תוכן העניינים[להתחבא][הופעה]
DeFi היא מערכת פיננסית עולמית ופתוחה המיועדת לעידן האינטרנט - אלטרנטיבה למערכת אטומה, מנוהלת בצורה הדוקה ונשמרת יחד על ידי טכנולוגיה ותהליכים בני עשרות שנים.
זה מספק לך שליטה ונראות על הכסף שלך. הוא חושף אותך לשווקים גלובליים ומציע חלופות למטבע המקומי או לאפשרויות הבנקאות שלך.
מוצרי DeFi מספקים שירותים פיננסיים לכל מי שיש לו חיבור לאינטרנט, ובעיקר לקוחות מחזיקים ומנהלים אותם. עד כה, עשרות מיליארדי דולרים במטבעות קריפטוגרפיים עברו דרך אפליקציות DeFi, והסכום עולה מיום ליום.
הנה מגיע Tranchess, פרוטוקול ניהול נכסי קריפטו, המציע מוצרים שונים להחזר סיכון.
פרוטוקול מנות הוא יותר מסתם סביבת ניהול נכסים עצמאית; הוא כולל גם יכולות רבות שעשויות להיות שימושיות באזור DeFi.
זהו שוק נקודתי עבור אנשים המעוניינים לעשות שימוש במגוון רחב של שירותי DeFi כגון חקלאות תשואה של נכס יחיד, הלוואות והלוואות, מסחר וכן הלאה.
ככל שהמערכת האקולוגית של DeFi מתקדמת מעבר לשלב החקר, היא מתחילה למשוך מגוון רחב יותר של משקיעים עם תאבון סיכון ויכולות סיכון משתנים.
פלטפורמת ניהול הנכסים האסימונית המאוחדת של Tranchess עונה על הדרישות הללו בגישה חדשנית. ב-Binance Smart Chain, היא מציעה מערך שלם של שירותי DeFi, כולל חקלאות תשואה של נכס יחיד, הלוואות בריבית קבועה ומסחר ממונף.
בואו נחקור את Tranchess בפירוט.
מה טרנצ'סית?
Tranchess הוא מעקב אחר נכסים לשיפור התשואות עם מגוון חלופות סיכון-תשואה בהשראת קרנות מנות הפונות לסוגים שונים של משקיעים עם סובלנות סיכון שונות.
היא יצרה פתרון יחיד במינו כדי לעזור למשקיעים לייעל את הרווחים שלהם.
הפרוטוקול מכיל שלושה אסימוני נתח (QUEEN, BISHOP ו-ROOK) ואת אסימון הממשל שלו CHESS עבור כל קרן.
- QUEEN היא קרן אחזקות לטווח ארוך עם סיכון בינוני ותשואה בינונית מנורמלת.
- קרן BISHOP מיועדת לרווח עקבי: חוזה נמוך + סיכון חכם, תשואה נמוכה.
- קרן ROOK היא קרן מסחר בנכסי קריפטו ממונפת עם תמורה גבוהה לסיכון גבוה.
Tranchess מייצרת מספר מטריצות סיכון/תשואה מקרן ליבה אחת. הקרן הראשית עוקבת אחר נכס בסיס מסוים ועשויה להיות מחולקת לחצאים.
קרן משנה אחת מציעה אסימון עם תשואה גבוהה למשקיעים שונאי סיכון, בעוד שהשנייה מציעה חשיפה ממונפת לנכס הבסיס למשקיעים שוחרי סיכון.
תיק הליבה של Tranchess מורכב משלוש סחורות כרגע.
נתח QUEEN הוא עוקב ביטקוין עם תשואה גבוהה יותר.
BISHOP הוא אסימון מניב דלתא נייטרלי הדומה למטבע יציב, ו-ROOK הוא גשש BTC עם מינוף פי 2.
מחזיקי CHESS מרוויחים כיום 50% מעמלות הפרוטוקול ומחליטים על פער הריבית הפנימי שישולם לבעלי ROOK.
הצוות מתכוון להתרחב לרשתות אחרות ולשלב נכסי בסיס שונים בעתיד.
אסימון מלכה
Token QUEEN מייצגת את הנתח הגדול, או הקרן הראשית, כפי שהיא ידועה בעסקים הפיננסיים של פעם.
כל אסימון QUEEN מייצג חלק מהכסף העיקרי. הקרן העיקרית היא קרן אינדקס העוקבת אחר ביצועי הנכסים. שווי הנכסים הנקי של QUEEN (NAV) קשור לחלוטין למחיר נכס הבסיס.
ל-Tranchess יש כעת שתי קרנות עיקריות, קרן BTCB וקרן ETH, וכתוצאה מכך שני אסימוני QUEEN, bQUEEN ו-eQUEEN.
בישוף אסימון
אפשר לחשוב על Token BISHOP כמוצר יוצר USDC. מחזיקיה מרוויחים ריבית בשיעור קבוע המשתנה מדי שבוע.
הפרוטוקול קורא את שיעור הריבית של USDC מ-Venus ומכפיל אותה בפרמיה שנבחרה על ידי קולות הקהילה, מדי שבוע.
הסכום הופך לריבית הקבועה של BISHOP לשבוע הבא. ריביות bBISHOP ו-eBISHOP נקבעות בנפרד.
Token ROOK
החצי השני של הנתח הראשי המחולק הוא Tranche ROOK. מדובר במכשיר ממונף שאינו מצריך פירוק כפוי.
מחזיקי Token ROOK לווים מבעלי Token BISHOP על בסיס יומי על מנת לרכוש את הקרן העיקרית המנטרת את נכסי הבסיס.
המחזיקים מקבלים את הרווחים וההפסדים של הקרן הראשית; כלומר, התשואה של Token ROOK = הרווחים וההפסדים של הקרן הראשית - הריבית שניתנה ל Token BISHOP.
על ידי הלוואת הון מ-Tranche BISHOP, Tranche ROOK יוצר תיק ממונף.
מכיוון שהיא לווה מתוך הנתח העיקרי, Tranche ROOK אינה עומדת בפני סכנת פירוק כפוי, כפי שעושים מכשירים ממונפים אחרים בשוק.
כיצד פועלת Tranches?
Tranche QUEEN היא הקרן העיקרית של Tranchess שעוקבת אחר מחיר ה-BTC וכוללת אפשרות לחקלאות תשואה.
במקום לאחסן BTC, משתמשים יכולים להשתמש בתהליך היצירה כדי לסחור ב-BTCB (BTC עטוף ב-BSC) עבור אסימוני QUEEN, או שהם יכולים לקנות בהחלפת Tranchess עבור USDC.
אתה יכול להרוויח CHESS כהטבות הנחה נוספות על ידי המרת QUEEN. אם ברצונך להפסיק להחזיק בקרן QUEEN, פשוט השתמש בתהליך הפדיון כדי לשנות את אסימוני ה-QUEEN שלך בחזרה ל-BTC.
ניתן לחלק/למזג את המלכה לאסימוני BISHOP ו-ROOK בו-זמנית.
נתח BISHOP של קרן QUEEN היא קרן משנה. הוא משלם ריבית יומית קבועה מראש כאשר מחזיקי BISHOP מספקים מזומן ל-Tranche ROOK.
במונחים של אדם ממוצע, ריבית BISHOP של Tranche היא נטולת סיכון מכיוון שמחזיקי BISHOP מלווים USDC לבעלי ROOK כדי למנף את הפוזיציות שלהם.
וה-APR של Tranche BISHOP מחושב באמצעות שיעור ההלוואה השבועי של ונוס והצבעת הקהילה. מחזיקי בישופ אינם כפופים לתקופת נעילה.
מכיוון שההלוואה היא בנתח העיקרי, ROOK הוא מכשיר פיננסי ממונף ללא פירוק כפוי. מחזיקי ROOK יכולים ללוות מבעלי BISHOP באופן קבוע, מה שמאפשר להם למנף את מיקומם במנה הראשית QUEEN.
במילים אחרות, מחזיקי ROOK לווים USDC מבעלי BISHOP כדי להגדיל את החשיפה שלהם לקרנות הגדולות של QUEEN.
Tranchess Primary Market משמש ליצירת אסימוני QUEEN ומימוש, כמו גם לפיצול ומיזוג. פונקציונליות זו תומכת במשתמשים בזמן אינטראקציה עם שלושה נתחים.
Tranchess Swap היא בורסת ספרי הזמנות מבוססת פלטפורמה המאפשרת למשתמשים להחליף לשלוש מנות אסימונים ישירות על הפלטפורמה.
יתרונות מרכזיים של נתח
Tranchess משתמשת ב-tranching, שיטה חדשנית המשמשת במימון מובנה כדי לקבל מאפייני סיכון-תשואה מובהקים מקרן ליבה. מנות אלה פונים לסוגים שונים של משקיעים עם סובלנות סיכון שונות.
הגישה הסמלית של Tranchess מתייחסת לשלוש נקודות הכאב הבאות של DeFi:
- משקיעים שונאי סיכון מעוניינים בתשואות השקעה הניתנות לחיזוי ובעלות סיכון שוק מועט או ללא סיכון שוק. רוב הסיכויים לחקלאות התשואות בשוק ה-DeFi הנוכחי דורשים סיכוני מחירים של שני נכסים לפחות וסובלים מאובדן בלתי פוסק. לפיכך, אפשרויות כאלה אינן זמינות.
- משקיעים לטווח ארוך של נכסים גדולים, כמו BTC, רוצים לשמור על חשיפת שוק בצורה נזילה יותר תוך יצירת תשואה גבוהה יותר על השקעתם. עד כה, למשקיעי ביטקוין הייתה גישה רק לכמה חלופות חקלאות עם תשואה של נכס יחיד.
- משקיעים נוטלי סיכויים דורשים חשיפה ממונפת באמצעות נגזרים עם שימוש בהון גבוה, עלות נמוכה וללא סיכון לפירוק כפוי (למשל באמצעות תקלות במנועי אורקל או פירוק). עומס הוא בעיה עבור יישובים בשרשרת, בניגוד לבורסות ריכוזיות עם מנועי התאמה בזמן אמת. כתוצאה מכך, רוב הפרוטוקולים יכפו דרישת מרווח גבוה, אשר פוגעת ביעילות ההון.
סיכום
המטרה של Tranchess בשוק DeFi היא לספק פתרונות ארוכי טווח. ניהול נכסים הוא זה מכבר מרכיב חיוני בתעשייה הפיננסית.
בעוד שיש פרוטוקולים מסקרנים אחרים בנוף DeFi, Tranchess היא הראשונה מסוגה. הוא משמש כפתרון ניהול נכסים בהשוואה וסביבת מסחר עם כלים חדישים עבור סוחרים חובבים ומומחים כאחד.
אני מקווה שמאמר זה נותן לך תמונה ברורה של הפרוטוקול המעניין הזה. שתף את הדעות שלך בתגובות.
השאירו תגובה