Turinys[Slėpti][Rodyti]
Daugelis iš mūsų, įskaitant investuotojus, labiau nei bet kada anksčiau priklauso nuo kompiuterių ir technologijų. Naudodami algoritminę prekybą, vis daugiau investuotojų naudojasi, jų nuomone, optimaliomis rinkos aplinkybėmis, kad taptų daug turtingesni.
Algoritminė prekyba, dažnai žinoma kaip algo prekyba, yra akcijų prekybos tipas, kuriame naudojami sudėtingi matematiniai modeliai ir formulės, kad būtų galima atlikti greitas automatizuotas finansines operacijas.
Juo siekiama padėti investuotojams kuo greičiau įgyvendinti tam tikras finansines strategijas, siekiant maksimaliai padidinti grąžą. Nors algoritminė prekyba turi keletą reikšmingų pranašumų, taip pat reikia atsižvelgti į tam tikrus pavojus.
Skaitykite toliau, kad sužinotumėte viską, ką reikia žinoti apie algo prekybą.
Kas yra algoritminė prekyba?
Algoritminė prekyba yra prekybos metodas, kuris naudoja sudėtingus matematinius įrankius, padedančius prekiautojams priimti sprendimus dėl sandorių finansų rinkose. Žmogaus prekybininko dalyvavimo būtinybė tokioje sistemoje yra minimali, todėl sprendimai priimami labai greitai. Tai leidžia algoritmui pasinaudoti bet kokiomis pelno galimybėmis, kurios atsiranda rinkoje gerokai anksčiau, nei žmogus prekiautojas gali jas pamatyti.
Kadangi dideli instituciniai investuotojai prekiauja daugybe akcijų, jie plačiai naudojasi algoritmine prekyba. Jis taip pat žinomas kaip algo prekyba, juodųjų dėžių prekyba ir kiti panašūs pavadinimai ir labai priklauso nuo technologijų. Per pastaruosius kelerius metus išaugo populiarumas.
Algoritminė prekyba (taip pat žinoma kaip algo-prekyba) yra praktika, kai naudojami kompiuteriniai matematiniai modeliai, siekiant vykdyti pavedimus pagal iš anksto nustatytus kriterijus, nenaudojant žmogaus sąveikos. Algoritminę prekybą pirmiausia ėmėsi didelės finansinės organizacijos, tokios kaip investiciniai bankai, tačiau tik pastaruoju metu ji tapo prieinama įprastiems prekiautojams.
Istorija
Devintojo dešimtmečio pabaigoje ir dešimtajame dešimtmetyje atsirado finansų rinkos su visiškai elektroniniu vykdymu ir panašiais elektroninių ryšių tinklais. Jungtinėse Amerikos Valstijose dešimtainis nustatymas, sumažinęs minimalų varnelės dydį nuo 1980/1990 dolerio (1 USD) iki 16 USD už akciją, galėjo paskatinti algoritminę prekybą, pakeisdamas rinkos mikrostruktūrą, leisdamas mažesnius skirtumus tarp siūlomų ir siūlomų kainų, sumažindamas rinkos formuotojų prekybos pranašumas ir didinant rinkos likvidumą.
Iki 1998 m. Jungtinių Valstijų (JAV) Vertybinių popierių ir biržų komisija (SEC) leido vykdyti elektronines biržas, atverdama duris kompiuterizuotai aukšto dažnio prekybai. HFT gali atlikti operacijas 1000 kartų greičiau nei asmuo. Nuo tada aukšto dažnio prekyba (HFT) išpopuliarėjo.
Kaip tai veikia?
Metodas arba nustatytų taisyklių rinkinys, skirtas tam tikram procesui atlikti, vadinamas algoritmu. Algoritminėje prekyboje naudojamos kompiuterinės programos, kad sandoriai būtų vykdomi dideliais kursais ir dideliais kiekiais, atsižvelgiant į iš anksto nustatytų parametrų rinkinį, pvz., akcijų kainas ir rinkos aplinkybes.
Pavyzdžiui, prekiautojas gali naudoti algoritminę prekybą, kad greitai įvykdytų pavedimus, kai tam tikros akcijos pasiekia arba nukrenta žemiau nurodytos kainos. Remdamasis tokiomis situacijomis, algoritmas gali nuspręsti, kiek akcijų pirkti ar parduoti. Kai tik įdiegta programa, prekiautojas gali sėdėti ramiai ir atsipalaiduoti, žinodamas, kad sandoriai bus vykdomi automatiškai, kai bus įvykdyti iš anksto nustatyti kriterijai.
Algoritminės prekybos strategijos
Algoritminės prekybos strategijos yra keletas būdų, kaip atlikti pelningiausias algoritmines operacijas. Nors kiekviena strategija yra skirtinga, Algo prekybos vykdymo mechanizmas išlieka nuoseklus. Kiekvienas maršrutas yra sukonstruotas taip, kad jis gautų realios rinkos duomenų srautus iš biržos ir tada generuotų prekybos pavedimą, naudodamas iš anksto nustatytą taisyklių ar logikos bloką. Prekybos pavedimas apima visas charakteristikas, tokias kaip rūšiavimas, pusė ir suma.
Kiekviena strategija veikia iš anksto nustatytu būdu, kad prekiautojas galėtų tiksliai vykdyti sandorio sudarymo algoritmus. Norėdami geriau suprasti, išnagrinėkite šį populiarių metodų sąrašą ir jų paaiškinimus:
- Arbitražo strategijos
- Statistinės strategijos
- Rinkos formavimo strategijos
- Sentimentais pagrįstos prekybos strategijos
- „Momentum“ strategijos
- Mašininis mokymasis Prekybos strategijos
Arbitražo strategijos
Šis metodas reiškia, kad dviejose skirtingose rinkose reikia pasinaudoti netinkama finansinės priemonės arba turto kaina. Turtas, kuriuo prekiaujama viena kaina vienoje rinkoje, bet žymiai didesne kaina kitoje rinkoje, yra arbitražo strategijos pavyzdys. Todėl, jei pirkote prekę už mažesnę kainą, dabar galite parduoti ją už didesnę kainą rinkoje.
Tokiu būdu baigsite su pelnu nerizikuodami. Todėl tai yra scenarijus, kai vienu turtu atliekate daug sandorių, kad gautumėte pelno, nerizikuodami dėl kainų skirtumų.
Statistinės strategijos
Statistinio arbitražo metodai, pagrįsti vidutinės reversijos hipoteze, paprastai naudojami poromis. Tokie metodai numato pasipelnyti iš statistiškai neteisingos vieno ar kelių turto kainų nustatymo, pagrįsto numatoma verte.
Prekyba poromis yra statistinio arbitražo pavyzdys, kuriame nagrinėjame dviejų kartu integruotų akcijų kainų santykį arba skirtumą. Jei skirtumo vertė viršija numatytą diapazoną, perkate akcijas, kurių rezultatai buvo prastesni, ir parduodate tą, kuri buvo puiki, tikėdamas, kad skirtumas grįš į įprastą lygį. Statistinis arbitražas gali veikti su šimtu ar daugiau akcijų, kurios yra suskirstytos į kategorijas pagal įvairius kintamuosius ir gali būti visiškai automatizuotos tiek analizės, tiek vykdymo atžvilgiu.
Rinkos formavimo strategijos
Šis metodas padeda padidinti rinkos likvidumą. Rinkos formuotojas, dažnai didelė institucija, įgalina didžiulį pirkimo ir pardavimo pavedimų kiekį. Priežastis, kodėl rinkos formuotojai yra pagrindinės institucijos, yra tai, kad yra daug vertybinių popierių. Dėl to atskiras tarpininkas gali nesugebėti palengvinti reikiamo kiekio.
Šio proceso metu rinkos formuotojai perka ir parduoda tam tikros firmos akcijas. Kiekvieno rinkos formuotojo darbas apima tam tikro skaičiaus akcijų pirkimo ir pardavimo kainų rodymą. Kai pirkėjas pateikia užsakymą, rinkos formuotojas jį įvykdo parduodamas akcijas iš savo atsargų. Dėl to finansų rinkos išlieka likvidžios, todėl investuotojams ir prekybininkams lengviau pirkti ir parduoti. Tai atspindi rinkos formuotojų svarbą užtikrinant pakankamą prekybą.
Sentimentais pagrįstos prekybos strategijos
Sentimentų prekybos metodas – tai pozicijų rinkoje užėmimas pagal tai, ar rinkoje dominuoja buliai, ar lokiai. Ši prekybos technika gali būti pagrįsta impulsu, o tai reiškia, kad mes investuojame daug ir parduodame daug, jei rinka yra pakilusi, arba atvirkščiai, jei rinka yra kritusi.
Prekybos nuotaikomis technika gali būti netgi priešinga arba neigiama, ty priešinga rinkos nuotaikoms. Priešingai, supratimas, kad kai yra tam tikras minios elgesys dėl saugumo, tai sukelia tam tikrą išnaudojamą netinkamą kainų nustatymą (perkainojimas ir taip jau vyraujantis saugumo padidėjimas) ir kad po didelio buliaus vertybinių popierių kainos krenta dėl korekcijų ar ydų. atvirkščiai.
„Momentum“ strategijos
Šie metodai pasipelno iš rinkos svyravimų, analizuodami rinkos tendencijas. Dėl to ji bando brangiai pirkti ir brangiai parduoti, kad investicijos į akcijas būtų pelningos. Kalbant apie vertės investavimą, jis bando grįžti prie vidurkio arba vidurkio bet kuriuo metu, kai nuo jo nukrypsta.
Investavimas vyksta šiuo laikotarpiu, nes jis įvyksta prieš atsirandant vidutinei reversijai. Momentum veikia dėl daugybės emocinių sprendimų, kuriuos priima kiti prekybininkai rinkoje, o kainos nukrypsta nuo vidurkio. Dėl to nauda atsiranda dėl kitų elgesio šališkumo ir emocinių klaidų.
Vienintelis dalykas yra tas, kad tendencijos gali greitai pakeisti ir sunaikinti pagreitį, todėl šie metodai labai nepastovūs. Dėl to labai svarbu tinkamai organizuoti pirkimą ir pardavimą, kad būtų išvengta nuostolių. Tai galima pasiekti naudojant tinkamas rizikos valdymo strategijas, kurios gali tinkamai stebėti investavimą ir imtis priemonių apsisaugoti nuo blogų kainų pokyčių.
Mašininio mokymosi prekybos strategijos
Mašininis mokymasis nurodo algoritmų ir tam tikro modelių rinkinio, kurį kompiuterinės sistemos naudoja prekybinius sprendimus pagal rinkos duomenis, tyrimą. Šis terminas yra kilęs iš „modelių atpažinimo“ mokslo ir pabrėžia faktą, kad kompiuteriai mokosi be aiškiai mokomo.
Atminkite, kad žmonės sukuria / inicijuoja programinę įrangą, o tada tai priklauso nuo AI (Dirbtinis intelektas) laikui bėgant tobulėti. Dėl to visada būtinas žmogaus dalyvavimas. Privalumas yra tas, kad mašininiu mokymusi pagrįsti modeliai dideliu greičiu įvertina didžiulius duomenų kiekius ir įsitraukia į savęs tobulinimą.
Techniniai reikalavimai
Metodo įgyvendinimas naudojant kompiuterinę programą, po kurio atliekamas atgalinis patikrinimas, yra paskutinis algoritminės prekybos žingsnis (algoritmo išbandymas istoriniais praeities akcijų rinkos veiklos laikotarpiais, siekiant išsiaiškinti, ar jį naudoti būtų buvę pelninga).
Tikslas – aprašytą metodą paversti integruota automatizuota operacija, apimančia prieigą prie prekybos sąskaitos, kurioje galima pateikti pavedimus. Vykdant algoritminę prekybą turi būti tenkinami šie reikalavimai:
- Pasamdyti kūrėjai arba paruošta prekybos programinė įranga yra visos galimybės sukurti reikiamą prekybos planą.
- Prieiga prie rinkos duomenų srautų, kuriuos algoritmas stebės dėl galimų užsakymų pateikimo galimybių.
- Galimybė naudotis prekybos sistemomis ir interneto ryšiais užsakymams pateikti.
- Galimybė ir infrastruktūra atlikti atgalinį sistemos patikrinimą, kai ji buvo sukurta, prieš pradedant ją gaminti realiose biržose.
- Remiantis algoritmo taisyklių sudėtingumu, istoriniai duomenys yra prieinami atgaliniam patikrinimui.
Populiariausios algoritminės prekybos platformos
1. „AlgoTrader“
Blockchain technologija keičia finansų rinkas ir klientų poreikius. Jų institucinio lygio prekybos platforma leidžia bankams, savo nuožiūra ir kiekybiniams fondams išnaudoti visą skaitmeninio ir kriptovaliutų turto potencialą.
Jie užtikrina didžiausią įvykdymą jūsų klientams, defragmentuodami likvidumą per visos rinkos vykdymo ryšius. „AlgoTrader“ yra rinkos lyderis institucinės prekybos ir vykdymo infrastruktūros, taip pat skaitmeninio ir tradicinio turto portfelio valdymo srityje dėl sklandžių sąsajų su pagrindiniais saugojimo ir pagrindiniais bankininkystės paslaugų teikėjais.
2. Kuants
Kuants yra pirmoji ir vienintelė Indijos finansinių technologijų įmonė Prekybos akcijomis platforma, teikiant individualiems ir instituciniams klientams prekybos ir investavimo strategijų kūrimą ir automatizavimą.
„Kuants“ siūlo pilną atgalinio patikrinimo sistemą, skirtą prekybos strategijoms kurti lengvais paspaudimais ir išraiška pagrįstą struktūrą, leidžiančią akcijų prekiautojams ir investuotojams per kelias minutes sukurti ir įdiegti prekybos metodus.
3. Algobuliai
Prekybos platformos, siūlančios visiškai automatizuotą algoritminę prekybą ir paruoštą naudoti akcijų rinkos informaciją, teikėjas. Bendrovės technologija siūlo sistemingą algoritminę prekybą visiškai automatizuojant ir be operatoriaus įsikišimo, o tai leidžia strategams ir prekiautojams vykdyti aistringą automatizuotą prekybą.
Argumentai "už"
- Padidėjęs greitis: Vienas iš pagrindinių algo prekybos privalumų yra didesnis greitis. Algoritmai geba per sekundės dalį išanalizuoti įvairiausias charakteristikas ir techninius rodiklius bei akimirksniu įvykdyti operaciją. Didesnis greitis tampa labai svarbus, nes prekybininkai gali pastebėti kainų svyravimus, kai tik jie įvyksta.
- Padidėjęs tikslumas: Kitas svarbus algo prekybos privalumas yra tas, kad jai reikia mažiau žmonių sąveikos. Tai žymiai sumažina klaidų tikimybę. Algoritmai yra tikrinami ir pakartotinai tikrinami, o žmogiškosios klaidos jiems neturi įtakos. Prekybininkas gali suklysti ir klaidingai įvertinti techninius rodiklius; bet idealiomis situacijomis kompiuteriniai algoritmai tokių klaidų nedaro. Dėl to sandoriai vykdomi tiksliai.
- Sumažintos išlaidos: Algo prekyba leidžia atlikti didelius sandorių kiekius per trumpą laiką. Dėl to sudaroma daugybė sandorių ir sumažėja sandorių išlaidos.
- Turto atrankos proceso automatizavimas: Apskritai, naudojant algo prekybą, turto pasirinkimas, pavedimų vykdymas ir įėjimas bei išėjimas tampa sistemingesni. Tai yra žingsnis po žingsnio instrukcijų vykdymo procedūra. Dėl to prekyba tampa daug objektyvesnė ir paprastesnė.
- Atgalinio patikrinimo galimybė: nauji algoritmai iš pradžių tikrinami naudojant istorinius duomenis. Tai padeda nustatyti, ar planas bus veiksmingas, ar ne. Strategija gali būti keičiama ir tikslinama atsižvelgiant į atgalinio testo rezultatus, kad atitiktų prekiautojo poreikius. Šis požiūris yra perspektyvus, o visi dėsniai yra absoliutūs ir negali būti interpretuojami.
Trūkumai
- Priklausomybė nuo technologijos: Pagrindinis algo prekybos trūkumas yra jos priklausomybė nuo technologijų. Daugeliu atvejų prekybos pavedimai saugomi kompiuteryje, o ne serveryje. Tai reiškia, kad nutrūkus interneto ryšiui užsakymas nebus vykdomas. Tai kenkia visai „algo“ prekybos koncepcijai. Tokiais atvejais prekybininkai praranda galimybes ir rizikuoja prarasti pinigus. Yra didelių sisteminių problemų, susijusių su „algo“ prekyba, dėl kurių gali įvykti didžiulis visos rinkos žlugimas.
- Reikalavimai ištekliams: Nors prekyba algomis padeda sumažinti sandorių išlaidas, tai taip pat prideda nemažai išlaidų. Prekybininkai turi būti aprūpinti aukščiausios klasės ištekliais, turėti prieigą prie serverio ir kurti algoritmus naudodami brangias technologijas. Dar viena reikšminga kaina yra duomenų srautų, kurie padeda formuoti dienos strategijas, kaina.
- Programavimo proceso supratimas: Algo prekyba reikalauja, kad prekiautojai sukurtų algoritmus. Ne visi investuotojai yra techniškai išprusę. Dėl to jiems gali tekti arba išmokti naujų procesų, arba ką nors įdarbinti. Dėl techninių žinių reikalavimo prekyba algomis yra labai sudėtinga visuomenei.
- Algoritmai turi labai trumpą tarnavimo laiką: Beveik 98 procentai algoritmų galioja labai trumpai. Jie dirba tol, kol yra tinkami, tada staiga nustoja veikti greitai kintančioje rinkoje. Dėl to jie turi būti suremontuoti arba perstatyti. Algoritmo ir strategijos kūrimas yra nuolatinis procesas, apimantis nuolatinį stebėjimą, tobulinimą ir išradimą.
- Reikalingas nuolatinis stebėjimas: Idealus algo prekybos vaizdas yra tas, kad algoritmai yra iš anksto užprogramuoti ir prekiautojas gali būti ilgesnį laiką toli nuo savo kompiuterio. Tačiau taip nėra. Prekybininkas turi ir toliau tikrinti, ar sistemoje nėra jokių mechaninių sunkumų, tokių kaip jungtys, elektros energijos tiekimas ir pan.
Išvada
Algo prekyba yra labai konkurencingas sektorius, kuriame technologijos vaidina lemiamą vaidmenį. Prekybos aktyvumas sparčiau didėja algoritminės prekybos sistemos pagalba. Tačiau tai visiškai priklauso nuo technologijos.
Nors jis turi keletą privalumų, žaidime yra ir tam tikrų trūkumų. Prieš pasirenkant pirkti ir parduoti finansines priemones, geriausia derinti algo prekybos metodus su žmogaus sprendimų priėmimu.
Palikti atsakymą