Мазмуну[Жашыруу][Көрсөтүү]
Көпчүлүгүбүз, анын ичинде инвесторлор компьютерлерге жана технологияларга мурдагыдан көбүрөөк көз каранды болуп баратышат. Алгоритмдик сооданын жардамы менен инвесторлордун саны өсүүдө, алар оптималдуу рыноктук жагдайлардан пайдаланып, алда канча байышууда.
Алгоритмдик соода, көбүнчө algo trading катары белгилүү, жогорку ылдамдыкта, автоматташтырылган каржылык операцияларды жүргүзүү үчүн татаал математикалык моделдерди жана формулаларды колдонгон биржа соодасынын бир түрү.
Бул кирешени максималдаштыруу үчүн мүмкүн болушунча тезирээк белгилүү бир каржылык стратегияларды ишке ашырууда инвесторлорго жардам берүү максатын көздөйт. Алгоритмдик соодалоонун кээ бир олуттуу артыкчылыктары бар, бирок кээ бир коркунучтарды эске алуу керек.
Алго соодасы жөнүндө билишиңиз керек болгон нерселердин бардыгын билүү үчүн окуңуз.
Алгоритмдик соода деген эмне?
Алгоритмдик соода - бул соодагерлерге финансылык рыноктордо бүтүм чечимдерин кабыл алууга жардам берүү үчүн татаал математикалык куралдарды колдонгон соода ыкмасы. Мындай системада адам соодагердин катышуусунун зарылдыгы минималдуу, натыйжада тез чечим кабыл алынат. Бул алгоритмге рынокто пайда болгон ар кандай пайда алуу мүмкүнчүлүктөрүн адам соодагери аларды көрө электе капиталдаштырууга мүмкүндүк берет.
Чоң институционалдык инвесторлор көп сандагы акцияларды соодалашкандыктан, алар алгоритмдик сооданы кеңири колдонушат. Ал ошондой эле algo trading, black-box trading жана башка ушул сыяктуу аталыштар менен белгилүү жана ал технологияга абдан көз каранды. Ал акыркы бир нече жыл ичинде популярдуулугу өстү.
Алгоритмдик соода (ошондой эле algo-trading деп аталат) - адамдардын өз ара аракеттенүүсүн колдонбостон, алдын ала аныкталган критерийлердин негизинде буйруктарды аткаруу үчүн компьютердик математикалык моделдерди колдонуу практикасы. Алгоритмдик соода биринчи жолу инвестициялык банктар сыяктуу ири каржы уюмдары тарабынан кабыл алынган, бирок ал акыркы убакта кадимки соодагерлерге жеткиликтүү болуп калды.
тарых
1980-жана 1990-жылдардын аягында толугу менен электрондук аткаруу жана салыштырууга боло турган электрондук байланыш тармактары менен каржы рыноктору пайда болгон. Америка Кошмо Штаттарында белгинин минималдуу өлчөмүн доллардын 1/16 бөлүгүнөн (0.0625 АКШ доллары) бир акция үчүн 0.01 АКШ долларына чейин азайткан ондук бөлүү, рыноктун микроструктурасын өзгөртүү аркылуу алгоритмдик сооданы кубаттаган болушу мүмкүн. маркет-мейкерлер соода артыкчылыгы жана рыноктун өтүмдүүлүгүн жогорулатуу.
1998-жылга чейин Америка Кошмо Штаттарынын (АКШ) Баалуу кагаздар жана биржалар боюнча комиссиясы (SEC) электрондук алмашууга уруксат берип, компьютерлештирилген жогорку жыштыктагы соодага жол ачкан. HFT транзакцияларды адамга караганда 1000 эсе тез аткара алат. Ошондон бери, жогорку жыштык соода (HFT) популярдуулугу өстү.
Бул кантип иштейт?
Белгилүү бир процессти жүзөгө ашырууга арналган ыкма же белгиленген эрежелердин жыйындысы алгоритм деп аталат. Алгоритмдик соода компьютердик программаларды пайдаланат, мисалы, акциялардын баасы жана рыноктук жагдайлар сыяктуу алдын ала аныкталган параметрлердин жыйындысына жараша жогорку чен жана көлөмдө соода жүргүзүү.
Трейдер, мисалы, белгилүү бир акция белгиленген баага жеткенде же төмөндөгөндө буйруктарды тез аткаруу үчүн алгоритмдик сооданы колдоно алат. Мындай жагдайлардын негизинде алгоритм канча акцияны сатып алуу же сатууну чечиши мүмкүн. Качан программа ишке ашса, трейдер алдын ала аныкталган критерийлер аткарылгандан кийин транзакциялар автоматтык түрдө аткарыларын билип, отуруп алып эс алат.
Алгоритмдик соода стратегиялары
Алгоритмдик соода стратегиялары абдан пайдалуу алгоритмдик бүтүмдөрдү жүргүзүү үчүн бир нече ыкмалары болуп саналат. Ар бир стратегия өзүнчө болсо да, Algo соодасын жүргүзүү механизми ырааттуу бойдон калууда. Ар бир маршрут биржадан реалдуу рыноктук маалымат агымдарын кабыл алып, андан кийин эрежелердин же логиканын алдын ала аныкталган блогун колдонуу менен соода тартибин түзө тургандай курулган. Соода тартиби сорт, тарап жана сумма сыяктуу бардык мүнөздөмөлөрдү камтыйт.
Ар бир стратегия соодагерге бүтүм жасоо үчүн алгоритмдердин так аткарылышын камсыз кылуу үчүн алдын ала аныкталган тартипте иштейт. Жакшыраак түшүнүү үчүн популярдуу ыкмалардын төмөнкү тизмесин жана алардын түшүндүрмөлөрүн карап көрүңүз:
- Арбитраждык стратегиялар
- Статистикалык стратегиялар
- Market Making Strategies
- Сезимге негизделген соода стратегиялары
- Моменталдык стратегиялар
- машина Learning соода стратегиясы
Арбитраждык стратегиялар
Бул ыкма эки башка рынокто финансылык инструменттин же активдин туура эмес баасын пайдаланууну талап кылат. Бир рынокто бир баада, бирок башка рынокто кыйла жогору баада сатылган актив арбитраждык стратегиянын мисалы болуп саналат. Натыйжада, эгер сиз буюмду арзан баада сатып алган болсоңуз, эми аны базарда кымбатыраак баага сата аласыз.
Ушундай жол менен сиз эч кандай тобокелчиликке барбастан киреше менен бүтүрөсүз. Натыйжада, бул сиз бир эле учурда бир актив боюнча көптөгөн транзакцияларды баанын диспропорциясына байланыштуу эч кандай коркунучу жок, киреше алуу үчүн аткарган сценарий.
Статистикалык стратегиялар
Статистикалык арбитраждык ыкмалар, орточо кайтаруу гипотезасына негизделген, адатта, жупта колдонулат. Мындай ыкмалар болжолдонгон нарктын негизинде бир же бир нече активдерге статистикалык туура эмес баа берүүдөн пайда алууну болжолдойт.
Жуп соодасы статистикалык арбитраждын мисалы болуп саналат, анда биз эки коинтеграцияланган акциялардын баалары ортосундагы катышты же спредди карайбыз. Эгерде спреддин мааниси болжолдонгон диапазондон ашып кетсе, анда сиз начар иштеген акцияны сатып алып, спред өзүнүн кадимки деңгээлине кайтып келет деген ишенимде эң жакшы болгон акцияны сатасыз. Статистикалык арбитраж өз портфелинде ар кандай өзгөрмөлөрдүн негизинде категорияга бөлүнгөн жүз же андан көп акциялар менен иштеши мүмкүн жана талдоо жана аткаруу боюнча толук автоматташтырылган.
Market Making Strategies
Бул ыкма рыноктун өтүмдүүлүгүн жогорулатууга өбөлгө түзөт. Маркет-мейкер, көбүнчө чоң мекеме, ири көлөмдөгү сатып алуу жана сатуу соода буйруктарын берет. Маркет-мейкерлердин негизги институттар болушунун жүйөсү, бул жерде баалуу кагаздардын көп саны бар. Натыйжада, жеке ортомчу зарыл болгон көлөмүн камсыз кыла албайт.
Бул процесстин жүрүшүндө маркет-мейкерлер белгилүү бир фирманын акцияларын сатып алышат жана сатышат. Ар бир маркет-мейкердин жумушу белгилүү бир сандагы акциялардын сатып алуу жана сатуу бааларын көрсөтүүнү камтыйт. Сатып алуучу буйрутма бергенде, маркет-мейкер аны өзүнүн запастагы акцияларын сатуу менен аткарат. Натыйжада, каржы рыноктору ликвиддүү бойдон калууда, бул инвесторлор менен соодагерлердин сатып алуу жана сатуусун жеңилдетет. Бул жетиштүү сооданы кепилдөөдө маркет-мейкерлердин маанисин камтыйт.
Сезимге негизделген соода стратегиялары
Сезим соодасынын техникасы базарда букачарлар же аюлар үстөмдүк кылганына жараша рынокто позицияларды ээлейт. Бул соода техникасы импульстун негизинде болушу мүмкүн, демек, биз чоң инвестиция салып, эгер рынок өсүш болсо, жогору сатабыз, же тескерисинче, базар төмөндөп кетсе.
Сезим соодасынын техникасы, ал тургай, карама-каршы же ортодон кайтаруучу, башкача айтканда, рыноктук маанайга каршы болушу мүмкүн. Коопсуздукка байланыштуу көпчүлүктүн кандайдыр бир жүрүм-туруму болгондо, ал белгилүү бир эксплуатацияланган туура эмес бааны (коопсуздуктун ансыз деле кеңири жайылган кымбатташын ашыкча баалоо) пайда кылат жана чоң букадан кийин оңдоолордун же кемчиликтердин натыйжасында баалуу кагаздардын баасы төмөндөйт деген түшүнүктөн утат. тескерисинче.
Моменталдык стратегиялар
Бул ыкмалар рыноктун тенденциясын талдоо аркылуу рыноктун өзгөрүүсүнөн пайда алышат. Натыйжада, биржа инвестициясын кирешелүү кылуу үчүн кымбат сатып алууга жана кымбат сатууга аракет кылат. Баалуу инвестицияга келгенде, ал каалаган убакта андан четтеп кетсе, орточо же орточо көрсөткүчкө кайтууга аракет кылат.
Импульстук инвестиция бул мезгилде пайда болот, анткени ал орточо реверсия пайда болгонго чейин болот. Momentum базардагы башка соодагерлер тарабынан жасалган эмоционалдык чечимдердин көптүгүнө байланыштуу иштейт, ал эми баалар орточодон четтеп баратат. Натыйжада, пайда башкалардын жүрүм-туруму жана эмоционалдык каталарынан улам пайда болот.
Бул жерде бир нерсе - тенденциялар ылдамдыкты тез кайтарып, жок кыла алат, бул ыкмаларды өтө туруксуз кылат. Натыйжада, жоготууларды болтурбоо үчүн сатып алууларды жана сатууну туура уюштуруу маанилүү. Бул инвестициялоону туура көзөмөлдөй турган жана баалардын начар кыймылынан коргоо үчүн чараларды көрө турган ылайыктуу тобокелдиктерди башкаруу стратегияларын колдонуу аркылуу ишке ашырылышы мүмкүн.
Машиналарды үйрөнүү соода стратегиялары
машина Learning Алгоритмдерди жана компьютердик системалар рыноктук маалыматтарга негизделген соода тандоолорду жасоо үчүн колдонгон үлгүлөрдүн белгилүү бир топтомун изилдөөнү билдирет. Бул термин "үлгү таануу" илиминен келип чыккан жана ал компьютерлер ачык үйрөтүлбөй эле үйрөнө тургандыгын баса белгилейт.
Көңүл буруңуз, адамдар программалык камсыздоону жаратышат/ инициализациялайт жана ал AIга (Жасалма интеллект) убакыттын өтүшү менен өзүн жакшыртуу. Натыйжада адамдын катышуусу ар дайым зарыл. Бул жерде артыкчылыгы - Machine Learning негизиндеги моделдер чоң көлөмдөгү маалыматтарды тез ылдамдыкта баалайт жана өзүн-өзү өркүндөтөт.
Техникалык талаптар
Компьютердик программаны колдонуу менен мамилени ишке ашыруу, андан кийин backtesting алгоритмдик сооданын акыркы кадамы болуп саналат (алгоритмдин өткөн биржадагы көрсөткүчтөрүнүн тарыхый мезгилдеринде аны колдонуу пайдалуу болорун билүү үчүн сынап көрүү).
Максаты - сүрөттөлгөн ыкманы интегралдык автоматташтырылган операцияга айландыруу, анын ичинде заказдар жайгаштырылышы мүмкүн болгон соода эсебине кирүү кирет. Алгоритмдик соода үчүн төмөнкү талаптар аткарылышы керек:
- Жалданган иштеп чыгуучулар же даяр соода программалык камсыздоо - керектүү соода планын түзүүнүн бардык варианттары.
- Алгоритм потенциалдуу заказдарды жайгаштыруу мүмкүнчүлүктөрүн көзөмөлдөй турган рыноктук маалымат агымдарына кирүү.
- Заказдарды жайгаштыруу үчүн соода системаларына жана интернет байланыштарына жеткиликтүүлүк.
- Түзүлгөндөн кийин аны иш жүзүндөгү биржаларда өндүрүшкө киргизгенге чейин системаны кайра текшерүү мүмкүнчүлүгү жана инфраструктурасы.
- Алгоритмдин эрежелеринин татаалдыгына негизделип, тарыхый маалыматтар backtesting үчүн жеткиликтүү.
Жогорку алгоритмдик соода платформалары
1. AlgoTrader
Blockchain технологиясы каржы рынокторун жана кардарлардын муктаждыктарын өзгөртөт. Алардын институционалдык деңгээлдеги соода платформасы банктарга, дискрециялык жана сандык фонддорго санариптик жана крипто-активдердин толук потенциалын ишке ашырууга мүмкүндүк берет.
Алар рыноктук аткаруу байланыштары аркылуу ликвиддүүлүктү дефрагментациялоо аркылуу кардарларыңыз үчүн эң чоң аткарууну камсыз кылат. AlgoTrader негизги сактоо жана негизги банк провайдерлери менен үзгүлтүксүз интерфейстердин аркасында институционалдык соода жана аткаруу инфраструктурасында рыноктун лидери, ошондой эле санариптик жана салттуу активдер үчүн портфелди башкаруу.
2. Kuants
Kuants Индиянын биринчи жана жалгыз Каржылык-Tech болуп саналат Биржа соода платформасы, жеке жана институттук кардарларды соода жана инвестициялоо стратегияларын иштеп чыгуу жана автоматташтыруу менен камсыз кылуу.
Kuants жеңил чыкылдатуулар менен соода стратегияларын иштеп чыгуу үчүн толук backtesting системасын жана биржа соодагерлерине жана инвесторлорго бир нече мүнөттүн ичинде соода ыкмаларын курууга жана ишке ашырууга мүмкүндүк берген экспрессияга негизделген структураны камсыз кылат.
3. Algobulls
Толугу менен автоматташтырылган алгоритмдик сооданы, ошондой эле колдонууга даяр биржа маалыматын сунуш кылган соода платформасын камсыздоочу. Компаниянын технологиясы толук автоматташтырылган жана эч кандай оператордун катышуусу менен системалуу алгоритмдик сооданы сунуштайт, бул стратегдерге жана трейдерлерге автоматташтырылган соода жүргүзүүгө мүмкүндүк берет.
жакшы
- Ылдамдык жогорулады: Algo соодасынын негизги артыкчылыктарынын бири - бул анын ылдамдыгын жогорулатуу. Алгоритмдер секунданын бир бөлүгүндө мүнөздөмөлөрдүн жана техникалык көрсөткүчтөрдүн кеңири спектрин талдоо жана транзакцияны заматта ишке ашырууга жөндөмдүү. Жакшыртылган ылдамдык абдан маанилүү болуп калат, анткени баанын олку-солкулары алар пайда болоору менен соодагерлер тарабынан кармалышы мүмкүн.
- Тактыкты жогорулатуу: Algo соода дагы бир маанилүү артыкчылыгы, ал азыраак адамдардын өз ара аракеттенүүсүн талап кылат. Бул олуттуу ката ыктымалдыгын азайтат. Алгоритмдер текшерилет жана кайра текшерилет жана адам каталары аларга эч кандай таасир этпейт. Бул соодагер ката кетирип, техникалык көрсөткүчтөрдү жаңылыштык менен баалоого болот; бирок идеалдуу жагдайларда компьютердик алгоритмдер мындай каталарды кетирбейт. Натыйжада, келишимдер так жүзөгө ашырылат.
- Төмөнкү наркы: Algo соода кыска мөөнөттүн ичинде сооданын жогорку көлөмүн аткарууга мүмкүндүк берет. Натыйжада, көптөгөн бүтүмдөр аяктады, жана транзакция чыгымдары азаят.
- Активдерди тандоо процессин автоматташтыруу: Жалпысынан алганда, активдерди тандоо, буйрукту аткаруу, кирүү жана чыгуу Algo Trading жардамы менен системалуураак болот. Ал нускамаларды аткаруу үчүн этап-этабы менен жол-жобосу болуп саналат. Мындан улам соодалоо алда канча объективдүү жана жөнөкөйлөштүрүлгөн.
- Backtesting мүмкүнчүлүгү: Жаңы алгоритмдер адегенде тарыхый маалыматтарды колдонуу менен кайра текшерилет. Бул план натыйжалуу болобу же жокпу аныктоого жардам берет. Стратегия трейдердин керектөөлөрүн канааттандыруу үчүн бэктесттин жыйынтыгынын негизинде өзгөртүлүшү жана жакшыртылган болушу мүмкүн. Бул ыкма ишке ашкан жана бардык мыйзамдар абсолюттук жана чечмелөөгө мүмкүн эмес.
жактары
- Технологиядан көз карандылык: Algo соодасынын негизги кемчилиги - анын технологияга таянуусу. Көп учурларда, соода заказдары серверде эмес, компьютерде сакталат. Бул интернет байланышы иштебей калса, буйрук аткарылбайт дегенди билдирет. Бул бүтүндөй algo соода концепциясын бузат. Мындай учурларда, соодагерлер мүмкүнчүлүктөрүн жоготуп, акчаны жоготуп алуу коркунучу бар. Algo соодасында олуттуу системалуу маселелер бар, бул бүткүл рыноктун массалык кыйроосуна алып келиши мүмкүн.
- Ресурстук талаптар: Алго соодасы транзакциялык чыгымдарды кыскартууга жардам бергени менен, ошондой эле чыгашалардын олуттуу суммасын кошот. Трейдерлер жогорку деңгээлдеги ресурстар менен жабдылышы керек, серверге кирүү мүмкүнчүлүгүнө ээ болушу керек жана кымбат технологияларды колдонуу менен алгоритмдерди түзүшү керек. Дагы бир олуттуу чыгым - бул күн ичиндеги стратегияларды түзүүгө жардам берген маалымат каналдарынын баасы.
- Программалоо процессин түшүнүү: Algo соодасы соодагерлер тарабынан алгоритмдерди иштеп чыгууну талап кылат. Бардык эле инвесторлор техникалык жактан жакшы эмес. Натыйжада, аларга жаңы процесстерди үйрөнүү же кимдир бирөөнү жумушка алуу керек болушу мүмкүн. Техникалык билимге болгон талаптан улам, algo соодасы коомчулук үчүн өтө татаал.
- Алгоритмдердин өмүрү өтө кыска: Алгоритмдердин дээрлик 98 пайызы өтө кыска мөөнөткө ээ. Алар ылайыктуу болгонго чейин иштешет, анан тез өзгөрүп жаткан рынокто күтүлбөгөн жерден ишин токтотушат. Натыйжада, алар оңдолуп же кайра курулууга тийиш. Алгоритмди жана стратегияны иштеп чыгуу – бул тынымсыз мониторингди, жакшыртууну жана кайра ойлоп табууларды камтыган үзгүлтүксүз процесс.
- Туруктуу мониторинг талап кылынат: Algo соодасынын идеалдуу сүрөтү - алгоритмдер алдын ала программаланган жана трейдер узак убакыт бою компьютеринен алыс болушу мүмкүн. Бирок бул андай эмес . Соодагер туташуулар, электр жарыгын өчүрүү жана башкалар сыяктуу механикалык кыйынчылыктарга системаны текшерүүнү улантуу керек.
жыйынтыктоо
Algo соода технология маанилүү ролду ойнойт жогорку атаандаштыкка жөндөмдүү сектор болуп саналат. Алгоритмдик соода тутумунун жардамы менен соода активдүүлүгү тезирээк өсөт. Бирок, бул толугу менен технологияга көз каранды.
Ал бир нече артыкчылыктарга ээ болгон менен, оюнда кээ бир кемчиликтер да бар. Финансылык инструменттерди сатып алуу жана сатуу боюнча тандоо жасоодон мурун, алго соода ыкмаларын адамдын чечим кабыл алуусу менен айкалыштырган жакшы.
Таштап Жооп