સામગ્રીનું કોષ્ટક[છુપાવો][બતાવો]
DeFi એ ઇન્ટરનેટ યુગ માટે રચાયેલ વિશ્વવ્યાપી, ખુલ્લી નાણાકીય સિસ્ટમ છે - એક એવી સિસ્ટમનો વિકલ્પ જે અપારદર્શક છે, ચુસ્તપણે સંચાલિત છે અને દાયકાઓ જૂની તકનીક અને પ્રક્રિયાઓ દ્વારા એકસાથે રાખવામાં આવી છે.
તે તમને તમારા પૈસા પર નિયંત્રણ અને દૃશ્યતા પ્રદાન કરે છે. તે તમને વૈશ્વિક બજારો સુધી પહોંચાડે છે અને તમારા સ્થાનિક ચલણ અથવા બેંકિંગ વિકલ્પોના વિકલ્પો પ્રદાન કરે છે.
DeFi ઉત્પાદનો ઇન્ટરનેટ કનેક્શન ધરાવતા કોઈપણને નાણાકીય સેવાઓ પ્રદાન કરે છે, અને મોટાભાગે ગ્રાહકો તેમની માલિકી ધરાવે છે અને તેનું સંચાલન કરે છે. અત્યાર સુધીમાં, કરોડો ડોલરની ક્રિપ્ટોકરન્સી DeFi એપ્સ દ્વારા પસાર થઈ ચૂકી છે, અને આ રકમ દિવસેને દિવસે વધી રહી છે.
અહીં આવે છે Tranchess, એક ક્રિપ્ટો-એસેટ મેનેજમેન્ટ પ્રોટોકોલ, જે વિવિધ જોખમ-વળતર ઉત્પાદનો ઓફર કરે છે.
ટ્રાંચેસ પ્રોટોકોલ એ એકલ એસેટ મેનેજમેન્ટ એન્વાયર્નમેન્ટ કરતાં વધુ છે; તેમાં અસંખ્ય ક્ષમતાઓનો પણ સમાવેશ થાય છે જે DeFi વિસ્તારમાં ઉપયોગી થઈ શકે છે.
તે લોકો માટે એક-સ્ટોપ માર્કેટ છે જેઓ DeFi સેવાઓની વ્યાપક શ્રેણીનો ઉપયોગ કરવા માગે છે જેમ કે સિંગલ-એસેટ યીલ્ડ ફાર્મિંગ, ઉધાર અને ધિરાણ, વેપાર વગેરે.
જેમ જેમ DeFi ઇકોસિસ્ટમ સંશોધનના તબક્કાથી આગળ વધે છે, તે વિવિધ જોખમની ભૂખ અને જોખમ ક્ષમતાઓ સાથે રોકાણકારોની વિશાળ શ્રેણીને આકર્ષવાનું શરૂ કરે છે.
ટ્રાંચેસનું એકીકૃત ટોકનાઇઝ્ડ એસેટ મેનેજમેન્ટ પ્લેટફોર્મ નવીન અભિગમમાં આ માંગણીઓને પૂર્ણ કરે છે. Binance સ્માર્ટ ચેઇન પર, તે DeFi સેવાઓની સંપૂર્ણ શ્રેણી ઓફર કરે છે, જેમાં સિંગલ-એસેટ યીલ્ડ ફાર્મિંગ, ફિક્સ્ડ-વ્યાજ દર ધિરાણ અને લીવરેજ ટ્રેડિંગનો સમાવેશ થાય છે.
ચાલો ટ્રાંચેસનું વિગતવાર અન્વેષણ કરીએ.
શું છે ટ્રાંચેસ?
ટ્રાંચેસ એ ટ્રાંચેસ ફંડ્સ દ્વારા પ્રેરિત વિવિધ જોખમ-વળતર વિકલ્પો સાથે ઉપજ-વધારતી એસેટ ટ્રેકર છે જે વિવિધ જોખમ સહનશીલતા ધરાવતા વિવિધ પ્રકારના રોકાણકારોને અપીલ કરે છે.
તેણે રોકાણકારોને તેમની કમાણી ઑપ્ટિમાઇઝ કરવામાં મદદ કરવા માટે એક પ્રકારનું સોલ્યુશન બનાવ્યું છે.
પ્રોટોકોલમાં દરેક ફંડ માટે ત્રણ ટ્રૅન્ચ ટોકન્સ (ક્વીન, બિશપ અને રુક) અને તેના ગવર્નન્સ ટોકન ચેસનો સમાવેશ થાય છે.
- ક્વીન એ મધ્યમ જોખમ અને સામાન્ય મધ્યમ વળતર સાથેનું લાંબા ગાળાનું હોલ્ડિંગ ફંડ છે.
- BISHOP ફંડ સતત નફા માટે છે: ઓછું જોખમ + જોખમ સ્માર્ટ કોન્ટ્રાક્ટ, ઓછું વળતર.
- ROOK ફંડ એ એક લીવરેજ્ડ ક્રિપ્ટો એસેટ ટ્રેડિંગ ફંડ છે જે ઉચ્ચ જોખમ માટે ઉચ્ચ ચૂકવણી સાથે છે.
ટ્રાંચેસ સિંગલ કોર ફંડમાંથી અનેક જોખમ/રીટર્ન મેટ્રિસિસ ઉત્પન્ન કરે છે. પ્રાથમિક ફંડ ચોક્કસ અન્ડરલાઇંગ એસેટને ટ્રેક કરે છે અને તેને અર્ધભાગમાં વિભાજિત કરી શકાય છે.
એક સબ-ફંડ જોખમ-વિરોધી રોકાણકારોને ઉચ્ચ ઉપજ આપતું ટોકન ઓફર કરે છે, જ્યારે અન્ય જોખમ-શોધનારા રોકાણકારોને અન્ડરલાઇંગ એસેટ માટે લીવરેજ એક્સપોઝર ઓફર કરે છે.
ટ્રાંચેસ કોર પોર્ટફોલિયોમાં અત્યારે ત્રણ માલનો સમાવેશ થાય છે.
ક્વીન ટ્રાંચે એ બીટકોઈન ટ્રેકર છે જેની ઉપજ વધુ છે.
BISHOP એ સ્થિર-સિક્કા સાથે તુલનાત્મક ઉપજ આપતું ડેલ્ટા-તટસ્થ ટોકન છે, અને ROOK એ 2x લીવરેજ સાથેનું BTC ટ્રેકર છે.
CHESS ધારકો હાલમાં પ્રોટોકોલ ફીના 50% કમાય છે અને ROOK ધારકોને ચૂકવવાપાત્ર આંતરિક વ્યાજ દર સ્પ્રેડ નક્કી કરે છે.
ટીમ ભવિષ્યમાં અન્ય સાંકળોને વિસ્તારવા અને વિવિધ અંતર્ગત અસ્કયામતો સામેલ કરવા માંગે છે.
ટોકન QUEEN
ટોકન ક્વીન એ મુખ્ય ટ્રાંચે અથવા મુખ્ય ફંડનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે, કારણ કે તે જૂના-શાળાના નાણાકીય વ્યવસાયમાં જાણીતું છે.
દરેક ક્વીન ટોકન પ્રાથમિક નાણાંનો એક ભાગ રજૂ કરે છે. પ્રાથમિક ફંડ એ ઇન્ડેક્સ ફંડ છે જે અસ્કયામતોની કામગીરીને ટ્રેક કરે છે. ક્વીનની નેટ એસેટ વેલ્યુ (NAV) સંપૂર્ણપણે અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમત સાથે સંકળાયેલ છે.
ટ્રાંચેસ પાસે હવે બે પ્રાથમિક ફંડ છે, BTCB ફંડ અને ETH ફંડ, જેના પરિણામે બે ક્વીન ટોકન્સ, bQUEEN અને eQUEEN.
ટોકન બિશપ
ટોકન બિશપને USDC જનરેટ કરતી પ્રોડક્ટ તરીકે માનવામાં આવી શકે છે. તેના ધારકો એક નિશ્ચિત દરે વ્યાજ મેળવે છે જે દર અઠવાડિયે બદલાય છે.
પ્રોટોકોલ શુક્ર પાસેથી USDC વ્યાજ દર વાંચે છે અને દર અઠવાડિયે સમુદાયના મતો દ્વારા પસંદ કરાયેલા પ્રીમિયમ દ્વારા તેને ગુણાકાર કરે છે.
આ રકમ આગામી સપ્તાહ માટે BISHOP નો નિશ્ચિત વ્યાજ દર બની જાય છે. bBISHOP અને eBISHOP વ્યાજ દરો વ્યક્તિગત રીતે નક્કી કરવામાં આવે છે.
ટોકન ROOK
વિભાજિત મુખ્ય ભાગનો બીજો ભાગ Tranche ROOK છે. તે એક લીવરેજ્ડ સાધન છે જેને ફરજિયાત લિક્વિડેશનની જરૂર નથી.
ટોકન ROOK ધારકો રોજિંદા ધોરણે ટોકન બિશપ ધારકો પાસેથી ઉધાર લે છે જેથી પ્રાથમિક ફંડ ખરીદવા માટે જે અંતર્ગત અસ્કયામતોનું નિરીક્ષણ કરે છે.
ધારકોને મુખ્ય ફંડની કમાણી અને નુકસાન મળે છે; એટલે કે, ટોકન રૂકનું વળતર = મુખ્ય ફંડનો નફો અને નુકસાન – ટોકન બિશપને આપવામાં આવેલ વ્યાજ.
Tranche BISHOP પાસેથી ઇક્વિટી ઉધાર લઈને, Tranche ROOK એક લીવરેજ્ડ પોર્ટફોલિયો બનાવે છે.
કારણ કે તે પ્રાથમિક ટ્રૅન્ચની અંદરથી ઉધાર લે છે, ટ્રાન્ચ રુક બજારમાં અન્ય લિવરેજ્ડ સાધનોની જેમ જબરદસ્તી લિક્વિડેશનના જોખમનો સામનો કરતું નથી.
ટ્રાંચેસ કેવી રીતે કામ કરે છે?
Tranche Queen એ Tranchess નું પ્રાથમિક ફંડ છે જે BTC કિંમતને ટ્રેક કરે છે અને તેમાં ઉપજ ખેતી વિકલ્પનો સમાવેશ થાય છે.
BTC સ્ટોર કરવાને બદલે, વપરાશકર્તાઓ ક્વીન ટોકન્સ માટે BTCB (BSC પર લપેટી BTC) નો વેપાર કરવા માટે સર્જન પ્રક્રિયાનો ઉપયોગ કરી શકે છે અથવા તેઓ USDC માટે Tranchess સ્વેપ પર ખરીદી શકે છે.
તમે QUEEN ને સ્ટેક કરીને વધારાના રિબેટ લાભો તરીકે CHESS મેળવી શકો છો. જો તમે ક્વીન ફંડમાં હિસ્સો લેવાનું બંધ કરવા માંગતા હો, તો ફક્ત તમારા ક્વીન ટોકન્સને BTC માં બદલવા માટે રિડેમ્પશન પ્રક્રિયાનો ઉપયોગ કરો.
QUEEN ને એક જ સમયે BISHOP અને ROOK ટોકન્સમાં વિભાજિત/મર્જ કરી શકાય છે.
ક્વીન ફંડનું ટ્રેન્ચ બિશપ એ સબ-ફંડ છે. તે પ્રીસેટ દૈનિક વ્યાજ દર ચૂકવે છે કારણ કે બિશપ ધારકો Tranche ROOK ને રોકડ સપ્લાય કરે છે.
સરેરાશ વ્યક્તિની શરતોમાં, આ Tranche BISHOP વ્યાજ જોખમ-મુક્ત છે કારણ કે BISHOP ધારકો તેમની સ્થિતિનો લાભ લેવા માટે ROOK ધારકોને USDC ધિરાણ આપે છે.
અને Tranche BISHOP ના APR ની ગણતરી શુક્રના સાપ્તાહિક ઉધાર દર અને સમુદાયના મતનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે. બિશપ ધારકો લોકઅપ સમયગાળાને પાત્ર નથી.
લોન પ્રાથમિક તબક્કામાં હોવાથી, ROOK એ કોઈ ફરજિયાત લિક્વિડેશન વિનાનું લિવરેજ્ડ નાણાકીય સાધન છે. ROOK ધારકો BISHOP ધારકો પાસેથી નિયમિતપણે ઉધાર લઈ શકે છે, જેનાથી તેઓ મુખ્ય ટ્રૅન્ચ ક્વીનમાં તેમની સ્થિતિનો લાભ લઈ શકે છે.
તેને બીજી રીતે કહીએ તો, ROOK ધારકો બિશપ ધારકો પાસેથી USDC ઉધાર લે છે જેથી તેઓ મુખ્ય ક્વીન ફંડ્સમાં તેમના એક્સપોઝરને વિસ્તૃત કરે.
ટ્રાંચેસ પ્રાઈમરી માર્કેટનો ઉપયોગ ક્વીન ટોકન જનરેશન અને રિડેમ્પશન તેમજ વિભાજન અને મર્જ કરવા માટે થાય છે. આ કાર્યક્ષમતા ત્રણ ટ્રાંચેસ સાથે ક્રિયાપ્રતિક્રિયા કરતી વખતે વપરાશકર્તાઓને સપોર્ટ કરે છે.
ટ્રાંચેસ સ્વેપ એ પ્લેટફોર્મ-આધારિત ઓર્ડર-બુક એક્સચેન્જ છે જે વપરાશકર્તાઓને પ્લેટફોર્મ પર સીધા જ ત્રણ ટોકન ટ્રૅન્ચ માટે સ્વેપ કરવાની મંજૂરી આપે છે.
ટ્રાંચેસ કી ફાયદા
ટ્રૅન્ચેસ ટ્રૅન્ચિંગને રોજગારી આપે છે, કોર ફંડમાંથી અલગ-અલગ જોખમ-વળતર લાક્ષણિકતાઓ મેળવવા માટે માળખાગત ફાઇનાન્સમાં વપરાતી એક નવીન પદ્ધતિ. આ તબક્કાઓ વિવિધ જોખમ સહનશીલતા ધરાવતા વિવિધ પ્રકારના રોકાણકારોને અપીલ કરે છે.
ટ્રાંચેસનો ટોકનાઇઝ્ડ અભિગમ નીચેના ત્રણ DeFi પીડા બિંદુઓને સંબોધે છે:
- રોકાણકારો કે જેઓ જોખમથી પ્રતિકૂળ હોય છે તે રોકાણ વળતરની ઈચ્છા રાખે છે જે અનુમાનિત હોય છે અને તેમાં બજારનું જોખમ ઓછું અથવા ઓછું હોય છે. હાલના DeFi માર્કેટમાં મોટાભાગની ઉપજની ખેતીની સંભાવનાઓને ઓછામાં ઓછી બે અસ્કયામતોના ભાવ જોખમોની જરૂર પડે છે અને તે અસ્થાયી નુકસાનથી પીડાય છે. આમ, આવા વિકલ્પો ઉપલબ્ધ નથી.
- BTC જેવી મોટી અસ્કયામતોના લાંબા ગાળાના રોકાણકારો, તેમના રોકાણ પર વધુ વળતર જનરેટ કરીને બજારના એક્સપોઝરને વધુ પ્રવાહી રીતે રાખવા ઈચ્છે છે. અત્યાર સુધી, બિટકોઈન રોકાણકારો પાસે માત્ર થોડા સિંગલ-એસેટ યીલ્ડ ફાર્મિંગ વિકલ્પોની ઍક્સેસ હતી.
- ચાન્સ લેનારા રોકાણકારો ઉચ્ચ મૂડી વપરાશ, ઓછી કિંમત અને ફરજિયાત લિક્વિડેશન (દા.ત. ઓરેકલ અથવા લિક્વિડેશન એન્જિનની નિષ્ફળતા દ્વારા) સાથે ડેરિવેટિવ્ઝ મારફત લિવરેજ એક્સપોઝરની માંગ કરે છે. રિયલ-ટાઇમ મેચિંગ એન્જિનો સાથે કેન્દ્રીયકૃત એક્સચેન્જોના વિરોધમાં, ઓન-ચેઇન વસાહતો માટે ભીડ એક સમસ્યા છે. પરિણામે, મોટાભાગના પ્રોટોકોલ્સ ઉચ્ચ માર્જિનની જરૂરિયાત લાદશે, જે મૂડી કાર્યક્ષમતા માટે હાનિકારક છે.
ઉપસંહાર
DeFi માર્કેટમાં ટ્રાંચેસનું ધ્યેય લાંબા ગાળાના ઉકેલો પહોંચાડવાનું છે. એસેટ મેનેજમેન્ટ લાંબા સમયથી નાણાકીય ઉદ્યોગનું એક મહત્વપૂર્ણ ઘટક રહ્યું છે.
જ્યારે DeFi લેન્ડસ્કેપમાં અન્ય રસપ્રદ પ્રોટોકોલ છે, Tranchess તેના પ્રકારનો પ્રથમ છે. તે બેન્ચમાર્ક એસેટ મેનેજમેન્ટ સોલ્યુશન અને કલાપ્રેમી અને નિષ્ણાત વેપારીઓ બંને માટે અત્યાધુનિક સાધનો સાથે ટ્રેડિંગ વાતાવરણ તરીકે સેવા આપે છે.
હું આશા રાખું છું કે આ લેખ તમને આ રસપ્રદ પ્રોટોકોલનું સ્પષ્ટ ચિત્ર આપશે. ટિપ્પણીઓમાં તમારા મંતવ્યો શેર કરો.
એક જવાબ છોડો