Содржина[Крие][Прикажи]
Многумина од нас, вклучително и инвеститорите, стануваат се повеќе зависни од компјутерите и технологијата од кога било досега. Со помош на алгоритамското тргување, зголемен број инвеститори ги искористуваат предностите на она што тие веруваат дека се оптимални пазарни околности за да станат многу побогати.
Алгоритамското тргување, често познато како тргување со алго, е вид на тргување со акции што користи комплицирани математички модели и формули за спроведување на брзи, автоматизирани финансиски трансакции.
Таа има за цел да им помогне на инвеститорите во извршувањето на одредени финансиски стратегии што е можно побрзо за да го максимизираат приносот. Иако има некои значајни предности за алгоритамското тргување, постојат и одредени опасности што треба да се земат предвид.
Прочитајте за да дознаете сè што треба да знаете за тргувањето со алго.
Што е алгоритамско тргување?
Алгоритамското тргување е техника на тргување која користи сложени математички алатки за да им помогне на трговците да донесуваат одлуки за трансакциите на финансиските пазари. Неопходноста за учество на трговецот со луѓе е минимална во овој вид систем, што резултира со многу брзо одлучување. Ова му овозможува на алгоритмот да профитира од сите шанси за остварување профит што се појавуваат на пазарот далеку пред да ги види трговецот со луѓе.
Бидејќи големите институционални инвеститори тргуваат со огромен број акции, тие широко го користат алгоритамското тргување. Познато е и како тргување со алго, тргување со црни кутии и други слични наслови и во голема мера се потпира на технологијата. Порасна во популарност во текот на претходните неколку години.
Алгоритамското тргување (исто така познато како алго-тргување) е практика на користење математички модели управувани од компјутер за извршување на нарачки врз основа на однапред дефинирани критериуми без користење на човечка интеракција. Алгоритамското тргување првпат беше прифатено од големите финансиски организации како што се инвестициските банки, но во последно време беше достапно за редовните трговци.
историја
Во доцните 1980-ти и 1990-тите, се појавија финансиски пазари со целосно електронско извршување и споредливи електронски комуникациски мрежи. Во Соединетите Американски Држави, децимализацијата, која ја намали минималната големина на крлежот од 1/16 од доларот (0.0625 УСД) на 0.01 УСД по акција, можеби го поттикнала алгоритамското тргување со менување на пазарната микроструктура со дозволување помали разлики помеѓу цените на понудата и понудата, намалувајќи маркет-мејкери тргувачка предност и зголемување на пазарната ликвидност.
До 1998 година, Комисијата за хартии од вредност (SEC) на Соединетите Американски Држави (САД) дозволуваше електронска размена, отворајќи ја вратата за компјутеризирано високофреквентно тргување. HFT може да изврши трансакции 1000 пати побрзо од една личност. Оттогаш, тргувањето со висока фреквенција (HFT) се зголеми во популарност.
Како работи?
Методот или збирката на одредени правила наменети за спроведување на одреден процес се нарекува алгоритам. Алгоритамското тргување користи компјутерски програми за извршување на занаети со високи стапки и волумени во зависност од збир на предефинирани параметри, како што се цените на акциите и пазарните околности.
Трговецот, на пример, може да користи алгоритамско тргување за брзо извршување на нарачките кога одредена акција ќе достигне или ќе падне под одредената цена. Врз основа на такви ситуации, алгоритмот може да одлучи колку акции да купи или продаде. Секогаш кога постои програма, трговецот може да седне и да се опушти, знаејќи дека трансакциите ќе се извршат автоматски откако ќе се исполнат однапред дефинираните критериуми.
Алгоритамски стратегии за тргување
Алгоритамските стратегии за тргување се неколку методи за извршување на најпрофитабилните алгоритамски трансакции. Иако секоја стратегија е различна, механизмот за извршување на тргување со Алго останува конзистентен. Секоја рута е конструирана така што добива реални пазарни текови на податоци од берзата и потоа генерира трговска нарачка користејќи однапред дефиниран блок правила или логика. Трговскиот налог ги вклучува сите карактеристики, како што се сорт, страна и износ.
Секоја стратегија работи на однапред одреден начин за да му обезбеди на трговецот точно извршување на алгоритмите за правење трансакција. Разгледајте ја следнава листа на популарни методи и нивните објаснувања за подобро разбирање:
- Арбитражни стратегии
- Статистички стратегии
- Стратегии за креирање пазар
- Стратегии за тргување засновани на чувства
- Моментум стратегии
- Машинско учење Стратегиите за трговија
Арбитражни стратегии
Овој пристап подразбира искористување на предностите од погрешното ценовно одредување на финансиски инструмент или средство на два различни пазари. Средство што се тргува по една цена на еден пазар, но по значително повисока цена на друг пазар е пример за арбитражна стратегија. Како резултат на тоа, ако сте го купиле предметот по пониска цена, сега може да го продадете за поголема цена на пазарот.
На овој начин, ќе завршите со профит без да ризикувате. Како резултат на тоа, ова е сценарио во кое извршувате бројни трансакции на едно средство во исто време за профит, без ризик поврзан поради разликите во цените.
Статистички стратегии
Статистичките арбитражни техники, кои се засноваат на хипотезата за средна реверзија, обично се користат во парови. Ваквите методи предвидуваат профит од статистичкото погрешно одредување на цените на едно или повеќе средства врз основа на проектираната вредност.
Тргувањето со парови е пример за статистичка арбитража во која гледаме сооднос или распон помеѓу цените на две коинтегрирани акции. Ако вредноста на ширењето го надмине предвидениот опсег, ја купувате акцијата што има недоволно работење и ја продавате онаа што се истакнала со верување дека распонот ќе се врати на своето вообичаено ниво. Статистичката арбитража може да функционира со сто или повеќе акции во нејзиното портфолио кои се категоризирани врз основа на различни променливи и можат да бидат целосно автоматизирани и во однос на анализата и извршувањето.
Стратегии за креирање пазар
Оваа техника придонесува за зголемена пазарна ликвидност. Креаторот на пазарот, честопати голема институција, овозможува огромен обем на налози за тргување за купување и продавање. Образложението за креаторите на пазарот да бидат главни институции е затоа што има огромен број на хартии од вредност вклучени. Како резултат на тоа, индивидуален посредник можеби нема да може да го олесни потребниот волумен.
Во текот на овој процес, креаторите на пазарот купуваат и продаваат акции од одреден сет на фирми. Работата на секој креатор на пазарот вклучува прикажување на куповните и продажните цени за одреден број акции. Кога купувачот прави нарачка, маркетмејкерот ја исполнува со продажба на акции од сопствените залихи. Како последица на тоа, финансиските пазари остануваат ликвидни, што го прави поедноставно за инвеститорите и трговците да купуваат и продаваат. Ова го опфаќа значењето на креаторите на пазарот во гарантирањето доволно трговија.
Стратегии за тргување засновани на чувства
Техниката за тргување со чувства зазема позиции на пазарот врз основа на тоа дали на пазарот доминираат бикови или мечки. Оваа техника на тргување може да се заснова на моментум, што значи дека инвестираме високо и продаваме високо ако пазарот е нахакан, или обратно ако пазарот е надолен.
Техниката за тргување со сентимент може да биде дури и спротивна или средна, односно спротивна на пазарното расположение. Спротивно се добива од идејата дека кога има одредено однесување на толпата во врска со безбедноста, тоа раѓа одредени погрешни цени што може да се искористат (преценети веќе преовладувачкиот пораст на безбедноста) и дека голем бик е проследен со пад на цените на безбедноста поради корекции или пороци. обратно.
Моментум стратегии
Овие методи профитираат од флуктуациите на пазарот преку анализа на трендот на пазарот. Како резултат на тоа, се обидува да купи високо и да продава високо со цел да ја направи инвестицијата на акции профитабилни. Кога станува збор за инвестирање во вредност, тоа се обидува да се врати на просечната или просечната вредност секогаш кога отстапува од тоа.
Моментумното инвестирање се случува во овој период бидејќи се случува пред појавата на средната реверзија. Моментумот работи поради големиот број емоционални проценки направени од други трговци на пазарот додека цените отстапуваат од средната вредност. Како резултат на тоа, користа се јавува поради предрасудите во однесувањето и емоционалните грешки на другите.
Она што го фаќа овде е дека трендовите можат брзо да ги променат и уништат придобивките од моментумот, што ги прави овие методи исклучително нестабилни. Како резултат на тоа, од клучно значење е соодветно да се организираат купувања и продавања за да се спречат загубите. Ова може да се постигне со користење на соодветни стратегии за управување со ризик кои можат правилно да го следат инвестирањето и да преземат чекори за заштита од лошо движење на цените.
Стратегии за тргување со машинско учење
Машинско учење се однесува на проучување на алгоритми и специфичен сет на обрасци кои компјутерските системи ги користат за да направат избор за тргување врз основа на пазарните податоци. Овој термин е изведен од науката за „препознавање на модели“ и го нагласува фактот дека компјутерите учат без да бидат експлицитно поучени.
Забележете дека луѓето го создаваат/иницијализираат софтверот, а потоа зависи од вештачката интелигенција (Вештачка интелигенција) да се подобрува себеси со текот на времето. Како резултат на тоа, човечкото учество е секогаш неопходно. Предноста овде е што моделите засновани на машинско учење оценуваат огромни количини на податоци со голема брзина и се вклучуваат во само-подобрување.
Технички барања
Спроведувањето на пристапот со користење на компјутерска програма, проследено со заднинско тестирање, е последниот чекор во алгоритамското тргување (испробување на алгоритмот на историски периоди од минатите берзански перформанси за да се види дали неговото користење би било профитабилно).
Целта е да се трансформира опишаниот метод во интегрирана автоматизирана операција која вклучува пристап до трговска сметка каде што може да се направат нарачки. Следниве барања мора да бидат исполнети за алгоритамско тргување:
- Ангажираните програмери или готовиот софтвер за тргување се сите опции за креирање на потребниот план за тргување.
- Пристап до текови на пазарни податоци, кои алгоритмот ќе ги следи за потенцијални шанси за поставување нарачки.
- Пристапност до трговските системи и интернет конекции за нарачки.
- Способноста и инфраструктурата за бектестирање на системот штом ќе се создаде пред да биде пуштен во производство на вистинска размена.
- Врз основа на сложеноста на правилата на алгоритмот, историските податоци се достапни за назад тестирање.
Врвни алгоритамски платформи за тргување
1. Алго Традер
Блокчејн технологијата ги трансформира финансиските пазари и потребите на клиентите. Нивната платформа за тргување од институционално ниво им овозможува на банките, дискреционите и квантитативните фондови да го реализираат целосниот потенцијал на дигиталните и крипто-средствата.
Тие обезбедуваат најголемо извршување за вашите клиенти со дефрагментирање на ликвидноста преку врски за извршување на ниво на пазарот. AlgoTrader е лидер на пазарот во инфраструктурата за институционално тргување и извршување, како и управување со портфолио за дигитални и традиционални средства, благодарение на беспрекорните интерфејси со главните чувари и основните банкарски провајдери.
2. Куантс
Kuants е првата и единствена финансиска технологија во Индија Платформа за тргување со акции, обезбедување на индивидуални и институционални клиенти развој и автоматизација на стратегии за тргување и инвестирање.
Kuants обезбедува целосен систем за заднинско тестирање за развој на стратегии за тргување со лесни кликови и структура базирана на изразување која им овозможува на трговците со акции и инвеститорите да изградат и имплементираат методи на тргување за неколку минути.
3. Алгобули
Давател на платформа за тргување која нуди целосно автоматизирано алгоритамско тргување, како и подготвени за употреба информации за берзата. Технологијата на компанијата нуди систематско алгоритамско тргување со целосна автоматизација и без вклучување на операторот, дозволувајќи им на стратезите и трговците да вршат бестрасно автоматизирано тргување.
Добрите
- Зголемена брзина: Една од главните предности на алго тргувањето е зголемената брзина што ја обезбедува. Алгоритмите се способни да анализираат широк опсег на карактеристики и технички показатели во дел од секундата и да ја извршат трансакцијата моментално. Зголемената брзина станува многу суштинска бидејќи флуктуациите на цените може да ги фатат трговците веднаш штом ќе се појават.
- Зголемена точност: Друга важна предност на алго тргувањето е тоа што бара помала човечка интеракција. Ова значително ја намалува веројатноста за грешки. Алгоритмите се проверуваат и повторно се проверуваат, а човечките грешки немаат никакво влијание врз нив. Замисливо е трговецот да направи грешка и погрешно да ги процени техничките показатели; но, во идеални ситуации, компјутерските алгоритми не прават такви грешки. Како резултат на тоа, зделките се вршат прецизно.
- Намалена цена: Алго тргувањето овозможува извршување на големи количества тргувања за краток временски период. Како резултат на тоа, бројни зделки се завршени, а трансакциските трошоци се намалуваат.
- Автоматизација на процесот на селекција на средства: Генерално, изборот на средства, извршувањето на нарачките и влезот и излезот стануваат посистематски со помош на алго тргување. Таа се пренесува во чекор-по-чекор постапка за извршување на инструкциите. Тргувањето станува многу пообјективно и поедноставно поради тоа.
- Способност за backtesting: Новите алгоритми првично се тестираат назад со користење на историски податоци. Ова помага да се одреди дали планот ќе биде ефективен или не. Стратегијата може да се смени и дотерува врз основа на резултатите од backtest за да се задоволат потребите на трговецот. Пристапот е направен остварлив, а сите закони се апсолутни и не можат да се толкуваат.
Конс
- Зависност од технологија: Главниот недостаток на тргувањето со алго е неговото потпирање на технологијата. Во многу ситуации, налозите за тргување се зачувуваат на компјутерот наместо на серверот. Ова имплицира дека ако интернет-врската не успее, нарачката нема да се изврши. Ова го поткопува целиот концепт на тргување со алго. Во такви случаи, трговците ги губат шансите и ризикуваат да изгубат пари. Има значајни системски проблеми со тргувањето со алго, што може да резултира со масивни блескави колапсови на целиот пазар.
- Барања за ресурси: Додека алго тргувањето помага да се намалат трансакциските трошоци, исто така додава значителен износ на трошоци. Трговците мора да бидат опремени со врвни ресурси, да имаат пристап до серверот и да градат алгоритми кои користат скапи технологии. Друг значаен трошок е трошокот за доводи на податоци, кои помагаат во формулирањето на стратегии во текот на денот.
- Разбирање на процесот на програмирање: Алго тргувањето бара развој на алгоритми од страна на трговците. Не сите инвеститори се технички такт. Како резултат на тоа, можеби ќе треба или да научат нови процеси или да вработат некого. Поради барањето за техничко знаење, алго тргувањето е исклучително сложено за јавноста.
- Алгоритмите имаат исклучително краток век на траење: Речиси 98 проценти од алгоритмите имаат многу краток животен век. Тие работат додека не бидат соодветни, а потоа нагло престануваат да работат на пазар кој брзо се менува. Како резултат на тоа, тие мора да бидат поправени или повторно изградени. Развојот на алгоритам и стратегија е континуиран процес кој вклучува постојано следење, подобрување и реинвенција.
- Потребно е постојано следење: Идеалната слика за тргувањето со алго е дека алгоритмите се однапред програмирани и трговецот може да биде далеку од својот компјутер подолг период. Сепак, тоа не е случај. Трговецот мора да продолжи да го проверува системот за какви било механички потешкотии како што се приклучоци, прекини на електрична енергија итн.
Заклучок
Алго тргувањето е високо конкурентен сектор во кој технологијата игра клучна улога. Трговската активност се зголемува побрзо со помош на алгоритамскиот систем за тргување. Сепак, тоа е целосно зависно од технологијата.
Иако има неколку предности, има и некои недостатоци во игра. Пред да направите избор за купување и продавање финансиски инструменти, најдобро е да ги комбинирате техниките на алго тргување со човечкото одлучување.
Оставете Одговор