Raha nandany fotoana maromaro tao amin'ny habaka DeFi ianao, dia mety ho nandre momba ny dobo liquidity ianao. Ireo dobo ireo dia matetika fampiroboroboana ho fomba iray hahazoana vola miditra amin'ny crypto na ho fitaovana hahazoana valisoa sasany.
Alohan'ny hidiranao amin'ny fametrahana ny fanananao ao amin'ny iray amin'ireo protocoles LP maro any dia zava-dehibe ny mahafantatra ny fototra. Ny LP dia teknolojia tena ilaina ao amin'ny tontolo iainana ara-bola itsinjaram-pahefana izay mendrika ianarana.
Ity torolàlana ity dia hijery ny atao hoe dobo liquidity, ny fomba fiasa ary ny antony maha-zava-dehibe azy. Hojerentsika ihany koa ny foto-kevitry ny fatiantoka tsy maharitra sy ny fomba ahafahanao misoroka izany amin'ny maha-investisseurs crypto anao.
Inona no atao hoe dobo liquidity?
Ny dobo liquidity dia fifanarahana marani-tsaina izay ahafahan'ny mpampiasa mifanakalo crypto tsy mila mpanamboatra tsena afovoany.
Ny fifanakalozana afovoany dia mampiasa rafitra boky baiko, izay mitazona firaketana ny baiko mividy sy mivarotra. Ny olana amin'ny rafitra boky baiko dia mitaky fotodrafitrasa mpanelanelana izy ireo mba hifanaraka amin'ny baiko, izay manome sosona sarotra fanampiny.
Ny bokin'ny baiko koa dia tsy rafitra tsara indrindra ahafahan'ny olona mamorona marika manokana. Lasa sarotra ampiasaina koa ny boky kaomandy rehefa ambany ny volan'ny varotra.
Raha tokony hampiasa ny rafitra boky baiko mividy sy mivarotra, dia mampiasa dobo liquidity mpanamboatra tsena mandeha ho azy hamaritana ny vidiny rehefa manao varotra. Amin'ny ankapobeny dia misy algorithm izay mamaritra ny vidiny, fa tsy ny mpivarotra sy mpividy.
Ny dobo liquidity, araka ny dikan'ny anarana, dia manome fifanakalozana liquidity. Ny liquidity dia ny fahafahana manakalo vola madinika ho fiat na cryptocurrencies hafa. Fa maninona no zava-dehibe ny liquidity?
Nahoana izy ireo no zava-dehibe?
Raha tsy misy dobo liquidity dia tsy ho azo atao ny DeFi.
Ny liquidity avo dia toe-javatra mety tsara ho an'ny vola crypto maro. Raha misy ny mari-pamantarana, ny liquidity dia mampitony ny vidin'ny tsena ary mampihena ny volatility ny fananana. Rehefa amidy ao anaty dobo liquidity ny habetsahan'ny mari-pamantarana iray dia mety ho lasa tsinontsinona ny fahasamihafan'ny vidiny mandeha ho azy.
Ny liquidity ambany dia mitarika ho amin'ny slippage ambony. Ny slippage dia manondro ny fahasamihafan'ny vidin'ny fananana iray sy ny vidiny aloan'ny mpampiasa amin'ny fanatanterahana ny fifampiraharahana.
Tsy vitan'izay fa ny tsy fahampian'ny liquidity dia midika fa sarotra ny mivarotra fananana iray. Azo antoka fa izany no tranga ho an'ireo famantarana vaovao izay vao navoaka ho an'ny besinimaro.
Mba hahafahan'ny tetikasa vaovao hiasa tsara amin'ny tontolo iainana DeFi amin'izao fotoana izao, ny mpamolavola dia tsy maintsy mahazo antoka fa ny protocole dia mandrisika ny liquidity mba hahafahan'ny token ho mivezivezy tsara.
Ahoana no miasa?
Andeha hojerentsika ny fomba fiasan'ny mpanamboatra tsena mandeha ho azy.
Ny maodely AMM dia mampiasa algorithm izay mametraka ny vidin'ny token mifototra amin'ny tahan'ny token'izao fotoana izao. Ohatra, Uniswap mampiasa ny raikipohy vokatra tsy tapaka x * y = k ho an'ny mpivarotra mpivarotra liquidity dobo.
Ny dikan'izany dia ny vidin'ny x sy ny vidin'ny y dia ahitsy ka ny totalin'ny dobo dia mijanona ho k tsy miova.
Ohatra, andao atao hoe manana mpivady USDC/ETH misy 1 ETH mitentina $1000 isika. Andao atao hoe manana 10 ETH sy 10,000 USDC ny dobo liquidity. Ny k tsy miovaova dia mitovy amin'ny 10 * 10,000 = 100,000.
Raha misy olona mividy ETH 1 avy amin'ny dobo, dia hitombo ny sandan'ny ETH ary hihena ny sandan'ny USDC amin'ny fomba izay tsy miova ny k.
Fambolena vokatra
Mamokatra dia fomba malaza amin'ny famoronana vola miditra avy amin'ny fanananao crypto. Izany dia manondro ny dingana fampindrana ny volanao amin'ny dobo liquidity mba hahazoana valisoa.
Ny protocols dobo liquidity dia manome valisoa na "vokatra" hanentanana ny olona hanome liquidity.
Ohatra, azonao atao ny manome vola kely amin'ny LP miaraka amin'ny mpivady token USDT/BNB. Ireo mpampiasa izay mividy sy mivarotra marika avy amin'ny LP dia mandoa sara raikitra. Ity sara ity dia zaraina ho valisoa ho an'ny mpamatsy liquidity.
Ny tena fizarana ireo valisoa ireo dia miankina amin'ny protocole, fa matetika izy io dia mifototra amin'ny habetsahan'ny liquidity omenao. Arakaraky ny ametrahanao crypto no avo kokoa ny vokatrao.
Misy tranonkala maro ahafahanao mamokatra toeram-pambolena. Famatsiam-bola dia protocole malaza satria mifantoka amin'ny fifanakalozam-bola stablecoin, izay tsy dia misy dikany loatra noho ny mpivady varotra hafa. Ny protocol malaza iray hafa dia Finance Finance, izay ahafahanao mampindrana sy mindrana fananana amin'ny alàlan'ny sehatra misy azy.
Fahaverezana tsy maharitra
Alohan'ny hametrahanao ny crypto anao amin'ny dobo liquidity dia tsy maintsy azonao ny loza mety hitranga fahaverezana maharitra.
Raha tsorina, ny fatiantoka tsy maharitra dia ny habetsaky ny vola azonao raha nitazona ny volanao fotsiny ianao fa tsy nametraka azy tao anaty dobo liquidity.
Ahoana no hitrangan'izany?
Ohatra, andeha hojerentsika fa manana dobo liquidity USDC/ETH isika miaraka amin'ny tahan'ny mitovy amin'ny marika tsirairay, miaraka amin'ny 1 ETH mitentina $100. Amin'ny maha mpamatsy liquidity anao dia manampy 1 ETH sy 100 USDC amin'ny dobo liquidity ianao. Ny sandan'ny dolara mandritra ny fametrahana dia mitentina $ 200 total.
Eritrereto hoe misy 10 ETH sy 1,000 USDC ao amin'ny dobo liquidity. Satria ny vidin'ny fananana tsirairay ao amin'ny dobo dia miankina amin'ny tahan'ny dobo liquidity, ny vidiny dia misaraka amin'ny vidiny hita amin'ny fifanakalozana.
Andeha atao hoe avo roa heny ny vidin'ny Ethereum ao anatin'ny enim-bolana manaraka, midika izany fa ny ETH tsirairay dia mitentina $200. Mba hitazonana ny tahan'ny 50/50 dia tokony ho eo amin'ny 7.071 ETH sy 1,414.21 USDC.
Raha miala amin'izao fotoana izao ianao dia manan-jo hahazo 0.7071 ETH sy 141.42 USDC, izay eo amin'ny $282. Na izany aza, raha mihazona fotsiny ny ETH ianao dia hanana mari-pamantarana mendrika $300 ($100 amin'ny USDC sy $200 amin'ny ETH).
Ny fahasamihafan'ny $18 dia fantatra amin'ny habetsaky ny fatiantoka tsy maharitra anananao.
Misy fomba vitsivitsy hisorohana ny fahaverezana tsy maharitra. Voalohany, azonao atao ny mifantoka amin'ny mpivady stablecoin, toy ny USDT/USDC. Mety tsy hahazo valisoa lehibe azo atao avy amin'ny mpivady mivadibadika kokoa ianao, fa mbola mahazo fidiram-bola azo antoka avy amin'ny anjaranao amin'ny saram-barotra.
Faharoa, afaka mahita dobo liquidity ianao izay manohana ny tahan'ny fananana tsy mitovy. Anisan'izany ny dobo mivelatra izay manana ratios toy ny 95/5 sy 60/40.
Famaranana
Ny dobo liquidity dia iray amin'ireo hevitra manan-danja indrindra amin'ny habaka DeFi. Raha tsy misy ny LP, dia tsy ho afaka hampihatra fifanakalozam-bola, fampindramam-bola ary fifanarahana ara-bola hafa izahay.
Ny mpampiasa vola crypto dia afaka manararaotra ny dobo liquidity hahazoana vola passive amin'ny cryptocurrency mety efa ananany.
Alohan'ny hampiasana vola amin'ny dobo liquidity, ny mpampiasa vola dia tokony hikaroka hoe ohatrinona ny risika aterany ary raha mendrika ny valisoa azony ny loza mety hitranga.
Leave a Reply