Pregled sadržaja[Sakriti][Pokazati]
Mnogi od nas, uključujući investitore, sve više se oslanjaju na računala i tehnologiju nego ikad prije. Uz pomoć algoritamskog trgovanja, sve veći broj investitora iskorištava ono što smatraju optimalnim tržišnim okolnostima kako bi postali mnogo bogatiji.
Algoritamsko trgovanje, često poznato kao algo trgovanje, vrsta je trgovanja dionicama koja koristi komplicirane matematičke modele i formule za provođenje brzih, automatiziranih financijskih transakcija.
Cilj mu je pomoći ulagačima u izvršavanju određenih financijskih strategija što je brže moguće kako bi se povećao prinos. Iako postoje neke značajne prednosti algoritamskog trgovanja, postoje i određene opasnosti koje treba uzeti u obzir.
Čitajte dalje kako biste saznali sve što trebate znati o algo trgovanju.
Što je algoritamsko trgovanje?
Algoritamsko trgovanje je tehnika trgovanja koja koristi složene matematičke alate kako bi pomogla trgovcima u donošenju transakcijskih odluka na financijskim tržištima. Potreba za ljudskim sudjelovanjem trgovca je minimalna u ovakvom sustavu, što rezultira vrlo brzim donošenjem odluka. To algoritmu omogućuje da kapitalizira sve šanse za ostvarivanje profita koje se pojave na tržištu daleko prije nego što ih trgovac može vidjeti.
Budući da veliki institucionalni investitori trguju ogromnim brojem dionica, oni uvelike koriste algoritamsko trgovanje. Također je poznat kao algo trading, black-box trading i drugi slični naslovi, a uvelike se oslanja na tehnologiju. Porasla je u popularnosti tijekom prethodnih nekoliko godina.
Algoritamsko trgovanje (također poznato kao algo-trading) je praksa korištenja računalno vođenih matematičkih modela za izvršavanje naloga na temelju unaprijed definiranih kriterija bez korištenja ljudske interakcije. Algoritamsko trgovanje prvo su prihvatile velike financijske organizacije kao što su investicijske banke, ali je tek u posljednje vrijeme postalo dostupno redovnim trgovcima.
Povijest
Krajem 1980-ih i 1990-ih pojavila su se financijska tržišta s potpuno elektroničkim izvršenjem i usporedivim elektroničkim komunikacijskim mrežama. U Sjedinjenim Državama, decimalizacija, koja je smanjila minimalnu veličinu tiketa s 1/16 dolara (0.0625 USD) na 0.01 USD po dionici, možda je potaknula algoritamsko trgovanje promjenom mikrostrukture tržišta dopuštajući manje razlike između cijena ponude i ponude, smanjujući tržišne prednosti u trgovanju i povećanje tržišne likvidnosti.
Do 1998. Komisija za vrijednosne papire i burzu (SEC) Sjedinjenih Država (SAD) dopuštala je elektroničke razmjene, otvarajući vrata kompjuteriziranom visokofrekventnom trgovanju. HFT može izvršiti transakcije 1000 puta brže od osobe. Od tada je visokofrekventno trgovanje (HFT) postalo popularno.
Kako radi?
Metoda ili zbirka određenih pravila namijenjena izvođenju određenog procesa naziva se algoritam. Algoritamsko trgovanje koristi računalne programe za izvršavanje trgovanja po visokim stopama i količinama ovisno o skupu unaprijed definiranih parametara, kao što su cijene dionica i tržišne okolnosti.
Trgovac, na primjer, može koristiti algoritamsko trgovanje kako bi brzo izvršio naloge kada određena dionica dosegne ili padne ispod određene cijene. Na temelju takvih situacija algoritam može odlučiti koliko dionica kupiti ili prodati. Kad god postoji program, trgovac može sjediti i opustiti se, znajući da će se transakcije automatski izvršiti nakon što unaprijed definirani kriteriji budu zadovoljeni.
Algoritamske strategije trgovanja
Algoritamske strategije trgovanja nekoliko su metoda za provođenje najprofitabilnijih algoritamskih transakcija. Iako je svaka strategija različita, mehanizam za obavljanje Algo trgovanja ostaje dosljedan. Svaka ruta je konstruirana tako da prima tokove podataka stvarnog tržišta s burze, a zatim generira trgovinski nalog koristeći unaprijed definirani blok pravila ili logike. Trgovinski nalog uključuje sve karakteristike, kao što su sorta, strana i iznos.
Svaka strategija djeluje na unaprijed određen način kako bi trgovcu pružila točno izvršenje algoritama za obavljanje transakcije. Proučite sljedeći popis popularnih metoda i njihova objašnjenja za bolje razumijevanje:
- Strategije arbitraže
- Statističke strategije
- Market Making strategije
- Strategije trgovanja temeljene na osjećajima
- Strategije zamaha
- Strojno učenje Trgovanje strategije
Strategije arbitraže
Ovaj pristup podrazumijeva iskorištavanje prednosti financijskog instrumenta ili pogrešne cijene imovine na dva različita tržišta. Imovina kojom se trguje po jednoj cijeni na jednom tržištu, ali po znatno višoj cijeni na drugom tržištu primjer je strategije arbitraže. Kao rezultat toga, ako ste kupili predmet po nižoj cijeni, sada ga možete prodati po većoj cijeni na tržištu.
Na taj ćete način završiti s profitom bez preuzimanja rizika. Kao rezultat toga, ovo je scenarij u kojem istovremeno izvršavate brojne transakcije na jednoj imovini za profit, bez povezanog rizika zbog nejednakosti cijena.
Statističke strategije
Statističke arbitražne tehnike, koje se temelje na hipotezi srednje reverzije, obično se koriste u parovima. Takve metode predviđaju ostvarivanje dobiti od statističke pogrešne cijene jedne ili više imovine na temelju projicirane vrijednosti.
Trgovanje u parovima primjer je statističke arbitraže u kojoj gledamo omjer ili raspon između cijena dviju kointegriranih dionica. Ako vrijednost spreada premašuje predviđeni raspon, kupujete dionicu koja je podbacila i prodajete onu koja je bila izvrsna u uvjerenju da će se spread vratiti na svoju uobičajenu razinu. Statistička arbitraža može funkcionirati sa stotinu ili više dionica u svom portfelju koje su kategorizirane na temelju raznih varijabli i mogu biti potpuno automatizirane u pogledu analize i izvršenja.
Market Making strategije
Ova tehnika doprinosi povećanju likvidnosti tržišta. Market maker, često velika institucija, omogućuje veliki volumen naloga za kupnju i prodaju. Obrazloženje da su pokretači tržišta glavne institucije je zato što postoji veliki broj uključenih vrijednosnih papira. Kao rezultat toga, pojedinačni posrednik možda neće moći olakšati potreban volumen.
Tijekom tog procesa, pokretači tržišta kupuju i prodaju dionice određenog skupa tvrtki. Posao svakog market makera uključuje prikazivanje kupovnih i prodajnih cijena za određeni broj dionica. Kada kupac da narudžbu, market maker je ispunjava prodajom dionica iz vlastitih zaliha. Kao posljedica toga, financijska tržišta ostaju likvidna, što ulagačima i trgovcima olakšava kupnju i prodaju. Ovo sadržava značaj market makera u jamčenju dovoljne trgovine.
Strategije trgovanja temeljene na osjećajima
Tehnika trgovanja sentimentom je zauzimanje pozicija na tržištu na temelju toga da li tržištem dominiraju bikovi ili medvjedi. Ova tehnika trgovanja može se temeljiti na momentumu, što znači da ulažemo visoko i prodajemo visoko ako je tržište bikovsko, ili obrnuto ako je tržište medvjeđe.
Tehnika trgovanja sentimentom može čak biti suprotna ili vraćanje srednje vrijednosti, tj. suprotna sentimentu tržišta. Suprotno tome ide ideja da, kada postoji određeno ponašanje gomile u pogledu sigurnosti, to rađa određene pogrešne cijene koje se mogu iskoristiti (precijeniti već prevladavajući porast sigurnosti) i da nakon velikog bika slijedi pad cijena vrijednosnih papira zbog ispravaka ili poroka. obrnuto.
Strategije zamaha
Ove metode profitiraju od tržišnih fluktuacija analizirajući tržišni trend. Kao rezultat toga, pokušava kupiti skupo i prodati visoko kako bi ulaganje u dionice bilo isplativo. Kada je riječ o ulaganju vrijednosti, ono se pokušava vratiti na srednju vrijednost ili prosjek kad god odstupi od nje.
Ulaganje zamaha događa se tijekom tog razdoblja jer se događa prije pojave srednje vrijednosti. Momentum djeluje zbog velikog broja emocionalnih prosudbi drugih trgovaca na tržištu dok cijene odstupaju od srednje vrijednosti. Kao rezultat toga, korist se javlja zbog predrasuda u ponašanju drugih i emocionalnih pogrešaka.
Jedina kvaka ovdje je da se trendovi mogu brzo preokrenuti i uništiti dobitak zamaha, što ove metode čini iznimno promjenjivim. Kao rezultat toga, ključno je pravilno organizirati kupnju i prodaju kako bi se spriječili gubici. To se može postići korištenjem prikladnih strategija upravljanja rizikom koje mogu ispravno pratiti ulaganje i poduzeti korake za zaštitu od lošeg kretanja cijena.
Strojno učenje strategije trgovanja
Strojno učenje odnosi se na proučavanje algoritama i specifičnog skupa obrazaca koje računalni sustavi koriste za donošenje trgovačkih izbora na temelju tržišnih podataka. Ovaj izraz je izveden iz znanosti o "prepoznavanju uzoraka" i naglašava činjenicu da računala uče bez eksplicitnog podučavanja.
Imajte na umu da ljudi kreiraju/inicijaliziraju softver, a onda je na AI (Umjetna inteligencija) kako bi se vremenom poboljšao. Kao rezultat toga, ljudska uključenost je uvijek neophodna. Prednost je u tome što modeli temeljeni na strojnom učenju procjenjuju ogromne količine podataka velikom brzinom i uključuju se u samopoboljšanje.
Tehnički zahtjevi
Provedba pristupa pomoću računalnog programa, nakon čega slijedi backtesting, posljednji je korak u algoritamskom trgovanju (isprobavanje algoritma na povijesnim razdobljima prošlih burzovnih performansi kako bi se utvrdilo bi li njegova upotreba bila isplativa).
Cilj je transformirati opisanu metodu u integriranu automatiziranu operaciju koja uključuje pristup računu za trgovanje na kojem se mogu postavljati nalozi. Za algoritamsko trgovanje moraju biti zadovoljeni sljedeći zahtjevi:
- Unajmljeni programeri ili gotov softver za trgovanje su sve opcije za izradu potrebnog plana trgovanja.
- Pristup tokovima tržišnih podataka koje će algoritam nadzirati za potencijalne šanse za plasman narudžbe.
- Pristup trgovačkim sustavima i internetskim vezama za postavljanje naloga.
- Sposobnost i infrastruktura za testiranje sustava nakon što je stvoren prije nego što se stavi u proizvodnju na stvarnim razmjenama.
- Na temelju zamršenosti pravila algoritma, povijesni podaci dostupni su za backtesting.
Vrhunske platforme za algoritamsko trgovanje
1. AlgoTrader
Blockchain tehnologija transformira financijska tržišta i potrebe klijenata. Njihova platforma za trgovanje institucionalne razine omogućuje bankama, diskrecijskim i kvantitativnim fondovima da ostvare puni potencijal digitalne i kripto imovine.
Pružaju najbolje izvršenje za vaše klijente defragmentirajući likvidnost putem veza za izvršenje na cijelom tržištu. AlgoTrader je tržišni lider u institucionalnoj infrastrukturi trgovanja i izvršenja, kao i u upravljanju portfeljem za digitalnu i tradicionalnu imovinu, zahvaljujući besprijekornim sučeljima s glavnim skrbničkim i osnovnim pružateljima usluga bankarstva.
2. Kuants
Kuants je prva i jedina financijska tehnologija u Indiji Platforma za trgovanje dionicama, pružajući individualnim i institucionalnim klijentima razvoj i automatizaciju strategija trgovanja i ulaganja.
Kuants pruža potpuni sustav backtestinga za razvoj strategija trgovanja s jednostavnim klikovima i strukturom temeljenom na izrazu koja omogućuje trgovcima dionicama i investitorima da izgrade i implementiraju metode trgovanja u nekoliko minuta.
3. Algobulls
Pružatelj platforme za trgovanje koja nudi potpuno automatizirano algoritamsko trgovanje kao i informacije o burzi spremne za korištenje. Tehnologija tvrtke nudi sustavno algoritamsko trgovanje s potpunom automatizacijom i bez uključivanja operatera, dopuštajući stratezima i trgovcima da obavljaju nepristrasno automatizirano trgovanje.
Prozodija
- Povećana brzina: Jedna od glavnih prednosti algo trgovanja je povećana brzina koju pruža. Algoritmi su sposobni analizirati širok raspon karakteristika i tehničkih pokazatelja u djeliću sekunde i izvršiti transakciju trenutno. Povećana brzina postaje vrlo bitna jer trgovci mogu uhvatiti fluktuacije cijena čim se dogode.
- Povećana točnost: Još jedna važna prednost algo trgovanja je ta što zahtijeva manje ljudske interakcije. To značajno smanjuje vjerojatnost pogrešaka. Algoritmi se provjeravaju i ponovno provjeravaju, a ljudske pogreške ne utječu na njih. Zamislivo je da trgovac pogriješi i pogrešno procijeni tehničke pokazatelje; ali, u idealnim situacijama, računalni algoritmi ne čine takve pogreške. Kao rezultat toga, poslovi se provode precizno.
- Smanjen trošak: Algo trgovanje omogućuje izvršavanje velikih količina trgovanja u kratkom vremenskom razdoblju. Kao rezultat toga, sklapaju se brojni poslovi, a troškovi transakcije se smanjuju.
- Automatizacija procesa odabira sredstava: Općenito, odabir imovine, izvršenje naloga te ulaz i izlaz postaju sustavniji uz pomoć algo trgovanja. Pretvara se u postupak korak po korak za provođenje uputa. Trgovanje zbog toga postaje mnogo objektivnije i pojednostavljeno.
- Mogućnost testiranja unatrag: Novi algoritmi se u početku testiraju pomoću povijesnih podataka. To pomaže u određivanju hoće li plan biti učinkovit ili ne. Strategija se može mijenjati i fino podešavati na temelju rezultata backtest-a kako bi se zadovoljile potrebe trgovca. Pristup je učinjen održivim, a svi zakoni su apsolutni i ne mogu se tumačiti.
Cons
- Ovisnost o tehnologiji: Glavni nedostatak algo trgovanja je njegovo oslanjanje na tehnologiju. U mnogim situacijama, nalozi za trgovanje su pohranjeni na računalu, a ne na poslužitelju. To znači da ako internetska veza ne uspije, nalog neće biti izvršen. To potkopava cijeli koncept algo trgovanja. U takvim slučajevima trgovci gube šanse i riskiraju gubitak novca. Postoje značajni sustavni problemi s algo trgovanjem, što može rezultirati velikim brzim kolapsima cijelog tržišta.
- Zahtjevi za resurse: Dok algo trgovanje pomaže u smanjenju transakcijskih troškova, također dodaje značajan iznos troškova. Trgovci moraju biti opremljeni vrhunskim resursima, imati pristup poslužitelju i graditi algoritme koristeći skupe tehnologije. Drugi značajan trošak je trošak prijenosa podataka, koji pomaže u formuliranju unutardnevnih strategija.
- Razumijevanje procesa programiranja: Algo trgovanje zahtijeva razvoj algoritama od strane trgovaca. Nisu svi investitori tehnički potkovani. Kao rezultat toga, možda će morati ili naučiti nove procese ili zaposliti nekoga. Zbog zahtjeva za tehničkim znanjem, algo trgovanje je iznimno složeno za javnost.
- Algoritmi imaju izuzetno kratak vijek trajanja: Gotovo 98 posto algoritama ima vrlo kratak vijek trajanja. Oni rade dok ne budu prikladni, a onda naglo prestaju raditi na tržištu koje se brzo mijenja. Kao rezultat toga, moraju se popraviti ili obnoviti. Razvoj algoritma i strategije je kontinuirani proces koji uključuje stalno praćenje, poboljšanje i ponovno pronalaženje.
- Potreban je stalni nadzor: Idealna slika algo trgovanja je da su algoritmi unaprijed programirani i da trgovac može biti daleko od svog računala dulje vrijeme. Međutim, to nije slučaj. Trgovac mora nastaviti provjeravati sustav za bilo kakve mehaničke poteškoće kao što su veze, nestanak struje i tako dalje.
Zaključak
Algo trgovanje je vrlo konkurentan sektor u kojem tehnologija igra ključnu ulogu. Aktivnost trgovanja raste brže uz pomoć algoritamskog sustava trgovanja. Međutim, u potpunosti ovisi o tehnologiji.
Iako ima nekoliko prednosti, postoje i neki nedostaci. Prije nego što donesete odluku o kupnji i prodaji financijskih instrumenata, najbolje je kombinirati tehnike algo trgovanja s ljudskim donošenjem odluka.
Ostavi odgovor