DeFi ही इंटरनेट युगासाठी डिझाइन केलेली जगभरातील, खुली आर्थिक प्रणाली आहे — अपारदर्शक, काटेकोरपणे व्यवस्थापित केलेली आणि दशकानुशतके जुने तंत्रज्ञान आणि प्रक्रियांनी एकत्र ठेवलेल्या प्रणालीचा पर्याय.
हे तुम्हाला तुमच्या पैशांवर नियंत्रण आणि दृश्यमानता प्रदान करते. हे तुम्हाला जागतिक बाजारपेठांसमोर आणते आणि तुमच्या स्थानिक चलन किंवा बँकिंग पर्यायांना पर्याय देते.
DeFi उत्पादने इंटरनेट कनेक्शन असलेल्या कोणालाही आर्थिक सेवा प्रदान करतात आणि बहुतेक ग्राहक त्यांचे मालक असतात आणि त्यांचे व्यवस्थापन करतात. आतापर्यंत, अब्जावधी डॉलर्सची क्रिप्टोकरन्सी DeFi अॅप्सद्वारे गेली आहे आणि दिवसेंदिवस ही रक्कम वाढत आहे.
येथे येतो Tranchess, एक क्रिप्टो-मालमत्ता व्यवस्थापन प्रोटोकॉल, जो विविध जोखीम-परतावा उत्पादने ऑफर करतो.
ट्रॅन्चेस प्रोटोकॉल हे केवळ एक स्वतंत्र मालमत्ता व्यवस्थापन वातावरणापेक्षा अधिक आहे; यामध्ये DeFi क्षेत्रामध्ये उपयुक्त ठरू शकणार्या अनेक क्षमतांचा देखील समावेश आहे.
एकल-मालमत्ता उत्पन्न शेती, कर्ज घेणे आणि कर्ज देणे, व्यापार आणि यासारख्या विस्तृत श्रेणीच्या DeFi सेवांचा वापर करू पाहत असलेल्या लोकांसाठी हे एक-स्टॉप मार्केट आहे.
DeFi इकोसिस्टम अन्वेषणाच्या टप्प्याच्या पलीकडे प्रगती करत असताना, ते वेगवेगळ्या जोखीम भूक आणि जोखीम क्षमता असलेल्या गुंतवणूकदारांच्या विस्तृत श्रेणीला आकर्षित करू लागते.
ट्रान्चेसचे युनिफाइड टोकनाइज्ड अॅसेट मॅनेजमेंट प्लॅटफॉर्म नाविन्यपूर्ण दृष्टिकोनातून या मागण्या पूर्ण करतो. Binance स्मार्ट चेन वर, ते DeFi सेवांची संपूर्ण श्रेणी ऑफर करते, ज्यामध्ये एकल-मालमत्ता उत्पन्न शेती, निश्चित-व्याजदर कर्ज देणे आणि लीव्हरेज्ड ट्रेडिंग समाविष्ट आहे.
चला Tranchess तपशीलवार एक्सप्लोर करू.
काय आहे ट्रॅन्चेस?
ट्रॅन्चेस हा उत्पन्न वाढवणारा मालमत्तेचा मागोवा घेणारा विविध जोखीम-परताव्याच्या पर्यायांसह ट्रेन्चे फंडांद्वारे प्रेरित आहे जो विविध प्रकारच्या जोखीम सहनशीलतेसह विविध प्रकारच्या गुंतवणूकदारांना आकर्षित करतो.
गुंतवणूकदारांना त्यांची कमाई ऑप्टिमाइझ करण्यात मदत करण्यासाठी याने एक-एक प्रकारचा उपाय तयार केला आहे.
प्रोटोकॉलमध्ये प्रत्येक फंडासाठी तीन ट्रान्चे टोकन (क्वीन, बिशप आणि रूक) आणि त्याचे प्रशासन टोकन CHESS समाविष्ट आहे.
- QUEEN हा मध्यम जोखीम आणि सामान्यीकृत मध्यम परतावा असलेला दीर्घकालीन होल्डिंग फंड आहे.
- बिशप फंड सातत्यपूर्ण नफ्यासाठी आहे: कमी जोखीम + जोखीम स्मार्ट करार, कमी परतावा.
- ROOK फंड हा एक लीव्हरेज्ड क्रिप्टो अॅसेट ट्रेडिंग फंड आहे ज्यामध्ये उच्च जोखमीसाठी उच्च मोबदला आहे.
ट्रान्चेस एकाच कोअर फंडातून अनेक जोखीम/रिटर्न मॅट्रिक्स तयार करते. प्राथमिक निधी विशिष्ट अंतर्निहित मालमत्तेचा मागोवा घेतो आणि अर्ध्या भागांमध्ये विभागला जाऊ शकतो.
एक सब-फंड जोखीम-प्रतिरोधक गुंतवणूकदारांना उच्च-उत्पन्न देणारा टोकन ऑफर करतो, तर दुसरा जोखीम शोधणार्या गुंतवणूकदारांना अंतर्निहित मालमत्तेचा लाभदायक एक्सपोजर ऑफर करतो.
Tranchess कोर पोर्टफोलिओमध्ये सध्या तीन वस्तूंचा समावेश आहे.
QUEEN tranche हा जास्त उत्पन्न असलेला Bitcoin ट्रॅकर आहे.
BISHOP हे स्थिर नाण्याशी तुलना करता येणारे डेल्टा-न्युट्रल टोकन आहे आणि ROOK 2x लीव्हरेजसह BTC ट्रॅकर आहे.
CHESS धारक सध्या प्रोटोकॉल फीच्या 50% कमावतात आणि ROOK धारकांना देय असलेला अंतर्गत व्याज दर स्प्रेड ठरवतात.
संघाचा इतर साखळ्यांपर्यंत विस्तार करण्याचा आणि भविष्यात विविध अंतर्निहित मालमत्तांचा समावेश करण्याचा मानस आहे.
टोकन QUEEN
टोकन QUEEN हे मुख्य भाग किंवा मुख्य निधीचे प्रतिनिधित्व करते, कारण ते जुन्या-शालेय आर्थिक व्यवसायात ओळखले जाते.
प्रत्येक QUEEN टोकन प्राथमिक पैशाचा एक भाग दर्शवतो. प्राथमिक फंड हा एक इंडेक्स फंड आहे जो मालमत्तेच्या कामगिरीचा मागोवा घेतो. QUEEN चे नेट अॅसेट व्हॅल्यू (NAV) पूर्णपणे अंतर्निहित मालमत्तेच्या किमतीशी संबंधित आहे.
ट्रान्चेसमध्ये आता दोन प्राथमिक फंड आहेत, BTCB फंड आणि ETH फंड, परिणामी दोन QUEEN टोकन, bQUEEN आणि eQUEEN.
टोकन बिशप
टोकन बिशॉपचा विचार USDC जनरेटिंग उत्पादन म्हणून केला जाऊ शकतो. त्याचे धारक दर आठवड्याला बदलणाऱ्या ठराविक दराने व्याज मिळवतात.
प्रोटोकॉल व्हीनसकडून USDC व्याज दर वाचतो आणि समुदायाच्या मतांनी निवडलेल्या प्रीमियमने दर आठवड्याला गुणाकार करतो.
ही रक्कम पुढील आठवड्यासाठी BISHOP चा निश्चित व्याजदर बनते. bBISHOP आणि eBISHOP व्याजदर वैयक्तिकरित्या निर्धारित केले जातात.
टोकन ROOK
विभाजित मुख्य भागाचा दुसरा अर्धा भाग म्हणजे Tranche ROOK. हे एक लीव्हरेज्ड इन्स्ट्रुमेंट आहे ज्यास सक्तीने लिक्विडेशनची आवश्यकता नाही.
टोकन ROOK धारक अंतर्निहित मालमत्तेवर लक्ष ठेवणारा प्राथमिक निधी खरेदी करण्यासाठी टोकन बिशॉप धारकांकडून दररोज कर्ज घेतात.
धारकांना मुख्य निधीची कमाई आणि तोटा मिळतो; म्हणजे, टोकन ROOK चा परतावा = मुख्य फंडाचा नफा आणि तोटा – टोकन बिशपला दिलेले व्याज.
Tranche BISHOP कडून इक्विटी उधार घेऊन, Tranche ROOK एक लीव्हरेज्ड पोर्टफोलिओ तयार करते.
ते प्राथमिक ट्रॅन्चेच्या आतून उधार घेत असल्यामुळे, बाजारातील इतर लीव्हरेज्ड उपकरणांप्रमाणे, Tranche ROOK ला सक्तीच्या लिक्विडेशनच्या धोक्याचा सामना करावा लागत नाही.
Tranchess कसे कार्य करते?
Tranche QUEEN हा Tranchess चा प्राथमिक फंड आहे जो BTC किमतीचा मागोवा घेतो आणि त्यात उत्पन्न शेतीचा पर्याय समाविष्ट असतो.
BTC संचयित करण्याऐवजी, वापरकर्ते QUEEN टोकनसाठी BTCB (BSC वर गुंडाळलेले BTC) व्यापार करण्यासाठी निर्मिती प्रक्रियेचा वापर करू शकतात किंवा ते USDC साठी Tranchess स्वॅपवर खरेदी करू शकतात.
तुम्ही QUEEN ला जोडून अतिरिक्त रिबेट फायदे म्हणून CHESS मिळवू शकता. तुम्हाला QUEEN फंडमध्ये स्टेक करणे थांबवायचे असल्यास, तुमच्या QUEEN टोकन परत BTC वर बदलण्यासाठी रिडेम्शन प्रक्रिया वापरा.
QUEEN एकाच वेळी BISHOP आणि ROOK टोकनमध्ये विभागली/विलीन केली जाऊ शकते.
क्वीन फंडाचा भाग बिशप हा उप-निधी आहे. BISHOP धारक Tranch ROOK ला रोख पुरवठा करत असल्याने ते प्रीसेट दैनंदिन व्याज दर देते.
सरासरी व्यक्तीच्या अटींनुसार, बिशप धारक त्यांच्या पोझिशन्सचा फायदा घेण्यासाठी USDC ला ROOK धारकांना कर्ज देत असल्याने हे Tranche BISHOP व्याज जोखमीपासून मुक्त आहे.
आणि Tranche BISHOP च्या APR ची गणना व्हीनसचा साप्ताहिक कर्ज दर आणि समुदाय मत वापरून केली जाते. BISHOP धारक लॉकअप कालावधीच्या अधीन नाहीत.
कर्ज प्राथमिक टप्प्यात असल्याने, ROOK हे कोणतेही सक्तीचे लिक्विडेशन नसलेले एक लीव्हरेज्ड आर्थिक साधन आहे. ROOK धारक BISHOP धारकांकडून नियमितपणे कर्ज घेऊ शकतात, ज्यामुळे त्यांना क्वीनच्या मुख्य भागामध्ये त्यांच्या स्थानाचा फायदा घेता येईल.
दुसर्या मार्गाने सांगायचे तर, ROOK धारक BISHOP धारकांकडून USDC कर्ज घेतात जेणेकरून ते प्रमुख QUEEN फंडांमध्ये त्यांचे एक्सपोजर वाढवतील.
Tranchess Primary Market चा उपयोग QUEEN टोकन निर्मिती आणि विमोचन तसेच विभाजन आणि विलीनीकरणासाठी केला जातो. ही कार्यक्षमता वापरकर्त्यांना तीन टप्प्यांसह संवाद साधताना समर्थन देते.
Tranchess Swap एक प्लॅटफॉर्म-आधारित ऑर्डर-बुक एक्सचेंज आहे जे वापरकर्त्यांना थेट प्लॅटफॉर्मवर तीन टोकन ट्रॅन्चेससाठी स्वॅप करण्याची परवानगी देते.
Tranchess की फायदे
Tranchess tranching चा वापर करते, ही एक नाविन्यपूर्ण पद्धत आहे जी संरचित फायनान्समध्ये कोर फंडातून विशिष्ट जोखीम-परताव्याची वैशिष्ट्ये प्राप्त करण्यासाठी वापरली जाते. वेगवेगळ्या जोखीम सहनशीलतेसह विविध प्रकारच्या गुंतवणूकदारांना या टप्प्यांचे आवाहन केले जाते.
ट्रान्चेसचा टोकनीकृत दृष्टीकोन खालील तीन DeFi वेदना बिंदूंना संबोधित करतो:
- जोखीम-प्रतिरोधक असलेले गुंतवणूकदार अंदाज लावता येण्याजोगे आणि कमी किंवा कमी बाजारातील जोखीम नसलेले गुंतवणूक परतावा इच्छितात. सध्याच्या DeFi बाजारपेठेतील बहुतेक उत्पन्न शेतीच्या संभाव्यतेसाठी किमान दोन मालमत्तेची किंमत जोखीम आवश्यक आहे आणि कायमस्वरूपी नुकसान सहन करावे लागेल. त्यामुळे असे पर्याय उपलब्ध नाहीत.
- BTC सारख्या मोठ्या मालमत्तेचे दीर्घकालीन गुंतवणूकदार, त्यांच्या गुंतवणुकीवर जास्त परतावा मिळवून मार्केट एक्सपोजर अधिक तरल पद्धतीने ठेवू इच्छितात. आतापर्यंत, बिटकॉइन गुंतवणूकदारांना फक्त काही एकल-मालमत्ता उत्पन्न शेती पर्यायांमध्ये प्रवेश होता.
- संधी घेणारे गुंतवणूकदार उच्च भांडवली वापर, कमी खर्च आणि सक्तीने लिक्विडेशनचा धोका नसलेल्या (उदा. ओरॅकल किंवा लिक्विडेशन इंजिन फेल्युअरद्वारे) डेरिव्हेटिव्हज द्वारे लीव्हरेज्ड एक्सपोजरची मागणी करतात. रिअल-टाइम मॅचिंग इंजिनसह केंद्रीकृत एक्सचेंजेसच्या विरूद्ध, ऑन-चेन सेटलमेंटसाठी गर्दी ही समस्या आहे. परिणामी, बहुतेक प्रोटोकॉल उच्च मार्जिन आवश्यकता लादतील, जे भांडवल कार्यक्षमतेसाठी हानिकारक आहे.
निष्कर्ष
DeFi मार्केटमधील Tranchess चे ध्येय दीर्घकालीन उपाय वितरीत करणे आहे. मालमत्ता व्यवस्थापन हा आर्थिक उद्योगाचा फार पूर्वीपासून एक महत्त्वाचा घटक आहे.
DeFi लँडस्केपमध्ये इतर मनोरंजक प्रोटोकॉल आहेत, तर Tranchess हा त्याच्या प्रकारचा पहिला आहे. हे बेंचमार्क अॅसेट मॅनेजमेंट सोल्यूशन आणि हौशी आणि तज्ञ व्यापार्यांसाठी अत्याधुनिक साधनांसह व्यापार वातावरण म्हणून काम करते.
मला आशा आहे की हा लेख आपल्याला या मनोरंजक प्रोटोकॉलचे स्पष्ट चित्र देईल. टिप्पण्यांमध्ये आपले विचार सामायिक करा.
प्रत्युत्तर द्या