Bab lan Paragraf[Singidaken][Tampilake]
Yen sampeyan wis ngenteni sawetara wektu ing ruang DeFi, sampeyan bisa uga wis krungu babagan kolam likuiditas. Kolam iki asring dipromosikan minangka cara kanggo entuk penghasilan pasif karo crypto utawa minangka sarana kanggo entuk ganjaran tartamtu.
Sadurunge mlumpat menyang simpenan aset menyang salah siji saka akeh protokol LP metu ana, iku penting kanggo ngerti dhasar. LP minangka teknologi penting ing ekosistem keuangan terdesentralisasi sing kudu dipelajari.
Pandhuan iki bakal njelajah apa kolam likuiditas, cara kerjane, lan kenapa pentinge. Kita uga bakal nliti konsep mundhut ora permanen lan carane sampeyan bisa nyegah minangka investor crypto.
Apa sing diarani kolam likuiditas?
Kolam likuiditas minangka kontrak cerdas sing ngidini pangguna ijol-ijolan crypto tanpa mbutuhake produsen pasar terpusat.
Ijol-ijolan terpusat nggunakake sistem buku pesenan, sing nyimpen rekaman pesenan tuku lan adol. Masalah karo sistem buku pesenan mbutuhake infrastruktur perantara kanggo cocog pesenan, sing menehi kerumitan lapisan tambahan.
Buku pesenan uga dudu sistem sing cocog kanggo sapa wae sing bisa nggawe token dhewe. Buku pesenan uga dadi angel digunakake nalika volume dagang sithik.
Tinimbang nggunakake sistem buku pesenan tuku lan adol, pool likuiditas nggunakake produsen pasar otomatis kanggo nemtokake prices nalika dagang. Sejatine ana algoritma sing nemtokake rega, tinimbang sing adol lan panuku.
Kolam likuiditas, kaya jeneng kasebut, menehi ijol-ijolan likuiditas. Likuiditas ateges kemampuan kanggo koin kanggo diijolke menyang fiat utawa cryptocurrencies liyane. Nanging kenapa likuiditas penting?
Napa pentinge?
Tanpa kumpulan likuiditas, DeFi mung ora bisa ditindakake.
Likuiditas dhuwur minangka kahanan sing cocog kanggo akeh cryptocurrencies. Yen token kasedhiya, likuiditas stabil ing rega pasar lan nyuda volatilitas aset kasebut. Nalika jumlah gedhe saka token tartamtu didagang ing blumbang likuiditas, beda rega otomatis bisa diabaikan.
Likuiditas sing sithik nyebabake slippage dhuwur. Slippage nuduhake prabédan antarane rega samesthine saka aset lan rega pangguna mbayar nalika nindakake transaksi.
Ora mung iku, kekurangan likuiditas tegese bakal angel adol aset tartamtu. Iki mesthi kedadeyan kanggo token anyar sing lagi wae dirilis kanggo umum.
Supaya proyek anyar bisa digunakake kanthi apik karo ekosistem DeFi saiki, pangembang kudu mesthekake yen protokol kasebut menehi insentif likuiditas supaya token bisa disebar kanthi cukup.
Pripun padha bisa?
Ayo goleki cara kerja produsen pasar otomatis.
Model AMM nggunakake algoritma sing nyetel rega token adhedhasar rasio saiki token sing diwenehake. Tuladhane, uniswap nggunakake rumus produk konstan x * y = k kanggo pasangan dagang blumbang likuiditas.
Iki tegese rega x lan rega y diatur supaya total nilai blumbang tetep k konstan.
Contone, kita duwe pasangan USDC/ETH kanthi 1 ETH regane $1000. Ayo nganggep yen blumbang likuiditas duwe 10 ETH lan 10,000 USDC. Konstanta k kita bakal padha karo 10 * 10,000 = 100,000.
Yen ana wong sing tuku 1 ETH saka blumbang, nilai ETH bakal nambah lan nilai USDC bakal mudhun kanthi cara k tetep konstan.
Hasil Pertanian
Hasil tani minangka cara populer kanggo nggawe penghasilan pasif saka aset crypto sampeyan. Iki nuduhake proses ngutangi dhuwit menyang blumbang likuiditas supaya bisa nampa ganjaran.
Protokol blumbang likuiditas menehi ganjaran utawa "ngasilake" kanggo menehi insentif marang wong kanggo nyedhiyakake likuiditas.
Contone, sampeyan bisa nyedhiyakake likuiditas tartamtu menyang LP kanthi pasangan token USDT/BNB. Pangguna sing tuku lan ngedol token saka LP mbayar ragad tetep. Ragad iki banjur disebarake minangka ganjaran kanggo panyedhiya likuiditas.
Distribusi nyata ganjaran kasebut gumantung marang protokol, nanging asring adhedhasar jumlah likuiditas sing diwenehake. Luwih akeh crypto sampeyan setor, luwih dhuwur sampeyan ngasilake.
Ana akeh situs web sing ngidini sampeyan ngasilake farm. Keuangan Kurva minangka protokol populer amarga fokus ing swapping stablecoin, sing luwih murah tinimbang pasangan dagang liyane. Protokol populer liyane yaiku Komponen Keuangan, sing ngidini sampeyan ngutangi lan nyilih aset liwat platform kasebut.
Kerugian ora tetep
Sadurunge nyetor crypto sampeyan ing kolam likuiditas, sampeyan kudu ngerti risiko kapitunan ora tetep.
Kanthi gampang, kerugian sing ora langgeng yaiku jumlah dhuwit sing bisa ditindakake yen sampeyan mung nyekel dhuwit tinimbang nyelehake menyang kolam likuiditas.
Kepiye carane kedadeyan kasebut?
Contone, bayangake yen kita duwe kolam likuiditas USDC/ETH kanthi rasio sing padha kanggo saben token, kanthi 1 ETH regane $100. Minangka panyedhiya likuiditas, sampeyan nambahake 1 ETH lan 100 USDC menyang kolam likuiditas. Jumlah dollar sak simpenan worth $200 total.
Upaminipun ana 10 ETH lan 1,000 USDC ing blumbang likuiditas. Wiwit rega saben aset ing blumbang gumantung ing rasio likuiditas pools, prices sing kapisah saka prices katon ing ijol-ijolan.
Contone, yen rega Ethereum tikel kaping pindho sajrone nem wulan sabanjure, tegese saben ETH saiki regane $200. Kanggo njaga rasio 50/50, kudu ana sekitar 7.071 ETH lan 1,414.21 USDC.
Yen sampeyan mundur saiki, sampeyan duwe hak kanggo nampa 0.7071 ETH lan 141.42 USDC, yaiku $282. Nanging, yen sampeyan mung nyekel ETH, sampeyan bakal duwe token $300 ($100 USDC lan $200 ETH).
Bentenipun $18 dikenal minangka jumlah mundhut ora permanen sampeyan duwe.
Ana sawetara cara kanggo nyegah mundhut ora permanen. Pisanan, sampeyan bisa fokus ing pasangan stablecoin, kayata USDT / USDC. Sampeyan bisa uga ora entuk ganjaran gedhe saka pasangan sing luwih molah malih, nanging sampeyan isih bisa entuk bathi saka bagean saka biaya dagang.
Kapindho, sampeyan bisa nemokake kolam likuiditas sing ndhukung rasio aset sing ora rata. Iki kalebu blumbang fleksibel sing duwe rasio kayata 95/5 lan 60/40.
kesimpulan
Kolam likuiditas minangka salah sawijining konsep sing paling penting ing ruang DeFi. Tanpa LP, kita ora bakal bisa ngetrapake ijol-ijolan desentralisasi, utangan, lan kontrak finansial liyane.
Investor Crypto bisa njupuk kauntungan saka pool likuiditas kanggo nggawe dhuwit pasif karo cryptocurrency sing bisa uga wis ana.
Sadurunge nandur modal ing blumbang likuiditas, investor kudu nliti babagan risiko sing bakal ditindakake lan apa risiko kasebut cocog karo ganjaran sing bisa diasilake.
Ninggalake a Reply