Saturs[Paslēpt][Rādīt]
Daudzi no mums, tostarp investori, kļūst arvien atkarīgāki no datoriem un tehnoloģijām nekā jebkad agrāk. Ar algoritmiskās tirdzniecības palīdzību arvien vairāk investoru izmanto, viņuprāt, optimālos tirgus apstākļus, lai kļūtu daudz bagātāki.
Algoritmiskā tirdzniecība, ko bieži sauc par algo tirdzniecību, ir akciju tirdzniecības veids, kas izmanto sarežģītus matemātiskos modeļus un formulas, lai veiktu ātrdarbīgus, automatizētus finanšu darījumus.
Tās mērķis ir palīdzēt investoriem pēc iespējas ātrāk īstenot noteiktas finanšu stratēģijas, lai palielinātu peļņu. Lai gan algoritmiskajai tirdzniecībai ir dažas būtiskas priekšrocības, ir jāņem vērā arī daži draudi.
Lasiet tālāk, lai uzzinātu visu, kas jums jāzina par algo tirdzniecību.
Kas ir algoritmiskā tirdzniecība?
Algoritmiskā tirdzniecība ir tirdzniecības tehnika, kas izmanto sarežģītus matemātiskos rīkus, lai palīdzētu tirgotājiem pieņemt lēmumus par darījumiem finanšu tirgos. Nepieciešamība pēc cilvēka tirgotāja līdzdalības šāda veida sistēmā ir minimāla, kā rezultātā lēmumu pieņemšana notiek ļoti ātri. Tas ļauj algoritmam gūt labumu no jebkādām peļņas gūšanas iespējām, kas rodas tirgū, pirms tās var redzēt tirgotājs.
Tā kā lielie institucionālie investori tirgojas ar milzīgu skaitu akciju, viņi plaši izmanto algoritmisko tirdzniecību. To sauc arī par algo tirdzniecību, melnās kastes tirdzniecību un citiem līdzīgiem nosaukumiem, un tas ir ļoti atkarīgs no tehnoloģijām. Dažu iepriekšējo gadu laikā tā ir kļuvusi populārāka.
Algoritmiskā tirdzniecība (pazīstama arī kā algotirdzniecība) ir datorizētu matemātisko modeļu izmantošana, lai izpildītu pasūtījumus, pamatojoties uz iepriekš noteiktiem kritērijiem, neizmantojot cilvēku mijiedarbību. Algoritmisko tirdzniecību vispirms izmantoja lielas finanšu organizācijas, piemēram, investīciju bankas, taču tikai pēdējā laikā tā ir pieejama parastajiem tirgotājiem.
vēsture
1980. gadu beigās un 1990. gados radās finanšu tirgi ar pilnībā elektronisku izpildi un salīdzināmiem elektronisko sakaru tīkliem. Amerikas Savienotajās Valstīs decimalizācija, kas samazināja minimālo atzīmes lielumu no 1/16 dolāra (0.0625 ASV dolāri) līdz 0.01 ASV dolāram par akciju, iespējams, veicināja algoritmisko tirdzniecību, mainot tirgus mikrostruktūru, pieļaujot mazākas atšķirības starp solīšanas un piedāvājuma cenām, samazinot. tirgus veidotāju tirdzniecības priekšrocības un tirgus likviditātes palielināšana.
Līdz 1998. gadam Amerikas Savienoto Valstu (ASV) Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) atļāva elektroniskās biržas, paverot durvis datorizētai augstas frekvences tirdzniecībai. HFT var veikt darījumus 1000 reižu ātrāk nekā cilvēks. Kopš tā laika augstfrekvences tirdzniecība (HFT) ir kļuvusi populārāka.
Kā tas darbojas?
Metodi vai noteiktu noteikumu kopumu, kas paredzēts noteikta procesa veikšanai, sauc par algoritmu. Algoritmiskā tirdzniecība izmanto datorprogrammas, lai veiktu darījumus ar augstām likmēm un apjomiem atkarībā no iepriekš noteiktu parametru kopas, piemēram, akciju cenām un tirgus apstākļiem.
Tirgotājs, piemēram, var izmantot algoritmisko tirdzniecību, lai ātri izpildītu pasūtījumus, kad noteiktas akcijas sasniedz vai nokrītas zem noteiktas cenas. Pamatojoties uz šādām situācijām, algoritms var izlemt, cik akciju pirkt vai pārdot. Ikreiz, kad ir izveidota programma, tirgotājs var sēdēt un atpūsties, zinot, ka darījumi tiks izpildīti automātiski, tiklīdz būs izpildīti iepriekš noteiktie kritēriji.
Algoritmiskās tirdzniecības stratēģijas
Algoritmiskās tirdzniecības stratēģijas ir vairākas metodes ienesīgāko algoritmisko darījumu veikšanai. Lai gan katra stratēģija ir atšķirīga, Algo tirdzniecības veikšanas mehānisms joprojām ir konsekvents. Katrs maršruts ir izveidots tā, lai tas saņemtu reālā tirgus datu plūsmas no biržas un pēc tam ģenerētu tirdzniecības pasūtījumu, izmantojot iepriekš noteiktu noteikumu vai loģikas bloku. Tirdzniecības pasūtījumā ir iekļauti visi raksturlielumi, piemēram, kārtošana, mala un summa.
Katra stratēģija darbojas iepriekš noteiktā veidā, lai nodrošinātu tirgotājam precīzu darījuma veikšanas algoritmu izpildi. Lai labāk izprastu, izpētiet šo populāro metožu sarakstu un to skaidrojumus:
- Arbitrāžas stratēģijas
- Statistikas stratēģijas
- Tirgus veidošanas stratēģijas
- Uz noskaņojumu balstītas tirdzniecības stratēģijas
- Momentum stratēģijas
- Mašīnu mācīšana Tirdzniecības stratēģijas
Arbitrāžas stratēģijas
Šī pieeja ietver finanšu instrumenta vai aktīva nepareizas cenas izmantošanas priekšrocības divos atšķirīgos tirgos. Aktīvs, kas tiek tirgots par vienu cenu vienā tirgū, bet par ievērojami augstāku cenu citā tirgū, ir arbitrāžas stratēģijas piemērs. Tā rezultātā, ja esat iegādājies preci par zemāku cenu, tagad varat to pārdot par augstāku cenu tirgū.
Tādā veidā jūs gūsit peļņu, neuzņemoties nekādu risku. Rezultātā šis ir scenārijs, kurā jūs vienlaikus veicat vairākus darījumus ar vienu līdzekli, lai gūtu peļņu, bez jebkāda riska, kas saistīts ar cenu atšķirībām.
Statistikas stratēģijas
Statistiskās arbitrāžas metodes, kuru pamatā ir vidējās reversijas hipotēze, parasti tiek izmantotas pa pāriem. Šādas metodes paredz peļņu no statistiski nepareizas viena vai vairāku aktīvu cenu noteikšanas, pamatojoties uz prognozēto vērtību.
Pāru tirdzniecība ir statistikas arbitrāžas piemērs, kurā mēs aplūkojam attiecību vai starpību starp divu kopīgi integrētu akciju cenām. Ja starpības vērtība pārsniedz paredzēto diapazonu, jūs iegādājaties akcijas, kuru veiktspēja ir zemāka, un pārdodat to, kas ir bijusi izcila, ticot, ka starpība atgriezīsies ierastajā līmenī. Statistikas arbitrāža var darboties ar simts vai vairāk akcijām savā portfelī, kas ir iedalītas kategorijās, pamatojoties uz dažādiem mainīgajiem lielumiem, un kuras var pilnībā automatizēt gan attiecībā uz analīzi, gan izpildi.
Tirgus veidošanas stratēģijas
Šī metode palīdz palielināt tirgus likviditāti. Tirgus veidotājs, bieži vien liela iestāde, nodrošina milzīgu pirkšanas un pārdošanas tirdzniecības rīkojumu apjomu. Iemesls tam, ka tirgus veidotāji ir lielas institūcijas, ir saistīts ar lielu vērtspapīru skaitu. Tā rezultātā atsevišķs starpnieks var nespēt nodrošināt nepieciešamo apjomu.
Šī procesa laikā tirgus veidotāji pērk un pārdod akcijas no noteikta uzņēmumu kopuma. Katrs tirgus veidotāja darbs ietver pirkšanas un pārdošanas cenu parādīšanu noteiktam akciju skaitam. Kad pircējs izdod pasūtījumu, tirgus veidotājs to izpilda, pārdodot akcijas no saviem krājumiem. Tā rezultātā finanšu tirgi paliek likvīdi, padarot investoriem un tirgotājiem vienkāršāku pirkšanu un pārdošanu. Tas atspoguļo tirgus veidotāju nozīmi pietiekamas tirdzniecības garantēšanā.
Uz noskaņojumu balstītas tirdzniecības stratēģijas
Sentimenta tirdzniecības tehnika ir pozīciju ieņemšana tirgū, pamatojoties uz to, vai tirgū dominē buļļi vai lāči. Šī tirdzniecības tehnika varētu būt balstīta uz impulsu, kas nozīmē, ka mēs ieguldām augstu ieguldījumu un pārdodam augstu, ja tirgus ir lācīgs, vai otrādi, ja tirgus ir lācīgs.
Noskaņojuma tirdzniecības tehnika var būt pat pretrunīga vai niecīga, ti, pretstatā tirgus noskaņojumam. Pretēji domājošam ir priekšstats, ka, ja ir noteikta pūļa uzvedība attiecībā uz drošību, tā rada noteiktu ļaunprātīgu cenu noteikšanu (pārcenošana jau tā izplatītajam drošības pieaugumam) un ka lielam bullim seko vērtspapīru cenu kritums korekciju vai netikumu dēļ. otrādi.
Momentum stratēģijas
Šīs metodes gūst labumu no tirgus svārstībām, analizējot tirgus tendences. Rezultātā tas mēģina iegādāties augstas cenas un pārdot augstas cenas, lai akciju ieguldījums būtu rentabls. Runājot par ieguldījumu vērtību, tas mēģina atgriezties pie vidējā vai vidējā līmeņa jebkurā laikā, kad tas novirzās no tā.
Ieguldīšanas impulss notiek šajā periodā, jo tas notiek pirms vidējās reversijas parādīšanās. Momentum darbojas tāpēc, ka tirgū ir daudz emocionālu spriedumu, ko izdara citi tirgotāji, kamēr cenas atšķiras no vidējās. Rezultātā ieguvums rodas citu cilvēku uzvedības aizspriedumu un emocionālu kļūdu dēļ.
Galvenais ir tas, ka tendences var ātri mainīt un iznīcināt impulsa pieaugumu, padarot šīs metodes ārkārtīgi nepastāvīgas. Rezultātā ir ļoti svarīgi pareizi organizēt pirkšanu un pārdošanu, lai novērstu zaudējumus. To var panākt, izmantojot piemērotas riska pārvaldības stratēģijas, kas var pareizi uzraudzīt ieguldījumu un veikt pasākumus, lai aizsargātu pret sliktu cenu kustību.
Mašīnmācīšanās tirdzniecības stratēģijas
Mašīnu mācīšana attiecas uz algoritmu izpēti un konkrētu modeļu kopumu, ko datorsistēmas izmanto, lai izdarītu tirdzniecības izvēli, pamatojoties uz tirgus datiem. Šis termins ir atvasināts no "modu atpazīšanas" zinātnes, un tas uzsver faktu, ka datori mācās bez īpašas mācīšanas.
Ņemiet vērā, ka cilvēki izveido/inicializē programmatūru, un tad tas ir atkarīgs no AI (Mākslīgais intelekts), lai laika gaitā sevi uzlabotu. Tā rezultātā vienmēr ir nepieciešama cilvēka līdzdalība. Priekšrocība šeit ir tāda, ka uz mašīnmācībām balstītie modeļi ātrā ātrumā novērtē milzīgus datu daudzumus un iesaistās sevis pilnveidošanā.
Tehniskās prasības
Pieejas ieviešana, izmantojot datorprogrammu, kam seko atpakaļejoša pārbaude, ir pēdējais solis algoritmiskajā tirdzniecībā (algoritma izmēģināšana vēsturiskos akciju tirgus darbības periodos, lai noskaidrotu, vai tā izmantošana būtu bijusi rentabla).
Mērķis ir pārveidot aprakstīto metodi integrētā automatizētā operācijā, kas ietver piekļuvi tirdzniecības kontam, kurā var veikt pasūtījumus. Algoritmiskajai tirdzniecībai ir jāizpilda šādas prasības:
- Noalgoti izstrādātāji vai gatava tirdzniecības programmatūra ir visas iespējas, lai izveidotu nepieciešamo tirdzniecības plānu.
- Piekļuve tirgus datu plūsmām, kuras algoritms pārraudzīs, lai noteiktu iespējamās pasūtījumu izvietošanas iespējas.
- Pieejamība tirdzniecības sistēmām un interneta pieslēgumi pasūtījumu veikšanai.
- Iespēja un infrastruktūra, lai pārbaudītu sistēmu, kad tā ir izveidota, pirms tā tiek nodota ražošanā faktiskajās apmaiņās.
- Pamatojoties uz algoritma noteikumu sarežģītību, vēsturiskie dati ir pieejami atpakaļejošai pārbaudei.
Populārākās algoritmiskās tirdzniecības platformas
1. AlgoTrader
Blockchain tehnoloģija pārveido finanšu tirgus un klientu vajadzības. Viņu institucionālā līmeņa tirdzniecības platforma ļauj bankām, diskrecionārajiem un kvantitatīvajiem fondiem pilnībā realizēt digitālo un kriptoaktīvu potenciālu.
Tie nodrošina vislabāko izpildi jūsu klientiem, defragmentējot likviditāti, izmantojot tirgus mēroga izpildes savienojumus. AlgoTrader ir tirgus līderis institucionālās tirdzniecības un izpildes infrastruktūrā, kā arī digitālo un tradicionālo aktīvu portfeļa pārvaldībā, pateicoties viengabalainām saskarnēm ar lielākajiem glabāšanas un galvenajiem banku pakalpojumu sniedzējiem.
2. Kuants
Kuants ir Indijas pirmais un vienīgais finanšu tehnoloģiju uzņēmums Akciju tirdzniecības platforma, nodrošinot individuālajiem un institucionālajiem klientiem tirdzniecības un investīciju stratēģiju izstrādi un automatizāciju.
Kuants nodrošina pilnu atpakaļpārbaudes sistēmu tirdzniecības stratēģiju izstrādei ar vienkāršiem klikšķiem un uz izteiksmēm balstītu struktūru, kas ļauj akciju tirgotājiem un investoriem izveidot un ieviest tirdzniecības metodes dažu minūšu laikā.
3. Algobuls
Tirdzniecības platformas nodrošinātājs, kas piedāvā pilnībā automatizētu algoritmisku tirdzniecību, kā arī lietošanai gatavu akciju tirgus informāciju. Uzņēmuma tehnoloģija piedāvā sistemātisku algoritmisku tirdzniecību ar pilnu automatizāciju un bez operatora iesaistīšanas, ļaujot stratēģiem un tirgotājiem veikt bezkaislīgu automatizētu tirdzniecību.
Plusi
- Palielināts ātrums: Viena no galvenajām algo tirdzniecības priekšrocībām ir tās nodrošinātais palielinātais ātrums. Algoritmi spēj analizēt plašu raksturlielumu un tehnisko rādītāju klāstu sekundes daļā un veikt darījumu uzreiz. Palielināts ātrums kļūst ļoti būtisks, jo tirgotāji var uztvert cenu svārstības, tiklīdz tās notiek.
- Paaugstināta precizitāte: Vēl viena svarīga algo tirdzniecības priekšrocība ir tā, ka tai nepieciešama mazāka cilvēku mijiedarbība. Tas ievērojami samazina kļūdu iespējamību. Algoritmi tiek pārbaudīti un atkārtoti pārbaudīti, un cilvēka kļūdas tos neietekmē. Tirgotājs var kļūdīties un kļūdaini novērtēt tehniskos rādītājus; bet ideālās situācijās datoru algoritmi šādas kļūdas nepieļauj. Rezultātā darījumi tiek veikti precīzi.
- Samazinātas izmaksas: Algo tirdzniecība ļauj veikt lielu darījumu daudzumu īsā laika periodā. Rezultātā tiek noslēgti daudzi darījumi un tiek samazinātas darījumu izmaksas.
- Aktīvu atlases procesa automatizācija: Kopumā aktīvu atlase, pasūtījumu izpilde un ieiešana un iziešana kļūst sistemātiskāka ar algo tirdzniecības palīdzību. Tā pārvēršas soli pa solim instrukciju izpildes procedūrā. Tāpēc tirdzniecība kļūst daudz objektīvāka un vienkāršāka.
- Atpakaļpārbaudes iespēja: Jaunie algoritmi sākotnēji tiek pārbaudīti, izmantojot vēsturiskos datus. Tas palīdz noteikt, vai plāns būs vai nē. Stratēģiju var mainīt un precizēt, pamatojoties uz atpakaļpārbaudes rezultātiem, lai apmierinātu tirgotāja vajadzības. Pieeja ir padarīta dzīvotspējīga, un visi likumi ir absolūti un nav interpretējami.
Mīnusi
- Atkarība no tehnoloģijas: Galvenais algo tirdzniecības trūkums ir tās paļaušanās uz tehnoloģijām. Daudzās situācijās tirdzniecības rīkojumi tiek glabāti datorā, nevis serverī. Tas nozīmē, ka, ja interneta savienojums neizdodas, pasūtījums netiks izpildīts. Tas grauj visu algo tirdzniecības koncepciju. Šādos gadījumos tirgotāji zaudē iespējas un riskē zaudēt naudu. Algo tirdzniecībai ir būtiskas sistēmiskas problēmas, kas var izraisīt masīvus visa tirgus sabrukumus.
- Resursu prasības: Lai gan algo tirdzniecība palīdz samazināt darījumu izmaksas, tā arī palielina ievērojamu izdevumu summu. Tirgotājiem jābūt aprīkotiem ar augstas klases resursiem, viņiem ir jābūt piekļuvei serverim un jāveido algoritmi, izmantojot dārgas tehnoloģijas. Vēl viena nozīmīga maksa ir datu plūsmas izmaksas, kas palīdz izstrādāt dienas stratēģijas.
- Izpratne par programmēšanas procesu: Algo tirdzniecībai ir nepieciešams tirgotājiem izstrādāt algoritmus. Ne visi investori ir tehniski gudri. Rezultātā viņiem, iespējams, būs jāapgūst jauni procesi vai jāpieņem kāds darbā. Tā kā ir vajadzīgas tehniskās zināšanas, algo tirdzniecība sabiedrībai ir ārkārtīgi sarežģīta.
- Algoritmiem ir ārkārtīgi īss kalpošanas laiks: gandrīz 98 procentiem algoritmu ir ļoti īss kalpošanas laiks. Viņi strādā, līdz ir piemēroti, un tad pēkšņi pārtrauc darbu strauji mainīgajā tirgū. Rezultātā tie ir jāremontē vai jāpārbūvē. Algoritmu un stratēģijas izstrāde ir nepārtraukts process, kas ietver pastāvīgu uzraudzību, uzlabošanu un atkārtotu izgudrošanu.
- Nepieciešama pastāvīga uzraudzība: Ideāls algo tirdzniecības attēls ir tāds, ka algoritmi ir iepriekš ieprogrammēti un tirgotājs var ilgstoši atrasties prom no sava datora. Tomēr tas tā nav. Tirgotājam ir jāturpina pārbaudīt, vai sistēmā nav radušās mehāniskas grūtības, piemēram, savienojumi, strāvas padeves pārtraukumi utt.
Secinājumi
Algo tirdzniecība ir ļoti konkurētspējīga nozare, kurā tehnoloģijai ir izšķiroša nozīme. Tirdzniecības aktivitāte palielinās ātrāk ar algoritmiskās tirdzniecības sistēmas palīdzību. Tomēr tas ir pilnībā atkarīgs no tehnoloģijas.
Lai gan tam ir vairākas priekšrocības, spēlē ir arī daži trūkumi. Pirms izdarīt izvēli par finanšu instrumentu pirkšanu un pārdošanu, vislabāk ir apvienot algo tirdzniecības metodes ar cilvēka lēmumu pieņemšanu.
Atstāj atbildi