Efnisyfirlit[Fela][Sýna]
Mörg okkar, þar á meðal fjárfestar, eru að verða háðari tölvum og tækni en nokkru sinni fyrr. Með hjálp reikniritsviðskipta nýtir sífellt fleiri fjárfestar það sem þeir telja að séu ákjósanlegar markaðsaðstæður til að verða miklu ríkari.
Reikniritsviðskipti, oft þekkt sem algo viðskipti, er tegund hlutabréfaviðskipta sem notar flókin stærðfræðilíkön og formúlur til að framkvæma háhraða, sjálfvirk fjármálaviðskipti.
Það miðar að því að aðstoða fjárfesta við að framkvæma ákveðnar fjármálastefnur eins fljótt og auðið er til að hámarka ávöxtun. Þó að það séu nokkrir verulegir kostir við reikniritsviðskipti, þá eru líka ákveðnar hættur sem þarf að hafa í huga.
Lestu áfram til að finna út allt sem þú þarft að vita um algo viðskipti.
Hvað er reiknirit viðskipti?
Reikniritaviðskipti er viðskiptatækni sem notar flókin stærðfræðileg verkfæri til að hjálpa kaupmönnum að taka viðskiptaákvarðanir á fjármálamörkuðum. Nauðsyn þess fyrir þátttöku mannlegs kaupmanns er í lágmarki í svona kerfi, sem leiðir til mjög hröðrar ákvarðanatöku. Þetta gerir reikniritinu kleift að nýta alla hagnaðarmöguleika sem skapast á markaðnum langt áður en mannlegur kaupmaður getur séð þá.
Vegna þess að stórir fagfjárfestar eiga viðskipti með gríðarlegan fjölda hlutabréfa nota þeir mikið reikniritsviðskipti. Það er einnig þekkt sem algo trading, black-box trading og aðrir svipaðir titlar, og það er mjög háð tækni. Það hefur vaxið í vinsældum undanfarin ár.
Reikniviðskipti (einnig þekkt sem algo-viðskipti) er sú aðferð að nota tölvurekin stærðfræðilíkön til að framkvæma pantanir byggðar á fyrirfram skilgreindum forsendum án þess að nota mannleg samskipti. Reikniritaviðskipti voru fyrst samþykkt af helstu fjármálastofnunum eins og fjárfestingarbönkum, en þau hafa aðeins nýlega verið aðgengileg venjulegum kaupmönnum.
Saga
Seint á níunda og tíunda áratugnum komu fram fjármálamarkaðir með algjörlega rafræna framkvæmd og sambærileg fjarskiptanet. Í Bandaríkjunum gæti aukastafsetning, sem minnkaði lágmarksstærð úr 1980/1990 af dollara (1 Bandaríkjadal) í 16 Bandaríkjadal á hlut, hafa ýtt undir reiknirit viðskipti með því að breyta örskipulagi markaðarins með því að leyfa minni mun á kaup- og útboðsverði, sem minnkaði viðskiptavaka hagræði og auka lausafjárstöðu á markaði.
Fram til ársins 1998 leyfði Securities and Exchange Commission (SEC) í Bandaríkjunum (BNA) rafræn viðskipti, sem ruddi dyrnar fyrir tölvutæku hátíðniviðskipti. HFT getur framkvæmt viðskipti 1000 sinnum hraðar en maður. Síðan þá hafa hátíðniviðskipti (HFT) vaxið í vinsældum.
Hvernig virkar það?
Aðferð eða safn tiltekinna reglna sem ætlað er að framkvæma ákveðið ferli er kallað reiknirit. Reikniritaviðskipti nota tölvuforrit til að framkvæma viðskipti á háum vöxtum og magni, allt eftir settum fyrirfram skilgreindum breytum, svo sem hlutabréfaverði og markaðsaðstæðum.
Kaupmaður, til dæmis, getur notað reikniritsviðskipti til að framkvæma pantanir fljótt þegar tiltekið hlutabréf lendir eða fellur niður fyrir tiltekið verð. Byggt á slíkum aðstæðum getur reikniritið ákveðið hversu mörg hlutabréf á að kaupa eða selja. Hvenær sem forrit er til staðar getur kaupmaðurinn hallað sér aftur og slakað á, vitandi að viðskipti verða framkvæmd sjálfkrafa þegar fyrirfram skilgreind skilyrði eru uppfyllt.
Reikniritaviðskiptaaðferðir
Reikniritsviðskiptaaðferðir eru nokkrar aðferðir til að framkvæma arðbærustu reikniritsviðskiptin. Þrátt fyrir að hver stefna sé aðgreind er aðferðin til að framkvæma Algo viðskipti stöðug. Hver leið er smíðuð þannig að hún fær raunmarkaðsgagnastrauma frá kauphöllinni og býr síðan til viðskiptapöntun með því að nota fyrirfram skilgreinda reglu eða rökfræði. Viðskiptapöntunin inniheldur alla eiginleika, svo sem flokkun, hlið og upphæð.
Hver stefna starfar á fyrirfram ákveðinn hátt til að veita kaupmanninum nákvæma framkvæmd reiknirita til að gera viðskipti. Skoðaðu eftirfarandi lista yfir vinsælar aðferðir og skýringar þeirra til að fá betri skilning:
- Gerðardómsaðferðir
- Tölfræðilegar aðferðir
- Aðferðir við markaðssetningu
- Viðhorfsmiðaðar viðskiptaaðferðir
- Skriðþunga aðferðir
- vél Learning Viðskipti Aðferðir
Gerðardómsaðferðir
Þessi nálgun felur í sér að nýta sér misverðlagningu fjármálagernings eða eignar á tveimur aðskildum markaðsstöðum. Eign sem verslar á einu verði á einum markaði en á verulega hærra verði á öðrum markaði er dæmi um arbitrage stefnu. Þar af leiðandi, ef þú hefðir keypt hlutinn á lægra verði, gætirðu nú selt hann fyrir hærra verð á markaðnum.
Á þennan hátt muntu klára með hagnað án þess að taka neina áhættu. Þar af leiðandi er þetta atburðarás þar sem þú framkvæmir fjölmörg viðskipti á einni eign á sama tíma í hagnaðarskyni, án áhættu vegna verðmisræmis.
Tölfræðilegar aðferðir
Tölfræðileg arbitrage aðferðir, sem byggjast á meðaltal afturhvarf tilgátu, eru venjulega notuð í pörum. Slíkar aðferðir gera ráð fyrir að hagnast á tölfræðilegri rangri verðlagningu á einni eða fleiri eignum miðað við áætluð verðmæti.
Pörviðskipti eru dæmi um Statistical Arbitrage þar sem við skoðum hlutfall eða dreifingu milli verðs tveggja samþættra hlutabréfa. Ef verðmæti álagsins fer yfir spáð bil, kaupir þú hlutinn sem hefur gengið illa og selur þann sem hefur skarað fram úr í þeirri trú að álagið muni fara aftur á venjulegan hátt. Tölfræðileg arbitrage getur virkað með hundrað eða fleiri hlutabréfum í eignasafni sínu sem eru flokkuð út frá ýmsum breytum og geta verið fullkomlega sjálfvirk bæði varðandi greiningu og framkvæmd.
Aðferðir við markaðssetningu
Þessi tækni stuðlar að aukinni lausafjárstöðu á markaði. Viðskiptavaki, oft stór stofnun, gerir mikið magn af kaup- og sölupöntunum kleift. Rökin fyrir því að viðskiptavakar séu stórar stofnanir eru vegna þess að það er mikill fjöldi verðbréfa sem taka þátt. Þar af leiðandi getur einstakur milliliður ekki auðveldað það magn sem nauðsynlegt er.
Í þessu ferli kaupa og selja viðskiptavakar hlutabréf frá ákveðnum hópi fyrirtækja. Starf hvers viðskiptavaka felur í sér að sýna kaup- og söluverð fyrir ákveðinn fjölda hlutabréfa. Þegar kaupandi leggur fram pöntun uppfyllir viðskiptavakinn hana með því að selja hlutabréf úr eigin birgðum. Þar af leiðandi eru fjármálamarkaðir áfram fljótir, sem gerir það auðveldara fyrir fjárfesta og kaupmenn að kaupa og selja. Þetta felur í sér mikilvægi viðskiptavaka til að tryggja næg viðskipti.
Viðhorfsmiðaðar viðskiptaaðferðir
Viðhorfsviðskiptatækni er að taka stöðu á markaðnum eftir því hvort naut eða birnir ráða yfir markaðnum. Þessi viðskiptatækni gæti verið byggð á skriðþunga, sem þýðir að við fjárfestum hátt og seljum hátt ef markaðurinn er bullish, eða öfugt ef markaðurinn er bearish.
Viðhorfsviðskiptatæknin gæti jafnvel verið andstæð eða öfugsnúin, þ.e. andstæð markaðsviðhorfum. Andstæðingur hefur hag af þeirri hugmynd að þegar það er ákveðin hegðun hóps varðandi öryggi, þá valdi það af sér ákveðna misverðlagningu sem hægt er að nýta (ofverðlagning á þegar ríkjandi hækkun á öryggi) og að stóru nauti fylgi verðlækkun verðbréfa vegna leiðréttinga eða ranglætis. öfugt.
Skriðþunga aðferðir
Þessar aðferðir hagnast á markaðssveiflum með því að greina þróun markaðarins. Fyrir vikið reynir það að kaupa hátt og selja hátt til að gera hlutabréfafjárfestinguna arðbæra. Þegar kemur að virðisfjárfestingu reynir það að fara aftur í meðaltal eða meðaltal hvenær sem það víkur frá því.
Skriðþungafjárfesting á sér stað á þessu tímabili vegna þess að hún á sér stað áður en meðalviðskipti koma fram. Skriðþunga starfar vegna mikils fjölda tilfinningalegra dóma sem aðrir kaupmenn á markaðnum hafa gert á meðan verð víkur frá meðaltali. Fyrir vikið verður ávinningurinn af hegðunarskekkju og tilfinningalegum mistökum annarra.
Eini gallinn hér er að þróun getur fljótt snúið við og eyðilagt skriðþunga, sem gerir þessar aðferðir mjög sveiflukenndar. Þess vegna er mikilvægt að skipuleggja kaup og sölu á viðeigandi hátt til að koma í veg fyrir tap. Þetta getur verið gert með því að nota viðeigandi áhættustýringaraðferðir sem geta fylgst rétt með fjárfestingunni og gert ráðstafanir til að verjast slæmum verðbreytingum.
Viðskiptaaðferðir við vélanám
vél Learning vísar til rannsókna á reikniritum og tilteknu safni mynstra sem tölvukerfi nota til að taka viðskiptaval byggð á markaðsgögnum. Þetta hugtak er dregið af vísindum um „mynsturþekkingu“ og það leggur áherslu á þá staðreynd að tölvur læra án þess að vera beinlínis kenndar.
Athugaðu að menn búa til / frumstilla hugbúnaðinn og það er þá undir gervigreind (Artificial Intelligence) til að bæta sig með tímanum. Þar af leiðandi er mannleg þátttaka alltaf nauðsynleg. Kosturinn hér er sá að líkön sem byggjast á vélanámi meta gríðarlegt magn gagna á miklum hraða og taka þátt í sjálfbætingu.
Tæknilegar kröfur
Innleiðing nálgunarinnar með því að nota tölvuforrit, fylgt eftir með bakprófun, er lokaskrefið í reikniritsviðskiptum (að prófa reikniritið á sögulegum tímabilum fyrri frammistöðu hlutabréfamarkaða til að sjá hvort notkun þess hefði verið arðbær).
Markmiðið er að breyta aðferðinni sem lýst er í samþætta sjálfvirka aðgerð sem felur í sér aðgang að viðskiptareikningi þar sem hægt er að setja pantanir. Eftirfarandi kröfur verða að vera uppfylltar fyrir reiknirit viðskipti:
- Ráðnir verktaki eða tilbúinn viðskiptahugbúnaður eru allir möguleikar til að búa til nauðsynlega viðskiptaáætlun.
- Aðgangur að markaðsgagnastraumum, sem reikniritið mun fylgjast með með tilliti til hugsanlegra möguleika á pöntunum.
- Aðgengi að viðskiptakerfum og nettengingum fyrir pantanir.
- Hæfni og innviði til að bakprófa kerfið þegar það hefur verið búið til áður en það er sett í framleiðslu á raunverulegum kauphöllum.
- Byggt á flóknum reglum reikniritsins eru söguleg gögn tiltæk fyrir bakprófun.
Helstu reiknirit viðskipti pallur
1. AlgoTrader
Blockchain tækni er að umbreyta fjármálamörkuðum og þörfum viðskiptavina. Viðskiptavettvangur þeirra á stofnanastigi gerir bönkum, sjóðum og magnsjóðum kleift að átta sig á fullum möguleikum stafrænna og dulritunareigna.
Þeir veita viðskiptavinum þínum bestu framkvæmdina með því að sundra lausafé í gegnum markaðsvíður framkvæmdatengingar. AlgoTrader er leiðandi á markaði í innviðum stofnanaviðskipta og framkvæmda, sem og eignastýringu fyrir stafrænar og hefðbundnar eignir, þökk sé óaðfinnanlegu viðmóti við helstu vörslu- og kjarnabankafyrirtæki.
2. Kuants
Kuants er fyrsta og eina fjármálatækni Indlands Hlutabréfaviðskiptavettvangur, veita einstaklingum og stofnunum viðskiptavinum þróun og sjálfvirkni viðskipta- og fjárfestingaraðferða.
Kuants býður upp á fullt bakprófunarkerfi til að þróa viðskiptaaðferðir með auðveldum smellum og tjáningartengdri uppbyggingu sem gerir hlutabréfakaupmönnum og fjárfestum kleift að byggja upp og innleiða viðskiptaaðferðir á nokkrum mínútum.
3. Algobulls
Útgefandi viðskiptavettvangs sem býður upp á algjörlega sjálfvirk reiknirit viðskipti sem og tilbúnar upplýsingar um hlutabréfamarkaðinn. Tækni fyrirtækisins býður upp á kerfisbundin reikniritsviðskipti með fullri sjálfvirkni og enga þátttöku rekstraraðila, sem gerir ráðgjöfum og kaupmönnum kleift að framkvæma ástríðulaus sjálfvirk viðskipti.
Kostir
- Aukinn hraði: Einn af helstu kostum algoviðskipta er aukinn hraði sem það veitir. Reikniritin eru fær um að greina fjölbreytt úrval af eiginleikum og tæknilegum vísbendingum á sekúndubroti og framkvæma viðskiptin samstundis. Aukinn hraði verður mjög nauðsynlegur þar sem verðsveiflur geta verið gripnar af kaupmönnum um leið og þær eiga sér stað.
- Aukin nákvæmni: Annar mikilvægur kostur við algo viðskipti er að það krefst minni mannlegra samskipta. Þetta dregur verulega úr líkum á mistökum. Reikniritin eru staðfest og endurskoðuð og mannleg mistök hafa engin áhrif á þau. Hugsanlegt er að kaupmaður geri mistök og meti tæknilega vísbendingar ranglega; en við kjöraðstæður gera tölvualgrím ekki slíkar villur. Fyrir vikið eru samningar framkvæmdir nákvæmlega.
- Lækkaður kostnaður: Algo viðskipti gera kleift að framkvæma mikið magn viðskipta á stuttum tíma. Fyrir vikið eru fjölmargir samningar gerðir og viðskiptakostnaður lækkaður.
- Sjálfvirkni í eignavalsferlinu: Á heildina litið verður eignaval, framkvæmd pantana og inn- og útgangur kerfisbundnari með hjálp algoviðskipta. Það fer yfir í skref-fyrir-skref aðferð til að framkvæma leiðbeiningar. Viðskipti verða mun hlutlægari og einfaldari vegna þessa.
- Bakprófunargeta: Ný reiknirit eru upphaflega afturprófuð með því að nota söguleg gögn. Þetta hjálpar til við að ákvarða hvort áætlunin muni skila árangri eða ekki. Stefnan má breyta og fínstilla út frá niðurstöðum bakprófsins til að mæta þörfum kaupmannsins. Aðferðin er gerð raunhæf og öll lögmál eru algjör og ekki hægt að túlka.
Gallar
- Háð tækni: Helsti ókosturinn við algo-viðskipti er að treysta á tækni. Í mörgum tilfellum eru viðskiptapantanir geymdar á tölvunni frekar en þjóninum. Þetta þýðir að ef nettengingin bilar verður pöntunin ekki framkvæmd. Þetta grefur undan öllu algo-viðskiptahugmyndinni. Í slíkum tilvikum tapa kaupmenn á möguleikum og eiga á hættu að tapa peningum. Það eru veruleg kerfisbundin vandamál með algo-viðskipti, sem geta leitt til stórfelldra hruns á öllum markaðnum.
- Auðlindaþörf: Þó að algo viðskipti hjálpi til við að draga úr viðskiptakostnaði, þá bætir það einnig við umtalsverðum kostnaði. Kaupmennirnir verða að vera búnir hágæða auðlindum, hafa aðgang að netþjóninum og byggja reiknirit með dýrri tækni. Annar umtalsverður kostnaður er kostnaður við gagnastrauma, sem aðstoða við mótun áætlana innan dags.
- Að skilja forritunarferlið: Algóviðskipti krefjast þróun reiknirita af kaupmönnum. Ekki eru allir fjárfestar tæknilega kunnir. Þar af leiðandi gætu þeir þurft annað hvort að læra nýja ferla eða ráða einhvern. Vegna kröfunnar um tæknilega þekkingu eru algo viðskipti afar flókin fyrir almenning.
- Reiknirit hafa mjög stuttan líftíma: Næstum 98 prósent reiknirita hafa mjög stuttan líftíma. Þeir vinna þar til þeir henta og hætta síðan skyndilega að vinna á markaði sem breytist hratt. Þar af leiðandi þarf að gera við þær eða endurbyggja þær. Þróun reiknirit og stefnu er stöðugt ferli sem felur í sér stöðugt eftirlit, endurbætur og enduruppfinning.
- Stöðugt eftirlit þarf: Hin fullkomna mynd af algóviðskiptum er að reikniritin eru forforrituð og kaupmaðurinn gæti verið fjarri tölvunni sinni í langan tíma. Hins vegar er þetta ekki raunin. Kaupmaðurinn verður að halda áfram að athuga kerfið með tilliti til vélrænna erfiðleika eins og tengingar, rafmagnsleysis og svo framvegis.
Niðurstaða
Algo viðskipti eru mjög samkeppnishæf geiri þar sem tækni gegnir mikilvægu hlutverki. Viðskiptastarfsemin eykst hraðar með hjálp reikniritsviðskiptakerfisins. Hins vegar er það algjörlega háð tækni.
Þó að það hafi nokkra kosti, þá eru líka nokkrir ókostir í spilinu. Áður en þú velur um kaup og sölu fjármálagerninga er best að sameina algoviðskiptatækni og ákvarðanatöku manna.
Skildu eftir skilaboð