hayat yang sangat singkat: Hampir 98 peratus daripada algoritma mempunyai jangka hayat yang sangat singkat. Mereka bekerja sehingga mereka sesuai, kemudian tiba-tiba berhenti bekerja dalam pasaran yang berubah dengan pantas. Akibatnya, mereka mesti dibaiki atau dibina semula. Algoritma dan pembangunan strategi ialah proses berterusan yang merangkumi pemantauan berterusan, penambahbaikan dan penciptaan semula.
- Pemantauan berterusan diperlukan: Gambaran ideal perdagangan algo ialah algoritma telah diprogramkan terlebih dahulu dan peniaga mungkin berada jauh dari komputernya untuk tempoh yang lama. Walau bagaimanapun, ini tidak berlaku. Peniaga mesti terus menyemak sistem untuk sebarang masalah mekanikal seperti sambungan, bekalan elektrik terputus, dan sebagainya.
Kesimpulan
Dagangan Algo ialah sektor yang sangat kompetitif di mana teknologi memainkan peranan penting. Aktiviti perdagangan meningkat lebih cepat dengan bantuan sistem perdagangan algoritma. Walau bagaimanapun, ia bergantung sepenuhnya kepada teknologi.
Walaupun ia mempunyai beberapa kelebihan, terdapat beberapa kelemahan yang dimainkan juga. Sebelum membuat pilihan tentang membeli dan menjual instrumen kewangan, sebaiknya gabungkan teknik perdagangan algo dengan pembuatan keputusan manusia.
Sila tinggalkan balasan anda