Índice analítico[Ocultar][Mostrar]
DeFi é un sistema financeiro aberto a nivel mundial deseñado para a era de Internet: unha alternativa a un sistema opaco, xestionado de forma estreita e mantido unido por tecnoloxía e procesos de décadas de antigüidade.
Ofrécelle control e visibilidade sobre o teu diñeiro. Expónche aos mercados globais e ofrece alternativas á túa moeda local ou opcións bancarias.
Os produtos DeFi ofrecen servizos financeiros a calquera persoa con conexión a Internet e, na súa maioría, os clientes posúen e xestionan. Ata o momento, decenas de miles de millóns de dólares en moeda criptográfica pasaron polas aplicacións DeFi, e a cantidade aumenta cada día.
Aquí vén Tranchess, un protocolo de xestión de criptoactivos, que ofrece varios produtos de retorno de risco.
O protocolo de tramo é máis que un ambiente de xestión de activos autónomo; tamén inclúe numerosas capacidades que poden ser útiles na área DeFi.
É un mercado único para as persoas que buscan facer uso dunha ampla gama de servizos DeFi, como a agricultura de rendemento de activos únicos, préstamos e préstamos, negociación, etc.
A medida que o ecosistema DeFi avanza máis aló da fase exploratoria, comeza a atraer unha gama máis ampla de investimentos con diferentes apetitos e capacidades de risco.
A plataforma unificada de xestión de activos tokenizados de Tranchess responde a estas demandas cun enfoque innovador. En Binance Smart Chain, ofrece unha gama completa de servizos DeFi, incluíndo a agricultura de rendemento dun só activo, préstamos a tipos de interese fixo e negociación apalancada.
Exploremos Tranchess en detalle.
O que é Tramo?
Tranchess é un rastreador de activos que mellora o rendemento cunha variedade de alternativas de rendibilidade de risco inspiradas en fondos de tramos que atraen a diferentes tipos de investidores con diferentes tolerancias ao risco.
Creou unha solución única para axudar aos investimentos a optimizar as súas ganancias.
O protocolo contén tres fichas de tramo (QUEEN, BISHOP e ROOK) e a súa ficha de goberno CHESS para cada fondo.
- QUEEN é un fondo de carteira a longo prazo cun risco medio e unha rendibilidade media normalizada.
- O fondo BISHOP ten un beneficio consistente: baixo risco + contrato intelixente de risco, baixo rendemento.
- O fondo ROOK é un fondo de negociación de activos criptográficos apalancados cunha alta recompensa por alto risco.
Tranchess produce varias matrices de risco/rentabilidade a partir dun só fondo básico. O fondo principal rastrexa un determinado activo subxacente e pode dividirse en metades.
Un subfondo ofrece un token de alto rendemento aos investimentos con aversión ao risco, mentres que o outro ofrece unha exposición apalancada ao activo subxacente aos investimentos que buscan riscos.
A carteira principal de tramos consta actualmente de tres bens.
O tramo QUEEN é un rastreador de Bitcoin cun maior rendemento.
BISHOP é un token delta-neutral de rendemento comparable a unha moeda estable, e ROOK é un rastreador BTC cunha alavancagem 2x.
Os posuidores de CHESS gañan actualmente o 50% das taxas de protocolo e deciden o diferencial de tipos de interese interno que deben pagar aos titulares de ROOK.
O equipo pretende estenderse a outras cadeas e incorporar diferentes activos subxacentes no futuro.
Token QUEEN
Token QUEEN representa o tramo principal, ou fondo principal, como se coñece no negocio financeiro da vella escola.
Cada ficha QUEEN representa unha parte do diñeiro principal. O fondo primario é un fondo índice que fai un seguimento do rendemento dos activos. O valor do activo neto (NAV) de QUEEN está totalmente asociado co prezo do activo subxacente.
Tranchess agora ten dous fondos primarios, o fondo BTCB e o fondo ETH, o que resulta en dous tokens QUEEN, bQUEEN e eQUEEN.
Token BISHOP
Token BISHOP pódese considerar un produto xerador de USDC. Os seus titulares gañan intereses a un tipo fixo que varía cada semana.
O protocolo le a taxa de interese do USDC de Venus e multiplícaa por unha prima escollida polos votos da comunidade, cada semana.
A suma pasa a ser o tipo de xuro fixo de BISHOP para a próxima semana. b Os tipos de xuro de eBISHOP determínanse individualmente.
Token ROOK
A segunda metade do tramo principal dividido é Tranche ROOK. É un instrumento apalancado que non require liquidación forzosa.
Os posuidores de Token ROOK pídenlle prestado diariamente aos posuidores de Token BISHOP para comprar o fondo principal que supervisa os activos subxacentes.
Os titulares reciben as ganancias e perdas do fondo principal; é dicir, o rendemento de Token ROOK = os beneficios e perdas do fondo principal: os intereses que se lle dan a Token BISHOP.
Ao tomar préstamos de capital de Tranche BISHOP, Tranche ROOK crea unha carteira apalancada.
Debido a que se endeuda desde dentro do tramo primario, o Tramo ROOK non se enfronta ao perigo de liquidación forzosa, do mesmo xeito que outros instrumentos apalancados do mercado.
Como funciona Tranchess?
Tranche QUEEN é o fondo principal de Tranchess que fai un seguimento do prezo de BTC e inclúe unha opción de cultivo de rendemento.
En lugar de almacenar BTC, os usuarios poden usar o proceso de creación para intercambiar BTCB (BTC envuelto en BSC) por tokens QUEEN, ou poden comprar no intercambio Tranchess por USDC.
Podes gañar XADREZ como beneficios adicionais de rebaixa apostando QUEEN. Se queres deixar de participar no fondo QUEEN, só tes que usar o proceso de canxeo para cambiar os teus tokens QUEEN de novo a BTC.
QUEEN pódese dividir/fusionar en fichas BISHOP e ROOK ao mesmo tempo.
O tramo do fondo QUEEN BISHOP é un subfondo. Paga unha taxa de interese diaria preestablecida xa que os titulares de BISHOP proporcionan efectivo a Tranche ROOK.
En termos da persoa media, este interese de Tranche BISHOP está libre de riscos xa que os titulares de BISHOP prestan USDC aos titulares de ROOK para aproveitar as súas posicións.
E a TAE de Tranche BISHOP calcúlase utilizando a taxa de endebedamento semanal de Venus e o voto comunitario. Os titulares de BISHOP non están suxeitos a un período de bloqueo.
Dado que o préstamo está no tramo principal, ROOK é un instrumento financeiro apalancado sen liquidación forzosa. Os titulares de ROOK poden pedir prestado aos titulares de BISHOP regularmente, o que lles permite aproveitar a súa posición no tramo principal QUEEN.
Dito doutro xeito, os titulares de ROOK toman prestado USDC dos titulares de BISHOP para aumentar a súa exposición aos principais fondos QUEEN.
Tranchess Primary Market úsase para a xeración e redención de tokens QUEEN, así como para a división e a fusión. Esta funcionalidade dá soporte aos usuarios mentres interactúan con tres tramos.
Tranchess Swap é un intercambio de carteiras de pedidos baseado na plataforma que permite aos usuarios intercambiar por tres tramos de token directamente na plataforma.
Vantaxes clave do tramo
Tranchess emprega o tramo, un método innovador usado en financiamento estruturado para obter características de risco-rentabilidade distintas dun fondo principal. Estes tramos atraen a diferentes tipos de investidores con diferentes tolerancias ao risco.
O enfoque tokenizado de Tranchess aborda os seguintes tres puntos de dor de DeFi:
- Os investimentos que son reacios ao risco desexan retornos do investimento que sexan previsibles e que teñan pouco ou ningún risco de mercado. A maioría das perspectivas de cultivo de rendemento no actual mercado DeFi requiren riscos de prezos de polo menos dous activos e sofren perdas impermanentes. Polo tanto, tales opcións non están dispoñibles.
- Os investimentos a longo prazo de grandes activos, como BTC, desexan manter a exposición ao mercado dunha forma máis líquida ao tempo que xeran un maior retorno do seu investimento. Ata agora, os investimentos de Bitcoin só tiveron acceso a algunhas alternativas de cultivo de rendemento dun só activo.
- Os investimentos que asumen oportunidades demandan unha exposición apalancada a través de derivados cun alto uso de capital, baixo custo e sen risco de liquidación forzosa (por exemplo, a través de fallos do motor de liquidación ou oráculo). A conxestión é un problema para os asentamentos en cadea, en oposición aos intercambios centralizados con motores de coincidencia en tempo real. Como resultado, a maioría dos protocolos impoñerían unha alta esixencia de marxe, o que é prexudicial para a eficiencia do capital.
Conclusión
O obxectivo de Tranchess no mercado DeFi é ofrecer solucións a longo prazo. A xestión de activos foi durante moito tempo un compoñente vital da industria financeira.
Aínda que hai outros protocolos intrigantes no panorama DeFi, Tranchess é o primeiro deste tipo. Serve como unha solución de xestión de activos de referencia e un ambiente de negociación con ferramentas de vangarda tanto para comerciantes afeccionados como expertos.
Espero que este artigo che ofreza unha imaxe clara deste interesante protocolo. Comparte as túas opinións nos comentarios.
Deixe unha resposta