Inhaltsverzeechnes[Verstoppen][Show]
Vill vun eis, och Investisseuren, ginn méi ofhängeg vun Computeren an Technologie wéi jee virdrun. Mat der Hëllef vum algorithmesche Handel profitéieren eng ëmmer méi Unzuel vun Investisseuren vu wat se gleewen als optimal Maart Ëmstänn fir vill méi räich ze ginn.
Algorithmesch Handel, dacks als Algohandel bekannt, ass eng Aart vu Aktiehandel déi komplizéiert mathematesch Modeller a Formelen benotzt fir héichgeschwindeg, automatiséiert Finanztransaktiounen ze maachen.
Et zielt Investisseuren ze hëllefen bei der Ausféierung vu bestëmmte Finanzstrategien sou séier wéi méiglech fir de Rendement ze maximéieren. Obwuel et e puer bedeitend Virdeeler fir algorithmesch Handel sinn, ginn et och gewësse Gefore fir ze berücksichtegen.
Weiderliesen fir alles erauszefannen wat Dir wësse musst iwwer Algo Handel.
Wat ass algorithmesch Handel?
Algorithmesch Handel ass eng Handelstechnik déi komplex mathematesch Tools benotzt fir Händler ze hëllefen Transaktiounsentscheedungen op Finanzmäert ze treffen. D'Noutwennegkeet fir d'Participatioun vun engem mënschlechen Händler ass minimal an dëser Aart vu System, wat zu héich séier Entscheedungsprozess resultéiert. Dëst erlaabt dem Algorithmus op all Gewënnchancen ze profitéieren déi um Maart entstinn wäit ier e mënschlechen Händler se gesinn.
Well grouss institutionell Investisseuren an enger grousser Unzuel vun Aktien handelen, maache se extensiv Notzung vum algorithmesche Handel. Et ass och bekannt als Algo Trading, Black-Box Handel, an aner ähnlech Titelen, an et ass staark op Technologie ofhängeg. Et ass an de leschte Joren u Popularitéit gewuess.
Algorithmesch Handel (och bekannt als Algo-Trading) ass d'Praxis fir Computer-Course mathematesch Modeller ze benotzen fir Bestellungen auszeféieren baséiert op virdefinéierte Critèren ouni mënschlech Interaktioun ze benotzen. Algorithmesch Handel gouf fir d'éischt vu grousse Finanzorganisatiounen wéi Investitiounsbanken ugeholl, awer et ass eréischt viru kuerzem fir regelméisseg Händler zur Verfügung gestallt ginn.
Geschicht
An de spéiden 1980er an 1990er si Finanzmäert mat komplett elektronescher Ausféierung a vergläichbaren elektronesche Kommunikatiounsnetzwierker entstanen. An den USA, Dezimaliséierung, déi d'Mindesttickgréisst vun 1/16 vun engem Dollar (US $ 0.0625) op US $ 0.01 pro Aktie reduzéiert huet, kann den algorithmesche Handel encouragéiert hunn andeems d'Maartmikrostruktur geännert huet andeems se méi kleng Differenzen tëscht Offer an Offer Präisser erlaben, reduzéieren. Maarthändler Handel Virdeel an Erhéijung Maart Liquiditéit.
Bis 1998 huet d'Securities and Exchange Commission (SEC) vun den USA (US) elektronesch Austausch erlaabt, d'Dier fir computeriséierter Héichfrequenzhandel ausgemaach. HFT kann Transaktiounen 1000 Mol méi séier ausféieren wéi eng Persoun. Zënterhier ass Héichfrequenzhandel (HFT) a Popularitéit gewuess.
Wéi heescht et schaffen?
Eng Method oder Sammlung vu spezifizéierte Reegele fir e bestëmmte Prozess auszeféieren gëtt en Algorithmus genannt. Algorithmesch Handel benotzt Computerprogrammer fir Handel mat héijen Tariffer a Bänn auszeféieren ofhängeg vun enger Rei vu virdefinéierte Parameteren, sou wéi Aktiepräisser a Maart Ëmstänn.
En Händler, zum Beispill, kann algorithmeschen Handel benotzen fir Uerder séier auszeféieren wann e bestëmmte Aktie trefft oder ënner engem spezifizéierte Präis fällt. Baséierend op esou Situatiounen kann den Algorithmus entscheeden wéi vill Aktien ze kafen oder verkafen. All Kéier wann e Programm op der Plaz ass, kann den Händler zréck sëtzen an entspanen, wëssend datt Transaktiounen automatesch ausgefouert ginn wann déi virdefinéiert Critèren zefridden sinn.
Algorithmesch Handelsstrategien
Algorithmesch Handelsstrategien si verschidde Methoden fir déi rentabelst algorithmesch Transaktiounen auszeféieren. Och wann all Strategie ënnerscheet ass, bleift de Mechanismus fir den Algo Handel konsequent. All Wee ass sou konstruéiert datt et Real-Maart Datenstroum vum Austausch kritt an dann eng Handelsuerdnung generéiert mat engem virdefinéierte Block vu Regelen oder Logik. D'Handelsuerdnung enthält all d'Charakteristiken, wéi Zort, Säit a Betrag.
All Strategie funktionnéiert op enger virbestëmmter Manéier fir den Händler eng exakt Ausféierung vun Algorithmen fir eng Transaktioun ze maachen. Ënnersicht déi folgend Lëscht vu populäre Methoden an hir Erklärungen fir e bessert Verständnis:
- Arbitrage Strategien
- Statistesch Strategien
- Maart Making Strategien
- Sentiment-baséiert Handelsstrategien
- Momentum Strategien
- Machine Learning Trading mech
Arbitrage Strategien
Dës Approche beinhalt d'Virdeeler vun engem finanziellen Instrument oder dem Verméigen seng falsch Präisser op zwee verschidde Maartplazen. En Verméigen deen zu engem Präis an engem Maart handelt awer zu engem wesentlech méi héije Präis an engem anere Maart ass e Beispill vun enger Arbitragestrategie. Als Resultat, wann Dir den Artikel zu engem méi niddrege Präis kaaft hutt, kënnt Dir et elo fir e méi héije Präis um Maart verkafen.
Op dës Manéier wäert Dir mat engem Gewënn fäerdeg sinn ouni Risiken ze huelen. Als Resultat ass dëst e Szenario an deem Dir vill Transaktiounen op engem Verméigen zur selwechter Zäit fir e Gewënn ausféiert, ouni Risiko verbonnen wéinst Präisdifferenzen.
Statistesch Strategien
Statistesch Arbitragetechniken, déi op der mëttlerer Reversionhypothese baséieren, ginn typesch a Pairen benotzt. Esou Methoden virauszesoen Profitéiere vun statistesche Mëssbrauch vun engem oder méi Verméigen baséiert op projizéierte Wäert.
Pair Trading ass e Beispill vu statisteschen Arbitrage, an deem mir e Verhältnis oder Verbreedung tëscht de Präisser vun zwee kointegréierten Aktien kucken. Wann de Wäert vun der Verbreedung de virausgesote Beräich iwwerschreift, kaaft Dir d'Aktie déi ënnerperforméiert huet a verkaaft deen deen ausgezeechent huet an der Iwwerzeegung datt d'Verbreedung op säin üblechen Niveau zréckkënnt. Statistesch Arbitrage ka mat honnert oder méi Aktien a sengem Portfolio funktionnéieren, déi kategoriséiert sinn op Basis vu verschiddene Variablen a kënne voll automatiséiert ginn iwwer d'Analyse an d'Ausféierung.
Maart Making Strategien
Dës Technik dréit zur verstäerkter Maartliquiditéit bäi. E Maarthändler, dacks eng grouss Institutioun, erméiglecht e grousse Volumen vu Kaf- a Verkafshandelsordre. D'Begrënnung fir Maarthändler déi grouss Institutiounen sinn ass well et eng grouss Zuel vu Wäertpabeieren involvéiert ass. Als Resultat kann en individuellen Tëschestatioun net fäeg sinn de Volumen ze erliichteren.
Wärend dësem Prozess kafen a verkafen Maarthändler Aktien vun enger bestëmmter Rei vu Firmen. D'Aarbecht vun all Maarthändler enthält d'Akaaf- a Verkafspräisser fir eng spezifesch Unzuel vun Aktien ze weisen. Wann e Keefer eng Bestellung mécht, erfëllt de Maarthändler et andeems se Aktien aus sengem eegene Stock verkeeft. Als Konsequenz bleiwen d'Finanzmäert flësseg, wat et méi einfach mécht fir Investisseuren an Händler ze kafen a verkafen. Dëst encapsuléiert d'Bedeitung vun de Maarthändler fir genuch Handel ze garantéieren.
Sentiment-baséiert Handelsstrategien
Eng Sentimenthandelstechnik hëlt Positiounen um Maart baséiert op ob de Maart vu Bullen oder Bieren dominéiert gëtt. Dës Handelstechnik kéint Momentum-baséiert sinn, dat heescht datt mir héich investéieren an héich verkafen wann de Maart bullish ass, oder vice versa wann de Maart bearish ass.
D'Sentimenthandelstechnik kéint souguer kontraresch oder mëttlerweil sinn, also géint de Maartsentiment. E contraire Gewënn aus der Notioun datt wann et bestëmmte Publikumsverhalen betreffend Sécherheet ass, et zu bestëmmte exploitable Mëssbrauchspräisser gebuer gëtt (iwwerpréift vun enger scho verbreeter Erhéijung vun der Sécherheet) an datt e grousse Stier gefollegt gëtt vun engem Fall vu Sécherheetspräisser wéinst Korrekturen oder Vize versa.
Momentum Strategien
Dës Methode profitéiere vu Maartschwankungen andeems Dir den Trend vum Maart analyséiert. Als Resultat probéiert et héich ze kafen an héich ze verkafen fir d'Aktieninvestitioun rentabel ze maachen. Wann et ëm d'Wäertinvestitioun geet, probéiert et op d'Moyenne oder d'Moyenne zréckzekommen wann se dovun ofwäichen.
Momentum Investitioun geschitt während dëser Period well et geschitt virun der Entstoe vu mëttlerer Reversion. Momentum funktionnéiert wéinst der héijer Unzuel vun emotionalen Uerteeler vun aneren Händler um Maart wärend d'Präisser vun der Moyenne ofwäichen. Als Resultat geschitt de Benefice wéinst aneren Verhalensviraussetzungen an emotionale Feeler.
Deen eenzege Fang hei ass datt Trends séier kënne réckgängeg maachen an Dynamikgewënn zerstéieren, wat dës Methoden extrem onbestänneg mécht. Als Resultat ass et kritesch fir entspriechend Akeef a Verkaf ze arrangéieren fir Verloschter ze vermeiden. Dëst kann duerch d'Benotzung vu passenden Risikomanagementstrategien erreecht ginn, déi d'Investitioun korrekt iwwerwaache kënnen a Schrëtt maache fir géint schlecht Präisbewegung ze schützen.
Machine Learning Trading Strategien
Machine Learning bezitt sech op d'Studie vun Algorithmen an e spezifesche Set vu Musteren déi Computersystemer benotze fir Handelswahlen op Basis vun Maartdaten ze maachen. Dëse Begrëff ass ofgeleet vun der Wëssenschaft vun der "Mustererkennung", an et betount d'Tatsaach datt Computere léieren ouni explizit geléiert ze ginn.
Notéiert datt d'Mënschen d'Software erstellen / initialiséieren, an et ass dann un AI (Kënschtlech Intelligenz) sech mat der Zäit ze verbesseren. Als Resultat ass mënschlech Bedeelegung ëmmer néideg. De Virdeel hei ass datt Machine Learning-baséiert Modeller massiv Quantitéiten un Daten mat schnelle Geschwindegkeet evaluéieren an eng Selbstverbesserung engagéieren.
Technesch Ufuerderungen
D'Ëmsetzung vun der Approche mat engem Computerprogramm, gefollegt vum Backtesting, ass de leschte Schrëtt am algorithmesche Handel (probéieren den Algorithmus op historesche Perioden vun der vergaanger Aktiemaartleistung fir ze kucken ob et rentabel wier ze benotzen).
D'Zil ass déi beschriwwe Method an eng integréiert automatiséiert Operatioun ze transforméieren déi Zougang zu engem Handelskonto enthält wou Bestellunge kënne plazéiert ginn. Déi folgend Ufuerderunge musse fir algorithmesch Handel erfëllt sinn:
- Hiren Entwéckler oder fäerdeg Handelssoftware sinn all Optiounen fir den néidegen Handelsplang ze kreéieren.
- Zougang zu Maartdatenstroum, déi den Algorithmus fir potenziell Bestellungsplazchancen iwwerwaacht.
- Accessibilitéit fir Handelssystemer an Internetverbindunge fir Bestellungen ze maachen.
- D'Kapazitéit an d'Infrastruktur fir de System zréckzekréien nodeems et erstallt gouf ier et op tatsächlech Austausch a Produktioun gesat gëtt.
- Baséierend op d'Komplexitéit vun de Reegelen vum Algorithmus, sinn historesch Daten fir Backtesting verfügbar.
Top algorithmesch Handelsplattformen
1. AlgoTrader
Blockchain Technologie transforméiert Finanzmäert a Client Bedierfnesser. Hir institutionell-grad Handelsplattform erméiglecht de Banken, diskretionär a quantitativ Fongen déi voll Potenzial vun digitale a Krypto-Verméigen ze realiséieren.
Si bidden déi gréissten Ausféierung fir Är Clienten andeems Dir Liquiditéit duerch Maartbreet Ausféierungsverbindungen defragmentéiert. AlgoTrader ass de Maartleader an der institutioneller Handels- an Ausféierungsinfrastruktur, souwéi Portfoliomanagement fir digital an traditionell Verméigen, dank nahtlosen Interfaces mat grousser Depot a Kär Banken Ubidder.
2. Kuants
Kuants ass den éischten an eenzegen Finanz-Tech vun Indien Stock Trading Plattform, déi individuell an institutionell Cliente mat der Entwécklung an der Automatiséierung vun Handels- an Investitiounsstrategien ubidden.
Kuants bitt e komplette Backtesting System fir Handelsstrategien z'entwéckelen mat einfache Klicks an enger Ausdrock-baséiert Struktur, déi Aktiehändler an Investisseuren erlaabt Handelsmethoden an e puer Minutten ze bauen an ëmzesetzen.
3. Algobulls
Provider vun enger Handelsplattform déi komplett automatiséiert algorithmesch Handel souwéi prett-ze-benotzen Aktiemaart Informatioun ubitt. D'Technologie vun der Firma bitt systematesch algorithmesche Handel mat voller Automatisatioun a keng Beteiligungsbedeelegung, wat Strategisten an Händler erlaabt en onpasséiert automatiséierten Handel auszeféieren.
Profien
- Méi Geschwindegkeet: Ee vun de grousse Virdeeler vum Algohandel ass déi erhéicht Geschwindegkeet déi et ubitt. D'Algorithmen si fäeg eng breet Palette vun Charakteristiken an techneschen Indikatoren an enger Fraktioun vun enger Sekonn ze analyséieren an d'Transaktioun direkt auszeféieren. Déi verstäerkte Geschwindegkeet gëtt héich wesentlech well Präisschwankunge kënne vun Händler gefaange ginn soubal se optrieden.
- Méi Genauegkeet: En anere wichtege Virdeel vum Algohandel ass datt et manner mënschlech Interaktioun erfuerdert. Dëst reduzéiert d'Wahrscheinlechkeet vu Feeler wesentlech. D'Algorithmen gi verifizéiert an iwwerpréift, a mënschleche Feeler hunn keen Effekt op si. Et ass denkbar fir en Händler e Feeler ze maachen an déi technesch Indikatoren falsch beurteelen; mä, an ideal Situatiounen, Computer algorithms maachen net esou Feeler. Als Resultat ginn Deals präzis duerchgefouert.
- Reduzéiert Käschten: Algo Handel erlaabt d'Ausféierung vun héije Quantitéiten vun Handel an enger kuerzer Zäit. Als Resultat gi vill Deals ofgeschloss, an d'Transaktiounskäschte ginn erofgaang.
- Automatisatioun vum Asset Selektiounsprozess: Am Allgemengen, Asset Selektioun, Uerdnung Ausféierung, an Entrée an Sortie ginn méi systematesch mat der Hëllef vun Algo Handel. Et gëtt an eng Schrëtt-fir-Schrëtt Prozedur fir d'Uweisunge auszeféieren. Den Handel gëtt doduerch vill méi objektiv a vereinfacht.
- Backtesting Fäegkeet: Nei Algorithmen ginn am Ufank backgetest mat historeschen Donnéeën. Dëst hëlleft fir ze bestëmmen ob de Plang effektiv wäert sinn oder net. D'Strategie kann geännert a fein gestëmmt ginn op Basis vun den Resultater vum Backtest fir d'Bedierfnesser vum Händler ze treffen. D'Approche gëtt liewensfäeg gemaach, an all Gesetzer sinn absolut a kënnen net interpretéiert ginn.
scheinbar
- Ofhängegkeet vun der Technologie: Den Haapt Nodeel vum Algo Handel ass seng Ofhängegkeet op Technologie. A ville Situatiounen ginn Handelsbestellungen um Computer gelagert anstatt um Server. Dëst implizéiert datt wann d'Internetverbindung feelt, d'Bestellung net ausgefouert gëtt. Dëst ënnergräift dat ganzt Algo Handelskonzept. An esou Fäll verléieren Händler Chancen a riskéieren Suen ze verléieren. Et gi bedeitend systemesch Themen mam Algohandel, wat zu massiven Flash-Zesummebroch vum ganze Maart resultéiere kann.
- Ressource Ufuerderunge: Wärend den Algohandel hëlleft fir Transaktiounskäschte ze reduzéieren, füügt et och e wesentleche Betrag un Ausgaben. D'Händler musse mat High-End Ressourcen ausgestatt sinn, Zougang zum Server hunn an Algorithmen bauen déi deier Technologien benotzen. Aner bedeitend Käschte sinn d'Käschte vun Datenfeeds, déi hëllefen bei der Formuléierung vun intraday Strategien.
- De Programméierungsprozess verstoen: Algo Handel erfuerdert d'Entwécklung vun Algorithmen vun den Händler. Net all Investisseuren sinn technesch ervirhiewen. Als Resultat musse se entweder nei Prozesser léieren oder een astellen. Wéinst der Fuerderung fir technescht Wëssen ass den Algohandel extrem komplex fir de Public.
- Algorithmen hunn eng extrem kuerz Liewensdauer: Bal 98 Prozent vun Algorithmen hunn eng ganz kuerz Liewensdauer. Si schaffen bis se gëeegent sinn, dann abrupt ophalen an engem séier verännerende Maart ze schaffen. Als Resultat musse se reparéiert oder nei opgebaut ginn. Algorithmus a Strategie Entwécklung ass e kontinuéierleche Prozess dee konstant Iwwerwaachung, Verbesserung an Erfindung enthält.
- Konstant Iwwerwaachung erfuerderlech: Déi ideal Bild vum Algohandel ass datt d'Algorithmen virprogramméiert sinn an den Händler fir länger Zäit vu sengem Computer ewech ass. Allerdéngs ass dëst net de Fall. Den Händler muss weiderhin de System kontrolléieren fir mechanesch Schwieregkeeten wéi Verbindungen, Stroumausbroch, asw.
Konklusioun
Algo Handel ass en héich kompetitive Secteur an deem Technologie eng kritesch Roll spillt. D'Handelsaktivitéit erhéicht méi séier mat der Hëllef vum algorithmesche Handelssystem. Allerdéngs ass et ganz ofhängeg vun der Technologie.
Och wann et e puer Virdeeler huet, sinn et och e puer Nodeeler beim Spill. Ier Dir e Choix maacht iwwer Finanzinstrumenter ze kafen a verkafen, ass et am beschten Algo-Handelstechniken mat mënschlechen Entscheedungsprozess ze kombinéieren.
Hannerlooss eng Äntwert